Kad mēs uzņemamies ieguldījumus vērtspapīros❶, kas saistīti ar mazāku risku, mēs domājam par obligācijām un ieguldījumu fondos. Apvienotie fondi būtībā ir atsevišķi fondi, kas ir apvienoti grupā. Apskatīsim divas šodien nozīmīgas ieguldījumu fondu grupas – obligācijas un ETF jeb biržā tirgotie fondi.
Obligācijas ietilpst fiksēta ienākuma vērtspapīros❷, savukārt ETF var iekļaut apvienotajos fondos, parāda fondos➌, un tos var uzskatīt arī par fiksēta ienākuma vērtspapīriem, pamatojoties uz to kategoriju.
Jūs, iespējams, esat pazīstams ar terminu obligācijas, un, ja esat aizrāvies ar ieguldījumiem, iespējams, esat ieguldījis ETF vai vismaz esat dzirdējis par tiem. Šajā rakstā apskatīsim, kādas ir ieguldījumu obligācijās priekšrocības salīdzinājumā ar ieguldījumiem ETF. Mēs arī apspriedīsim katra veida ieguldījumu riskus un trūkumus.
Tomēr pirms obligāciju pretstatīšanas ETF, ļaujiet mums vispirms padziļināti izprast terminus.
Piezīme. Beigās jūs atradīsit šajā rakstā lietoto terminu glosāriju. Glosārijs ir iekļauts, lai atvieglotu lasīšanu un palīdzētu saprast izmantotos finanšu terminus.
Saites
Obligācija ir aizdevums, ko maksā valdībai vai privātai organizācijai, nevis procentus, ko maksā reizi divos gados vai reizi gadā. Iegādājoties publiska vai privāta uzņēmuma obligāciju, jūs šim uzņēmumam aizdodat naudu. Parasti uzņēmumi aizņemas, lai turpinātu sava biznesa izaugsmi. Valdība un valdības struktūras, piemēram, pašvaldība, var meklēt aizņēmumus obligāciju veidā, lai izveidotu infrastruktūru, piemēram, ceļus un skolas.
Iegādājoties obligācijas, jūs esat uzņēmuma investors, bet jums nepieder daļa no uzņēmuma, kā tas pieder akcionāriem. Obligāciju īpašnieki ir kreditori, un viņiem nav nekādas teikšanas vai atbildības pret aizņēmēju.
Obligācijas termiņa beigās jums tiek atmaksāta pamatsumma. Procenti, kurus jums ir tiesības saņemt aprēķinātos laika periodos, parasti reizi divos gados.
Nav biržas➎ tirgus vai centrālās obligāciju tirdzniecības vietas. Obligācijas galvenokārt tiek tirgotas ārpus biržas un ar obligāciju tirgotāju starpniecību. Obligācijas var tirgot arī privāti starp aizņēmēju un aizdevēju.
Lai arī obligāciju tirgus ir izkaisīts, tas ir milzīgs visā pasaulē. Indijā obligāciju tirgus iegūst lielāku uzmanību un pēdējo 5 gadu laikā ir ievērojami audzis.
Ir daudz veidu obligācijas, taču mēs varam tās plaši iedalīt 2 galvenajos veidos:
Valdības obligācijas : Centrālās un štata valdības, pašvaldību iestāžu un valsts sektora uzņēmumu emitētās obligācijas ietilpst valdības obligācijās. Šīs obligācijas dažreiz sauc arī par Valsts kases obligācijām.
Korporatīvās obligācijas : šīs obligācijas emitē privāti uzņēmumi, lai sasniegtu savu izaugsmes mērķi.
ETF
ETF jeb biržā tirgotie fondi, atšķirībā no obligācijām, tiek tirgoti biržās. ETF ir vērtspapīru kopums, kas apvienots tirdzniecībai. ETF, tāpat kā akcijas, var tirgot katru dienu.
Labākais veids, kā izprast ETF, ir domāt par vairākām akcijām➎ vai obligācijām no dažādiem uzņēmumiem, kas tiek tirgotas kopumā.
ETF var sastāvēt no viena noteikta nozares segmenta obligācijām vai akcijām, piemēram, IT, vai arī var būt dažādu nozaru obligāciju/akciju raibums.
Labāks veids, kā izprast ETF, var būt tos pielīdzināt kopfondiem➏ . Patiešām, kopfondiem un ETF ir vairākas kopīgas iezīmes. Paskatīsimies.
- Gan ETF, gan ieguldījumu fondi ir labākas ieguldījumu iespējas ieguldītājiem, kuri nav ieinteresēti aktīvi iesaistīties ikdienas tirgus analīzē un aktivitātēs.
