Sidd Dir en Investisseur interesséiert fir Aktien ze fannen fir ze investéieren? Kënnt Dir net entscheeden ob d'Aktie iwwerbewäert oder ënnerbewäert ass a wëllt wëssen ob Dir elo oder spéider sollt ufänken ze kafen? En einfache Bewäertungsverhältnis kéint Är Äntwert sinn.
Amplaz Berodung vun engem ze huelen just well se zoufälleg berühmt sinn, sollt Dir Iech amplaz konzentréieren op ze probéieren ze bestëmmen ob eng Aktie ënnerwäert ass oder net vun Iech selwer. Dir kënnt Iech froen ob dëst iwwerhaapt méiglech ass. D'Äntwert ass jo!
Fir dëst Konzept ze verstoen, loosst eis fir d'éischt erausfannen wat ënnerbewäert Aktien sinn, a wat sinn d'Haaptfaktoren déi dozou bäidroen datt eng Aktie ënnerwäert gëtt.
Waat ass en ënnerschätzte Aktien?
En ënnerschätzte Aktie ass een deen Dir mengt, sollt méi wäert sinn wéi et am Moment ass. Wann de Maart mat Iech averstanen ass, da wäert et klammen. Wat méi ënnerwäert eng Aktie ass, dest méi e Gewënn kënnt Dir maachen. Awer wat Dir manner sécher sidd datt et ënnerwäert ass.
Eng ënnerwäert Aktienhandel op manner wéi säin intrinsesche Wäert. Intrinsesche Wäert ass, ongeféier geschwat, de Liquidatiounswäert vun enger Firma plus seng erwaart zukünfteg Erléisse wéi mat engem passenden Zënssaz reduzéiert. Warren Buffett beschreift intrinsesche Wäert als den aktuelle Wäert vun all zukünfteg Verdeelungen un d'Aktionären.
E Aktie kann aus ville Grënn falsch geprägt ginn, e puer vun deenen temporär sinn an e puer vun deenen net.
Loosst eis kucken wat d'Aktien ënnerschätzen.
Haaptgrënn fir Aktien ënnerwäert ze ginn
Aktien ginn aus verschiddene Grënn ënnerwäert. Hei sinn e puer Beispiller vu wéi eng Aktie ënnerwäert ka ginn:
- Maart Crash
wann der Bourse booms, et busts oft geschwënn duerno. Dëst gëtt als Bubble bezeechent. Wann d'Investisseuren ze optimistesch ginn iwwer déi héich Aktiepräisser, fänken se un hir Besëtzer séier ze verkafen. Dëse Verkaf gëtt Panikverkaaf genannt, an et bewierkt datt Maartpräisser falen.
Erënnert Dir Iech un d'Dot-Com Bubble?
Akafen vun Aktien, wann dëst geschitt, bitt Iech eng Geleeënheet Aktien zu engem méi niddrege Präis ze kafen.
- Negativ Ofdeckung
Exzessiv negativ Noriichteberichterstattung vun engem relativ kuerzfristege Problem féiert e Stock ze plummet.
Zum Beispill, ugeholl datt eng Firma vun engem verklot gëtt dee behaapt datt säi Produkt se krank gemaach huet. D'Tatsaach, datt et e Prozess amgaang ass, bewierkt datt d'Aktie vun Rs 200 op Rs 100. D'Aktionäre verléieren d'Halschent vun hirem Geld.
Awer wann d'Firma de Prozess gewënnt, geet d'Aktie zréck op Rs 200 oder nach méi.
- Manner Vertrauen
Eng Aktie kéint ënnerwäert ginn well net genuch Leit doriwwer wëssen, oder well se falsch verstanen hunn wat se wëssen. Déi meescht Startups sinn am Ufank ënnerwäert well net genuch Leit iwwer si wëssen. Et ass eréischt nodeems se erfollegräich sinn, datt de Präis de Wäert ophält.
- Staark Konkurrenten
Staark Konkurrenten (oder disruptive nei Maartentréeë) verursaache Investisseuren ze gleewen datt d'Firma a Gefor ass.
Zum Beispill, ugeholl datt et eng Industrie mat nëmmen zwou Firmen dran ass: A a B. D'Firma A huet duebel sou vill Recetten wéi d'Firma B, awer d'Firma B huet duebel sou vill Gewënn pro Rupee vun Akommes.
Wéi eng wäert fir méi verkafen?
Et hänkt dovun of wéi d'Leit Gewënn vs Akommes schätzen. Béid sinn Indikatoren
- Downgrades vun Analysten
Wann en Analyst eng Aktie downgradéiert, geet d'Aktie normalerweis erof. Dëst ass virun allem wouer wann d'Downgrade virun engem Véierel Akommes Verëffentlechung kënnt. En Analyst senkt hire Präisziel a Bewäertung op eng Aktie well se erwaarden datt d'Firma Akommesschätzunge verpasst.
