Bankas nedarbojas ar naudas aizdošanu!
Esmu pārliecināts, ka jūs būtu dzirdējuši šo paziņojumu. Pat tādi augstākie ekonomisti kā prof. Haimans Minskis runā par banku darba sistēmu un skaidri norāda, ka bankas naudu neaizdod. Izklausās mazliet mulsinoši, vai ne?
Saskaņā ar tradicionālajām ekonomikas ievada mācību grāmatām bankas tiek pārstāvētas kā finanšu starpnieki, kuru galvenais uzdevums ir piesaistīt aizņēmējus un noguldītājus.
Vienkāršiem vārdiem sakot, bankas ir tikai iedomājami starpnieki mūsdienu ekonomikā, kas attīstās.
Viss banku process griežas ap līdzekļu kopumu, kurā ir iesaistīts pelnošs indivīds, kurš maksā virs parastajām patēriņa vajadzībām, un kurš nogulda papildu naudu izveidotā bankā. Tas ir pazīstams kā līdzekļu rezervuārs.
Ar šiem līdzekļiem banka aizdod tos, kuru ienākumi ir zem ierastās patēriņa vajadzības. Tātad bankas strādā pie daļēju rezervju banku sistēmas, caur kuru bankas aizdod vairāk par noguldīto summu.
Bet ko darīt, ja es saku, ka bankas nopelna vairāk naudas, kad tās aizdod?
Jā, tas ir naudas pavairotāja efekts, kas pastiprina finanšu ciklu.
Runājot par naudas aizdošanu, šodien mēs apspriežam, kā darbojas centrālā banka, kad tā neaizdod naudu.
Tātad, pieņemsim sākt!
Kā darbojas banka?
No augšas ir skaidrs, ka centrālās bankas kreditēšanas spēja ir pilnībā atkarīga no klientu noguldījumu apjoma. Un, lai palielinātu kreditēšanas limitu, bankām ir jāpiesaista vairāk klientu jauniem noguldījumiem.
Ar to var viegli teikt, ka noguldījumi veido aizdevumus.
Bankas kreditēšanas process balstās uz naudas reizinātāja teoriju, kas darbojas konsekventi ar daļēju rezervju banku darbību. Šeit tikai daļa no noguldītās summas ir jāuzglabā skaidrā naudā vai jānogulda komercbankas kontā centrālajā bankā.
Šo summu nosaka rezervju prasības, kuru abpusēja summa tiek uzskatīta par bankas kreditēšanas kapacitātes rezerves daudzkārtni.
Tāpēc, ja rezervju prasība ir noteikta 10% apmērā un tās reizinātājs ir desmit, bankas var aizdot desmit reizes vairāk nekā rezerves.
Vēl viens faktors, kas ietekmē bankas kreditēšanas spēju, ir centrālās bankas monetārā politika, kas pieņem lēmumu par rezerves vērtību palielināšanu vai samazināšanu. Taču ar selektīvo monetārās politikas autoritāti un rezerves palielināšanas ierobežojumiem vienīgais veids, kā bankas var palielināt savu kreditēšanas spēju, ir jaunu noguldījumu nodrošināšana.
Un, kā mēs zinām, aizdevumi tiek veidoti ar noguldījumiem, kas nozīmē, ka bankām ir nepieciešama klientu nauda, lai turpinātu izsniegt aizdevumus.
Banku kredītu stratēģija
Vienkāršiem vārdiem sakot, bankas mēdz nopelnīt vairāk naudas, kad tās aizdod, kas pastiprina finanšu ciklu.
Ir zināms, ka bankām ir tiesības izsniegt valdības izsniegtos aizdevumus, vispirms nenodrošinot noguldījumu. Banku aizdevuma apjomu nosaka centrālās bankas regulējums un politika.
Tomēr centrālā banka arī liek komercbankām turēt noteiktu daudzumu likvīda kapitāla, kas var būt skaidra nauda vai jebkas, ko var ātri pārdot attiecībā pret iepriekš izsniegto aizdevumu.
