"Ech wëll Finanz- an Investitiounsbicher liesen, awer meng Aarbecht hëlt ze vill vu menger Gehirkraaft."
"Mann, ech wënschen ech kéint dat Peter Lynch Buch liesen, awer den Dan Brown op mengem Dësch gesäit vill méi attraktiv aus."
Fannt Dir Iech dës Sätz dacks ze soen?
Wëllt Dir Finanzbicher liesen, awer si sinn ze voluminös oder ze laang opwänneg fir Iech?
Maach der keng Suergen; mir hunn Iech iwwerdeckt.
Mir verstinn datt d'Finanzbicher schéngen wéi en Drag, egal wéi belount se kënne sinn.
Also, mir hunn eng Serie zesummegestallt fir Iech ze hëllefen Zäit an Effort ze spueren -
Finanzvedas ginn a 5 Minutten oder manner zesummegefaasst.
……………………………………………………………………………………………………………… ..
Ech liesen de Moment 'Den intelligenten Investisseur' fir déi zweete Kéier, an ech muss soen, wat fir eng Goldmine dëst Buch ass!
Populariséiert als "Bibel vum Investéieren", bitt dëst Buch e gudden intellektuelle Kader. Et guidéiert d'Investisseuren hir Emotiounen am Scheck ze halen op der Aachterbunnsfahrt déi Investitioun ka sinn.
D'Buch gouf ursprénglech am Joer 1949 vum Benjamin Graham publizéiert, bekannt als de Papp vun der Wäertinvestitioun, a gouf wäit vun Praktiker wéi Warren Buffett iwwer d'Joerzéngten. Tatsächlech, wann et net fir de Graham a seng Léier wier, wier de Warren Buffett wahrscheinlech net ee vun de gréissten Investisseuren déi d'Welt gesinn huet.
Also, hei ass "The Intelligent Investor" zesummegefaasst fir Leit an engem Rush ....
Wann Dir denkt datt de Graham op een mat engem ausgefalene Finanzgrad oder engem héijen IQ als intelligenten Investisseur bezitt, dann ass hei déi gutt Neiegkeet fir Iech. Hien ass net.
Alles wat ee brauch fir en erfollegräichen Investisseur ze ginn ass e Basisverständnis vun der finanziell Aussoen vun enger Firma, Präsenz vum Geescht, an e festen Gedanken fir Är eege Bewäertung ze trauen anstatt de Kaméidi vum Maart.
Elo, wärend Graham plädéiert datt all Investisseur weess wat am Beschten fir si ass, bitt hien e Kader oder e Gedankeprozess, wann Dir musst soen, Investisseuren, fir hinnen op hirer Rees ze hëllefen.
Hei sinn e puer vu menge Liiblings Takeaways aus dem Buch:
1. Sidd Dir investéiert oder spekuléiert?
Loosst eis d'Grondlage fir d'éischt aus dem Wee kréien.
Wann Dir no engem "schnell räich" Schema sicht, oder wann Dir den Timing vum Maart an den Handel Iech den Adrenalin gitt, da sollt Dir dëst Buch iwwersprangen.
En intelligenten Investisseur ass net iwwer verréckte Gewënn ze kréien; et geet drëm e gesonde mentale Kader z'entwéckelen, deen Iech mat der Entscheedungsfäegkeet equipéiert fir déi richteg Investitiounen zum richtege Präis ze maachen.
Den éischte Schrëtt fir en intelligenten Investisseur ze ginn ass ze verstoen wat en Investisseur ass. Laut Graham sidd Dir en Investisseur wann:
- Dir maacht eng grëndlech an detailléiert Analyse vun der Firma an hutt eng laangfristeg Orientéierung.
- Är Sécherheet vum Prinzip ass net kompromittéiert
- et ass e Potenzial fir duerchschnëttlech Rendementer ze verdéngen
- Dir verstitt Diversifikatioun
- Dir verfollegen net séier Beneficer an erwaart sécher & stänneg zréck aus Äre Portfolio.
Wat och ëmmer Aktivitéiten déi uewe genannte Critèren net erfëllen, sinn spekulativ an der Natur. An dëst Buch rifft vill Beispiller op, déi weisen datt Dir besser wäert sinn ouni Spekulatiounen ze engagéieren.
2. Stiech un d'Grondlage
En intelligenten Investisseur ass net een deen den nächste Multi-bagger viraussoe kann.
Éischter, intelligent Investitioun ass e gutt duerchduechte Prozess dee virsiichteg Studie vun engem Geschäft, senger Evolutioun a senger Gestioun involvéiert. En intelligenten Investisseur soll fäeg sinn:
- Separat Aktiepräis vu sengem intrinsesche Wäert: Investisseuren sollen ni e Präis méi héich bezuelen wéi dat wat d'Aktie wäert ass. Wäert Investitioun implizéiert Spotting undervalued Aktien andeems Dir d'Akommes, d'Verméigen, d'Dividenden an d'Gestioun vun enger Firma analyséiert. "Kaaft mat Remise a verkafen zu Par oder Premium" ass de Mantra.
