Соода опцияларына келгенде, сиз колдоно турган көптөгөн ар кандай стратегиялар жана ыкмалар бар. Бирок, сиз үчүн туура ыкманы табуу кыйынга турушу мүмкүн, өзгөчө, эгер сиз оюнда жаңы болсоңуз.
Ошондуктан биз опциондор соодасы боюнча бул жөнөкөй колдонмону чогулттук. Толук башталгыч болсоңуз же жөн гана жаңыртуу керекпи, бул колдонмо сизге баштоо үчүн билишиңиз керек болгон нерселердин бардыгын көрсөтүп берет.
Биз опциондор деген эмне жана алар кантип иштешет, ошондой эле сиз баштоо үчүн жасай ала турган ар кандай варианттар соодасынын негиздерин карап чыгабыз. Аягында, сиз опциондор соодасы кандай иштээрин жакшы түшүнүп, өзүңүздүн соодаңызды баштоого даяр болосуз.
Жолдор кандай?
Опциондор соодасы – опциондор келишимдерин сатып алуу жана сатуу процесси.
Опцион келишими – бул ээсине белгилүү бир датага же ага чейин белгиленген баада базалык активди сатып алууга же сатууга укук берген, бирок милдеттенме эмес. Опциялар менен соода кылуу акча табуунун эң сонун жолу болушу мүмкүн, бирок ал белгилүү бир тобокелдик менен коштолот.
Опциондук сооданын артыкчылыктары
Опциондор менен соода кылуу акча табуунун эң сонун жолу болушу мүмкүн, бирок бул бардыгы үчүн эмес. Бул жерде опцион соодасынын бир нече пайдасы бар:
1. Options Trading абдан пайдалуу болушу мүмкүн
Эгер сизде киреше алууну көздөгөн акциялардын же башка активдердин портфели бар болсо, опциондор соодасы муну жасоонун эң сонун жолу болушу мүмкүн. Чалуу опциондорун сатуу менен, сиз негизги активдин баасы көтөрүлөт деп эсептеген башка инвесторлордон сыйлыктарды чогулта аласыз. Ал эми сатуу опциондорун сатуу менен, сиз базалык активдин баасы төмөндөйт деп коемешкен инвесторлордон сыйлыктарды чогулта аласыз.
2. Тобокелге каршы хедж
Эгер сизде баалуу кагаздар арзандап кетиши мүмкүн деп кооптонуп жаткан акцияга ээ болсоңуз, анда бул тобокелдиктен хеджирлөө үчүн сатуу опционун сатып алсаңыз болот. Пут опциондору сизге базалык активди алдын ала белгиленген баада сатууга укук берет, андыктан акциянын баасы түшүп кетсе, сиз аны кымбатыраак баада сатып, жоготууларыңызды чектей аласыз.
3. Активдердин келечектеги баасын божомолдоңуз
Эгерде сиз акциянын баасы көтөрүлөт деп ойлосоңуз, анда сиз чалуу опционун сатып алсаңыз болот. Эгерде сиз акциянын баасы төмөндөйт деп ойлосоңуз, анда сатуу опционун сатып алсаңыз болот.
4. Сооданын ийкемдүү режими
Опциондор соодасы сиздин инвестицияларыңызды конкреттүү максаттарыңызга жана муктаждыктарыңызга ылайыкташтырууга мүмкүндүк берет. Киреше алууну, тобокелдиктен хеджирлөөнү же активдин келечектеги баасын спекуляциялоону издеп жатасызбы, опциондор соодасы сизге инвестициялык максаттарыңызга жетүүгө жардам берет.
Опциондук соодага байланыштуу тобокелдиктер
Соода опцияларына келгенде, мүмкүн болуучу тобокелдиктерди билүү маанилүү. Бул жерде эстен чыгарбоо керек болгон бир нече нерселер бар:
- Туруксуздук -Опциялардын баасы өтө туруксуз болушу мүмкүн, бул кыска убакыттын ичинде чоң жоготууларга алып келиши мүмкүн.
- Ликвиддүүлүк -Белгилүү бир убакта сатып алуучулар же сатуучулар көп болбошу мүмкүн, бул позициядан чыгууну кыйындатат.
- Маржа талаптары-Опциондор рычагдык инструмент болгондуктан, аларды соодалоо үчүн сизден маржаны жарыялоо талап кылынышы мүмкүн. Эгер рынок сизге каршы чыкса, бул сиздин тобокелдикти күчөтүшү мүмкүн.
- дайындоо тобокелдиги -Эгерде сиз опционду сатып алсаңыз жана сиз кайсы бир учурда негизги келишимди тапшыра аласыз. Бул көбүнчө чалуу опциялары менен коркунучтуу, бирок ал коюу менен да болушу мүмкүн.
