Kalbant apie prekybos galimybes, galite naudoti daugybę skirtingų strategijų ir metodų. Tačiau rasti jums tinkamą metodą gali būti sudėtinga, ypač jei žaidime esate naujokas.
Štai kodėl mes sukūrėme šį paprastą opcionų prekybos vadovą. Nesvarbu, ar esate pradedantysis, ar jums tiesiog reikia žinių, šiame vadove rasite viską, ką reikia žinoti norint pradėti.
Apžvelgsime pagrindus apie tai, kas yra opcionai ir kaip jie veikia, ir apie įvairius opcionų sandorių tipus, kuriuos galite atlikti norėdami pradėti. Pabaigoje jūs gerai suprasite, kaip veikia opcionų prekyba, ir būsite pasirengę pradėti savo sandorius.
Kokios yra parinktys?
Pasirinkimo sandorių prekyba yra opcionų sutarčių pirkimo ir pardavimo procesas.
Pasirinkimo sandoris yra sutartis, suteikianti savininkui teisę, bet ne įsipareigojimą, pirkti arba parduoti pagrindinį turtą už nurodytą kainą tam tikrą dieną arba anksčiau. Pasirinkimo sandorių prekyba gali būti puikus būdas užsidirbti pinigų, tačiau tai taip pat susijusi su tam tikra rizika.
Pasirinkimo sandorių prekybos pranašumai
Pasirinkimo sandorių prekyba gali būti puikus būdas užsidirbti pinigų, tačiau tai tinka ne visiems. Štai keli prekybos opcionais pranašumai:
1. Prekyba opcionais gali būti labai pelninga
Jei turite akcijų ar kito turto portfelį, iš kurio norite gauti pajamų, prekyba opcionais gali būti puikus būdas tai padaryti. Parduodami pirkimo opcionus galite rinkti įmokas iš kitų investuotojų, kurie lažinasi, kad bazinio turto kaina padidės. O parduodami pardavimo opcionus galite rinkti įmokas iš investuotojų, lažinančių, kad pagrindinio turto kaina sumažės.
2. Apsidraudimas nuo rizikos
Jei turite akcijų, kurių vertė, nerimaujate, gali sumažėti, galite įsigyti pardavimo opcioną, kad apsidraustumėte nuo šios rizikos. Pardavimo pasirinkimo sandoriai suteikia jums teisę parduoti pagrindinį turtą už iš anksto nustatytą kainą, taigi, jei akcijų vertė sumažės, galite parduoti jas didesne kaina ir apriboti savo nuostolius.
3. Numatykite būsimą turto kainą
Jei manote, kad akcijų kaina kils, galite nusipirkti pirkimo opcioną. Ir jei manote, kad akcijų kaina kris, galite nusipirkti pardavimo opcioną.
4. Lankstus prekybos būdas
Pasirinkimo sandorių prekyba leidžia pritaikyti investicijas pagal konkrečius tikslus ir poreikius. Nesvarbu, ar norite gauti pajamų, apsidrausti nuo rizikos, ar spėlioti apie būsimą turto kainą, prekyba pasirinkimo sandoriais gali padėti pasiekti savo investavimo tikslus.
Rizika, susijusi su opcionų prekyba
Kalbant apie prekybos galimybes, svarbu žinoti apie galimą riziką. Štai keletas dalykų, kuriuos reikia atminti:
- Nepastovumas -Pasirinkimo sandorių kainos gali būti labai nepastovios, o tai gali sukelti didelių nuostolių per trumpą laiką.
- Likvidumas -Tam tikru metu gali būti nedaug pirkėjų ar pardavėjų, todėl gali būti sunku išeiti iš pozicijos.
- Maržos reikalavimai-Kadangi opcionai yra finansinio sverto priemonės, jums gali tekti sumokėti maržą, kad galėtumėte jais prekiauti. Tai gali padidinti jūsų riziką, jei rinka judės prieš jus.
- Priskyrimo rizika -Jei perkate pasirinkimo sandorį ir tam tikru momentu jums gali būti priskirta pagrindinė sutartis. Paprastai tai yra rizika su pirkimo pasirinkimo sandoriais, tačiau taip pat gali nutikti ir su pardavimo sandoriais.
- Galiojimo pabaigos rizika -Opcionai baigiasi ir tampa beverčiai, jei jais nepasinaudojama iki galiojimo pabaigos datos. Tai ypač pavojinga, jei turite pinigų opcioną, kurio galiojimo laikas netrukus baigsis.
