Kai ketiname investuoti į vertybinius popierius❶, kurie susiję su mažesne rizika, galvojame apie obligacijas ir investavimą į bendrus fondus. Sujungti fondai iš esmės yra atskiri fondai, kurie yra konsoliduojami į grupę. Pažvelkime į dvi svarbias investicinių fondų grupes šiandien – obligacijas ir ETF arba biržoje prekiaujamus fondus.
Obligacijos priskiriamos fiksuotų pajamų vertybiniams popieriams❷, o ETF gali būti įtraukti į bendruosius fondus, skolos fondus➌ ir taip pat gali būti laikomi fiksuotų pajamų vertybiniais popieriais pagal jų kategoriją.
Galbūt esate susipažinęs su terminu obligacijos, o jei esate užsiėmęs rimtu investavimu, galbūt esate investavęs į ETF arba bent jau girdėjote apie juos. Šiame straipsnyje pažiūrėkime, kokia yra investavimo į obligacijas nauda, palyginti su investavimo į ETF naudą. Taip pat aptarsime kiekvienos rūšies investicijų riziką ir trūkumus.
Tačiau prieš supriešindami obligacijas su ETF, pirmiausia supraskime terminus nuodugniai.
Pastaba: pabaigoje rasite šiame straipsnyje vartojamų terminų žodynėlį. Žodynėlis buvo įtrauktas, kad būtų lengviau skaityti ir suprasti vartojamus finansinius terminus.
Saitai
Obligacija yra paskola, mokama vyriausybei ar privačiai organizacijai vietoj palūkanų, mokamų kas dvejus metus arba kasmet. Kai perkate valstybinės ar privačios įmonės obligacijas, skolinate tai bendrovei pinigus. Paprastai įmonės skolinasi, kad toliau plėstų savo verslą. Vyriausybė ir vyriausybinės institucijos, tokios kaip savivaldybė, gali siekti skolintis obligacijų forma infrastruktūrai, pavyzdžiui, keliams ir mokykloms, statyti.
Kai perkate obligacijas, esate bendrovės investuotojas, bet jums nepriklauso dalis bendrovės, kaip tai priklauso akcininkams. Obligacijų savininkai yra kreditoriai ir neturi jokios įtakos besiskolinančiam subjektui ar įsipareigojimo jam.
Pasibaigus obligacijos terminui, jums grąžinama pagrindinė suma. Palūkanos, kurias turite teisę gauti apskaičiuotais laikotarpiais, paprastai kas dvejus metus.
Nėra biržos➎ rinkos ar centrinės obligacijų prekybos vietos. Obligacijomis daugiausia prekiaujama ne biržoje ir per obligacijų platintojus. Obligacijos taip pat gali būti prekiaujama privačiai tarp skolininko ir skolintojo.
Obligacijų rinka, nors ir išsibarsčiusi, yra didžiulė visame pasaulyje. Indijoje obligacijų rinka sulaukia vis daugiau dėmesio ir per pastaruosius 5 metus gerokai išaugo.
Yra daugybė obligacijų rūšių, tačiau galime jas iš esmės suskirstyti į 2 pagrindinius tipus:
Vyriausybės obligacijos : Centrinės ir valstybės vyriausybės, savivaldybių institucijų ir viešojo sektoriaus įmonių išleistos obligacijos patenka į Vyriausybės obligacijas. Šios obligacijos taip pat kartais vadinamos iždo obligacijomis.
Įmonių obligacijos : šias obligacijas išleidžia privačios įmonės, siekdamos savo augimo tikslo.
ETF
ETF arba biržoje prekiaujamais fondais, skirtingai nei obligacijomis, prekiaujama biržose. ETF yra vertybinių popierių, sujungtų prekybai, krūva. ETF, kaip ir akcijomis, galima prekiauti kasdien.
Geriausias būdas suprasti ETF yra galvoti apie įvairių bendrovių akcijų ar obligacijų, kuriomis prekiaujama, krūvą.
ETF gali sudaryti vieno konkretaus pramonės segmento, pavyzdžiui, IT, obligacijas ar akcijas arba gali būti įvairių pramonės šakų obligacijų/akcijų margas.
Geresnis būdas suprasti ETF gali būti palyginimas su investiciniais fondais➏ . Iš tiesų, investiciniai fondai ir ETF turi daug ypatybių. Pažiūrėkime.
- Tiek ETF, tiek investiciniai fondai yra geresnės investavimo galimybės investuotojams, kurie nėra suinteresuoti aktyviai dalyvauti kasdienėje rinkos analizėje ir veikloje.
