ເຈົ້າເປັນນັກລົງທຶນທີ່ສົນໃຈຊອກຫາຮຸ້ນເພື່ອລົງທຶນບໍ? ບໍ່ສາມາດຕັດສິນໃຈວ່າຫຸ້ນແມ່ນ overvalued ຫຼື undervalued ແລະຕ້ອງການທີ່ຈະຮູ້ວ່າທ່ານຄວນຈະເລີ່ມຕົ້ນການຊື້ໃນປັດຈຸບັນຫຼືພາຍຫຼັງ? ອັດຕາສ່ວນການປະເມີນລາຄາງ່າຍໆອາດຈະເປັນຄໍາຕອບຂອງເຈົ້າ.
ແທນທີ່ຈະໄດ້ຮັບຄໍາແນະນໍາຈາກຜູ້ໃດຜູ້ຫນຶ່ງພຽງແຕ່ຍ້ອນວ່າພວກເຂົາມີຊື່ສຽງ, ທ່ານຄວນສຸມໃສ່ການພະຍາຍາມກໍານົດວ່າຫຼັກຊັບແມ່ນມີມູນຄ່າຕໍ່າຫຼືບໍ່ແມ່ນໂດຍຕົວທ່ານເອງ. ເຈົ້າອາດຈະສົງໄສວ່າອັນນີ້ເປັນໄປໄດ້ບໍ່. ຄໍາຕອບແມ່ນແມ່ນ!
ເພື່ອເຂົ້າໃຈແນວຄວາມຄິດນີ້, ທໍາອິດໃຫ້ພວກເຮົາຄິດອອກວ່າຫຼັກຊັບທີ່ມີມູນຄ່າຕໍ່າແມ່ນຫຍັງ, ແລະສິ່ງທີ່ເປັນປັດໃຈຕົ້ນຕໍທີ່ເຮັດໃຫ້ຫຼັກຊັບຕົກຕໍ່າ.
ແມ່ນຫຍັງ ເປັນຫຼັກຊັບທີ່ມີມູນຄ່າຕໍ່າບໍ?
ຫຼັກຊັບທີ່ມີມູນຄ່າຕໍ່າແມ່ນຫນຶ່ງທີ່ທ່ານເຊື່ອວ່າຄວນຈະມີຄ່າຫຼາຍກ່ວາໃນປັດຈຸບັນ. ຖ້າຕະຫຼາດຕົກລົງກັບທ່ານ, ຫຼັງຈາກນັ້ນມັນຈະປີນຂຶ້ນ. ຮຸ້ນທີ່ມີມູນຄ່າຕໍ່າຫຼາຍເທົ່າໃດ, ເຈົ້າສາມາດສ້າງກໍາໄລໄດ້ຫຼາຍຂຶ້ນ. ແຕ່ຄວາມແນ່ນອນຫນ້ອຍທີ່ເຈົ້າແມ່ນວ່າມັນຕ່ໍາມູນຄ່າ.
ຕໍ່າກວ່າ ການຊື້ຂາຍຫຼັກຊັບ ຕໍ່າກວ່າມູນຄ່າພາຍໃນຂອງມັນ. ມູນຄ່າພາຍໃນແມ່ນ, ເວົ້າປະມານ, ມູນຄ່າການຊໍາລະຂອງບໍລິສັດບວກກັບລາຍໄດ້ໃນອະນາຄົດທີ່ຄາດວ່າຈະຫຼຸດລົງໂດຍອັດຕາດອກເບ້ຍທີ່ເຫມາະສົມ. Warren Buffett ອະທິບາຍມູນຄ່າພາຍໃນເປັນມູນຄ່າປັດຈຸບັນຂອງການແຈກຢາຍໃນອະນາຄົດທັງໝົດໃຫ້ກັບຜູ້ຖືຫຸ້ນ.