Įvairūs opcionų prekybos tipai
Jei opcionų prekybos pasaulyje esate naujokas, svarbu žinoti, kad yra įvairių opcionų sutarčių tipų, kuriais galite prekiauti. Čia pateikiama trumpa įvairių tipų parinkčių apžvalga:
1. Skambinimo parinktys
Pirkimo pasirinkimo sandoris – tai susitarimas, suteikiantis investuotojui teisę, bet ne įsipareigojimą, per tam tikrą laikotarpį pirkti akcijas, obligacijas, biržos prekes ar kitą turtą už fiksuotą kainą.
Pirkimo pasirinkimo sandorio pirkėjas už šią teisę pardavėjui moka priemoką. Premija priklauso nuo pradinės kainos, kuri yra kaina, kai pagrindinis turtas bus perkamas arba parduodamas, jei pasirinkimo sandoris bus įgyvendintas, ir laikas iki pasirinkimo sandorio galiojimo pabaigos.
Pirkimo pasirinkimo sandorio pirkėjas tikisi, kad pagrindinio turto kaina pakils, kad pasirinkimo sandoriu būtų galima pasinaudoti siekiant pelno. Pirkimo opciono pardavėjas tikisi, kad pagrindinio turto kaina išliks tokia pati arba sumažės, todėl opcionas nustos galioti, o pardavėjas pasiliks priemoką.
Yra daug skirtingų skambinimo parinkčių tipų ir kiekviena turi savo specifines sąlygas. Labiausiai paplitęs pirkimo opciono tipas yra akcijų pasirinkimo sandoris, suteikiantis savininkui teisę per tam tikrą laikotarpį pirkti tam tikros akcijos akcijas už nustatytą kainą.
Kiti pirkimo pasirinkimo sandorių tipai apima ateities sandorių, obligacijų ir biržos prekių pasirinkimo sandorius. Pirkimo opcionai taip pat gali būti naudojami siekiant apsidrausti nuo kitų investicijų nuostolių.
Svarbiausias dalykas norint užsidirbti pinigų iš pirkimo pasirinkimo sandorių yra teisingai numatyti būsimą pagrindinio turto kainą. Jei turto kaina padidės, opcionas bus vertas daugiau nei už jį sumokėta priemoka. Jei turto kaina sumažės, opcionas nustos galioti ir investuotojas neteks priemokos.
Norėdami būti sėkmingi, investuotojai turi gerai suprasti veiksnius, kurie gali turėti įtakos pagrindinio turto kainai, pvz., ekonomikos naujienas, įmonės pajamas ir pasaulinius įvykius. Jie taip pat turi turėti galimybę nustatyti rinkos laiką, pirkti opcionus, kai kainos yra žemos, ir parduoti, kai kainos yra didelės.
Pasirinkimo sandoriai yra rizikinga investicija, ir dauguma investuotojų ilgainiui dėl jų praras pinigus. Tačiau tiems, kurie nori rizikuoti, pirkimo opcionai gali būti pelningas būdas užsidirbti pinigų akcijų rinkoje.
2. Įdėjimo parinktys
Pardavimo pasirinkimo sandoris yra sutartis, suteikianti savininkui teisę parduoti tam tikrą turtą už nurodytą kainą per tam tikrą laikotarpį. Pardavimo pasirinkimo sandoriai dažnai naudojami kaip apsidraudimas nuo pagrindinio turto vertės sumažėjimo.
Pavyzdžiui, tarkime, kad jums priklauso 100 „ABC Corporation“ akcijų. Nerimaujate, kad akcijų vertė gali nukristi, todėl nusprendžiate įsigyti pardavimo opcioną, suteikiantį teisę per kitą mėnesį parduoti savo akcijas po 50 USD už akciją.
Jei per kitą mėnesį akcijos iš tiesų nukrenta iki 50 USD ar mažiau, galite pasinaudoti savo pasirinkimu ir parduoti savo akcijas. Jūs gausite 50 USD pelno už akciją, atėmus opciono kainą.
Kita vertus, jei akcijos per kitą mėnesį nenukris iki 50 USD ar žemiau, paprasčiausiai leisite opciono galiojimo laikui. Prarasite pasirinkimo sandorio kainą, bet jūs vis tiek turėsite akcijas.
Taigi pardavimo opcionai gali būti būdas apsaugoti jūsų akcijų portfelio vertę nuo bendros rinkos nuosmukio.
3. Pakabos parinktys
„Stradddle“ reiškia, kad to paties pagrindinio turto pirkimo ir pardavimo opcionas turi tą pačią pradinę kainą ir nurodytą tą pačią galiojimo datą. „Straddle“ tikslas yra gauti naudos iš didelių kainų pokyčių bet kuria kryptimi, nepaisant to, kokiu būdu rinka iš tikrųjų juda.