Si sinn zevill op kuerzfristeg fokusséiert, net berücksichtegt d'laangfristeg Potenzial oder d'Wuesstemsperspektiven vun der Firma.
Heiansdo wäert eng Firma mat guddem Akommes erauskommen, awer ëmmer nach erofgesat ginn well se d'Erwaardungen net geschloen hunn. Et funktionnéiert dacks gutt fir contraire Investisseuren fir Qualitéitsgeschäfter ze kafen wann dës Firmen ënnerwäert sinn.
Dëst sinn nëmmen e puer Beispiller vu reegelméissegen Ëmstänn, déi e Wäert verursaache kënnen.
Loosst eis weider op Weeër goen fir en ënnerbewäerten Aktien z'identifizéieren.
Fënnef Weeër fir ënnerschätzte Aktien ze fannen
1. Akommes
De Wäert vun all Firma ka bestëmmt ginn andeems Dir op säi Gewënn kuckt.
Dëst ass firwat d'Akommessaison sou vill Volatilitéit fir Firmen spuert, well Investisseuren probéieren déi héchst Qualitéit Aktien zu attraktive Präisser ze kafen. Wann eng Firma Akommes bei 15% jäerlech an de leschte 5 Joer gewuess ass, an et handelt elo fir 20 Mol Akommes, kann et ënnerwäert ginn am Verglach zu hirem historesche Wuesstumsrate.
Op der anerer Säit, wann d'Akommes erofgaange sinn an d'Aktie nach ëmmer mat 20 Mol Akommes handelt, ass et wahrscheinlech iwwerwäert. Ech géif Iech recommandéieren de P / E Verhältnis vun der Firma ze kontrolléieren.
P / E Verhältnis: De Präis-zu-Akommes (P/E) Verhältnis ass ee vun de meescht benotzte Verhältnisser an ze investéieren well et ass einfach ze berechnen. Et weist wéi vill Investisseuren bereet sinn op eng Aktie ze verbréngen relativ zu sengem Akommes pro Aktie (EPS).
Fir de P/E Verhältnis ze berechnen, deelt de Präis pro Aktie mat der EPS. Akommes pro Aktie ass den Nettogewënn vun der Firma gedeelt duerch d'total Unzuel vun Aktien.
P/E Verhältnis = Präis pro Aktie / Akommes pro Aktie
Denkt drun datt P / E Verhältnisser ofhängeg vun der Industrie variéiere kënnen. Och wann de P/E Verhältnis vun enger Industrie méi grouss ass wéi eng aner, kann d'Aktie nach ëmmer ënnerwäert ginn.
De P / E Verhältnis vun enger Firma hänkt vun der Industrie an der Etapp vun der Entwécklung vun der Firma of. Zum Beispill, héich innovativ Firmen wéi Technologiefirmen hunn typesch héich P / Es wéi se staark an d'Fuerschung an d'Entwécklung investéieren; wéi dës Firmen eeler sinn, kommen hir P/Es erof.
2. Dividenden
Eng aner Manéier fir Aktien ze bewäerten ass duerch Dividenden. En Dividend weist datt eng Firma genuch Cashflow huet fir e puer vu senge Gewënn un Investisseuren regelméisseg auszebezuelen. Firmen, déi reegelméisseg Dividenden bezuelen, sinn dacks méi reift a stabil wéi déi, déi et net maachen a manner riskant Investitioune kënne sinn.
Dividend nozeginn moosst wéi vill Akommes Dir kritt fir all Dollar investéiert an eng Aktie. Et gëtt berechent andeems Dir jährlech Dividenden mam Präis pro Aktie deelt an se als Prozentsaz ausdréckt. Wat méi grouss en Dividendrendement ass, wat méi Sue verdéngt Dir.
Dividend nozeginn = Jährlech Dividenden pro Aktie / Maartwäert pro Aktie
Dofir ginn héich Dividende Aktien dacks als "Wäert" Aktien ugesinn. Si sinn typesch reife, stabil Firmen déi konsequent Cashflow iwwer Zäit produzéieren.
Dividenden erlaben Iech och ze verdéngen wéi Dir waart op Är preiswerte Firmen ze iwwerpréiwen. Dir sollt d'Firma wielen déi regelméisseg bezilt Dividenden.
3. Präis ze Buch Wäert Verhältnis
Präis-zu-Buch (P/B) ass en Investitiounswertungsverhältnis, deen den Netto-Verméigenswäert vun enger Firma mat senger Maartkapitaliséierung vergläicht. Heiansdo ass dës Metrik och bekannt als de "Maart-zu-Buch" Verhältnis. P / B ka benotzt ginn fir Firmen mateneen ze vergläichen, oder bannent enger eenzeger Firma iwwer Zäit.