ຫຼັກຊັບສາມາດຖືກຕີລາຄາດ້ວຍເຫດຜົນຫຼາຍຢ່າງ, ບາງອັນແມ່ນຊົ່ວຄາວ ແລະບາງອັນບໍ່ແມ່ນ.
ຂໍໃຫ້ເບິ່ງວ່າສິ່ງທີ່ເຮັດໃຫ້ຮຸ້ນຕົກຕໍ່າລົງ.
ເຫດຜົນຫຼັກທີ່ເຮັດໃຫ້ຮຸ້ນຕົກຕໍ່າລົງ
ຮຸ້ນໄດ້ຮັບຄ່າຕໍ່າຍ້ອນເຫດຜົນຕ່າງໆ. ນີ້ແມ່ນບາງຕົວຢ່າງຂອງວິທີທີ່ຫຼັກຊັບອາດຈະຖືກປະເມີນລາຄາຕໍ່າກວ່າ:
- ອຸປະຕິເຫດຕະຫຼາດ
ໃນເວລາທີ່ ຕະຫຼາດຫຸ້ນ booms, ມັນມັກຈະແຕກທັນທີຫຼັງຈາກນັ້ນ. ອັນນີ້ເອີ້ນວ່າເປັນຟອງ. ເມື່ອນັກລົງທຶນມີແງ່ດີເກີນໄປກ່ຽວກັບລາຄາຮຸ້ນທີ່ສູງ, ພວກເຂົາເລີ່ມຂາຍການຖືຄອງຂອງພວກເຂົາໃນຈັງຫວະໄວ. ການຂາຍນີ້ເອີ້ນວ່າການຂາຍ panic, ແລະມັນເຮັດໃຫ້ລາຄາຕະຫຼາດຫຼຸດລົງ.
ທ່ານຈື່ຟອງ dot-com ໄດ້ບໍ?
ການຊື້ຮຸ້ນ, ເມື່ອສິ່ງດັ່ງກ່າວເກີດຂຶ້ນ, ໃຫ້ທ່ານມີໂອກາດທີ່ຈະຊື້ຮຸ້ນໃນລາຄາຕໍ່າກວ່າ.
- ການຄຸ້ມຄອງທາງລົບ
ການລາຍງານຂ່າວທາງລົບຫຼາຍເກີນໄປກ່ຽວກັບບັນຫາໄລຍະສັ້ນເຮັດໃຫ້ຮຸ້ນຕົກຕໍ່າລົງ.
ຕົວຢ່າງ, ສົມມຸດວ່າບໍລິສັດຖືກຟ້ອງຮ້ອງໂດຍຜູ້ທີ່ອ້າງວ່າຜະລິດຕະພັນຂອງຕົນເຮັດໃຫ້ພວກເຂົາເຈັບປ່ວຍ. ຄວາມຈິງທີ່ວ່າມີການດໍາເນີນຄະດີທີ່ຍັງຄ້າງເຮັດໃຫ້ຫຼັກຊັບຫຼຸດລົງຈາກ Rs 200 ເປັນ Rs 100. ຜູ້ຖືຫຸ້ນສູນເສຍເງິນເຄິ່ງຫນຶ່ງຂອງເຂົາເຈົ້າ.
ແຕ່ຖ້າບໍລິສັດຊະນະການຟ້ອງຮ້ອງ, ຫຸ້ນຈະກັບຄືນສູ່ Rs 200 ຫຼືຫຼາຍກວ່ານັ້ນ.