- Мөөнөтү бүтүү коркунучу -Опциондор мөөнөтү бүткөнгө чейин колдонулбаса, мөөнөтү бүтөт жана жараксыз болуп калат. Бул, өзгөчө, эгер сизде мөөнөтү бүтө турган акчага болгон опцияны кармап турсаңыз, коркунучтуу.
Опциондордун соодасынын ар кандай түрлөрү
Эгерде сиз опциондор менен соода кылуу дүйнөсүнө жаңыдан кирсеңиз, анда сиз соода кыла турган ар кандай варианттар келишимдери бар экенин билүү маанилүү. Бул жерде ар кандай варианттардын кыскача кыскача баяндамасы:
1. Чалуу параметрлери
Колл опциону – бул инвесторго акцияны, облигацияны, товарды же башка активди белгилүү бир убакыттын ичинде белгиленген баада сатып алууга укук берген, бирок милдеттенме эмес, келишим.
Колл опционун сатып алуучу бул укук үчүн сатуучуга үстөк төлөйт. Премиум – бул опцион ишке ашырылган учурда негизги актив сатылып алынуучу же сатыла турган баа жана опциондун мөөнөтү аяктаганга чейинки убакыт болгон иш таштоо баасынын функциясы.
Колл опционун сатып алуучу негизги активдин баасы көтөрүлүп, опцион пайда алуу үчүн ишке ашат деп үмүттөнөт. Колл опционун сатуучу негизги активдин баасы өзгөрүүсүз калат же төмөндөйт деп үмүттөнөт, ошондуктан опциондун мөөнөтү жараксыз болуп, сатуучу премиумду сактап калат.
Чалуу варианттарынын ар кандай түрлөрү бар жана ар биринин өзүнүн өзгөчө шарттары жана шарттары бар. Колл опциондун эң кеңири таралган түрү – бул акциянын ээсине белгилүү бир убакыттын ичинде белгиленген баада белгилүү бир акциянын акцияларын сатып алуу укугун берген акция.
Чалуу варианттарынын башка түрлөрүнө фьючерстик келишимдер, облигациялар жана товарлар боюнча опциондор кирет. Чалуу опциялары башка инвестициялардагы жоготуулардан хеджирлөө үчүн да колдонулушу мүмкүн.
Чалуу опциялары менен акча табуунун ачкычы - негизги активдин келечектеги баасын туура болжолдоо. Эгерде активдин баасы көтөрүлсө, опция ал үчүн төлөнгөн премиумдан да кымбат болот. Эгерде активдин баасы төмөндөп кетсе, опциондун мөөнөтү жараксыз болуп, инвестор премиумунан айрылат.
Ийгиликке жетүү үчүн инвесторлор негизги активдин баасына таасир эте турган факторлорду, мисалы, экономикалык жаңылыктар, компаниянын кирешелери жана дүйнөлүк окуяларды жакшы түшүнүшү керек. Алар ошондой эле рынокту убакытты аныктоого, баалар төмөн болгондо опциондорду сатып алууга жана баалар жогору болгондо сатууга жөндөмдүү болушу керек.
Опциондор кооптуу инвестиция болуп саналат жана көпчүлүк инвесторлор узак мөөнөттүү келечекте акчасын жоготот. Бирок, тобокелчиликке барууга даяр болгондор үчүн опциондор фондулук рынокто акча табуунун пайдалуу жолу болушу мүмкүн.
2. Параметрлерди коюу
Сатып алуу опциону – ээсине белгилүү бир активди белгиленген мөөнөттө белгиленген баада сатууга укук берген келишим. Пут опциондору көбүнчө негизги активдин наркынын төмөндөшүнө каршы хедж катары колдонулат.
Мисалы, сиз ABC корпорациясынын 100 акциясына ээсиз дейли. Акциянын баасы түшүп кетиши мүмкүн деп кооптонуп жатасыз, андыктан кийинки айдын ичинде акцияларыңызды 50 доллардан сатууга укук берген сатуу опционун сатып алууну чечесиз.
Эгерде акция чындап эле кийинки айдын ичинде 50 долларга же андан төмөн түшүп кетсе, сиз опционуңузду колдонуп, акцияларыңызды сата аласыз. Опциондун наркын алып салганда, сиз акция үчүн 50 доллар пайда табасыз.
Башка жагынан алганда, эгерде акция кийинки айдын ичинде 50 долларга же андан төмөн түшпөсө, сиз жөн гана опциондун мөөнөтү бүтүшүнө жол бересиз. Сиз опциондун баасын жоготуп алдыңыз, бирок акцияга дагы эле ээ болосуз.
Ошентип, пут опциондору жалпы рыноктун төмөндөшүнөн акция портфелиңиздин наркын коргоонун бир жолу болушу мүмкүн.
