Рэй Далио дүйнөдөгү эң таланттуу инвесторлордун бири жана эң ийгиликтүү хедж-фонддун негиздөөчүсү - Bridgewater Associates.
Негизделгенден 2021-жылдын мартына чейин Bridgewater Associates башкаруусунда 140 миллиард доллардын тегерегинде активдерге ээ болгон. ылайык Forbes макала, Рэй Далионун таза байлыгы болжол менен 20 миллиард долларды түзөт.
Рэй өткөндөн сабак алып, анын жыйынтыктарынын негизинде инвестиция жасап, миллиарддаган акчасын тапты. Инвестор катары өзүнүн саякатында Рэй Далио сатып алуу жана кармап туруу ыкмасын колдонбой, кайра инвестициялоо үчүн кымбат баалуу акциялардан пайда табууга ишенген жана дагы деле ишенет.
Рэй Далионун инвестициялык философиялары абдан жөнөкөй. Бирок, башында өтө жөнөкөй сезилиши мүмкүн, бул сиз ойлогондон да татаал.
Сиз анын китептеринде биржалык инвестиция жөнүндө анын ишеними жөнүндө көбүрөөк таба аласыз, Principles (2017), Өзгөрүлүп жаткан дүйнөлүк тартип менен күрөшүү принциптери (2021), жана Чоң карыз кризистерин башкаруу принциптери (2018).
Бул китептерде ал биржадагы инвестициялык тажрыйбасын, каталарын, каталарын кантип жеңгенин жана жакшы инвестор болуу үчүн кээ бир маанилүү сабактарды айткан.
Сиз бул жерге жакшы инвестор болуунун далилденген жолдорун табуу үчүн келгениңизди билем; кабатыр болбо! Мен сени каптадым.
Мен Рэй Далио жазган бул китептерди окуп чыктым жана анын сиз билишиңиз керек болгон биржадагы инвестициялык кызыктуу сабактарын чогулттум.
Ошентип, келгиле, Рэй Далио сунуш кылган инвестиция дүйнөсүнө сүңгүп көрөлү.
1. Принциптер маанилүү
«Принциптер» китебинде Рэй туура чечим кабыл алуу аркылуу ага ийгиликтүү инвестор карьерасын алып барууга жардам берген принциптерге болгон ишенимди айткан. Рэй бир жолу мындай деди:
«Принципсиз, сиз эмнени баалай турганыңызды жана каалаган нерсеңизге жетүү үчүн кантип тандоону ойлонбой туруп, сизге келип жаткан жагдайларга жооп берүүгө аргасыз болосуз. Бул сиздин жашооңуздан максималдуу түрдө пайдаланууга тоскоол болмок».
Эгерде сизде принциптер болсо, алар сиздин иш-аракеттериңизди жетектейт. Алар чечимдерди тез жана эффективдүү кабыл алуу үчүн баш аламандыктын шартында чечим кабыл алуунун көлөмүн чектөөгө багытталган. Принциптер ар кандай жагдайларда мүмкүн болушунча мыкты чечимдерди кабыл алууга жардам берүү үчүн арналган.
Инвестицияларда каталарды болтурбоо үчүн эч кандай жол жок, бирок улуу принциптерге ээ болуу алардын жыштыгын жана интенсивдүүлүгүн азайтууга жардам берет.
Рэй Далио мындай ойлорду айтуу менен, инвестиция катары саякатыңызда сиз ар дайым керек деп айтууга аракет кылып жатат -
- Сиздин муктаждыктарыңызды аныктаңыз
- Сиздин муктаждыктарыңыз жөнүндө чынчыл болуу менен инвестициялоо үчүн керектүү активдериңизди же акцияларыңызды табыңыз
- Болжолдонгон кирешени алуу үчүн инвестициялык стратегияны пландаштырыңыз
- Инвестициялык стратегияңызга чечкиндүү болуңуз жана ийгиликке жана бай инвесторлордун жашоосуна ээ болуңуз.
2. Изилдөө жүргүзүңүз
Бала кезинен баштап Рэй көптөгөн журналдарды чыгарууну адат кылып алган, алар жөнүндө сөз кылып, жылдык жыйынтыгын көрсөтүп, фортуна компанияларынын ийгилиги менен кулашынын графиктерин көрсөткөн. Компаниялар жөнүндө маалыматтарды чогулткандан кийин, ал инвестициялоо үчүн акцияларды таап, өзүнүн уникалдуу, жеке инвестициялык стратегиясын иштеп чыкчу.