- ຄວາມໝັ້ນໃຈໜ້ອຍລົງ
ຫຼັກຊັບອາດຈະຖືກປະເມີນຄ່າຕໍ່າຍ້ອນວ່າບໍ່ມີຄົນພຽງພໍຮູ້ກ່ຽວກັບມັນ, ຫຼືຍ້ອນວ່າພວກເຂົາເຂົ້າໃຈຜິດໃນສິ່ງທີ່ພວກເຂົາຮູ້. ການເລີ່ມຕົ້ນທຸລະກິດສ່ວນຫຼາຍແມ່ນມີມູນຄ່າຕໍ່າກວ່າໃນເບື້ອງຕົ້ນເພາະວ່າບໍ່ມີຄົນພຽງພໍຮູ້ກ່ຽວກັບພວກມັນ. ມັນເປັນພຽງແຕ່ຫຼັງຈາກທີ່ພວກເຂົາປະສົບຜົນສໍາເລັດທີ່ລາຄາຈັບກັບມູນຄ່າ.
- ຄູ່ແຂ່ງທີ່ເຂັ້ມແຂງ
ຄູ່ແຂ່ງທີ່ເຂັ້ມແຂງ (ຫຼືຜູ້ເຂົ້າຕະຫຼາດໃຫມ່ທີ່ລົບກວນ) ເຮັດໃຫ້ນັກລົງທຶນເຊື່ອວ່າບໍລິສັດແມ່ນຢູ່ໃນອັນຕະລາຍ.
ຕົວຢ່າງ, ສົມມຸດວ່າມີອຸດສາຫະກໍາທີ່ມີພຽງແຕ່ສອງບໍລິສັດເທົ່ານັ້ນ: ບໍລິສັດ A ແລະ B. ບໍລິສັດ A ມີລາຍຮັບສອງເທົ່າຂອງບໍລິສັດ B, ແຕ່ບໍລິສັດ B ມີກໍາໄລສອງເທົ່າຕໍ່ Rupee ຂອງລາຍໄດ້.
ອັນໃດຈະຂາຍຫຼາຍກວ່າ?
ມັນຂຶ້ນກັບວ່າຄົນເຮົາເຫັນຄຸນຄ່າຜົນກຳໄລທຽບກັບລາຍຮັບແນວໃດ. ທັງສອງແມ່ນຕົວຊີ້ວັດ
- downgrades ໂດຍນັກວິເຄາະ
ເມື່ອນັກວິເຄາະຫຼຸດລົງຫຼັກຊັບ, ຫຼັກຊັບມັກຈະຫຼຸດລົງ. ນີ້ແມ່ນຄວາມຈິງໂດຍສະເພາະຖ້າການຫຼຸດລະດັບມາກ່ອນການປ່ອຍລາຍໄດ້ປະຈໍາໄຕມາດ. ນັກວິເຄາະຫຼຸດລົງເປົ້າຫມາຍລາຄາຂອງພວກເຂົາແລະການຈັດອັນດັບໃນຫຼັກຊັບຍ້ອນວ່າພວກເຂົາຄາດຫວັງວ່າບໍລິສັດຈະພາດການຄາດຄະເນລາຍໄດ້.
ພວກເຂົາເຈົ້າກໍາລັງສຸມໃສ່ເກີນໄປໃນໄລຍະສັ້ນ, ບໍ່ໄດ້ຄໍານຶງເຖິງທ່າແຮງໃນໄລຍະຍາວຂອງບໍລິສັດຫຼືຄວາມສົດໃສດ້ານການຂະຫຍາຍຕົວ.
ບາງຄັ້ງ, ບໍລິສັດຈະອອກມາດ້ວຍລາຍຮັບທີ່ດີແຕ່ຍັງຖືກຫຼຸດລົງຍ້ອນວ່າພວກເຂົາບໍ່ໄດ້ເອົາຊະນະຄວາມຄາດຫວັງ. ມັນມັກຈະເຮັດວຽກໄດ້ດີສໍາລັບນັກລົງທຶນທີ່ກົງກັນຂ້າມທີ່ຈະຊື້ເຂົ້າໄປໃນທຸລະກິດທີ່ມີຄຸນນະພາບໃນເວລາທີ່ບໍລິສັດເຫຼົ່ານີ້ມີມູນຄ່າຕໍ່າ.
