Šiais laikais visi nori investuoti, nes tai vienas geriausių būdų susikurti gerovę.
Būdami investuotojai, turėtumėte žinoti, kad akcijų rinka iš tiesų yra geriausias būdas užsidirbti pinigų, tačiau dėl to tikrai galite patekti į finansinę krizę, jei neatliksite tinkamo akcijų, į kurias investuojate, tyrimo.
Kalbant apie akcijų rinkos tyrimus, daugelis investuotojų Mohnishą Pabrai – Indijos kilmės Amerikos verslininką, investuotoją ir filantropą laiko savo stabu ir seka jo investavimo keliu, kad sėkmingai investuotų į akcijų rinką.
Mohnish Pabrai įkūrė Pabrai Investment Funds ir Dhandho Funds įkūrėjas ir generalinis direktorius.
Nors Mohnish Pabrai nėra įprastas vardas Vakaruose, jis yra Indijos investavimo midaas.
Jo rekordas, kai pastebėjo perspektyvias augančias įmones, nustatė jų trūkumus ir laukė, kol rinka atpažins jų potencialą, padarė jį vienu gerbiamiausių investuotojų.
Dabar išmokime keletą investicijų pamokų iš Mohnish Pabrai investavimo metodo.
1. Siekite mažos rizikos, didelės grąžos
Būdamas investuotojas kartu su verslininku, Mohnishas visada tikėjo, kad yra investuotojas, žaidžiantis saugioje pusėje. Jis sako, kad verslininkai puikiai susitvarko su netikrumu, taip pat puikiai sugeba sumažinti riziką.
Būdamas verslininkas, jis išmoko vieno dalyko – sumažinti kiekvieno investuoto sektoriaus riziką in.
Taigi, iš vertybinių popierių rinkos, jei negalite uždirbti daugiau pinigų, žaisdami saugiai galite bent jau sumažinti su investicijomis susijusią riziką. Bet kuriuo atveju jūs neuždirbate daug, bet net neprarandate. Nors žaisti saugu, šį investavimo metodą norėčiau pavadinti protingu.
Pabrai vartoja gudžarati žodį Dhandho" o tai reiškia pastangas, kurios kuria turtą.
Tiksliau, kalbant apie investavimą, jis turi omenyje didelės grąžos verslo įmones su maža neigiamo poveikio rizika. Tai verslas, kuriame, net jei viskas klostysis blogai, vis tiek galite užsidirbti pinigų.
Dhandho investuotojai nesistengia būti protingi ar pergudrauti. Jie tiesiog perka įmones su saugumo riba – jie moka pakankamai mažą kainą, kad jei jie neteisinga, jie daug nepraras. Jei jie teisūs ir rinka galiausiai tai supranta, jų yra daugybė aukštyn kojom.
Savo požiūrį į investavimą jis lygina su dviem medalio pusėmis pasakydama. „Galvas laimiu, uodegas daug neprarandu“.
Šis požiūris gali būti suprastas kaip žema rizika, ir aukštas netikrumas, nes net jei jie negaus daug pelno iš investicijų, jie gali tikėtis gauti minimalią riziką.
Trumpai tariant, būdamas verslo asmenybė, Mohnishas Pabrai tiki investuoti į „mažos rizikos, didelės grąžos“ akcijas, o ne „didelės rizikos ir didesnės grąžos“ akcijas.".
2. Investicijos – tai tik laukimas
Mohnish sako,
„Didžiausias investuotojo pranašumas nėra IQ. Tai kantrybė ir laukimas. Laukiu tinkamo aikštės ir laukiu daug metų tinkamos aikštelės.
-Mohnish Pabrai
Per pastaruosius du dešimtmečius akcijų rinka patyrė savo dalis sėkmės ir nesėkmės. Per šį laiką ten buvo daug atvejų, kai rinka per vieną dieną nukrito daugiau nei 10 procentų.
Tačiau investuotojai, tokie kaip Mohnish Pabrai, nesijaudina dėl tokio nepastovumo rinkoje. Jie tai žino, jei perka geras akcijas tinkamu laiku ir laiko jas ilgai laikotarpiu, jie gali duoti neįsivaizduojamą grąžą.
Leisdami savo investicijoms augti derinant, galite uždirbti daug pinigų; investuotojai, kurių turtas išaugo eksponentiškai, turi arba pamiršo apie akcijas, kuriose jie uždirbo pradinį pelną, arba panaudojo tą grąžą diversifikuoti į kitas aktyvai.
