Remiantis Klimato obligacijų iniciatyva, pasaulinė žaliųjų obligacijų rinka iki 1 m. pasieks 2023 trilijoną JAV dolerių, todėl investuotojai dabar varžosi dėl aplinkai nekenksmingų investicijų ir klimato darbotvarkės skatinimo.
2023 m. sausio mėn. žaliųjų obligacijų rinkos dydis Indijoje buvo 20 mlrd. USD. Tai sudaro 3.8 % visos neapmokėtos įmonių obligacijų rinkos Indijoje, kurios vertė viršija 500 mlrd. USD.
Viena iš pirmaujančių besivystančių pasaulio šalių Indija pastaraisiais metais tapo viena iš palankių krypčių investuoti į žaliųjų obligacijų rinką, dar kartą patvirtindama, kad investuotojui vadovaujant yra didelės investavimo galimybės.
Norėdami toliau aptarti šį pasiūlymą, šis vadovas padės suprasti perspektyvas ir žingsnius investuoti į valstybines ir privačias žaliąsias obligacijas Indijoje.
Kaip žalios obligacijos
Atsiradus pasaulinei aplinkos apsaugos darbotvarkei, atsirado tvarių obligacijų koncepcija, orientuota į investicijas į klimatą tausojančius projektus. Tvarios obligacijos apima socialines, tvarumo ir žaliąsias obligacijas (GSS).
Žaliosios obligacijos užima didžiąją dalį visų investicijų ir iš esmės veikia kaip tradicinės obligacijos, kai subjektas, įmonė ar šalis, išleidžia obligacijas arba IOU, kad pritrauktų pinigų iš investuotojų, kuriuos jie panaudoja aplinką tausojantiems projektams ir infrastruktūrai finansuoti.
Be to, šios obligacijos išleidžiamos fiksuotam laikotarpiui, o suėjus terminui investuotojai atgauna pinigus kartu su tam tikra palūkanų norma.
Žaliosios obligacijos yra unikalios, nes surinktos lėšos yra specialiai skirtos investuoti į tvarius projektus. Šie projektai gali apimti atsinaujinančią energiją, švarų vandenį arba energiją tausojančios infrastruktūros plėtrą.
Trumpam istorijos patikrinimui pirmoji žalioji obligacija buvo išleista 2008 m. Pasaulio banko ir sulaukė didelio populiarumo po 2015 m. Paryžiaus klimato susitarimo. Nuo 2022, visame pasaulyje buvo išleista daugiau nei 2 trilijonų dolerių vertės žaliųjų obligacijų, ir prognozuojama, kad iki 5 trilijonų dolerių 2025.
Indija – besivystantis galiūnas
Žinoma, Indija vėluoja, kai kalbama apie įsitraukimą į žaliųjų obligacijų vidaus rinką.
Tačiau analizuojant žaliųjų obligacijų emisijos augimą per pastaruosius 2 metus, matyti, kad Indijos žalioji rinka artimiausiais metais smarkiai išaugs. 2021 metais bendra vertė GSS programa investicijos į obligacijas sudarė 7.85 mlrd. USD, ty 585 % daugiau nei 2020 m. Iš šio skaičiaus 6.11 mlrd. USD buvo investuota vien į žaliąsias obligacijas.
Tai reikšmingas postūmis, išryškinantis įmonių pasiryžimą išleisti žaliąsias skolos priemones rinkoje, skatinančias klimato kaitos projektus ir investicijas. Indijos atvejis žavi tuo, kad ateinančiais metais gali augti ekologiški ir atsinaujinantys projektai, kuriais siekiama toliau įgyvendinti vyriausybės darbotvarkę iki 2070 m. neutralizuoti anglies dioksido kiekį ir iki 2030 m. keturis kartus padidinti atsinaujinančios energijos pajėgumus.
Tai padeda mums išplatinti planą, kad suprastume ekologiškų investicijų besivystančioje šalyje, kurios ekonomika sparčiausiai auga, mastą ir perspektyvumą.
Be to, Indijos vyriausybė žengė svarbų žingsnį sudarydama 2022–23 m. metinį finansinį biudžetą, pirmą kartą išleisdama valstybines žaliąsias obligacijas. Dabar jis pradėjo a struktūra plačiajai visuomenei ir išleido 1.9 mlrd.
Šiuo žingsniu dar labiau užtikrinamas Vyriausybės pasirengimas pripažinti žaliąsias obligacijas įgyvendinamomis finansinėmis priemonėmis ir imtis veiksmų kuriant palankią ekosistemą su reguliavimo parama investuotojams ilgalaikėms investicijoms į žaliuosius projektus.
Todėl dėl šios plėtros investuotojai dabar gali investuoti tiek į privačias, tiek į valstybines žaliąsias obligacijas šalyje. Pažiūrėkime, kaip jūs, kaip investuotojas, galite pasirinkti įvairias žaliąsias obligacijas, įskaitant ir valstybines, investuoti į Indiją.