De P/B Verhältnis gëtt berechent andeems den aktuellen Aktiepräis duerch säi Buchwäert pro Aktie deelt.
P/B Verhältnis = Maartpräis pro Aktie / Buchwäert pro Aktie
Dir kënnt de Buchwäert pro Aktie um Bilan fannen. Et baséiert op de Verméigen a Verbëndlechkeete vun der Firma.
Wann de P/B Verhältnis manner wéi 1 ass, heescht et datt Dir all d'Verméigen vun dëser Firma fir manner Sue ka kafen wéi wat hir Maartkapital seet datt et wäert ass. An anere Wierder, Dir kritt eng Remise fir d'Verméigen an d'Geschäft vun dëser Firma ze kafen.
Wann de Präis-zu-Buch Verhältnis vun engem Aktie méi wéi 1 ass, heescht et datt Dir méi bezuelt wéi dat wat d'Firma wäert ass.
De P/B Verhältnis ass net gutt fir Wuesstumsaktien. Et ass besser gëeegent fir Wäerter vun Aktien, déi dacks keen Akommes oder kleng Verloschter hunn, awer déi nach interessant Investitioune kënne sinn.
4. Schold an Equity Ratio
Debt to Equity Verhältnis gëtt benotzt fir de finanzielle Leverage vun enger Firma ze moossen. Et gëtt berechent andeems d'laangfristeg Scholden duerch d'Actionnairen Eegekapital deelen. Wat méi héich de Verhältnis ass, dest méi geliwwert ass eng Firma.
D / E Verhältnis = Ganzen Scholden / Total Equity
Dir kënnt iwwerpréiwen ob d'Aktie ënnerwäert ass oder net andeems Dir säi Schold-zu-Eegekapitalverhältnis iwwerpréift an et mat der Industrieduerchschnëttschold-zu-Eegekapitalverhältnis vergläicht. De Grond firwat ech gär meng Firma mat aneren a senger Industrie vergläicht ass datt all Industrie verschidde "Normen" huet wann et drëm geet Suen ze léinen. Et ginn och verschidden steierlech Virdeeler jee no wéi eng Zort Geschäft Dir hutt.
Et ass eng vun de wichtegsten Zuelen fir ze kucken wann Dir eng Firma schätzt. Wann Dir 1 Crore Rs u Gewënn hutt a Rs 2 Crore u Scholden, ass dat net gutt, och wann Dir 1 Crore u Gewënn hutt.
De Grond firwat vill Investisseuren dës Zuel kucke wëllen ass datt se Firme wëllen kafen, déi hir Schold kënne bezuelen. Also, wann Dir an eng Firma investéiert, gitt Dir sécher datt d'Firma genuch Suen erakënnt, sou datt se hir Scholden kann servéieren.
5. Retour op Equity
Rendement op Eegekapital, oder ROE, moosst wéi effektiv d'Gestioun Investisseur Kapital ofsetzt. Dëst ass wéi Dir et berechent:
ROE = Nettoakommes / Aktionär Equity
Eng Firma gëtt normalerweis ënnerwäert wann säi Rendement op Eegekapital méi héich ass wéi säi Wuesstumsrate. Wann Dir e Wäertinvestor sidd, ass deen einfachste Wee fir ze beurteelen ob de Maart ënnerwäert ass oder net ass den duerchschnëttleche Rendement op Eegekapital vum Maart ze kontrolléieren. Wann et méi héich ass wéi de laangfristeg Wuesstumsquote, dann ass et ënnerwäert.
Wann Dir Daten vun 2000 bis elo kuckt, ass den duerchschnëttleche Rendement op Eegekapital fir indesch Aktien ongeféier 14%. Dir kënnt och gesinn datt dës Zuel mat der Zäit schwankt - heiansdo méi héich an heiansdo méi niddereg. All Kéier wann et manner wéi 10% gëtt, kritt de Maart kuerzfristeg Schwieregkeeten. An 2001, 2008 an 2020, wou dës Zuel ënner 10% gefall ass, hu mir eng Bärmaart kuerz duerno.
Finale Ersatzwierder
De Maart ass extrem schwéier en erfollegräichen Investisseur ze sinn. Déi wichtegst Saach ze realiséieren ass datt vill Faktoren de Wäert vun enger Firma bestëmmen.
Dofir ass et onheemlech wichteg, ier Dir en Aktie kaaft, Är Fuerschung grëndlech gemaach hutt an e staarkt Portfolio datt erlaabt Iech Aktien ze halen och wa se am Wäert falen. Liesen Bourse Fuerschung Tools an Indien fir grondsätzlech all Aktie an indesche Mäert ze analyséieren.
Ech hoffen Dir hutt den uewe genannten Artikel genoss, a wënschen Iech Vill Gléck op der Bourse.
Hannerlooss eng Äntwert