3. Страдл параметрлери
Страдл бир эле базистик активде, ошол эле старт баасы жана ошол эле жарактуулук мөөнөтү менен чалуу жана сатуу опционун тең кармап туруу дегенди билдирет. Бир тепкичтин максаты рыноктун кайсы тарапка жылганына карабастан, баанын чоң кыймылынан эки тарапка тең пайда табуу.
Страдл жөнүндө ойлонуунун бир жолу - туруксуздукка коюм. Эгерде сиз акция чоң кадам жасайт деп күтүп жатсаңыз, бирок анын кайсы тарапка бараарын билбей жатсаңыз, анда сиз үчүн туура стратегия болушу мүмкүн.
Чачтын эки негизги түрү бар:
- Акча (банкомат) тепкичтери: Бул колл жана сатуу опциондорунун иш таштоо баасы базалык активдин учурдагы баасына барабар болгон тепкич.
- Акча жок (OTM): Бул чалуунун иш таштоо баасы негизги активдин учурдагы баасынан төмөн, ал эми сатуунун иш таштоо баасы учурдагы баадан жогору турган тепкич.
Чачтар ар кандай кырдаалдарда колдонулушу мүмкүн. Мисалы, эгерде сиз компаниянын кирешеси жөнүндө отчет акциянын баасынын чоң жылышына алып келет деп күтсөңүз, бирок баа кайсы тарапка кетерин так билбей жатсаңыз, анда банкоматты тандоо жакшы чечим болушу мүмкүн.
Же болбосо, эгерде сиз акция чоң кадамга барат деп күтсөңүз, бирок анын кайсы тарапка бараарын билбей жатсаңыз, анда OTM тепкич жакшы тандоо болушу мүмкүн. OTM чалуусун жана OTM коюусун сатып алуу менен, сиз акция чоң жылыш жасайт деп эсептейсиз, бирок анын кайсы тарапка кетип жатканы сизге баары бир.
Кирешелүү сооданын ачкычы - баанын жылышынын канчалык чоң болорун туура алдын ала айтуу. Эгер сиз чоң кыймылды күтсөңүз, бирок акция бир аз гана кыймылдаса, анда сиз акчаңызды жоготуп аласыз.
Экинчи жагынан, эгер сиз чоң кадамды туура алдын ала айтсаңыз, анда көп акча таба аласыз. Мисалы, сиз банкоматты 100 долларга сатып алдыңыз дейли.
Эгерде акция 10% көтөрүлсө, анда сиздин чалуу 110 долларга, ал эми путуңуз 0 долларга барабар болот. Сиздин пайда 10 доллар болмок. Бирок акция 10% га төмөндөсө, анда сиздин путуңуз 110 долларга, ал эми чалууңуз 0 долларга барабар болот. Сиздин киреше дагы $10 болмок.
Көрүнүп тургандай, straddle менен сиз акциянын кайсы багытка жылганына карабастан, кыймыл жетиштүү чоң болсо, акча таба аласыз. Страдлдин негизги коркунучу, эгерде акция жетиштүү кыймылдабаса, акчаны жоготуп алышыңыз мүмкүн. Мисалы, эгер сиз 100 долларга страдл сатып алсаңыз жана акция 5% гана кыймылдаса, анда сиз 5 доллар жоготосуз.
Дагы бир коркунуч - бул акция бир же башка багытта кескин жылып кетиши мүмкүн жана сиз өзүңүздүн чалуу менен аяктап, экөөнү тең акчага салып коюшуңуз мүмкүн. Бул "чуркоо" деп аталат жана бул чоң жоготууларга алып келиши мүмкүн.
4. Жайылтуу параметрлери
Спред опциясы бир эле учурда эки башка опцион келишимдерин сатып алууну жана сатууну камтыйт. Эки контракт опциондор же сатуу опциондору болушу мүмкүн жана алар бир эле базалык активге же ар кандай активдерге карата болушу мүмкүн.
Спрэд вариантынын эң кеңири таралган түрү бул чалуу спреди. Ал төмөнкү иш таштоо баасы менен кол опционун сатып алууну жана ошол эле учурда жогорку иш таштоо баасы менен кол опционун сатууну камтыйт. Чалуу спрэдинин максаты, эгерде активдин баасы төмөндөсө, потенциалдуу жоготууларды чектөө менен бирге, негизги активдин баасы жогоруласа, киреше алуу болуп саналат.
Спред опциондун дагы бир түрү бул путтук спред, ал төмөндөгү стрейк баасы менен сатуу опционун сатып алууну жана андан жогору болгон сатуу опционун сатууну камтыйт. Пут спрэдинин максаты, эгерде активдин баасы жогоруласа, потенциалдуу жоготууларды чектөө менен бирге, негизги активдин баасы төмөндөсө, киреше алуу болуп саналат.