Naudas radīšana bankās
Banku kreditēšanas stratēģija ir pazīstama ar naudas radīšanu, kas rodas galvenokārt no divām lietām. Šie ir:
Divkāršā ieraksta grāmatvedība
Izmantojot šo metodi, lai izveidotu jaunus aizdevuma aktīvus, bankai ir jāveido līdzvērtīgas saistības. Tas kļūst par jauno depozītu bankā, ko rada jaunais aizdevums.
Piemēram, pieņemsim, ka banka saviem klientiem aizdod Rs.100, tad tā izveidos jaunu aizdevuma aktīvu INR 100 vērtībā, kas ir jaunais depozīts.
Naudas mērīšana un definīcija
Būtībā ir divi naudas veidi:
- Pamata nauda: Izveidojusi Centrālā banka (valūta un bankas rezerves).
- Plaša nauda: Izveidojis Privātais sektors, kas skaitās naudas piedāvājuma mērījumos.
Lielā naudas daļa, ko cilvēki izmanto ikdienā, ir plašā nauda. Piemēram, kad darba devējs pārskaita jūsu algu tieši uz jūsu bankas kontu, tā ir plaša nauda. Tāpat, kad jūs maksājat par jebkuru hipotēku, tā ir plaša nauda. Nauda tiek uzskatīta par pamatnaudu tikai tad, ja esat banka.
Izņemot bankas, kredītkarte arodbiedrības arī izsniedz aizdevumus un veido kredītu-depozītu pārus. Tomēr viņi veido tikai “kredītus”, nevis “naudu”, jo viņu noguldījumi netiek ieskaitīti M1 (šaura nauda ar lielāko likviditāti un vieglu darījumu veikšanu). Tomēr klienti var izmantot kredītu pirkumam, jo tas atdarina naudu.
Centrālās bankas monetārās politikas instrumenti
Banku kreditēšanas spēja ir atkarīga no banku monetārās politikas. Centrālās bankas monetārajai politikai galvenokārt ir četri instrumenti. Šie ir:
Rezerves prasības
Tas attiecas uz naudas summu, kas bankām jāglabā. Tas tiek glabāts vai nu kasē, vai komercbanku kontos centrālajā bankā. Zemās rezervju prasības liecina, ka bankas vairāk aizdod, ko sauc par ekspansīvo monetāro politiku, jo tā rada kredītus.
Lai gan augstās rezervju prasības liecina, ka bankas aizdod mazāk naudas, ko sauc par kontrakciju monetāro politiku. Mazajām bankām tas kļūst stingrāk, jo tām jau nav pietiekami daudz rezervju, lai aizdotu. Tāpēc centrālās bankas izvairās no mazām bankām noteikt rezervju prasības.
Atvērtā tirgus operācijas
Nākamais rīks ir atvērtā tirgus operācijas, kas attiecas uz valsts vērtspapīru pirkšanu un pārdošanu, ko veic centrālā banka. Šī apmaiņa notiek starp centrālajām bankām un privātajām bankām.
Centrālajai bankai pērkot valsts vērtspapīrus, palielinās banku rezerves apjoms, kas pagarina banku kreditēšanas limitu. Un, kad viņi pārdod vērtspapīrus, tas palielina banku Bilance, izraisot skaidrās naudas uzkrājumu samazināšanos. Līdz ar to kreditēšanas limits samazinās.
Tātad centrālās bankas iegādājas vērtspapīrus, lai īstenotu ekspansīvu monetāro politiku, un pārdod tos, lai īstenotu saraujošu vai stingru monetāro politiku.
Un šeit parādās atklātā tirgus darbība, kas liek Federālajām rezervēm pārvaldīt federālo fondu likmi. Fed līdzekļi ir summa, ko galvenā banka aizņēmusies no citas bankas ar naudas pārpalikumu.
