Бүгүнкү күндө инвестициялоо - бул ар бир адам жасагысы келген нерсе, анткени бул байлыкты түзүүнүн эң жакшы жолдорунун бири.
Инвестор катары, сиз фондулук рынок акча табуунун эң жакшы жолу экенин билишиңиз керек, бирок сиз инвестициялап жаткан акцияларды туура изилдебесеңиз, ал сизди финансылык кризиске учуратышы мүмкүн.
Биржалар рыногун изилдөө жөнүндө сөз кылып жатып, көптөгөн инвесторлор Мохниш Пабрайды – индиялык-америкалык бизнесмен, инвестор жана филантроп, өздөрүнүн кумири деп эсептешет жана биржадагы инвестициялык саякатында ийгиликке жетүү үчүн анын инвестициялык жолун ээрчишет.
Mohnish Pabrai Pabrai инвестициялык фонддорун негиздеген жана Dhandho фонддорунун негиздөөчүсү жана башкы директору.
Батышта атактуу болбосо да, Мохниш Пабрай индиялык инвестициянын Мидасы.
Анын келечектүү өнүгүп келе жаткан компанияларды байкап, алардын кемчиликтерин аныктоо жана рыноктун потенциалын таануусун күтүү боюнча рекорду аны эң абройлуу инвесторлордун бирине айлантты.
Келгиле, азыр Мохниш Пабрайдын инвестициялоо ыкмасынан кээ бир инвестициялык сабактарды үйрөнөлү.
1. Аз тобокелдикке, жогорку кирешеге умтулуңуз
Ишкер менен катар инвестор болуп, Мохниш ар дайым коопсуз тарапта ойногон инвестор деп эсептечү. Анын айтымында, ишкерлер белгисиздик менен күрөшүүдө жакшы жана тобокелдиктерди азайтууда да абдан жакшы.
Ишкер болуу менен ал бир нерсени үйрөндү, ал инвестициялаган ар бир тармактан тобокелдиктерди азайтуу. in.
Ошентип, тартып биржа, эгер сиз көбүрөөк акча таба албасаңыз, коопсуз ойноо менен жок дегенде инвестицияңызга байланыштуу тобокелдиктерди азайта аласыз. Кандай болбосун, сиз көп акча таппайсыз, бирок жоготпойсуз. Бул ойноо коопсуз болсо да, мен бул инвестициялык ыкманы акылдуу деп айткым келет.
Пабрай гужарати сөзүн колдонот “Д.handho« байлыкты жаратуучу аракеттерди билдирет.
Тагыраак айтканда, инвестициялоонун контекстинде ал төмөндөө тобокелдиги аз болгон жогорку кирешелүү бизнес ишканаларды айтып жатат. Булар туура эмес болуп кетсе дагы, акча таба ала турган ишканалар.
Dhandho инвесторлору эч кимден акылдуу же акылдуу болууга аракет кылышпайт. алар жөнөкөй коопсуздук маржасы менен бизнести сатып алуу - алар жетиштүү төмөн бааны төлөшөт алар албайсыз туура эмес, алар көп жоготпойт. Эгер алар туура болсо жана рынок муну акыры түшүнсө, бар көп жакшы жактары.
Ал өзүнүн инвестициялык мамилесин тыйындын эки тарабына салыштырат айтуу менен. «Баштарды мен жеңем, куйруктарды мен көп жоготпойм».
Бул ыкма мүмкүн түшүнүү төмөн тобокелдик, жана жогорку белгисиздик, анткени инвестициядан көп пайда албаса да, алар жок дегенде минималдуу тобокелдиктерди күтө алышат.
Кыскача айтканда, бизнес инсан катары Мохниш Пабрай "жогорку тобокелдик, жогорку кирешелүү" акцияларга эмес, "тобокелдиктери төмөн, кирешеси жогору" акцияларга инвестициялоого ишенет.".
2. Инвестициялардын баары күтүү
Mohnish мындай дейт:
«Инвестордун эң чоң артыкчылыгы бул IQ эмес. Бул чыдамкайлык жана күтүү. Туура позицияны күтүү жана туура кадамды көп жылдар бою күтүү».