ເຫຼົ່ານີ້ແມ່ນພຽງແຕ່ບາງຕົວຢ່າງຂອງສະຖານະການເລື້ອຍໆທີ່ອາດຈະເຮັດໃຫ້ຫຼັກຊັບຫຼຸດລົງໃນມູນຄ່າ.
ຂໍໃຫ້ກ້າວໄປສູ່ວິທີການກໍານົດຫຼັກຊັບທີ່ມີມູນຄ່າຕໍ່າກວ່າ.
ຫ້າວິທີເພື່ອຊອກຫາຮຸ້ນທີ່ມີມູນຄ່າຕໍ່າກວ່າ
1. ລາຍໄດ້
ມູນຄ່າຂອງບໍລິສັດໃດກໍ່ຕາມສາມາດຖືກກໍານົດໂດຍການເບິ່ງລາຍໄດ້ຂອງມັນ.
ນີ້ແມ່ນເຫດຜົນທີ່ວ່າລະດູການລາຍຮັບເຮັດໃຫ້ການເຫນັງຕີງຫຼາຍສໍາລັບບໍລິສັດ, ຍ້ອນວ່ານັກລົງທຶນພະຍາຍາມຊື້ຫຼັກຊັບທີ່ມີຄຸນນະພາບສູງທີ່ສຸດໃນລາຄາທີ່ດຶງດູດ. ຖ້າບໍລິສັດມີລາຍຮັບເພີ່ມຂຶ້ນ 15% ຕໍ່ປີໃນໄລຍະ 5 ປີຜ່ານມາ, ແລະໃນປັດຈຸບັນການຊື້ຂາຍສໍາລັບລາຍໄດ້ 20 ເທົ່າ, ມັນອາດຈະມີມູນຄ່າຕໍ່າກວ່າເມື່ອທຽບກັບອັດຕາການເຕີບໂຕຂອງປະຫວັດສາດ.
ໃນທາງກົງກັນຂ້າມ, ຖ້າລາຍໄດ້ຫຼຸດລົງແລະຫຼັກຊັບຍັງຊື້ຂາຍຢູ່ທີ່ 20 ເທົ່າຂອງລາຍໄດ້, ມັນອາດຈະມີມູນຄ່າເກີນ. ຂ້າພະເຈົ້າຂໍແນະນໍາໃຫ້ທ່ານກວດເບິ່ງອັດຕາສ່ວນ P / E ຂອງບໍລິສັດ.
ອັດຕາສ່ວນ P / E: ອັດຕາສ່ວນລາຄາຕໍ່ລາຍຮັບ (P/E) ແມ່ນໜຶ່ງໃນອັດຕາສ່ວນທີ່ໃຊ້ທົ່ວໄປທີ່ສຸດໃນ ການລົງທຶນ ເນື່ອງຈາກວ່າມັນງ່າຍທີ່ຈະຄິດໄລ່. ມັນສະແດງໃຫ້ເຫັນວ່ານັກລົງທຶນເຕັມໃຈທີ່ຈະໃຊ້ຈ່າຍໃນຫຼັກຊັບເທົ່າກັບລາຍໄດ້ຕໍ່ຫຸ້ນ (EPS).
ເພື່ອຄິດໄລ່ອັດຕາສ່ວນ P/E, ໃຫ້ແບ່ງລາຄາຕໍ່ຫຸ້ນໂດຍ EPS. ລາຍໄດ້ຕໍ່ຮຸ້ນແມ່ນກໍາໄລສຸດທິຂອງບໍລິສັດແບ່ງອອກດ້ວຍຈໍານວນຮຸ້ນທັງຫມົດ.