Kaip investuoti į žaliąsias obligacijas
Investuotojai turi galimybę investuoti į valstybines ir privačias žaliąsias obligacijas. Štai kaip tai galite padaryti:
Suverenios žaliosios obligacijos
Valstybines žaliąsias obligacijas išleis IRB per vienodų kainų aukcionus. Procesas bus panašus į išdavimą Vyriausybės vertybiniai popieriai (G sek.), kur vyriausybė skolinsis pinigus viešiesiems projektams finansuoti vienoda palūkanų norma.
Pagal RBI kalendorių, 16000 crore rupijų vertė žalia saitai sausio 8000 d. ir vasario 25 d. bus skelbiami viešuosiuose konkursuose dviem dalimis po 9 rupijų. Šios obligacijos bus išleidžiamos 5 ir 10 metų išpirkimo terminu ir taip pat gali būti prekiaujama kaip ir kitomis obligacijomis.
Mažmeniniai investuotojai gali siūlyti šias obligacijas RBI-Retail Direct platforma, kuri yra vyriausybės svetainė, skirta individualiems investuotojams palengvinti G-sec pasiūlymų teikimą pirminėje ir antrinėje rinkose. Šioje platformoje galite užsiregistruoti atlikdami toliau nurodytus veiksmus.
- Aplankykite RBI-Retail Direct Interneto svetainė.
- Sukurkite vieną arba bendrą paskyrą. Į savo registruotą mobiliojo telefono numerį ir el. pašto ID gausite OTP.
- Patvirtinę vienkartinį slaptažodį, turėsite įkelti atšauktą čekį arba duoti leidimą internetu patvirtinti paskyros informaciją.
- Per dvi dienas gausite pranešimą apie prieigą prie platformos.
Čia galite investuoti į žaliąsias obligacijas, įvykdę šiuos kriterijus IRB, kurios yra panašios į investavimą į bet kurį kitą vyriausybės vertybinį popierių. Tačiau reikalavimai daugeliui investuotojų gali būti didžiuliai, be to, jie gali būti netinkami investuoti į tai tiesiogiai.
Todėl galite investuoti į obligacijas per tarpininkavimo įmones, tokias kaip Zerodha, arba specializuotas obligacijų prekybos platformas, tokias kaip Wint Wealth. Šios platformos leidžia investuoti tiek į vyriausybines, tiek į privačias obligacijas, kurias platina įvairios įmonės.
Investavimas į privačias žaliąsias obligacijas
Panašiai kaip ir vyriausybė, privatūs subjektai, pavyzdžiui, tarptautinės korporacijos, taip pat išleidžia žaliąsias obligacijas už fiksuotą palūkanų normą, kad visuomenė galėtų finansuoti tvarius projektus.
Šios obligacijos priskiriamos įmonių obligacijų kategorijai, turinčios panašius investavimo į jas mechanizmus, išskyrus tai, kad žaliosios obligacijos išleidžiamos atsižvelgiant į konkrečią darbotvarkę.
Žaliųjų obligacijų išleidimą veiksmingai reglamentuoja SEBI gairės „Žalieji skolos vertybiniai popieriai“, taip užtikrinant, kad įmonės neišleistų fiktyvių IOU pagal žaliąsias obligacijas.
Privačias žaliąsias obligacijas galite įsigyti dviem būdais:
- Galite tiesiogiai susisiekti su įmonėmis pirminėje rinkoje. Jie skelbia pranešimus apie obligacijų išleidimą savo svetainėse arba galite kreiptis per savo banką. Bet kokiu atveju, norėdami saugiai laikyti savo obligacijas, turite turėti Demat paskyrą. Tačiau investuotojams, turintiems ribotą kapitalą, tai yra vėlesnis procesas, o instituciniai investuotojai ir nebankinės finansų institucijos, turinčios didžiulį kapitalą, paprastai naudojasi šia galimybe.
- Be tiesioginio žaliųjų obligacijų pirkimo iš bendrovės, jūs, kaip mažmeninis investuotojas, galite įsigyti šias obligacijas kaip Bendri draugai arba biržoje prekiaujamų fondų (ETF) antrinėje rinkoje. Tai siūlo įvairūs bankai ir investicinių fondų organizacijos savo platformose arba per tarpininkavimo įmones. Tuo tarpu specializuotos platformos kaip Wint turtai, goldenpie.com ir thefixedincome.com taip pat siūlo mažmeniniams investuotojams lengvą prieigą prie patikimų obligacijų kartu su tyrimo medžiaga, paaiškinančia įmonės ir obligacijų kredito reitingą, įsipareigojimų neįvykdymo riziką, likvidumo riziką ir palūkanų normos riziką.
Indijai tapus 3-ia pagal dydį pasaulio ekonomika iki 2030 m., vyriausybė ir įmonės padidino savo investicijas į tvarios infrastruktūros kūrimą šalyje.
Esant šiai bendrai teigiamai perspektyvai, Indijos žaliųjų obligacijų rinka yra linkusi augti neregėtu greičiu, o dabar mažmeniniai investuotojai taip pat turi galimybę investuoti į augimo istoriją ir uždirbti didelę grąžą.
Palikti atsakymą