Aestimatio buzzword in hac cultura startup. Startups currentes sunt ad electam clavam $1 sescenti et ad statum unicornium coniungendum.
Aestimatio tamen phaenomenon insidiosum est et multiplex modus existit ad aestimationem societatis, cum P/E sit popularis.
Pretium ad quaestus (P/E) ratio una est e metris frequentissimis ad nervum societatis aestimandum. Rationem computare potes P/E dividendo pretium currentis stipitis per mercedes suas per participes (EPS).
P/E ratio saepe ab obsidibus ad determinandum num a . adhibetur stirpe contemnitur or existimatur. Sed in pluribus, ratio P/E non sufficit ut standalone metrica ad aestimationem stipem.
Disquisitiones hic accuratas dedi ut explorarent cur ratio P/E vitiosa sit et cur investitores huic metrico non unice nitantur.
Defectus P/E Ratio metrica aestimatio
Ut specimen aestimationis metricae, ratio P/E plures defectus habet.
Incommodis intelligendis magni momenti est vitare culpas in re oeconomica decernendo. Ex his quaedam delicta includunt quae sequuntur:
1. Ltd. Assumptionis
Primum, Gravis est intelligere P/E rationem unam esse metricam inter multos, qui investitores stipem aestimare possunt. Ratio P/E demonstrat quantum pecuniam pro unaquaque rupee mercederum solvere velint.
Nihilominus non consideret incrementum spei societatis vel industriae, librae librae, fluit nummi, vel quaevis alia, quae incidat in futurum quaestus.
Exempli gratia, ratio alta P/E indicabit collocantes magnam spem futuri incrementi habere. Sed potest etiam significare stirpem aestimari et obsides nimium reddere pro singulis fructibus rupee.
E contrario ratio humilis P/E indicari potest quod truncus contemni potest, sed etiam significare potest comitatum versus incurrentes qui mercedes suas deprimunt.
2. Fallacibus
Ratio P/E in aliquibus adiunctis falli potest. Exempli gratia, societates cum mercede negativa habere possunt rationem indeterminatam P/E quia denominator negativa est.
Hoc difficile facere potest aestimationes diversarum societatum comparare. Accedit, ratio P/E tractari potest per societates quae vernum vel unum tempus eventorum rationi in brevi termino ad boost mercedes exercent.
Decennium hoc, nisi saeculum, satuarum est. Maxime societates startup damna in initiis. In investigatione emptoris acquisitionis, scopulorum venalicium gratuita et ad fructus negativos ducere potest.
Hae societates ducunt annos acquirendi basi mercaturae antequam clientes suos monetising incipiant. Quaelibet initia temere 10 colligere potes et plurima eorum damna invenies.
Puta Credit damna nuntiata ₹1279 crores in Anno Financial 2021-22, cum redditibus ₹CDXLII crores. Tamen $442 miliarda in mercatu internationali aestimata est. Technice, P/E ratio aestimationem evenire non debet ₹1 Cum mercede negativa!
Aestimatio talium societatum computandi ratione P/E adhibita non potest. Vectigal fit magni ponderis pro aestimatione talium startuporum sed miserabile, ratio P/E vectigal aestimationis non considerat.
In talibus casibus, aliae metricae oriuntur ad aestimationem talium societatum determinandam.
3. Utile tantum pro Companies in eodem Industry
Ratio P/E tantum utilis est cum societates comparas quae in eadem industria operantur. Exempli gratia, proportio 15 P/E pro utilitate societatis alta considerari potest, sed P/E proportio 15 XNUMX pro technicae societatis ratione humilis considerari potest.
Causa incrementi horum duorum industriarum valde diversae sunt, et plus pro societatibus quae altiorem incrementum potentiae habent, investors solvere volunt. Ergo P/E non est efficax cum ad societates comparandas ex diversis industriis.
4. Effectus externi
Ratio P/E affici potest a factoribus externis quae prorsus aliena sunt cum fundamentum fundamentalum societatis. Exempli gratia, mutationes in usuris rates, sensus mercatus, vel condiciones macroeconomicae omnes rationes P/E stipes infringere possunt, etiam si merces societatis stabilia sunt.
Hoc indicat P/E rationem vulnerabilem esse et saepe non depingere veram imaginem societatis secundum fundamentales et mercedes eius.
VIAE AESTIMATIO melius quam PE ratione
Datis vitiis rationis P/E, quid investors loco niti debet? Nonnulli e metricis, qui investitores considerare volunt, rationem includunt pretium ad venditionem, rationem pretio-libri, ac discounted cash flow analysis.
Haec metrica adiuvare possunt investitores fundamenta societatis subiectae intellegere et decisiones collocationis meliores et certiores reddere.
Pretium ad quaestus (PE) ratio una tantum est methodus ad aestimationem societatis determinandae. Varii aliae rationes adhiberi possunt secundum industriam, magnitudinem, et gradum societatis. Hic nonnullae aliae sunt modi ad valorem societatis separatae a ratione P/E:
-
Discounted cash flow (DCF) analysis: Haec methodus prominens comitatus futuri nummi fluit ac minuit eos ad praesentem valorem. Analysis DCF communiter adhibetur ad societates aestimandas, quae constantem et praedictibilem nummi rivum habent.
-
Pretium-ut-venditio (PS) ratio: Haec ratio est similis rationi PE. Sed pro quaestu, vectigalibus societatis ut basis mensura utitur. Haec proportio saepe ponitur pro societatibus quae nondum utiles sunt vel incongruae lucrationes habent.
-
Inceptum valoris ad EBITDA (EV/EBITDA) ratio: Haec ratio comparat valorem societatis incepti (venalis uncialium plus debiti minus nummi) suis fructibus ante usuram, tributa, imminutiones et amortizationem (EBITDA). Haec ratio saepe ponitur pro societatibus quae multum aes alienum habent vel in industria capitali intensiva sunt.
-
Exemplar dividendi discount (DDM): Hoc exemplar aestimat praesentem valorem dividendi comitatus futuri. Vulgo usus est pro societatibus quae regulares divisores solvunt.
-
Compar analysis societas (CCA); Haec methodus societatem comparat similibus societatibus in industria ad suum valorem determinandum. Haec analysis typice spectat varias rationes nummarias et multiplices sicut PE rationem, PS rationem et EV/EBITDA.
Modus quisque aestimationis suas vires et debilitates habet et nullus modus perfectus est. Ideo interest multas aestimationis rationes considerare eosque in compositione uti ad aequam aestimationem pro societate pervenire.
et Takeaway
Dum pretium ad lucra ratio celeberrima est metrica in aestimandis lignis, non potest in pluribus congruere. P/E ratio iusta est una multorum instrumentorum ab obsidibus adhibitis ad aestimandum a comitatu scriptor financial salutem et spem et limites habet.
Nonnullae rationes, cur ratio P/E non sensui includat quod facile per rationes usuum tractari possit, non consideret incrementum spei, et per unum tempus eventus potest DECLINIS.
Siquidem claram imaginem aestimationis societatis ac faciliorem comparationem duorum vel plurium societatum comparare, interest ut tionatam sententiam accipias et pluribus metricis uti pro uno uno freti.
Quaelibet metrica suppositiones suas et delicta habet. Plures metricas considerantes efficiet ut claram imaginem praebeat hodiernae societatis positio.
Leave a Reply