Анын ийгиликке жетүү үчүн өз алдынча изилдөө жүргүзүүгө болгон мамилеси Bridgewater Associates компаниясында чоң башкарууга алып келди.
Рэй Далио бир жолу мындай деген:
"Базарларда акча табуу үчүн өз алдынча ойлонуп, момун болушуң керек"
Эч нерсе жөнүндө баарын билүү мүмкүн эмес, бирок дүйнөлүк каржы системасы сыяктуу татаал жана башаламан нерсе жөнүндө баарын билүү өзгөчө мүмкүн эмес. Демек, сиз башкалардын айткандарына ишене албайсыз дегенди билдирет. Сиз өзүңүз ойлонушуңуз керек.
Ошентип, Рэй Далио сыяктуу эле, уникалдуу ийгилигиңизди табуу үчүн өзүңүздүн изилдөөңүздү жүргүзбөстөн, башка бирөөнүн изилдөөсүнө алданбаңыз.
3. Жаңы нерсени үйрөнө ала турган адамдар менен бирге болуңуз
Алгачкы инвестор саякатында Рэй Далио ар дайым жумушун жакшы деп эсептеген инвесторлорго даярданган жана суроолорду берген. Ал азыркыдай эле инвесторлор экономиканын жана рыноктун келечеги жөнүндө кандай ойдо экенин издеген.
Убакыттын өтүшү менен ал бул процессти дүйнө жана анда кандай окуялар болушу мүмкүн деген ой жүгүртүүнүн формалдаштырылган ыкмасына айлантып, ага муну жасоого жардам бере турган бир катар принциптерди иштеп чыккан.
Дүйнө жөнүндө мындай ой жүгүртүү анын 1968-жылы башталган стагфляция чөйрөсүн алдын ала айткан жана инвестициялаган биринчи чоң инвестициялык ийгилигине алып келген.
«Көп суроолору бар адамдарды издеңиз. Акылдуу адамдар бардык жооптору бар деп ойлогондон айырмаланып, эң ойлонулган суроолорду беришет. Улуу суроолор улуу жоопторго караганда келечектеги ийгиликтин бир топ жакшы көрсөткүчү.«
Далио эч качан кесиптердин иерархиясын түзгөн эмес, демек, чач тарач, ашпозчу же кыймылсыз мүлктүн лидери да жакшы инвестор боло алат. Ал акылга баарынан жогору ишенчү. Ал өзүнүн ой жүгүртүү процессин акцияны иликтөөнүн туура ыкмасын табуу, туура тандоо жана жогорку киреше алуу үчүн колдонгон.
Ошентип, кайсы бир инвестордун өз ишин абдан жакшы аткарып жатканын көргөндө, ага ар дайым бир нече суроолорду бериңиз, бул сизге инвестициялоо ыкмаларыңызды жакшыртууга жана жакшыраак киреше алууга жардам берет.
4. Келечектеги ийгиликке жетүү үчүн аналитикалык болуңуз
Бардык ийгиликтүү инвесторлор өз инвестицияларында ийгиликке жете бербейт.
Жок, албетте, жок! Бирок алар инвестициялаган компаниянын өсүшүн болжолдоодо тактык көрсөткүчтөрү жогору болгон. Алар өткөндө ката кетиришкен, бирок алар дайыма каталарын талдап, аларды кайталабоону үйрөнүшөт. Ал эми Рэй ар дайым кылдат талдоо аркылуу чечим кабыл алуу процессин колдоп келет.
Рэй мектеп кезинен эле өзүнүн же башкалардын каталарынын натыйжасы катары өзүнүн ийгиликсиздигин кабыл алууну үйрөнгөн. Ал ар дайым каталарды оңдоп, инвестициянын ийгилигин болжолдоодо дагы эффективдүүрөөк мамиле кылуу катары ийгиликсиздикти кабыл алды.
Потенциалды максималдаштыруунун эң чоң ачкычтарынын бири - ийгиликсиздик менен ыңгайлуу болуу. Көпчүлүк адамдар жаман көрүнүүдөн же ыңгайсызданууну каалашкандыктан, ийгиликсиз болуудан коркушат. Бирок, эгер сиз бул коркуу сезимин жеңе алсаңыз, анда сиз тез үйрөнүп, тез жакшырып, учурдагы чегиңизден чыга аласыз.