- Diversifizéieren op eng Manéier fir Risiken ze reduzéieren: Diversifikatioun kéint langweileg sinn, awer vertrau Graham op dëst a sidd e langweilegen Investisseur. Et bitt Iech eng gutt Sécherheetsmarge (liesen: Raum fir Feeler) am liichtflüchtege Maart. Prinzipiell kënnt Dir mat all Aktie an Ärem Portfolio net falsch goen. Dir kritt vläicht e puer Gewënner an e puer Verléierer, awer um Enn wäert Dir gréng sinn.
- Trennt sech aus dem Här Maart seng ëmmer verännerend Meenung: De Graham beschreift de Maart als eng Persoun déi onberechenbar ass an all aner Sekonn Stëmmungsschwankungen huet. Investéieren ass manner vun enger intellektueller Übung a méi vun enger emotionaler Übung. Graham beréit Investisseuren Selbstbewosstsinn z'entwéckelen, realistesch Erwaardungen ze halen an hir Fuerschungsbaséiert Analyse vu verännerende Maartsentimenter ze trennen.
3. Definéiert Äre Stil vun Investitioun ier Dir an et sprangen
Wann Ären Häerzschlag synchroniséiert mat wéi de Maart reagéiert funktionnéiert, sidd Dir besser fir en Autopilotportfolio ze hunn deen net vill Zäit an Effort brauch.
Dëst erfuerdert e bal "asketeschen Ofschloss" vun der Verrécktheet vun de Mäert.
Fir defensiv Investisseuren proposéiert hien déi folgend:
- E defensive Portfolio soll e passenden Undeel vun Aktien a Obligatiounen hunn.
- En adäquat diversifizéierte Portfolio mat 10-30 Aktien ouni e bestëmmte Secteur ze iwwerbelaascht.
- Grouss, prominent a konservativ finanzéiert Firmen sinn eng sécher Wette fir defensiv Investisseuren.
- Eng laang Rekord vun kontinuéierlech Dividenden op d'mannst 20 Joer zréck ze kommen.
- Keen Akommesdefizit an de leschten 10 Joer
- Akommeswuesstem soll méi wéi 33% an de leschten 10 Joer sinn.
- Iwwerbezuelen fir Verméigen an Akommes ass net recommandéiert. Halt Iech un Firmen deenen hir Maartpräisser manner wéi 1.5 Mol de Netto-Verméigenwäert sinn (Verméigen - Verbëndlechkeete) a Firmen déi e PE vun net méi wéi 20 hunn.
Investitioun an engem Indeks Fonds ass eng alternativ Léisung fir all Zäit an Effort ze spueren fir déi uewe genannten Approche ze verfollegen. Indexfongen besteet aus deene Firmen, déi dëse Critère méi oder manner erfëllen.
Op der anerer Säit, wann Dir een sidd deen dauernd recherchéiert, wielt an iwwerwaacht en dynamesche Portfolio vun Aktien, Obligatiounen a géigesäiteg finanziell Mëttelen, Dir sidd en entreprise Investisseur. Dëst ass kierperlech a geeschteg exigent.
Fir entreprise Investisseuren recommandéiert Graham en aggressiv Portfolio. Dëst erfuerdert vill Aarbecht, Gedold an d'Fäegkeet fir net vun D-Strooss Meenungen beaflosst ze bleiwen. D'Grondprinzipien gëllen an dësem Fall nach ëmmer.
Wéi och ëmmer, en aggressiven Investisseur huet d'Flexibilitéit fir d'Ufuerderungen unzepassen ofhängeg vun der Firma a senger Bewäertung vun der Firma.
Zum Beispill kann en Investisseur gewëllt sinn fir Verméigen ze iwwerbezuelen wann se d'Firma op e méi héije Wäert schätzt an héich un d'Firma denkt.
4. Finanzdisziplin 101
Konsistenz ass Kinnek.
Dir kënnt net all Är Suen op eemol an Ärem Portfolio setzen an erwaarden datt de Wäert ni erof geet. Et ass gebonnen ze geschéien.
Firwat?
Denkt drun, den Här Maart ass net ëmmer rational an ass bal ëmmer duercherneen.
Nennt et Formelinvestitioun, recommandéiert de Graham e System mam Numm Dollar-Cost-Moyenne ze adoptéieren. Setzt x% vun Ärem Akommes all Mount / Véierel of an investéiert et an Ärem Portfolioaktie.
Dëst erlaabt Iech un déi verännert Stëmmung vum Maart unzepassen. Dëst reduzéiert Äre Risiko andeems Dir Är Investitiounskäschte erofgeet an doduerch de potenzielle Rendement an de Prozess erhéicht. Dëst ass perfekt fir e defensiven Investisseur.
En aggressiven Investisseur géif dës Approche e bësse méi wäit huelen andeems hien d'Makro-Ëmfeld fuerscht an ëmmer méi investéiert wann de Maart klappt a jidderee rifft: "VERKAUF!" doduerch seng Käschten erof ze bréngen.
Den Intelligent Investor ass definitiv derwäert ze liesen wann Dir drun denkt. Awer bis Dir d'Zäit kritt, hoffen dësen Artikel mécht den Trick fir Iech!
Méi vum Benjamin Graham: Ben Graham iwwer Investitiounen, Spekuléieren an Denken an Wahrscheinlechkeeten
Hannerlooss eng Äntwert