Vienas iš būdų galvoti apie „straddle“ yra statymas dėl nepastovumo. Jei tikitės, kad akcijos pasikeis dideliais žingsniais, bet nesate tikri, kokiu keliu jis pasisuks, tada „straddle“ gali būti jums tinkama strategija.
Yra du pagrindiniai strypų tipai:
- Pinigų (bankomato) sistema: Tai riba, kai pirkimo ir pardavimo pasirinkimo sandorių realioji kaina yra lygi dabartinei pagrindinio turto kainai.
- Pinigai pasibaigė (OTM): Tai yra tarpinė kaina, kai skambučio pradinė kaina yra mažesnė už dabartinę pagrindinio turto kainą, o pardavimo pardavimo kaina yra didesnė už dabartinę kainą.
Pakabukai gali būti naudojami įvairiose situacijose. Pavyzdžiui, jei tikitės, kad įmonės pajamų ataskaita sukels didelį akcijų kainos poslinkį, bet nesate tikri, kuria kryptimi pasisuks kaina, bankomatas gali būti geras pasirinkimas.
Arba, jei tikitės, kad akcijos pasikeis dideliais žingsniais, bet nesate tikri, kuria kryptimi jie pakryps, OTM platforma gali būti geras pasirinkimas. Pirkdami OTM skambutį ir OTM pirkimo sandorį, jūs iš esmės lažinate, kad akcijos padarys didelį žingsnį, bet jums nesvarbu, kuria kryptimi jis pakryps.
Pagrindinis pelningos komercinės prekybos pagrindas yra teisingai numatyti, koks bus kainos pokytis. Jei tikitės didelio judėjimo, bet akcijos judės tik šiek tiek, greičiausiai prarasite pinigus.
Kita vertus, jei teisingai numatysite didelį žingsnį, galite uždirbti daug pinigų. Pavyzdžiui, tarkime, kad nusipirkote bankomato už 100 USD.
Jei akcijos pakyla 10%, jūsų skambutis bus vertas 110 USD, o jūsų pardavimo vertė – 0 USD. Jūsų pelnas būtų 10 USD. Bet jei akcijos nukrenta 10%, jūsų pardavimo vertė bus 110 USD, o jūsų skambutis – 0 USD. Jūsų pelnas vėl būtų 10 USD.
Kaip matote, su straddle galite užsidirbti pinigų nepriklausomai nuo to, kuria kryptimi juda akcijos, jei judėjimas yra pakankamai didelis. Pagrindinė „straddle“ rizika yra ta, kad galite prarasti pinigus, jei akcijos judės nepakankamai. Pvz., Jei nusipirksite straddle už 100 USD, o akcijos juda tik 5%, tada jūs prarasite 5 USD.
Kita rizika yra ta, kad akcijos gali staigiai pasislinkti viena ar kita kryptimi, ir jūs galite baigti savo skambutį ir abu būsite į pinigus. Tai vadinama „pervažiavimu“ ir gali sukelti didelių nuostolių.
4. Sklaidos parinktys
Spredo pasirinkimo sandoris apima dviejų skirtingų opcionų sutarčių pirkimą ir pardavimą tuo pačiu metu. Abi sutartys gali būti pirkimo pasirinkimo arba pardavimo pasirinkimo sandorių, ir jos gali būti skirtos tam pačiam pagrindiniam turtui arba skirtingam turtui.
Labiausiai paplitęs sklaidos variantas yra skambučio sklaida. Tai apima pirkimo opciono pirkimą su mažesne pardavimo kaina ir tuo pačiu parduodant pirkimo opcioną su didesne pardavimo kaina. Paskambinimo skirtumo tikslas yra gauti pelną, jei pagrindinio turto kaina padidėtų, ir apriboti galimus nuostolius, jei turto kaina mažėtų.
Kitas pardavimo opciono tipas yra pardavimo sandoris, kurio metu perkamas pardavimo pasirinkimo sandoris su mažesne realizavimo kaina ir parduodamas pardavimo opcionas su didesne pardavimo kaina. Pardavimo skirtumo tikslas yra gauti pelną, jei pagrindinio turto kaina mažėja, ir apriboti galimus nuostolius, jei turto kaina padidėtų.
5. Indekso parinktys
Indekso pasirinkimo sandoriai yra sutartys, suteikiančios turėtojui teisę, bet ne įsipareigojimą, pirkti arba parduoti esamą pagrindinį turtą už nurodytą kainą tam tikrą dieną arba anksčiau. Pagrindinis turtas paprastai yra akcijų indeksas, pvz., S&P 500, bet gali būti ir atskira akcija, biržoje prekiaujamas fondas (ETF) arba žaliava.