Procenti, par kuriem tie tiek atmaksāti, ir feder fonda likme. Šeit tiek izmantota Open Market Operations, radot iespēju bankām sasniegt savu mērķi.
Diskonta likme
Tas attiecas uz likmi, ar kādu centrālā banka piedāvā līdzekļus dalībbankām atlaižu logā. Parasti tā ir augstāka par federālo līdzekļu likmi, kas liecina, ka diskonta likme tiek izmantota tikai tad, ja bankas nevar aizņemties līdzekļus no citām bankām.
Līdz ar šo atlaižu logu tiek pievienota stigma!
Ja jebkura banka izmanto atlaižu logu, finanšu sabiedrības acīs tā tiek uzskatīta par finanšu grūtībām.
Procenti par rezervēm
Procenti par rezervēm tika izveidoti pēc 2008. gada finanšu krīzes. Anglijas Banka, Federālo rezervju sistēma un Eiropas Centrālā banka maksā noteiktu procentu summu, ja bankām ir liekās rezerves.
Pārsnieguma likme tiek pazemināta, ja Fed vēlas, lai bankas aizdotu vairāk, un otrādi, kad tā vēlas, lai banka aizdotu mazāk. Šis rīks nodrošina arī padoto līdzekļu mērķa sasniegšanu.
Kā darbojas monetārās politikas instrumenti?
Centrālās bankas monetārās politikas instrumentu galvenā funkcija ir kopējās likviditātes palielināšana un samazināšana. Tas attiecas uz kopējo pieejamā kapitāla summu ieguldot un kreditēšana. Tas ietver arī naudu un kredītu, ko patērētājs patērē.
Šie instrumenti tiek uzskatīti par vairāk nekā naudas piedāvājumu, kas ir pazīstams kā M1 un M2. Pirmais simbols apzīmē valūtu un čeku noguldījumus, bet otrais apzīmē naudas tirgus fondus, krājkontus un kompaktdiskus.
Banku darbība reāllaikā
Mūsdienu laikā nauda parasti izpaužas kā noguldījumi, nevis to veido noguldītāji, kuri uztic bankām aizturēt savu naudu. Kad bankas pagarina kredītu, tiek izveidoti noguldījumi.
Aizdodot līdzekļus, bankas veic divus atšķirīgus ierakstus – vienu aktīvu pusē, bet otru pasīvu pusē – bilancē. Kredīts darbojas kā aktīvs bankām un tādējādi veido jaunus noguldījumus, kas darbojas kā saistības pret klientu turējumiem.
Un ja tas tā ir, tad privātbankas rada naudu, kas kļūst pretrunā ar Centrālās bankas tiesībām un pienākumiem to darīt. Patiesība ir tāda, ka bankas nevar radīt naudu bez centrālās bankas līdzdalības, kur darbojas pieaugošās un samazinošās rezervju prasības.
Rezervju prasības nevar uzskatīt par saistošu ierobežojumu banku kreditēšanas iespējām, kas nemazina naudas radīšanas plūsmu. Tātad, bankas aizdod naudu un pēc tam meklē vajadzīgās rezerves vēlāk.
Secinājumi
Bankas neaizdod; viņi rada naudu ex nihilo par kreditēšanu.
Viņi viens otram aizdod tikai Centrālās bankas izveidotās rezerves. Rezerves un likviditātes prasības nodrošina, ka bankas norēķinās par paredzamo klientu noguldījuma izņemšanu.
Turklāt rentabilitātes cerības tiek uzskatītas par vienu no galvenajiem ierobežojumiem banku kreditēšanas spējām. Bankām ir tiesības vispirms aizdot naudu un pēc tam meklēt rezerves, ko segt. Šim nolūkam viņi mēdz piesaistīt jaunus klientus, lai nodrošinātu noguldījumus.
Tāpēc bankas neprasa klientu naudu, un viņiem ir daudz lētāk turēt jūsu noguldījumus nekā citām bankām.
Atstāj atbildi