- ETF un ieguldījumu fondi koncentrējas uz apvienotām ieguldījumu iespējām, ti, tie piedāvā ieguldījumu iespējas dažādās nozarēs vai dažādos vienas nozares uzņēmumos.
- Gan ETF, gan kopfondi tiek tirgoti biržās.
- Abus pārvalda ieguldījumu pārvaldnieki vai brokeri.
ETF Indijā ietilpst šādās kategorijās:
Obligāciju ETF
Obligāciju ETF var saturēt valdības vai korporatīvās obligācijas, vai abas.
Indeksa ETF
Indeksu ETF satur dažādu nozaru akcijas.
Nozares ETF
Sektoru ETF satur noteiktas nozares uzņēmumu akcijas.
Zelta ETF
Zelta ETF tirgojas dārgmetālu zelta tirgū. Dārgmetālu zelts ir iegūts zelts, kura tīrība ir 99.5%. Dārgmetāla zelta cenas pieaug un krītas līdz ar fizisko zelta cenu. Zelta ETF cena ir balstīta uz dārgmetālu pieaugumu un kritumu, kā arī netieši uz fizisko zelta tirgu.
Banku ETF
Banku ETF satur banku akcijas.
Starptautiskie ETF
Starptautiskie ETF iegulda ārvalstu uzņēmumu akcijās un obligācijās.
Vai vēlaties iegādāties VALSTS ZELTA OBLIGĀCIJAS? Izlasiet šo rakstu, lai uzzinātu vairāk.
Tātad, kur jums vajadzētu ieguldīt – obligācijās vai ETF?
Tagad pievērsīsimies galvenajam jautājumam – kur investēt? Obligācijas vai ETF? Lai godīgi atbildētu uz šo jautājumu, apskatīsim katra priekšrocības un trūkumus.
Ieguldījumu obligācijās priekšrocības
- Obligācijas ir aizdevumi, kas tiek izsniegti uzņēmumiem, un jūs saņemat periodiskus procentus par aizdevumiem. Šī obligāciju iezīme padara tās mazāk nepastāvīgas nekā akcijas.
- Obligācijas ir izdevīgas īsiem un vidējiem termiņiem. Obligācijas ir izdevīgas arī tādā ziņā, ka, tā kā tas ir aizdevums, jūs atgūstat pamatsummu pēc noteikta gadu skaita. Ja jums ir mērķis pēc 2 gadiem izlietot naudu konkrētiem tēriņiem, labāk investējiet obligācijās, nevis dodieties pēc depozīta bankā, jo obligāciju procentu likme būs augstāka.
- Investīcijas obligācijās ir īpaši izdevīgas vecākajai paaudzei, jo tiek garantēta pamatsummas atgriešana.
- Obligāciju iekļaušana jūsu ieguldījumu portfelī❼ izlīdzina nelīdzenumus, ko piedāvā akciju cenu svārstības.
Ieguldījumu ETF priekšrocības
- Izmantojot ETF, jūs varat tirgoties ar akcijām, zeltu, obligācijām un dažāda veida vērtspapīriem ar (salīdzinoši) mazāku risku.
- ETF tiek tirgoti biržās, tāpēc ETF ir lielāka likviditāte➑. Tas nozīmē, ka ETF var tirgot visu dienu, un tos var pārdot ar īsu laiku➒ .
- ETF brokeru likmes ir mazākas, jo tās tiek pasīvi pārvaldītas. Vērtspapīru pasīvā pārvaldība nozīmē, ka nav aktīvas (pārvaldnieka) pārvaldības, kurā vērtspapīros ieguldīt. Pasīvā ETF investīcijā ieguldītā nauda tiek ieguldīta visu šīs ETF kategorijas uzņēmumu visās akcijās/obligācijās.
- ETF ir draudzīgi nodokļu jomā, jo tie mēdz gūt➓ mazāku kapitāla pieaugumu❶❶. Lielākā daļa ETF pārdošanas un pirkumu ir izpirkšana natūrā❶❷ , un par tiem nav jāmaksā nodokļi.
Obligāciju trūkumi
- Tirgus nepastāvība ❶ ➌ : Obligāciju procentu likme ir atkarīga no tirgus nepastāvības. Īstermiņa obligācijām procentu svārstības nesniedz būtisku peļņu, jo procentu summas svārstās.
- Kredītrisks : Dažreiz uzņēmumi saskaras ar naudas trūkumu un var nemaksāt procentus. Sliktākajā gadījumā uzņēmumi var nespēt samaksāt pamatsummu.
ETF trūkumi
- Tirdzniecības maksas palielināšana : Bieža ETF tirdzniecība dienas tirdzniecības laikā palielinās tirdzniecības maksu. Pievienojiet tam brokeru komisijas maksu par katru pārdošanu un ETF pārvaldības izmaksas ievērojami palielinās.