Андыктан, ар дайым алсыз жактарыңызды кабыл алыңыз, аларды талдап, алардан үйрөнүңүз жана кийинки жолу ийгиликке жетүү үчүн натыйжалуураак болуңуз. Каталардан эч качан уялбаңыз, анткени каталар сиздин инвестициялык саякатыңызда PRO түзүүдө эффективдүү роль ойнойт.
5. Көп түрдүүлүккө толгон инвестициялык портфелиңизди түзүңүз
Рэйдин инвестициялык мамилесин талдоо менен, мен анын бир гана субъекттин түрүнө көңүл бурбастан, ар кандай секторлордо инвестициялык мүмкүнчүлүктөрдү ачууга ишенерин түшүндүм. Ал тургай Bridgewater Associates компаниясында, ал аралаш активдерди бөлүштүрүү менен диверсификацияланган портфелди түзө алган.
«Сизге ээ боло турган эң негизги нерсе - бул стратегиялык активдерди бөлүштүрүүнүн жакшы аралашмасы. Ошентип, инвестор эмне кылышы керек - бул тең салмактуу, структураланган портфолио - ар кандай шарттарда жакшы иштеген портфел. Ээ биз жеңерибизди билбейбиз. Биз диверсификацияланган ставкаларга ээ болушубуз керек ».
Диверсификацияланган инвестициялык портфелдин негизги идеясы тобокелдикти азайтуу болуп саналат. Кантип? Инвестициялардын ар кандай түрлөрүнө инвестициялоо менен, сиз жалпы кирешеңизди сөзсүз түрдө төмөндөтпөстөн, инвестициянын бир түрүнө акча жоготуу коркунучун азайта аласыз.
Ошондой эле портфелиңизге инвестициянын жаңы жана ар кандай түрлөрүн кошуу менен акча табуу ылдамдыгын жогорулата аласыз. Сиз ошондой эле сиз инвестициялаган компаниялар же башка субъекттер ар кандай тармактарда иштеп, ар кандай операциялык моделдерди колдонушуна ынануу менен тобокелдикти азайта аласыз. Ошентип, эгерде бир тармак, мисалы, унаа тармагы оор экономикалык мезгилге туш келсе, сизде дагы эле начар экономиканын таасири тийбеген башка инвестициялар болот.
Диверсификацияланган портфел ар кандай компаниялардын акцияларын гана камтыбастан, облигацияларды жана өз ара каражаттар. Сиз кошкуңуз келиши мүмкүн кыймылсыз мүлк Сиздин инвестициялык портфелиңизге, эгерде сизде капитал болсо. Кыймылсыз мүлк - бул ар дайым накталай акчага сатыла турган жана киреше алуу үчүн аны кармап турганда ижарага берилүүчү материалдык актив.
Сиздин жеке жагдайларыңыз сиз үчүн жакшы диверсификацияланган портфолио кандай болорун аныктайт. Инвестициялоо үчүн канчалык көп акчаңыз болсо, тобокелдиктерди жайылтуу үчүн ошончолук көп мүмкүнчүлүктөр болот.
Ошентип, акцияларды инвестициялоо менен бирге, ар дайым сиздин запастарыңыз тармактык жактан тең салмактуу жана структураланган болушун камсыз кылыңыз. Бул портфель башка сектор зыянга учураса, бир уюмдан пайда алууга жардам берет.
6. Кызыккан жерлериңизге инвестиция салыңыз
Ray ар дайым мындай дейт:
"Тобокелдик эмнеге аралашып жатканыңызды билбегендиктен көбөйөт."
Биржа инвестициясы терең изилдөөнү талап кылат жана бул үчүн белгилүү бир бренд жөнүндө билүүгө болгон кызыгууңуз зарыл. Эгерде сизде белгилүү бир акцияга кызыгууңуз жок болсо, анда сиз компания жөнүндө тереңирээк маалымат бере албайсыз, анткени ал кызыксыз же түйшүктүү деп эсептейсиз, андыктан сизди кызыктырышы мүмкүн болгон компанияны табыңыз.
Warren Buffett, бардык убактагы эң чоң инвестор, ошондой эле сиз түшүнгөн нерселерге инвестициялоону жактайт. Бул, эгер сиз аны түшүнбөсөңүз, аны алдын ала айта албайсыз, ал эми алдын ала айта албасаңыз, анда анын бааланбаганын түшүнбөйсүз деген теорияга негизделген.