- ETF ir investiciniai fondai daugiausia dėmesio skiria sutelktoms investavimo galimybėms, ty jie siūlo investavimo galimybes įvairiose pramonės šakose arba įvairiose tos pačios pramonės įmonėse.
- Tiek ETF, tiek investiciniai fondai prekiaujama biržose.
- Abu yra valdomi investicijų valdytojų arba brokerių.
ETF Indijoje skirstomi į šias kategorijas:
Obligacijų ETF
Obligacijų ETF gali turėti vyriausybės ar įmonių obligacijų arba abiejų.
Indekso ETF
Indekso ETF fonduose yra įvairių pramonės šakų akcijų.
Sektoriaus ETF
Sektorių ETF yra tam tikro sektoriaus įmonių akcijos.
Auksiniai ETF
Aukso ETF prekiauja tauriojo aukso rinkoje. Auksas yra iškasamas auksas, kurio grynumas yra 99.5%. Tauriojo aukso kainos kyla ir krinta kartu su fizine aukso kaina. Aukso ETF kaina yra pagrįsta tauriųjų metalų kilimu ir kritimu bei netiesiogiai fizine aukso rinka.
Banko ETF
Bankų ETF yra bankų akcijos.
Tarptautiniai ETF
Tarptautiniai ETF investuoja į užsienio įmonių akcijas ir obligacijas.
Norite įsigyti VALSTYBINIŲ AUKSO OBLIGACIJŲ? Norėdami sužinoti daugiau, perskaitykite šį straipsnį.
Taigi kur turėtumėte investuoti – į obligacijas ar ETF?
Dabar pakalbėkime apie pagrindinį klausimą – kur investuoti? Obligacijos ar ETF? Norėdami teisingai atsakyti į klausimą, pažvelkime į kiekvieno privalumus ir trūkumus.
Investavimo į obligacijas privalumai
- Obligacijos yra paskolos, suteikiamos įmonėms, o už paskolas periodiškai mokamos palūkanos. Dėl šios obligacijų savybės jos yra mažiau nepastovios nei akcijos.
- Obligacijos naudingos trumpalaikiams ir vidutiniams terminams. Obligacijos yra naudingos ir ta prasme, kad kadangi tai yra paskola, po nustatyto metų skaičiaus atgaunate pagrindinę sumą. Jei planuojate savo pinigus panaudoti tam tikroms išlaidoms po 2 metų, geriau investuokite į obligacijas, nei eikite į banko indėlį, nes obligacijų palūkanų norma bus didesnė.
- Investavimas į obligacijas ypač naudingas vyresnio amžiaus žmonėms, nes yra pagrindinės sumos grąžinimo garantija.
- Obligacijų turėjimas savo investiciniame portfelyje❼ išlygina akcijų kainų svyravimus.
Investavimo į ETF privalumai
- Naudodami ETF galite prekiauti akcijomis, auksu, obligacijomis ir įvairių rūšių vertybiniais popieriais su (palyginti) mažesne rizika.
- ETF prekiaujama biržose, todėl ETF yra daugiau likvidumo➑. Tai reiškia, kad ETF gali būti prekiaujama visą dieną ir gali būti parduodami trumpai➒ .
- ETF brokerių normos yra mažesnės, nes jos valdomos pasyviai. Pasyvus vertybinių popierių valdymas reiškia, kad nėra aktyvaus valdymo (vadovo), į kuriuos vertybinius popierius būtų galima investuoti. Pasyvios ETF investicijos metu investuojami pinigai įdedami į visas tos ETF kategorijos įmonių akcijas/obligacijas.
- ETF yra palankūs mokesčiams, nes jie linkę gauti➓ mažesnį kapitalo prieaugį❶❶ . Dauguma ETF parduodamų ir perkamų prekių yra išperkamos natūra❶❷ ir nėra apmokestinamos.
Obligacijų trūkumai
- Rinkos nepastovumas ❶ ➌ : Obligacijų palūkanų norma priklauso nuo rinkos nepastovumo. Trumpalaikių obligacijų palūkanų svyravimas nesuteikia didelio pelno, nes palūkanų sumos svyruoja.
- Kredito rizika : Kartais įmonės susiduria su grynųjų pinigų trūkumu ir gali nemokėti palūkanų. Blogiausiu atveju įmonės gali nesugebėti sumokėti pagrindinės sumos.
ETF trūkumai
- Prekybos mokesčio didinimas : Dažna prekyba ETF per dieną padidins prekybos mokestį. Prie to pridedami tarpininkavimo komisiniai už kiekvieną pardavimą ir ETF valdymo išlaidos žymiai padidėja.