5. Индекс параметрлери
Индекстик опциондор – ээсине ушул базалык активди белгилүү бир датага же ага чейин белгиленген баада сатып алууга же сатууга укук берген, бирок милдеттенме эмес, келишимдер. Негизги актив, адатта, биржа индекси, мисалы, S&P 500, бирок ошондой эле бир акция, биржада сатылуучу фонд (ETF) же товар болушу мүмкүн.
Индекс опциялары, адатта, америкалык стилдеги опциялар болуп саналат, бул аларды каалаган убакта, анын ичинде мөөнөтү аяктаганга чейин колдонсо болот. Европалык типтеги опциялар жарактуулук мөөнөтү аяктаганда гана колдонулат.
Негизги активди сатып алууга же сатууга мүмкүн болгон баа иш таштоо баасы деп аталат. Премиум – опцион келишиминин баасы. Бул опционду сатып алуучу опцион сатуучуга негизги активди сатып алуу же сатуу укугу үчүн төлөгөн сумма.
Индекс варианттарынын эки түрү бар:
- Чалуунун параметрлери
- Жолдорду коюңуз
Чалуу опциондору жөн гана ээсине негизги активди жарактуулук мөөнөтү аяктаганга чейин же ага чейин иш таштоо баасында сатып алуу укугун берет. Ал эми сатуу опциондору кармоочуга негизги активди жарактуулук мөөнөтү аяктаганга чейин же ага чейин сатуу баасында сатуу укугун сунуштайт.
Колл опцион үчүн төлөм, эгерде негизги актив иш таштоо баасынан жогору болсо, иш таштоо баасы менен негизги активдин мөөнөтү аяктагандагы баасынын ортосундагы айырма. Эгерде негизги актив иш таштоо баасынан төмөн болсо, опциондун мөөнөтү жараксыз болуп калат жана опционду сатып алуучу премиумду жоготот.
Сатып алуу опционунун төлөмү, эгерде базалык актив старт баасынан төмөн болсо, иш таштоо баасы менен негизги активдин мөөнөтү аяктагандагы баасынын ортосундагы айырма. Эгерде негизги актив иш таштоо баасынан жогору болсо, опциондун мөөнөтү жараксыз болуп калат жана опционду сатып алуучу премиумду жоготот.
6. Валюта параметрлери
Валюталык опцион – ээсине белгилүү валютаны белгилүү бир датага же ага чейин белгиленген баада сатып алуу же сатууга укук берген, бирок милдеттенме эмес, туунду келишимдин бир түрү. Валюталык опциондор инвесторлор тарабынан валюталык тобокелдиктен хеджирлөөнүн же валюта курсунун кыймылы боюнча спекуляция жасоонун бир жолу катары колдонулат.
Валюталык опцион келишиминин шарттары негизги валюталык жуп, иш таштоо баасы, жарактуулук мөөнөтү жана премиум менен аныкталат. Негизги валюта жубу опцион келишими негизделген валюта жуп болуп саналат. Иш таштоо баасы – опциондун ээси негизги валюта жуптарын сатып же сата турган баа. Жарамдуулук мөөнөтү - опцион келишиминин мөөнөтү бүтүп, опцион жараксыз болуп калган дата. Премиум – опцион келишиминин баасы.
Валюта варианттары европалык же америкалык стилдеги болушу мүмкүн. Европалык типтеги опциондор жарактуулук мөөнөтү аяктаганда гана ишке ашырылышы мүмкүн, ал эми америкалык типтеги опциялар мөөнөтү аяктаганга чейин каалаган убакта ишке ашырылышы мүмкүн.
Валюта опциондору биржадан тышкаркы (OTC) рынокто сатылат жана биржаларда сатылбайт.
7. Товар опциялары
Товардык опцион – ээсине товардын белгилүү бир санын белгиленген баада белгиленген датага же ага чейин сатып алууга же сатууга укук берген, бирок милдеттенме эмес, келишим.
Опцион ишке ашырыла турган баа старт баасы деп аталат, ал эми опциондун мөөнөтү бүтө турган дата мөөнөтү деп аталат.
Эгерде опцион жарактуулук мөөнөтү аяктаганга чейин аткарылбаса, анын мөөнөтү бүтүп, жараксыз болуп калат.
Эгерде негизги товар жөнгө салынуучу биржада сатылбаса, опцион биржадан тышкаркы (OTC) контракт катары каралат.
Жогорудагы колдонмо сизге соода параметрлерин баштоого жардам бериши керек. Эсиңизде болсун, опциондор соодасы – бул спекулятивдүү ишкана жана сиз эч качан жоготууга мүмкүнчүлүгүңүздөн көбүрөөк тобокелге салбашыңыз керек.
Туура изилдөө жана тиешелүү тобокелдиктерди бекем түшүнүү менен, параметрлери соода сиз үчүн инвестициялоонун пайдалуу жолу болушу мүмкүн.
Таштап Жооп