- Мохниш Пабрай
Акыркы эки он жылдыкта, биржа анын көрдү бөлүшүү өйдө-төмөн. Бул убакыттын ичинде, ал жерде базар бир күндө 10 пайыздан ашык төмөндөп кеткен учурлар көп болгон.
Бирок, Мохниш Пабрай сыяктуу инвесторлорду рыноктогу мындай туруксуздук тынчсыздандырбайт. Алар жакшы акцияларды өз убагында сатып алып, аларды кармап турса, билишет узак мезгил, алар ойго келбеген кирешелерди бере алат.
Инвестицияларыңызды кошуу аркылуу өстүрүүгө уруксат берүү сизге көп акча алып келиши мүмкүн; активдери экспоненциалдуу түрдө өскөн инвесторлор бар же баштапкы утушка ээ болгон акцияларды унутуп коюшкан же бул кирешелерди башка тармактарга диверсификациялоо үчүн колдонушкан каражаттар.
Себеби инвесторлор ала албай жатат толук кошулмасынын мааниси деп запасы көтөрүлгөн сайын, алардын акылы алар менен оюндарды ойной баштайт. The акция бул кичинекей бөлүгү болгон куржунунун кокустан чоң бөлүгү болуп калат жана кимдир бирөө ага пайда же жоготуу көз карашынан караганына жараша коркуу же ач көздүктү пайда кылат.
бул жасоого себеп болушу мүмкүн ар кандай кийин сатуу сыяктуу каталар чоң баанын көтөрүлүшү (анткени акылыңыз өтө чоң деп айтат) же жокпу сатуу качан керек болсо (анткени сенин акылың али өтө кичинекей экенин айтат).
«Акцияларды сатып алуу менен акча таппайсыз. Ал эми акцияларды саткандан акча таппайсың. Күтүү менен акча табасың”.
- Мохниш Пабрай
3. Ката - эң мыкты мугалимдер
Башка ийгиликтүү биржа инвесторлору сыяктуу, Мохниш Пабрай да каталардан бир нерсе үйрөнүүнү жана кийинки жолу аларды кайталабоону сунуштайт.
Мохниш каталар эң мыкты мугалим дейт. Адам ийгиликтен сабак албайт. Башкалардын каталарынан үйрөнүү жакшы, бирок алар сиздики болгондо алда канча бекемирээк байкалат.
Бул аркылуу ал инвестор болуу менен, биржада кулап түшкөн сайын каталарыңызды кабыл алышыңыз керек экенин белгилейт. Анткени биржада сиз туура, туура эмес кылган учурлар болот. Мисалы, биржа сызыгы 10% ылдый, ал тургай 50% жогорулашы мүмкүн, демек, бул чындап эле күткөнүңүздөн да жогору.
TБул жерде сизге биржада ийгиликке жетүүгө жардам бере турган бир гана нерсе бар, бул сиздин каталарыңыздан сабак алууга болгон позитивдүү мамилеңиз.
Демек, киреше табуунун тактык көрсөткүчүн камтыган инвестор болуу үчүн, сиз өзүңүздүн жана башка адамдардын төмөндөшүн анализдеп, көбүрөөк пайда алып келе турган акцияларды табыңыз, алар азыраак тобокелдикке ээ. туура жумшалат.
Сиз ойлонушуңуз керек Сиздин кемчиликтериңизди оңдоо жана кийинки инвестицияңызда ийгиликке жетишүү мүмкүнчүлүгү катары.
4. Түшүнүү аймактарыңызда ойноңуз
Биржада сиздин компанияга болгон кызыгууңуз а майор пайда алууга жардам берүүдөгү ролу. Ошондуктан Мохниш Пабрай мындай дейт:
«Жалгыз жол керек Эгерде сиз негизги бизнести түшүнсөңүз, акцияларды сатып алыңыз. Сиз компетенттүүлүк чөйрөсүндө каласыз. Сиз түшүнгөн ишканаларды сатып аласыз."