ອັດຕາສ່ວນ P/E = ລາຄາຕໍ່ຫຸ້ນ / ລາຍຮັບຕໍ່ຫຸ້ນ
ຈົ່ງຈື່ໄວ້ວ່າອັດຕາສ່ວນ P / E ອາດຈະແຕກຕ່າງກັນໄປຕາມອຸດສາຫະກໍາ. ເຖິງແມ່ນວ່າອັດຕາສ່ວນ P / E ຂອງອຸດສາຫະກໍາຫນຶ່ງຈະໃຫຍ່ກວ່າອີກ, ຫຼັກຊັບອາດຈະຍັງມີມູນຄ່າຕໍ່າກວ່າ.
ອັດຕາສ່ວນ P/E ຂອງບໍລິສັດແມ່ນຂຶ້ນກັບອຸດສາຫະກໍາ ແລະຂັ້ນຕອນຂອງການພັດທະນາຂອງບໍລິສັດ. ຕົວຢ່າງເຊັ່ນ, ບໍລິສັດທີ່ມີນະວັດຕະກໍາສູງເຊັ່ນບໍລິສັດເຕັກໂນໂລຢີໂດຍທົ່ວໄປມີ P/Es ສູງຍ້ອນວ່າພວກເຂົາລົງທຶນຫຼາຍໃນການຄົ້ນຄວ້າແລະການພັດທະນາ; ເມື່ອບໍລິສັດເຫຼົ່ານີ້ເຕີບໃຫຍ່, P/E ຂອງພວກເຂົາຫຼຸດລົງ.
2 ເງິນປັນຜົນ
ອີກວິທີໜຶ່ງເພື່ອສ້າງມູນຄ່າຫຼັກຊັບແມ່ນຜ່ານເງິນປັນຜົນ. ເງິນປັນຜົນຊີ້ບອກວ່າບໍລິສັດມີກະແສເງິນສົດພຽງພໍເພື່ອຈ່າຍຜົນກຳໄລໃຫ້ນັກລົງທຶນເປັນປະຈຳ. ບໍລິສັດທີ່ຈ່າຍເງິນປັນຜົນປົກກະຕິມັກຈະເປັນຜູ້ໃຫຍ່ ແລະໝັ້ນຄົງກວ່າບໍລິສັດທີ່ບໍ່ໄດ້ ແລະສາມາດເປັນການລົງທຶນທີ່ມີຄວາມສ່ຽງໜ້ອຍກວ່າ.
ອັດຕາຜົນຕອບແທນຂອງເງິນປັນຜົນວັດແທກລາຍໄດ້ທີ່ທ່ານໄດ້ຮັບສໍາລັບແຕ່ລະໂດລາທີ່ລົງທຶນໃນຫຼັກຊັບ. ມັນຖືກຄິດໄລ່ໂດຍການແບ່ງເງິນປັນຜົນປະຈໍາປີໂດຍລາຄາຕໍ່ຫຸ້ນແລະສະແດງໃຫ້ພວກເຂົາເປັນເປີເຊັນ. ເງິນປັນຜົນໃຫຍ່ກວ່າ, ເຈົ້າຈະມີລາຍໄດ້ຫຼາຍ.
Dividend Yield = ເງິນປັນຜົນປະຈໍາປີຕໍ່ຫຸ້ນ / ມູນຄ່າຕະຫຼາດຕໍ່ຫຸ້ນ
ນັ້ນແມ່ນເຫດຜົນທີ່ຮຸ້ນທີ່ມີເງິນປັນຜົນສູງມັກຈະຖືວ່າເປັນຮຸ້ນ "ມູນຄ່າ". ໂດຍທົ່ວໄປແລ້ວເຂົາເຈົ້າເປັນບໍລິສັດທີ່ໝັ້ນຄົງ, ແກ່ຕົວທີ່ຜະລິດກະແສເງິນສົດທີ່ສອດຄ່ອງຕາມເວລາ.