Tāpat dažādu kompāniju akcijām ir atšķirīga tirdzniecības maksa, tāpēc nekad nevar būt drošs, cik lielu summu tās izņem komisijas vārdā, pārdodot ETF akcijas. - Tirgus nepastāvība : Lai gan ETF ir salīdzinoši stabils nekā obligācijas un akcijas, tie ir arī pakļauti tirgus nepastāvībai un svārstībām. Piemēram, zelta ETF atspoguļo fiziskā zelta tirgus nepastāvību.
ETF vs. Obligācijas
Mēs varam salīdzināt obligācijas un ETF pēc šādiem parametriem, pirms izdarīt secinājumu par labāku ieguldījumu instrumentu.
dažādošana
Diversifikācija attiecas uz ieguldījumu riska samazināšanu, piešķirot līdzekļus dažādiem ieguldījumu instrumentiem. Diversifikācijas ziņā ETF piedāvā daudzveidīgākus ieguldījumus kā daudzu uzņēmumu akcijas/obligācijas, un daudzās nozarēs var ieguldīt.
Kredītrisks
Lai gan gan obligācijām, gan ETF ir mazāks kredītrisks nekā akcijām, obligāciju riska faktors ir augstāks nekā ETF. ETF diversifikācija padara tos mazāk nepastāvīgus pēkšņām kredīta avārijām. Kad dažas akcijas vai obligācijas sabruks, pārējās joprojām maksās procentus vai dividendes.
Komisija un brokera maksa
Obligācijas tiek aktīvi vai pasīvi pārvaldītas atkarībā no tā, kā vēlaties, lai brokeris vai pārvaldnieks rīkojas ar obligācijām. ETF pārsvarā tiek pārvaldīti pasīvi. Izmantojot ETF, dažādām akcijām/obligācijām var tikt piesaistītas dažādas komisijas maksas, ja tiek veikta aktīva dienas tirdzniecība. Gan ar obligācijām, gan ETF samaksāto maksu var kontrolēt, ja pirms ieguldīšanas veicat nelielu izpēti un rūpīgi apskatāt prospektu, lai uzzinātu par papildu maksām, kas saistītas ar pirkšanu un pārdošanu.
Fiksētie un mainīgie ienākumi
Obligācijas maksā procentus vienu vai divas reizes gadā. Daži ETF maksā dividendes, taču tās parasti ir mazākas salīdzinājumā ar akcijām. Arī obligācijas beidzas un atmaksā pamatsummu. Lielākajai daļai ETF nenobriest, un jūs, iespējams, nekad nesaņemsit atpakaļ savu pamatsummu, ja neieguldīsit ilgu laiku.
Tirdzniecības iespējas
ETF var tirgot, izmantojot savu parasto Demat kontu. ETF cenas tiek atklāti parādītas arī biržās, padarot tirdzniecību pārredzamāku. Obligācijas tiek iegādātas ar brokeru starpniecību, un pastāv iespēja, ka starp brokeri var iegādāties cenu atšķirības.
Apskatīsim arī tēmu par obligācijām ETF pret obligācijām, pirms nonākam pie pārliecinoša secinājuma:
- Obligāciju ETF veido dažādu nozaru vai noteikta sektora obligācijas. Obligācijas ir tikai viena konkrēta uzņēmuma. Diversifikācijas ziņā obligāciju ETF ir labāki rezultāti nekā obligācijas.
- Obligāciju dzēšanas termiņš ir laika gaitā, bet obligāciju ETF parasti nebeidzas. Tādējādi obligācijas ir lieliski piemērotas īstermiņa un vidēja termiņa ieguldījumiem.
- Obligācijas maksā ikgadējos vai divos gados procentus. Izmantojot obligāciju ETF, tā kā ir daudz obligāciju, jūs saņemat procentus, kas tiek maksāti gandrīz katru mēnesi.
- Obligāciju ETF cenas ir pārredzamākas, jo tās tiek parādītas biržās. Obligāciju ETF var tirgot dienas tirdzniecības laikā tāpat kā akcijas.
- Obligāciju ETF var pārvaldīt tiešsaistē, izmantojot savu Demat kontu. Atsevišķu uzņēmumu obligācijām jums ir nepieciešams jūsu brokeris obligāciju pārdošanai vai papildu obligāciju iegādei.
Mūsu spriedums par ieguldījumiem obligācijās un ETF
Varam droši secināt, ka gan Obligācijām, gan ETF ir sava vieta ieguldījumu portfelī.
Mēs ļoti iesakām ieguldīt ETF, ja esat:
- iesācējs un meklē bezriska ieguldījumu.