- Мохниш Пабрай
Сизди эң кызыктырган компанияны тандап, инвесторлорду табышыңыз керек деп саналат Мындай акциялардан киреше табыңыз, алардын инвестициялык ыкмасын карманыңыз, алар ката кетирген жерлерди талдаңыз жана керектүү учурда туура кадамыңызды жасап, инвестициялык дастаны жазыңыз.
Мыкты инвесторлор компанияны карап, анын кандай бизнес экенин талдап, анын атаандаштык артыкчылыктарын баалай алышат in. бул айкын угулушу мүмкүн, бирок көп адамдар бизнес деп ойлоп жаңылышат аныкталды анын продуктылары же кызматтары менен. Алар фирманы өнөр жайы менен чаташтырышат.
Бирок иш жүзүндө, компания атаандашкан тармак көбүнчө тармактын ичинде кандай атаандашканына караганда анча маанилүү эмес.
Мисалы, интегралдык микросхемаларды чыгарган компаниялардын баары бир тармакта - жарым өткөргүчтөр - бирок алар такыр башка шарттарда атаандашат. Кээ бирлери өз өнүмдөрүн Dell сыяктуу компьютер жасоочуларга сатышат; башкалары Nokia сыяктуу электроника өндүрүүчүлөргө сатышат; дагы, башкалар сатуу General Motors сыяктуу автомобиль компанияларына.
Бул айырмачылыктар ар бир компания ар кандай тобокелдиктерге туш болуп, өсүү жана кирешелүүлүк үчүн ар кандай перспективаларга ээ экенин билдирет.
Ал тургай, бир тармактын ичинде, айрым компаниялардын келечеги ортосунда олуттуу айырма болушу мүмкүн.
Ошентип, ар дайым ойно аймактарда Сиз өзүңүздүн аналитикалык тажрыйбаңызды колдоно ала турган максималдуу кызыгууңузду табасыз.
5. Акцияларды иликтөө үчүн ар дайым суроолордун тизмесин түзүңүз
Анткени ошол ким инвестициялоо үчүн жаңы, билимиңизди курууну кайдан баштоону билүү кыйын. Баштоо үчүн эң жакшы жер запастардан эмес, бизнестен. Жана үйрөнүүнүн эң жакшы жолу ишканалар суроолорду берүү менен болуп саналат.
жасоо суроолордун тизмеси жана аны компаниянын акцияларын сатып алууну ойлогон сайын колдонуңуз. Бул көптөгөн каталардан качууга жана маанилүү нерселерге көңүл бурууга жардам берет.
Мохниш Пабрай, өзүнүн китебинде – 'The Dhandho Investor' сиз сатып алууга кызыкдар болгон акцияларды иликтөө үчүн колдонууга тийиш болгон суроолордун топтомун келтирген.
- Бул акциялардын категориясы сиздин кызыгууңузга жана компетенцияңызга жатабы?
- Бизнестин учурдагы ички наркы кандай? Сиз ага көбүрөөк ишеним менен инвестициялай аласызбы? Алдыдагы келечекте анын диверсиялык катышы кандай?
- Жетекчилик акционердик капиталды кантип сарптайт?
- Сиз бул акцияга максималдуу каржылоону инвестициялоого ишенесизби?
- Бул акция төмөн тобокелдикти камтыйбы? Ооба болсо, анын канчалык зыяны бар камтылган?
- Бул бизнестин тамыры тереңби?
- Бул бизнес канчалык деңгээлде чынчылдыкты талап кылат?
Ошентип, кандайдыр бир акцияга инвестициялоодон мурун, ушул суроолордун баарына жооп бериңиз жана акцияны сатып алууга ишенимиңизди арттырыңыз жана аны сатуу жана болжолдонгон пайданы алуу үчүн ылайыктуу убакытты күтүңүз.