ເງິນປັນຜົນຍັງຊ່ວຍໃຫ້ທ່ານມີລາຍໄດ້ໃນຂະນະທີ່ທ່ານລໍຖ້າບໍລິສັດທີ່ມີລາຄາຖືກຂອງທ່ານກາຍເປັນລາຄາເກີນ. ທ່ານຄວນເລືອກບໍລິສັດທີ່ຈ່າຍເງິນປົກກະຕິ ເງິນປັນຜົນ.
3. ລາຄາຕໍ່ອັດຕາສ່ວນມູນຄ່າປື້ມ
Price-to-book (P/B) ແມ່ນອັດຕາສ່ວນການປະເມີນມູນຄ່າການລົງທຶນທີ່ສົມທຽບມູນຄ່າຊັບສິນສຸດທິຂອງບໍລິສັດກັບມູນຄ່າຕະຫຼາດຂອງຕົນ. ບາງຄັ້ງ, ຕົວຊີ້ວັດນີ້ຍັງຖືກເອີ້ນວ່າອັດຕາສ່ວນ "ຕະຫຼາດຕໍ່ປື້ມ". P/B ສາມາດໃຊ້ເພື່ອປຽບທຽບບໍລິສັດກັບກັນແລະກັນ, ຫຼືພາຍໃນບໍລິສັດດຽວໃນໄລຍະເວລາ.
ອັດຕາສ່ວນ P/B ແມ່ນຄິດໄລ່ໂດຍການແບ່ງລາຄາຫຸ້ນປັດຈຸບັນດ້ວຍມູນຄ່າປຶ້ມຕໍ່ຫຸ້ນ.
ອັດຕາສ່ວນ P/B = ລາຄາຕະຫຼາດຕໍ່ຫຸ້ນ / ມູນຄ່າປຶ້ມຕໍ່ຫຸ້ນ
ທ່ານສາມາດຊອກຫາມູນຄ່າປື້ມບັນທຶກຕໍ່ຮຸ້ນຢູ່ໃນໃບດຸ່ນດ່ຽງ. ມັນແມ່ນອີງໃສ່ຊັບສິນແລະໜີ້ສິນຂອງບໍລິສັດ.
ຖ້າອັດຕາສ່ວນ P / B ຕ່ໍາກວ່າ 1, ມັນຫມາຍຄວາມວ່າທ່ານສາມາດຊື້ຊັບສິນທັງຫມົດຂອງບໍລິສັດນີ້ດ້ວຍເງິນຫນ້ອຍກວ່າມູນຄ່າຕະຫຼາດຂອງພວກເຂົາທີ່ບອກວ່າມັນມີມູນຄ່າ. ໃນຄໍາສັບຕ່າງໆອື່ນໆ, ທ່ານໄດ້ຮັບສ່ວນຫຼຸດສໍາລັບການຊື້ຊັບສິນແລະທຸລະກິດຂອງບໍລິສັດນີ້.
ຖ້າອັດຕາສ່ວນລາຄາຕໍ່ປື້ມຂອງຫຼັກຊັບແມ່ນຫຼາຍກ່ວາ 1, ມັນຫມາຍຄວາມວ່າທ່ານກໍາລັງຈ່າຍຫຼາຍກ່ວາບໍລິສັດມີມູນຄ່າ.
ອັດຕາສ່ວນ P/B ບໍ່ເໝາະສົມກັບຮຸ້ນທີ່ເຕີບໂຕ. ມັນເຫມາະສົມກັບຫຼັກຊັບມູນຄ່າ, ເຊິ່ງມັກຈະບໍ່ມີລາຍຮັບຫຼືການສູນເສຍຂະຫນາດນ້ອຍ, ແຕ່ວ່າອາດຈະເປັນການລົງທຶນທີ່ຫນ້າສົນໃຈ.