Priežastis investuotojai negauna pilnas sudėties vertė ar tai kiekvieną kartą, kai akcijos pakyla, jų protas pradeda žaisti su jais. The akcijos tai buvo maža dalis portfelis staiga tampa didele dalimi ir sukelia baimę ar godumą, priklausomai nuo to, ar į tai žiūrima iš naudos ar nuostolių perspektyvos.
tai gali priversti jus padaryti visokių klaidų, pavyzdžiui, pardavimas po a didelis pabrangs (nes tavo protas sako, kad per didelis) ar ne pardavimas kada reikėtų (nes protas sako, kad dar per maža).
„Pinigų neuždirbsi pirkdamas akcijas. Ir jūs neuždirbate pinigų, kai parduodate akcijas. Laukdamas uždirbi pinigų“.
-Mohnish Pabrai
3. Klaidos yra geriausi mokytojai
Kaip ir kiti sėkmingi akcijų rinkos investuotojai, Mohnish Pabrai taip pat rekomenduoja pasimokyti iš klaidų ir kitą kartą jų nekartoti.
Mohnish sako, kad klaidos yra geriausi mokytojai. Iš sėkmės nepasimokoma. Pageidautina pasimokyti iš kitų žmonių nesėkmių, tačiau tai daug tvirčiau įsitvirtina, kai jos yra tavo pačios.
Taip jis nurodo, kad būdamas investuotojas turite susitaikyti su savo klaidomis, kai susiduriate su akcijų rinkos nuosmukiu. Nes akcijų rinkoje būna atvejų, kai esi teisus ir kai klysti. Pavyzdžiui, akcijų linija gali sumažėti 10% ir net 50% pakilti, todėl tai tikrai viršija jūsų lūkesčius.
TŠtai tik vienas dalykas, galintis padėti jums pasisekti vertybinių popierių rinkoje, – tai jūsų teigiamas požiūris į mokymąsi iš klaidų.
Taigi, norėdami būti investuotoju, turinčiu didesnį pelno uždirbimo tikslumą, turėtumėte išanalizuoti savo ir kitų žmonių nuosmukius ir susirasti didesnį pelną gaunančias akcijas, kurių rizika yra mažesnė, kad surastumėte savo teisė investicija.
Turėtumėte apsvarstyti savo klaidas kaip galimybę ištaisyti savo neigiamas puses ir rasti sėkmės kitoje investicijoje.
4. Žaiskite savo supratimo srityse
Akcijų rinkoje jūsų susidomėjimas įmone vaidina a pagrindinis vaidmenį padedant gauti pelno. Štai kodėl Mohnish Pabrai sako:
"Vienintelis kelias vienas turėtų pirkti akcijas, jei suprantate pagrindinį verslą. Jūs liekate kompetencijos rate. Jūs perkate verslą, kurį suprantate.
-Mohnish Pabrai
Turėtumėte pasirinkti įmonę, kuri jus labiausiai domina, rasti investuotojus Tai turi užsidirbkite pelno iš tokių akcijų, vadovaukitės jų investavimo principu, analizuokite taškus, kur jos daro klaidas, atlikite teisingą žingsnį tinkamu laiku ir parašykite savo investavimo sagą.
Geriausi investuotojai gali pažvelgti į įmonę ir įvertinti jos konkurencinius pranašumus, analizuodami, koks tai verslas in. tai gali skambėti akivaizdžiai, bet daugelis žmonių klysta manydami, kad tai verslas yra apibrėžtas savo produktais ar paslaugomis. Jie painioja įmonę su jos pramone.
Tačiau praktiškai pramonė, kurioje konkuruoja įmonė, dažnai yra mažiau svarbi nei tai, kaip ji konkuruoja pramonės šakoje.
Pavyzdžiui, įmonės, gaminančios integrinius grandynus, yra tos pačios pramonės šakos – puslaidininkių –, tačiau jos konkuruoja labai skirtingomis sąlygomis. Kai kurie parduoda savo produktus kompiuterių gamintojams, tokiems kaip „Dell“; kiti parduoda elektronikos gamintojams, pavyzdžiui, Nokia; dar, kiti parduoti automobilių kompanijoms, tokioms kaip „General Motors“.
Šie skirtumai reiškia, kad kiekviena įmonė susiduria su skirtinga rizika ir turi skirtingas augimo bei pelningumo perspektyvas.
Netgi vienoje pramonės šakoje gali būti didelių skirtumų tarp atskirų įmonių perspektyvų.
Taigi, visada žaisk srityse kuo labiau domitės ir galėsite panaudoti savo analitinę patirtį.
5. Visada sudarykite klausimų sąrašą, kad galėtumėte ištirti atsargas
Tiems kurie Naujas investavimas, sunku žinoti, nuo ko pradėti kaupti savo žinias. Geriausia pradėti ne nuo akcijų, o su verslu. Ir geriausias būdas sužinoti apie įmonės yra užduodant klausimus.