6. Жөнөкөй, бирок активдүү бизнеске инвестиция салыңыз
Мохниш ар дайым түшүнүү үчүн жөнөкөй жана минималдуу жоготуу менен ийгиликтүү иштеп жаткан бизнести табууга кеңеш берип келет, ал тургай көпкө күтүүгө туура келсе дагы, инвестицияңыздан жакшыраак киреше алуу үчүн.
Сен кылбашың керек кайсы компанияны болжолдоого басым жасоо бара жатат кийинки Amazon бол" тескерисинче, адаттан тыш көрсөткүчтөрдүн болушун талап кылбастан өсө ала турган бизнеске инвестиция салыңыз.
«Эйнштейн да жөнөкөйлүктүн күчүн түшүнгөн жана бул анын физикадагы ачылыштарынын ачкычы болгон. Ал белгилегендей, интеллекттин беш жогорулашы болгон, "Акылдуу, акылдуу, мыкты, гений, жөнөкөй." Эйнштейн үчүн жөнөкөйлүк интеллекттин эң жогорку деңгээли болгон».
- Мохниш Пабрай
Уоррендин таасири астында Buffett, Мохништин айтымында, сиз инвестиция жөнүндө ойлонуп жатканыңызда, сиз күнүмдүк жана жөнөкөй, бирок баарына керектүү нерсени табышыңыз керек. Мисалы, Coca-Cola жана Gillette. Бул компаниялар ондогон жылдар бою бар жана алар саткан нерсе модалуу же жаңы эмес, бирок бул ар бир адам сатып алып, күн сайын колдоно турган нерсе.
Башка жагынан алып караганда, адамдар жаңы өнүмдөр жөнүндө абдан толкунданышат жана жаңы Facebook же Instagram сыяктуу технологиялык компаниялар. Ал эми кээде бул компаниялар болушу мүмкүн жакшы инвестициялар. Бирок Мохниш айтат бул сага алар да кооптуу салым болуп саналат, анткени сак болушубуз керек.
Анткени, алар узак мөөнөттүү келечекте ийгиликке жетерин эч ким билбейт. Анын айтымында, сиз акчаңызды инвестициялоо жөнүндө ойлонуп жатканыңызда, мүмкүнчүлүктөрдүн эки түрүн да эске алыңыз: кызыксыз, бирок туруктуу бизнес ошондой эле кызыктуу өнүмдөрү жана кызматтары менен тез өнүгүп келе жаткан компаниялар.
7. Рынок кризисинде мүмкүнчүлүктөрдү табууга үйрөнүңүз:
Мохниш Пабрай өзүнүн «Мозаика – Инвестициялоонун перспективалары» китебинде мындай деп айткан:
«Рыноктун кыйроолору жана каржылык кризистер - бул чөгөлөп турган учур иш "
– Мохниш Пабрай
Мүмкүнчүлүк акциянын баасы төмөндөгөндө пайда болот, бирок бизнестин наркында эч кандай өзгөрүү жок. Пабрай инвесторлор кризис учурунда дүрбөлөңгө түшпөшү же ишенимин жоготпоосу керек дейт.
Баалуу инвестор Мохниш акция инвесторлору рынок кризисинде мүмкүнчүлүктөрдү тапканды үйрөнүшү керек дейт. Эң чоң байлыктардын көбү жасалган in кризистер. Эч ким эч нерсе кылгысы келбеген учур. Ал эми акчаң болсо, арзандатууларды сатып байыса болот.
акыркы Words
Сток инвестициялоо – бул туура стратегия менен жеңишке жетүүгө көптөгөн мүмкүнчүлүктөрү бар оюн жана изилдөөнүн жетишсиздиги менен оюнду жоготуу үчүн кемчиликтер. Ошентип, жогоруда айтылган Мохниш Пабрай берген инвестиция боюнча эң мыкты сабактарды караңыз; үйрөнүңүз, машыгыңыз жана майрамыңыздан ырахат алыңыз.
Бул блогго байланыштуу суроолор барбы?
Сураныч, комментарий берүүдөн тартынбаңыз!
Бактылуу инвестиция!
Таштап Жооп