Hautdesdaags ass Investitioun eppes wat jidderee wëll maachen well et ee vun de beschte Weeër ass fir Räichtum ze kreéieren.
Als Investisseur ze sinn, sollt Dir wëssen datt de Bourse wierklech de beschte Wee ass fir Suen ze verdéngen, awer et kann Iech definitiv an eng Finanzkris setzen wann Dir net déi richteg Fuerschung maacht fir d'Aktien an deenen Dir investéiert.
Apropos Börsefuerschung, vill Investisseuren betruechten de Mohnish Pabrai - En indeschen-amerikanesche Geschäftsmann, Investisseur, a Philanthrop, hiren Idol a verfollegen säin Investitiounswee fir Erfolleg an hirer Bourse Investitiounsrees.
De Mohnish Pabrai huet d'Pabrai Investment Funds gegrënnt a Grënner & CEO vun den Dhandho Funds.
Och wann net e Stot Numm am Westen ass, ass de Mohnish Pabrai d'Midas vun der indescher Investitioun.
Säi Rekord fir villverspriechend Wuesstumsfirmen z'entdecken, hir Mängel z'identifizéieren an op de Maart ze waarden fir hiert Potenzial ze erkennen huet hien zu engem vun de respektéiertsten Investisseuren gemaach.
Loosst eis elo e puer Investitiounscoursen aus dem Mohnish Pabrai seng Investitiouns Approche léieren.
1. Zil Fir Low Risk, High Returns
Als Investisseur nieft engem Entrepreneur ze sinn, huet de Mohnish ëmmer gegleeft en Investisseur ze sinn, deen op der sécherer Säit spillt. Hie seet datt d'Entrepreneuren super sinn mat Onsécherheet ze këmmeren an och ganz gutt sinn fir Risiko ze minimiséieren.
Als Entrepreneur huet hien eng Saach geléiert, dat ass d'Risiken aus all Secteur ze minimiséieren deen hien investéiert in.
Also aus dem Bourse, Wann Dir net méi Sue maache kënnt, kënnt Dir op d'mannst d'Risiken miniméieren, déi an Ärer Investitioun involvéiert sinn, andeems Dir sécher sidd. Egal wéi, Dir verdéngt net vill, awer net emol verléieren. Och wann et sécher ass ze spillen, géif ech dës Investitiouns Approche eng intelligent nennen.
Pabrai benotzt d'Gujarati Wuert "Dhandho" dat heescht Efforten déi Räichtum schafen.
Méi spezifesch, am Kontext vun der Investitioun, schwätzt hien op High-Return Business Ventures mat nidderegen Downside Risiko. Dëst sinn Geschäfter wou och wann d'Saachen falsch goen, Dir kënnt ëmmer Sue verdéngen.
Dhandho Investisseuren probéieren net clever ze sinn oder iergendeen ze outsmart. si einfach kafen Entreprisen mat engem Spillraum vun Sécherheet - si bezuelen eng niddereg genuch Präis dass wann si sinn falsch, si wäert net vill verléieren. Wann se richteg sinn an de Maart et schlussendlech realiséiert, da sinn et vill vun upsides.
Hien vergläicht seng Investitiounsapproach op déi zwou Säiten vun der Mënz duerch soen. "Käpp déi ech gewannen, Schwänz verléieren ech net vill."
Dës Approche kann verstane ginn sou niddereg Risiko, an héich Onsécherheet well och wa se net vill Gewënn aus der Investitioun kréien, kënnen se op d'mannst minimal Risiken erwaarden.
Kuerz gesot, als Geschäftsperséinlechkeet, gleeft de Mohnish Pabrai un Investitiounen an "niddereg Risiko, héich Rendement" Aktien anstatt "Héich-Risiko, méi héich Rendementer"".
2. Investitioun ass alles iwwer waarden
Mohnish seet,
"Den eenzege gréisste Virdeel e Wäertinvestor huet ass net IQ. Et ass Gedold a waarden. Waart op de richtege Pitch, a waart fir vill Joer op de richtege Pitch.
-Mohnesch Pabrai
An de leschten zwee Joerzéngten huet d'Bourse seng gesinn Deel vun erop an erof. Während dëser Zäit, do ware vill Geleeënheeten, wou de Maart an engem Dag ëm méi wéi 10 Prozent gefall ass.
Wéi och ëmmer, Investisseuren wéi Mohnish Pabrai si keng Suergen iwwer sou Volatilitéit um Maart. Si wëssen, datt wa se gutt Aktien op der richteger Zäit kafen an se halen eng laang Period, si kënnen onvirstellbar zréck ginn.
Loosst Är Investitiounen duerch Compounding wuessen kann Iech vill Sue maachen; Investisseuren deenen hir Verméigen exponentiell gewuess sinn och vergiess iwwer d'Aktien an deenen se hir initial Gewënn gemaach hunn, oder hunn dës Rendementer benotzt fir an aner ze diversifizéieren Verméigen.