Indekso pasirinkimo sandoriai paprastai yra amerikietiško stiliaus opcionai, o tai reiškia, kad jais galima pasinaudoti bet kuriuo metu iki galiojimo pabaigos datos imtinai. Europietiško tipo opcionai naudojami tik pasibaigus jų galiojimo laikui.
Kaina, už kurią galima nusipirkti arba parduoti pagrindinį turtą, vadinama pradine kaina. Priemoka yra opciono sutarties kaina. Tai suma, kurią pasirinkimo sandorio pirkėjas sumoka pasirinkimo sandorio pardavėjui už teisę pirkti arba parduoti pagrindinį turtą.
Yra du skirtingi indekso parinkčių tipai:
- Skambinimo parinktys
- Įdėti parinktys
Pirkimo pasirinkimo sandoriai tiesiog suteikia turėtojui teisę įsigyti pagrindinį turtą už pradinę kainą, kurią galiojimo data yra arba anksčiau. Tuo tarpu pardavimo pasirinkimo sandoriai suteikia savininkui teisę parduoti pagrindinį turtą už pradinę kainą pasibaigus galiojimo laikui arba anksčiau.
Atsipirkimas už pirkimo pasirinkimo sandorį yra skirtumas tarp realizavimo kainos ir pagrindinio turto kainos pasibaigus galiojimo laikui, jei pagrindinis turtas yra didesnis už pradinę kainą. Jei pagrindinis turtas yra mažesnis už pradinę kainą, opciono galiojimas baigiasi bevertis ir pasirinkimo sandorio pirkėjas praranda priedą.
Atsipirkimas už pardavimo opcioną yra skirtumas tarp realizavimo kainos ir pagrindinio turto kainos pasibaigus galiojimo laikui, jei pagrindinis turtas yra mažesnis už pradinę kainą. Jei pagrindinis turtas viršija pradinę kainą, opciono galiojimas baigiasi bevertis ir pasirinkimo sandorio pirkėjas praranda priedą.
6. Valiutos pasirinkimai
Valiutos pasirinkimo sandoris yra išvestinių finansinių priemonių sutarties rūšis, suteikianti jos turėtojui teisę, bet ne įsipareigojimą, pirkti arba parduoti nurodytą valiutą už nurodytą kainą tam tikrą dieną arba anksčiau. Valiutos opcionus investuotojai naudoja kaip būdą apsidrausti nuo valiutos rizikos arba spekuliuoti valiutų kursų svyravimu.
Valiutos pasirinkimo sandorio sąlygos nustatomos pagal pagrindinę valiutų porą, pradinę kainą, galiojimo datą ir priemoką. Pagrindinė valiutų pora yra valiutų pora, kuria grindžiamas pasirinkimo sandoris. Pradinė kaina yra kaina, už kurią pasirinkimo sandorio savininkas gali nusipirkti arba parduoti pagrindinę valiutų porą. Galiojimo pabaigos data yra data, kurią pasirinkimo sandorio galiojimo laikas baigiasi ir opcionas nebegalioja. Priemoka yra opciono sutarties kaina.
Valiutos parinktys gali būti europietiškos arba amerikietiškos. Europietiško tipo opcionais galima pasinaudoti tik pasibaigus galiojimo laikui, o amerikietiško tipo opcionais galima pasinaudoti bet kuriuo metu iki galiojimo pabaigos datos.
Valiutos opcionais prekiaujama ne biržos (OTC) rinkoje ir jais neprekiaujama biržose.
7. Prekių pasirinkimo sandoriai
Prekės pasirinkimo sandoris yra sutartis, suteikianti savininkui teisę, bet ne pareigą, nupirkti arba parduoti tam tikrą prekės kiekį už nurodytą kainą tam tikrą dieną arba anksčiau.
Kaina, už kurią galima pasinaudoti pasirinkimo sandoriu, vadinama pradine kaina, o pasirinkimo sandorio galiojimo pabaigos data vadinama galiojimo data.
Jei opcionas nepasinaudojamas iki galiojimo pabaigos, jis baigiasi ir tampa bevertis.
Jei pagrindinė birža nėra prekiaujama reguliuojamoje biržoje, pasirinkimo sandoris laikomas ne biržos (OTC) sutartimi.
Aukščiau pateiktas vadovas turėtų padėti jums pradėti prekiauti pasirinkimais. Atminkite, kad prekyba opcionais yra spekuliacinė įmonė ir niekada neturėtumėte rizikuoti daugiau, nei galite sau leisti prarasti.
Atlikę tinkamus tyrimus ir gerai suprasdami susijusią riziką, opcionų prekyba gali būti jums pelningas būdas investuoti.
Palikti atsakymą