4. ອັດຕາສ່ວນໜີ້ສິນຕໍ່ທຶນ
ອັດຕາສ່ວນໜີ້ສິນຕໍ່ທຶນແມ່ນໃຊ້ເພື່ອວັດແທກແຮງດັນທາງດ້ານການເງິນຂອງບໍລິສັດ. ມັນຖືກຄິດໄລ່ໂດຍການແບ່ງຫນີ້ສິນໄລຍະຍາວໂດຍທຶນຂອງຜູ້ຖືຫຸ້ນ. ອັດຕາສ່ວນທີ່ສູງຂຶ້ນ, ບໍລິສັດມີ leveraged ຫຼາຍ.
ອັດຕາສ່ວນ D/E = ໜີ້ສິນທັງໝົດ / ທຶນທັງໝົດ
ທ່ານສາມາດກວດເບິ່ງວ່າຫຼັກຊັບແມ່ນ undervalued ຫຼືບໍ່ໂດຍການກວດສອບອັດຕາສ່ວນຫນີ້ສິນຕໍ່ຫຸ້ນຂອງຕົນແລະປຽບທຽບມັນກັບອັດຕາສ່ວນຫນີ້ສິນສະເລ່ຍຂອງອຸດສາຫະກໍາ. ເຫດຜົນທີ່ຂ້ອຍມັກປຽບທຽບບໍລິສັດຂອງຂ້ອຍກັບຜູ້ອື່ນໃນອຸດສາຫະກໍາຂອງມັນແມ່ນວ່າທຸກໆອຸດສາຫະກໍາມີ "ມາດຕະຖານ" ທີ່ແຕກຕ່າງກັນເມື່ອເວົ້າເຖິງການກູ້ຢືມເງິນ. ຍັງມີຄວາມແຕກຕ່າງ ຜົນປະໂຫຍດດ້ານພາສີ ຂຶ້ນກັບປະເພດຂອງທຸລະກິດທີ່ທ່ານມີ.
ມັນແມ່ນຕົວເລກຫນຶ່ງທີ່ສໍາຄັນທີ່ສຸດທີ່ຈະເບິ່ງໃນຂະນະທີ່ມີມູນຄ່າບໍລິສັດ. ຖ້າທ່ານມີ Rs 1 Crore ໃນກໍາໄລແລະ Rs 2 Crore ໃນຫນີ້ສິນ, ນັ້ນບໍ່ດີ, ເຖິງແມ່ນວ່າທ່ານມີກໍາໄລ Rs 1 Crore.
ເຫດຜົນທີ່ນັກລົງທຶນຈໍານວນຫຼາຍຕ້ອງການທີ່ຈະເບິ່ງຕົວເລກນີ້ແມ່ນຍ້ອນວ່າພວກເຂົາຢາກຊື້ບໍລິສັດທີ່ຈະສາມາດຊໍາລະຫນີ້ສິນຂອງເຂົາເຈົ້າ. ດັ່ງນັ້ນ, ເມື່ອເຈົ້າລົງທຶນໃນບໍລິສັດ, ເຈົ້າຈະເຮັດໃຫ້ແນ່ໃຈວ່າບໍລິສັດມີເງິນເຂົ້າມາພຽງພໍ, ດັ່ງນັ້ນມັນຈຶ່ງສາມາດໃຫ້ບໍລິການໜີ້ສິນໄດ້.