De Grond firwat Investisseuren net kréien voll Wäert vun der Zesummesetzung ass dat all Kéier wann d'Aktie eropgeet, fänkt hire Geescht mat hinnen un. Déi rembourséiere dat war e klengen Deel vun der Portfolio opginn gëtt e groussen Deel a rifft Angscht oder Gier jee no, ob een et aus enger Gewënn- oder Verloschtperspektiv kuckt.
dëst kann Iech maachen all Zorte vun Feeler, wéi verkafen no engem grouss Präiserhéijung (well Äre Geescht seet datt et ze grouss ass) oder net verkafen wann Dir sollt (well Äre Verstand seet et ass nach ze kleng).
"Dir verdéngt keng Sue wann Dir Aktien kaaft. An Dir maacht keng Sue wann Dir Aktien verkaaft. Dir maacht Sue andeems Dir waart."
-Mohnesch Pabrai
3. Feeler sinn déi Bescht Léierpersonal
Wéi aner erfollegräich Bourse Investisseuren, Mohnish Pabrai recommandéiert och eppes aus Feeler ze léieren an net déi nächst Kéier widderhuelen.
De Mohnish seet datt Feeler déi bescht Léierpersonal sinn. Vun Erfolleg léiert een net. Et ass wënschenswäert, vicariously vun anere Leit hir Feeler ze léieren, awer et gëtt vill méi fest agebrach wann se Är eege sinn.
Duerch dëst weist hien drop hin datt Dir als Investisseur Är Feeler akzeptéiere musst wann Dir en Ënnergang op der Bourse steet. Well op der Bourse ginn et Zäite wou Dir Recht hutt a wann Dir falsch sidd. Zum Beispill kann eng Aktielinn 10% erofgoen a souguer 50% erop, also ass et wierklech iwwer Är Erwaardungen.
Thei ass nëmmen eng Saach déi Iech op der Bourse hëllefe kann, an dat ass Är positiv Haltung fir aus Äre Feeler ze léieren.
Also, fir den Investisseur ze sinn, deen e méi héije Gewënn verdéngt Genauegkeetsquote enthält, sollt Dir Är Downfalls an aner Leit hir Downfalls analyséieren a méi héich Gewënn Gewënn Aktien fannen, déi sinn déi mat méi nidderegen Risiken, fir Är riets Investitioun.
Dir sollt iwwerleeën Är Feeler als eng Chance fir Är Nodeeler ze restauréieren an Erfolleg an Ärer nächster Investitioun ze fannen.
4. Spill iwwer Är Versteesdemech Beräicher
Op der Bourse spillt Ären Interessi un der Firma a grouss Roll fir Iech ze hëllefen Gewënn ze gewannen. Dofir seet de Mohnish Pabrai,
"Deen eenzege Wee ee soll Aktien kafen ass wann Dir dat ënnerierdesche Geschäft versteet. Dir bleift am Kompetenzkrees. Dir kaaft Geschäfter déi Dir verstitt."
-Mohnesch Pabrai
Dir sollt d'Firma auswielen an där Dir am meeschten interesséiert sidd, d'Investisseuren fannen dat sinn Gewënn aus esou Aktien ze maachen, befollegt hir Investitiounsapproach, analyséiert Punkte wou se Feeler maachen, a maacht Äre richtege Beweegung zu der richteger Zäit a schreift Är Investitiounssaga.
Déi bescht Investisseuren kënnen eng Firma kucken a seng kompetitiv Virdeeler bewäerten andeems se analyséieren wat fir e Geschäft et ass in. dëst kléngt vläicht evident, awer vill Leit maachen de Feeler ze denken, datt e Betrib definéiert ass duerch seng Produkter oder Servicer. Si verwiesselen eng Firma mat senger Industrie.
An der Praxis ass awer d'Industrie an där eng Firma konkurréiert dacks manner wichteg wéi wéi se an der Industrie konkurréiert.
Zum Beispill, Firmen déi integréiert Kreesleef fabrizéieren sinn all an der selwechter Industrie - Hallefleitungen - awer si konkurréiere op ganz verschiddene Konditioune. E puer verkafen hir Produkter un Computerhersteller wéi Dell; anerer verkafen un elektronesch Hiersteller wéi Nokia; nach, anerer verkafen fir Autosfirmen wéi General Motors.
Dës Differenzen bedeiten datt all Firma verschidde Risiken huet an verschidde Perspektive fir Wuesstum a Rentabilitéit huet.
Och an enger eenzeger Industrie kann et e wesentlechen Ënnerscheed tëscht de Perspektive vun eenzelne Firmen sinn.
Also, ëmmer spillt an de Beräicher Dir fannt Äre maximalen Interessi an an deem Dir Är analytesch Expertise benotze kënnt.
5. Maacht ëmmer eng Lëscht vu Froen fir Aktien z'ënnersichen
Fir déi déi sinn nei ze investéieren, et ass schwéier ze wëssen wou ufänken Äert Wëssen ze bauen. Déi bescht Plaz fir unzefänken ass net mat Aktien, mee mat Geschäfter. An de beschte Wee fir ze léieren Betriber ass duerch Froen ze stellen.
vergréisserenD eng Lëscht vu Froen a benotzt se all Kéier wann Dir Aktien an enger Firma kaaft. Et hëlleft Iech vill Feeler ze vermeiden a konzentréieren op dat wat wichteg ass.