7. Эч качан реактивдүү чечим кабыл алуучу болбоңуз
Биржада эч нерсе так эмес – компания прогрессивдүү графикке ээ болуп, кулап түшкөн күндөр болот. Ошентип, жакшы иштеген компания күтүлбөгөн жерден кыйроого учураганда – акцияларды негизги пайдага сатуу менен инвестицияңызды кайтарып алууга реактивдүү болбоңуз, бирок изилдөөңүзгө ишениңиз, ага карманыңыз жана кирешеңиздин чегин табыңыз.
Рэй Далио бир жолу мындай деген:
Бул сценарийди дүйнөлүк базар кыйроого учураган учурдагы Орусия-Украина согушунун сценарийине байланыштырсаңыз болот. Көптөгөн инвесторлор кыйроодон пайдаланып, жакшы компаниялардын акцияларын эң төмөнкү баада сатып алышты, ал эми кээ бирлери акцияларын жоготууга сатып жиберип, көзүнө жаш алды.
Ошентип, мындай сценарийлерде, келечекте жогорку киреше алуу үчүн күчтүү изилдөөңүз менен рыноктун кулашында да мүмкүнчүлүктөрдү табуу үчүн инвестордун биринчи категориясы болуңуз.
8. Ар нерсенин Жарактуу мөөнөтү бар
Көптөгөн инвесторлор бир жаман окуяны өмүр бою натыйжа катары карап, ката кетиришет.
Рэй Далио мындай ишенимдерге ишенбейт; дейт ал – эч нерсе түбөлүктүү эмес, ийгилик да, кулоо да. Эгерде сиз өзүңүздүн изилдөөңүзгө жана ой жүгүртүүңүзгө ишенсеңиз, ийгиликке жетесиз, бирок изилдөөңүздөгү бир гана шектенүүңүз сизди кыйроого учуратышы мүмкүн.
Ошондой эле, мурда көбүрөөк пайда алып келген акциялар келечекте сизге бирдей киреше бербеши мүмкүн.
«Соодада сиз бир эле учурда коргонуу жана агрессивдүү болушуңуз керек. Агрессивдүү болбосоң, акча таппайсың, коргонуучу болбосоң, акчаны кармабайсың».
Рэй сиз акцияга инвестиция салганда, компаниянын жүрүшүн тез-тез текшерип турууну унутпаңыз. Ошентип, эгер компания график боюнча алдыга жылып жатса, сиз изилдөөңүздүн туура болгонун билесиз. Бирок компания көйгөйлөргө дуушар болсо, анда сиз башка жакка инвестицияңызды ала аласыз. Сиздин инвестициялык аймактарыңыз үчүн активдүү көз - ийгиликтүү инвестор болуунун ачкычы.
чыгаруу Up
Ошентип, Рэй Далонун инвестициялык саякатынан бул жерде сиздин негизги маалыматыңыз:
- Принциптерди аныктаңыз, аларды аягына чейин аткарыңыз жана сиздики эмес кызыктуу изилдөөлөрдөн эч качан капаланбаңыз.
- Туура инвестиция кылуу үчүн каталарыңыздан үйрөнүңүз.
- Эч качан монотондуу жолду тандаба, бирок сюрприздери көп, бирок ынанымдуу жана пайдалуу жолду.
- Кызыкчылыктарыңызды таап, активдериңизди жасаңыз.
- Аналитик болуңуз жана каталарыңыздан сабак алыңыз. Ката кетирүү, ийгиликке жетишүү эч нерсе эмес.
- Эч качан кризис учурунда, өзгөчө биржада чечим чыгарууга шашпаңыз.
- Эсиңизде болсун, сиздин ийгилигиңиз жана кулооңуз убактылуу.
Мен сизге Рэй Далионун инвестициялык сабактарын күнүмдүк практикаңызда кайталап, биржада ийгиликтүү инвестор болууну сунуштайм.
Мен коомчулук баалуу кагаздар рыногунун инвестициясы жөнүндө билиши керек болгон билимди бөлүшүүгө ишенем. Эгерде сизде Рэй Далонун инвестициялык философиясы боюнча кандайдыр бир күмөн санасаңыз, тартынбай сураңыз, мен сиздин шектенүүлөрүңүздү тазалап, инвестордук карьераңызды курууга жардам берүүгө даярмын.
Бактылуу инвестиция!
Таштап Жооп