Markė klausimų sąrašą ir naudokite jį kiekvieną kartą, kai svarstote galimybę įsigyti įmonės akcijų. Tai padės išvengti daugelio klaidų ir sutelkti dėmesį į tai, kas svarbu.
Mohnishas Pabrai savo knygoje „The Dhandho Investor“ išvardijo keletą klausimų, kuriuos turėtumėte naudoti norėdami ištirti akcijas, kurias norite įsigyti.
- Ar ši akcijų kategorija patenka į jūsų interesų ir kompetencijų sritį?
- Kokia yra dabartinė įmonės vidinė vertė? Ar galite į tai investuoti su didesniu pasitikėjimu? Koks jo nukreipimo koeficientas artimiausioje ateityje?
- Kaip vadovybė išleidžia akcininkų kapitalą?
- Ar esate įsitikinęs, kad investuosite į šias akcijas maksimalias lėšas?
- Ar šios akcijos turi mažą riziką? Jei taip, kiek tai turi minusų būti?
- Ar šis verslas turi gilias šaknis?
- Kiek sąžiningumo lygių reikalauja šis verslas?
Taigi, prieš investuodami į bet kokias akcijas, atsakykite į visus šiuos klausimus ir padidinkite savo pasitikėjimą pirkti akcijas ir palaukite tinkamo laiko jas parduoti ir gauti pelno, kaip tikėjotės.
6. Investuokite į paprastą, bet iniciatyvų verslą
Mohnish visada patarė rasti verslą, kurį būtų lengva suprasti ir kuris sėkmingai veiktų su minimaliais nuostoliais, kad būtų užtikrinta geresnė investicijų grąža, net jei tektų ilgai laukti.
Neturėtum sutelkti dėmesį į tai, kuri įmonė nuspėja ketina būti „kita Amazon" verčiau investuokite į verslą, kuris gali augti nereikalaujant ypatingų nuokrypių.
„Einšteinas taip pat pripažino paprastumo galią, ir tai buvo raktas į jo proveržį fizikoje. Jis pažymėjo, kad penkių kylančių intelekto lygių buvo, „Protingas, protingas, puikus, genialus, paprastas“. Einšteinui paprastumas buvo tiesiog aukščiausias intelekto lygis.
-Mohnish Pabrai
Voreno įtaka Buffettas, Mohnish sako, kad kai galvojate apie investicijas, turėtumėte rasti kažką kasdieniško ir įprasto, bet tai, ko reikia visiems. Pavyzdžiui, Coca-Cola ir Gillette. Šios įmonės gyvuoja dešimtmečius ir tai, ką jie parduoda, nėra madinga ar nauja, tačiau tai yra kažkas, ką visi perka ir naudoja kasdien.
Kita vertus, žmonės labai jaudinasi dėl naujų produktų ir Naujas produktas technologijų įmonės, tokios kaip „Facebook“ ar „Instagram“. Ir kartais šios įmonės gali būti geras investicijos. Bet Mohnish sako kad jūs reikia būti atsargiems, nes tai taip pat rizikinga investicija.
Juk niekas nežino, ar ilgainiui pasiseks. Jis sako, kad kai galvojate apie pinigų investavimą, būtinai apsvarstykite abiejų tipų galimybes: nuobodus, bet stabilus verslas. taip pat sparčiai augančios įmonės su įdomiais produktais ir paslaugomis.
7. Išmokite rasti galimybių ištikus rinkos krizei:
Mohnishas Pabrai savo knygoje „Mozaika – investavimo perspektyvos“ paminėjo, kad:
„Rinkos griūtys ir finansinės krizės yra laikas, kai reikia nusileisti ir eiti darbas “
– Mohnish Pabrai
Galimybė atsiranda, kai akcijų kaina krenta, tačiau verslo vertė nesikeičia. Pabrai sako, kad krizės metu investuotojai neturėtų panikuoti ar prarasti pasitikėjimo.
Vertės investuotojas Mohnishas sako, kad investuotojai į akcijas turėtų išmokti rasti galimybių rinkos krizės metu. Dauguma didžiausių turtų gaminami in krizės. Tai laikas, kai niekas nenori nieko daryti. Bet jei turi pinigų, pirkdamas nuolaidas gali užsidirbti pinigų.
Baigiamosios žodžiai
Investavimas į vertybinius popierius yra žaidimas, kuriame yra daug galimybių laimėti naudojant tinkamą strategiją, o trūkumai – pralaimėti žaidimą, kai trūksta tyrimų. Taigi, žiūrėkite aukščiau minėtas geriausias investicijų pamokas, kurias suteikė Mohnish Pabrai; mokytis, praktikuotis ir mėgautis savo švente.
Turite klausimų, susijusių su šiuo tinklaraščiu?
Nedvejodami komentuokite!
Laimingo investavimo!
Palikti atsakymą