5. ຜົນຕອບແທນຈາກຄວາມທ່ຽງທຳ
Return on Equity, ຫຼື ROE, ວັດແທກວິທີການຄຸ້ມຄອງນຳໃຊ້ທຶນຂອງນັກລົງທຶນຢ່າງມີປະສິດທິພາບ. ນີ້ແມ່ນວິທີທີ່ທ່ານຄິດໄລ່ມັນ:
ROE = ລາຍໄດ້ສຸດທິ / ຮຸ້ນຂອງຜູ້ຖືຫຸ້ນ
ບໍລິສັດມັກຈະມີມູນຄ່າຕໍ່າກວ່າຖ້າຜົນຕອບແທນຂອງຮຸ້ນຂອງຕົນສູງກວ່າອັດຕາການເຕີບໂຕຂອງມັນ. ຖ້າທ່ານເປັນນັກລົງທຶນທີ່ມີມູນຄ່າ, ວິທີທີ່ງ່າຍທີ່ສຸດທີ່ຈະຕັດສິນວ່າຕະຫຼາດຖືກປະເມີນມູນຄ່າຕໍ່າກວ່າຫຼືບໍ່ແມ່ນການກວດສອບຜົນຕອບແທນສະເລ່ຍຂອງຮຸ້ນຂອງຕະຫຼາດ. ຖ້າມັນສູງກວ່າອັດຕາການເຕີບໂຕໃນໄລຍະຍາວ, ຫຼັງຈາກນັ້ນມັນມີມູນຄ່າຕໍ່າກວ່າ.
ຖ້າທ່ານເບິ່ງຂໍ້ມູນຈາກປີ 2000 ຈົນເຖິງປັດຈຸບັນ, ຜົນຕອບແທນສະເລ່ຍຂອງຮຸ້ນອິນເດຍແມ່ນປະມານ 14%. ນອກນັ້ນທ່ານຍັງສາມາດເຫັນໄດ້ວ່າຕົວເລກນີ້ມີການປ່ຽນແປງໃນໄລຍະເວລາ - ບາງຄັ້ງມັນສູງກວ່າແລະບາງຄັ້ງກໍ່ຕ່ໍາ. ທຸກຄັ້ງທີ່ມັນຕ່ໍາກວ່າ 10%, ຕະຫຼາດມີບັນຫາໃນໄລຍະສັ້ນ. ໃນປີ 2001, 2008, ແລະ 2020, ເມື່ອຕົວເລກນີ້ຫຼຸດລົງຕໍ່າກວ່າ 10%, ພວກເຮົາມີ bear market ບໍ່ດົນຫລັງຈາກນັ້ນ.
ຖ້ອຍຄໍາສຸດທ້າຍ
ຕະຫຼາດແມ່ນຍາກທີ່ສຸດທີ່ຈະເປັນນັກລົງທຶນທີ່ປະສົບຜົນສໍາເລັດ. ສິ່ງທີ່ສໍາຄັນທີ່ສຸດທີ່ຈະຮັບຮູ້ແມ່ນວ່າປັດໃຈຈໍານວນຫຼາຍກໍານົດມູນຄ່າຂອງບໍລິສັດ.
ນີ້ແມ່ນເຫດຜົນທີ່ວ່າ, ກ່ອນທີ່ຈະຊື້ຫຼັກຊັບ, ມັນເປັນສິ່ງສໍາຄັນຢ່າງບໍ່ຫນ້າເຊື່ອທີ່ຈະເຮັດການຄົ້ນຄວ້າຂອງທ່ານຢ່າງລະອຽດແລະມີຄວາມເຂັ້ມແຂງ portfolio ວ່າ ອະນຸຍາດໃຫ້ທ່ານສາມາດຍຶດຫມັ້ນຢູ່ໃນຫຼັກຊັບເຖິງແມ່ນວ່າໃນເວລາທີ່ພວກເຂົາເຈົ້າກໍາລັງຫຼຸດລົງໃນມູນຄ່າ. ອ່ານ ເຄື່ອງມືຄົ້ນຄວ້າຕະຫຼາດຫຼັກຊັບໃນປະເທດອິນເດຍ ເພື່ອວິເຄາະຫຼັກຊັບໃດໆໃນຕະຫຼາດອິນເດຍໂດຍພື້ນຖານ.
ຂ້າພະເຈົ້າຫວັງວ່າທ່ານມັກບົດຄວາມຂ້າງເທິງນີ້, ແລະຂໍໃຫ້ທ່ານໂຊກດີໃນຕະຫຼາດຫຼັກຊັບ.
ອອກຈາກ Reply ເປັນ