Be to, skirtingų kompanijų akcijos turi skirtingą prekybos mokestį, todėl niekada negali būti tikras, kiek jos išgrynina vardan komisinių parduodant ETF akcijas. - Rinkos nepastovumas : Nors ETF yra palyginti stabilūs nei obligacijos ir akcijos, jie taip pat yra veikiami rinkos nepastovumo ir svyravimų. Pavyzdžiui, aukso ETF atspindi fizinės aukso rinkos nepastovumą.
ETF vs. Obligacijos
Prieš darydami išvadą, kuri yra geresnė investavimo priemonė, galime palyginti obligacijas ir ETF pagal šiuos parametrus.
įvairinimas
Diversifikacija reiškia investavimo rizikos mažinimą paskirstant lėšas įvairioms investavimo priemonėms. Kalbant apie diversifikaciją, ETF siūlo labiau diversifikuotą investiciją, nes į daugelio įmonių akcijas / obligacijas galima investuoti ir į daugelį pramonės šakų.
Kredito rizika
Nors ir obligacijos, ir ETF turi mažesnę kredito riziką nei akcijos, obligacijų rizikos veiksnys yra didesnis, palyginti su ETF. Dėl ETF diversifikacijos jie mažiau nepastovūs staigių kredito žlugimų atveju. Kai kurios akcijos ar obligacijos žlunga, kitos vis tiek mokės palūkanas arba dividendai.
Komisiniai ir brokerio mokesčiai
Obligacijos yra valdomos aktyviai arba pasyviai, priklausomai nuo to, kaip norite, kad brokeris ar valdytojas tvarkytų obligacijas. ETF dažniausiai valdomi pasyviai. Naudojant ETF, prie skirtingų akcijų / obligacijų gali būti taikomi skirtingi komisiniai, jei vykdoma aktyvi dienos prekyba. Tiek obligacijų, tiek ETF atveju mokamas mokestis gali būti kontroliuojamas, jei prieš investuodami šiek tiek patyrinėjate ir atidžiai peržiūrėkite prospektą, kad sužinotumėte, kokių papildomų mokesčių, susijusių su pirkimu ir pardavimu.
Fiksuotos ir kintamos pajamos
Obligacijos moka palūkanas vieną ar du kartus per metus. Kai kurie ETF moka dividendus, tačiau jie paprastai yra mažesni, palyginti su akcijomis. Be to, obligacijos sueina ir grąžina pagrindinę sumą. Dauguma ETF nesubręsta ir jūs niekada negalite atgauti pagrindinės sumos, jei neinvestuosite ilgą laiką.
Prekybos galimybės
ETF galima prekiauti per įprastą Demat sąskaitą. ETF kainos taip pat atvirai rodomos biržose, todėl prekyba tampa skaidresnė. Obligacijos perkamos per brokerius, todėl yra tikimybė, kad tarp brokerio kainos neatitiks.
Taip pat apsvarstykime obligacijų ETF prieš obligacijas temą prieš darydami tvirtą išvadą:
- Obligacijų ETF sudaro įvairių pramonės šakų arba tam tikro sektoriaus obligacijos. Obligacijos yra tik vienos konkrečios įmonės. Kalbant apie diversifikaciją, obligacijų ETF rezultatai yra geresni nei obligacijos.
- Obligacijų terminas laikui bėgant baigiasi, tačiau obligacijų ETF paprastai nesubręsta. Dėl to obligacijos puikiai tinka trumpalaikėms ir vidutinės trukmės investicijoms.
- Obligacijos moka metines arba dvejų metų palūkanas. Su obligacijų ETF, kadangi yra daugybė obligacijų, palūkanos mokamos beveik kiekvieną mėnesį.
- Obligacijų ETF kainos yra skaidresnės, nes jos rodomos biržose. Obligacijų ETF galima prekiauti dienos prekybos valandomis, kaip ir akcijomis.
- Obligacijų ETF galima valdyti internetu per savo Demat paskyrą. Atskiroms įmonės obligacijoms jums reikalingas brokeris parduodant ar papildomai perkant obligacijas.
Mūsų sprendimas dėl investicijų į obligacijas ir ETF
Galime drąsiai daryti išvadą, kad ir obligacijos, ir ETF turi atitinkamą vietą investicijų portfelyje.
Primygtinai rekomenduojame investuoti į ETF, jei:
- pradedantysis ir ieškantis nerizikingos investicijos.
- planuojant ilgalaikes investicijas.