De Mohnish Pabrai, a sengem Buch - 'The Dhandho Investor' huet eng Rei vu Froen opgelëscht, déi Dir sollt benotze fir Aktien z'ënnersichen, déi Dir interesséiert sidd ze kafen.
- Gëtt dës Aktiekategorie ënner Ärem Interessegebitt a Kompetenzen?
- Wat ass den aktuelle intrinsesche Wäert vum Geschäft? Kënnt Dir mat méi Vertrauen an et investéieren? Wat ass säin Diversiounsverhältnis an der kommender Zukunft?
- Wéi verbréngt d'Gestioun Aktionärkapital aus?
- Fillt Dir Iech zouversiichtlech Är maximal Finanzen an dësem Aktie ze investéieren?
- Gitt dës Aktie niddereg Risiko? Wann jo, wéi vill Nodeel mécht et Enthalen?
- Huet dëst Geschäft déif Wuerzelen?
- Wéi vill Niveaue vun Éierlechkeet behaapt dëst Geschäft?
Also, ier Dir an all Aktie investéiert, beäntwert all dës Froen a stäerkt Äert Vertrauen fir d'Aktie ze kafen a waart op déi richteg Zäit fir se ze verkafen an de Gewënn ze gewannen wéi ugeholl.
6. Invest an einfach awer proaktiv Business
De Mohnish huet ëmmer ugeroden e Geschäft ze fannen dat einfach ass ze verstoen an erfollegräich mat engem minimale Verloscht leeft fir besser Rendementer op Är Investitioun ze garantéieren, och wann Dir laang muss waarden.
Dir sollt net konzentréieren op Viraus déi Firma geet sinn "déi nächst Amazon", awer éischter an Entreprisen investéieren déi kënne wuessen ouni datt aussergewéinlech Auslänner erfuerderlech sinn.
"Einstein huet och d'Kraaft vun der Einfachheet unerkannt, an et war de Schlëssel fir seng Duerchbréch an der Physik. Hien huet festgestallt datt déi fënnef opsteigend Niveauen vum Intellekt waren, "Smart, intelligent, brillant, genial, einfach." Fir Einstein war Simplicitéit einfach den héchsten Niveau vum Intellekt.
-Mohnesch Pabrai
Beaflosst vum Warren Buffett, Mohnish seet, datt wann Dir un Investitiounen denkt, sollt Dir eppes alldeeglechen an normal fannen, awer eppes wat jidderee brauch. Zum Beispill, Coca-Cola a Gillette. Dës Firme sinn zënter Joerzéngte ronderëm an wat se verkafen ass net trendy oder nei, awer et ass eppes wat jidderee keeft a benotzt all Dag.
Op der anerer Säit, Leit ganz opgereegt iwwer nei Produiten an nei Technologiefirmen wéi Facebook oder Instagram. An heiansdo kënnen dës Firmen sinn gutt Investitiounen. Mee Mohnish seet datt Dir musse virsiichteg sinn, well se och riskant Investitioune sinn.
Iwwerhaapt weess keen, ob se et laangfristeg geléngen. Hie seet datt wann Dir drun denkt Är Suen z'investéieren, gitt sécher béid Aarte vu Méiglechkeeten ze berücksichtegen: langweileg awer stabil Geschäfter sou wéi séier wuessend Firmen mat spannende Produkter a Servicer.
7. Léiert Méiglechkeeten an der Maartkris ze fannen:
De Mohnish Pabrai ernimmt a sengem Buch Mosaic - Perspectives on Investing datt:
"Maart Crashen a Finanzkris sinn eng Zäit fir sech ze schloen an ze goen schaffen "
- Mohnesch Pabrai
D'Geleeënheet kënnt wann de Aktiepräis erof geet, awer et gëtt keng Ännerung am Geschäftswäert. De Pabrai seet datt Investisseuren net sollte panikéieren oder d'Vertrauen wärend enger Kris verléieren.
Wäertinvestor Mohnish seet datt Aktieinvestisseuren solle léieren Chancen an enger Maartkris ze fannen. Déi meescht vun de gréisste Verméigen gemaach ginn in Krisen. Et ass eng Zäit wou keen eppes maache wëll. Awer wann Dir Sue hutt, kënnt Dir e Verméigen maachen andeems Dir Remise kaaft.
Finale Ersatzwierder
Aktieinvestitioun ass e Spill dat vill Méiglechkeeten huet fir mat der richteger Strategie an der Hand ze gewannen a Mängel fir d'Spill mat Mangel u Fuerschung ze verléieren. Also, kuckt op déi uewe genannte bescht Lektioune fir Investitioune vum Mohnish Pabrai; léiert, übt a genéisst Äert Fest.
Hutt Dir Froen am Zesummenhang mat dësem Blog?
Zéckt net ze kommentéieren!
Glécklech Investitioun!
Hannerlooss eng Äntwert