- plānojot ilgtermiņa ieguldījumus.
- meklē regulāru ienākumu avotu procentu veidā.
- vēlas samazināt ar ieguldījumiem saistītās maksas, piemēram, starpniecības un komisijas maksas.
- vēlas sākt ar mazāku summu ieguldījumiem vērtspapīros.
Obligācijas jums ir vislabākās, ja esat:
- meklē īstermiņa ieguldījumus ar augstākām procentu likmēm nekā bankas.
- jau nedaudz pārzināt obligāciju tirgu un pirms pirkšanas esat veicis izpēti.
- gatavs aktīvi iesaistīties pareizā darījuma atrašanā obligāciju pirkšanā, jo cenas obligāciju tirgū atšķiras.
- gatavs ieguldīt ievērojamu summu vērtspapīru tirgū.
Jums jāatceras, ka obligācijas un ETF nav pilnīgi aizsargātas pret tirgus svārstībām, lai arī tās ir bezriska.
Neliela aktīva interese periodiski, lai novērtētu jūsu obligāciju un ETF ieguldījumu veiktspēju, var ievērojami palīdzēt nodrošināt auglīgu ieguldījumu atdevi.
IZMANTOTO TERMINU GLOSĀRIJS
❶ Vērtspapīri: Vērtspapīri ir finanšu instrumenti vai aktīvi, kurus var tirgot par naudas vērtību.
❷ Vērtspapīri ar fiksētu ienākumu : fiksēta ienākuma vērtspapīri ir parāda vērtspapīri, kas maksā fiksētu ienākumu procentu veidā.
➌ Parādu fondi: parāda fondi ir ieguldījumu fondi, kuru pamatieguldījums ir ieguldījumi ar fiksētu ienākumu.
➍ Akcijas un akcijas: akcijas ir vērtspapīrs, kas ir viena vai vairāku uzņēmumu īpašumtiesību daļa. Akcijām un akcijām ir viena un tā pati nozīme, un krājumi tiek lietoti vispārīgākā nozīmē. Piemēram: manā ieguldījumu portfelī var būt akcijas, un man pieder ABC Pvt. akcijas. SIA Akcija konkrētāk tiek lietota, lai apzīmētu konkrēta uzņēmuma vērtspapīrus. Akciju sauc arī par akciju.
➎ Birža: Birža ir centrālā tirgus vieta finanšu instrumentu, piemēram, akciju un biržā tirgoto fondu, pirkšanai un pārdošanai.
➏ Ieguldījumu fondi: ieguldījumu fondi ir apvienoti ieguldījumi, kuros ieguldītāji tiek apvienoti, lai ieguldītu dažādos finanšu instrumentos, piemēram, ETFS, akcijās vai obligācijās. Ieguldījumu fondus vislabāk aktīvi pārvalda profesionālis.
❼ Investīciju portfelis: jūsu kopējie aktīvi vai vērtspapīri veido jūsu ieguldījumu portfeli. Tāpat kā jūsu darba portfelis parāda jūsu darba pieredzi, jūsu ieguldījumu portfelis parāda jūsu ieguldījumu aktīvus. Tāpat kā darba portfelis, arī jūsu ieguldījumu portfelis ir vislabākais, ja tas ir daudzveidīgs un parāda labu atdevi.
➑ Likviditāte : Investīcijās likviditāte ir vērtspapīru tirdzniecības vieglums pret skaidru naudu, neradot zaudējumus.
➒ Īsā pārdošana: Īsā pārdošana ir ieguldījumu stratēģija, kurā jūs pārdodat akcijas, paredzot akciju cenu kritumu, lai tikai atpirktu tās par pazemināto cenu. Ideja ir gūt peļņu no atpirkšanas par pazeminātām cenām.
➓ Realizēt: Vērtspapīri vai akcijas “realizējas”, kad tos pārdod tirgū. Realizētie vērtspapīri ietekmē investora nodokļu struktūru. Vērtspapīrus var pārdot ar realizēto peļņu vai zaudējumiem.
❶❶ Kapitāla pieaugums : ja vērtspapīri tiek pārdoti par augstāku cenu nekā to iegādes cena, tas rada kapitāla pieaugumu.
❶❷ Izpirkšana natūrā : izpirkšana natūrā notiek, kad maksājat par jauniem vērtspapīriem, izmantojot citus vērtspapīrus, nevis skaidru naudu.
❶➌ Tirgus nepastāvība: tirgus nepastāvība attiecas uz nenoteiktību, kas saistīta ar vērtspapīru, piemēram, ETF, akciju un obligāciju, cenu pieaugumu un kritumu.
Atstāj atbildi