- ieškantis nuolatinio pajamų šaltinio palūkanų forma.
- nori sumažinti su investicijomis susijusius mokesčius, tokius kaip tarpininkavimas ir komisiniai.
- nori pradėti nuo mažesnės sumos investicijoms į vertybinius popierius.
Obligacijos jums tinkamiausios, jei esate:
- ieškantys trumpalaikių investicijų su didesnėmis palūkanomis nei bankai.
- jau šiek tiek išmanote obligacijų rinką ir prieš pirkdami atlikote savo tyrimą.
- pasirengę aktyviai dalyvauti ieškant tinkamo sandorio perkant obligacijas, nes kainos obligacijų rinkoje skiriasi.
- pasirengęs investuoti nemažą sumą į vertybinių popierių rinką.
Turite atsiminti, kad obligacijos ir ETF nėra visiškai apsaugoti nuo rinkos nepastovumo, kad ir kaip be rizikos.
Nedidelis aktyvus susidomėjimas periodiškai, siekiant įvertinti jūsų obligacijų ir ETF investicijų našumą, gali labai padėti duoti vaisingą investicijų grąžą.
NAUDOJAMŲ TERMINŲ ŽODYNĖLIS
❶ Vertybiniai popieriai : vertybiniai popieriai yra finansinės priemonės arba turtas, kuriais galima prekiauti pinigine verte.
❷ Fiksuotų pajamų vertybiniai popieriai: fiksuotų pajamų vertybiniai popieriai yra skolos vertybiniai popieriai, už kuriuos mokamos fiksuotos pajamos palūkanų forma.
➌ Skolos fondai: skolos fondai yra investiciniai fondai, kurių pagrindinė investicija yra fiksuotų pajamų investicijos.
➍ Akcijos ir akcijos: akcijos yra vertybinis popierius, kuris yra vienos ar kelių įmonių nuosavybės dalis. Akcijos ir akcijos turi tą pačią reikšmę, o akcijos vartojamos bendresne prasme. Pavyzdžiui: galiu turėti akcijų savo investicijų portfelyje ir turiu ABC Pvt. akcijų. Ltd. Akcija konkrečiau vartojama tam tikros įmonės vertybiniams popieriams apibūdinti. Akcija taip pat žinoma kaip akcija.
➎ Birža: birža yra centrinė finansinių priemonių, tokių kaip akcijos ir biržoje prekiaujami fondai, pirkimo ir pardavimo rinka.
➏ Investiciniai fondai: Investiciniai fondai yra tam tikra jungtinė investicija, į kurią investuojantys investuotojai investuoja į įvairias finansines priemones, tokias kaip ETFS, akcijas ar obligacijas. Investicinius fondus geriausiai aktyviai valdo profesionalas.
❼ Investicijų portfelis: visas jūsų turtas arba vertybiniai popieriai sudaro jūsų investicijų portfelį. Kaip jūsų darbo portfelis rodo jūsų darbo patirtį, jūsų investicijų portfelis rodo jūsų investicijų turtą. Kaip ir darbo portfelis, jūsų investicijų portfelis yra geriausias, kai yra įvairus ir rodo gerą grąžą.
➑ Likvidumas : Investicijoje likvidumas – tai vertybinių popierių prekybos grynaisiais pinigais paprastumas nepatiriant nuostolių.
➒ Skolintų vertybinių popierių pardavimas: skolintų vertybinių popierių pardavimas yra investavimo strategija, kai parduodate akcijas, tikėdamasis akcijų kainų kritimo, kad jas atpirktumėte už nukritusią kainą. Idėja yra gauti pelną iš supirkimo sumažintomis kainomis.
➓ Realizuoti: vertybiniai popieriai arba akcijos „realizuojasi“, kai yra parduodami rinkoje. Realizuoti vertybiniai popieriai turi įtakos investuotojo mokesčių struktūrai. Vertybiniai popieriai gali būti parduodami su realizuotu pelnu arba nuostoliu.
❶❶ Kapitalo prieaugis : kai vertybiniai popieriai parduodami didesne kaina nei jų pirkimo kaina, gaunamas kapitalo prieaugis.
❶❷ Išpirkimas natūra : išpirkimas natūra įvyksta, kai sumokate už naujus vertybinius popierius kitais vertybiniais popieriais, o ne pinigais.
❶➌ Rinkos nepastovumas : rinkos nepastovumas reiškia neapibrėžtumą, susijusį su vertybinių popierių, pvz., ETF, akcijų ir obligacijų, kainų kilimu ir kritimu.
Palikti atsakymą