Tā kā saskaņā ar Klimata obligāciju iniciatīvu globālais zaļo obligāciju tirgus sasniegs 1 triljonu USD līdz 2023. gadam, investori tagad sacenšas, lai veiktu videi draudzīgus ieguldījumus un veicinātu klimata programmu.
2023. gada janvārī zaļo obligāciju tirgus apjoms Indijā bija USD 20 miljardi. Tas veido 3.8% no kopējā neatmaksātā korporatīvo obligāciju tirgus Indijā, kura vērtība pārsniedz USD 500 miljardus.
Indija, kas pēdējos gados ir viena no vadošajām jaunattīstības valstīs, ir kļuvusi par vienu no labvēlīgākajiem galamērķiem investīcijām zaļo obligāciju tirgū, vēlreiz apstiprinot spēcīgās investīciju iespējas, kas ir pieejamas investora vadībā.
Lai tālāk apspriestu šo priekšlikumu, šī rokasgrāmata palīdzēs jums izprast perspektīvas un soļus, lai investētu valsts un privātajās zaļajās obligācijās Indijā.
Kā obligācijas ir zaļas
Līdz ar globālās vides aizsardzības programmas parādīšanos radās ilgtspējīgu obligāciju jēdziens, koncentrējoties uz investīciju veikšanu klimatam draudzīgos projektos. Ilgtspējīgas obligācijas ietver sociālās, ilgtspējības un zaļās obligācijas (GSS).
Zaļās obligācijas aizņem lielāko daļu no kopējām investīcijām un būtībā darbojas kā tradicionālās obligācijas, kur uzņēmums vai valsts emitē obligācijas vai IOU, lai piesaistītu naudu no investoriem, ko tās izmanto, lai finansētu videi draudzīgus projektus un infrastruktūru.
Turklāt šīs obligācijas tiek emitētas uz noteiktu laiku, un ar dzēšanas termiņu investori saņem naudu atpakaļ kopā ar noteiktu procentu likmi.
Zaļās obligācijas ir unikālas, jo piesaistītie līdzekļi ir īpaši paredzēti ieguldījumiem ilgtspējīgos projektos. Šie projekti var ietvert atjaunojamo enerģiju, tīru ūdeni vai energoefektīvas infrastruktūras attīstību.
Īsai vēstures pārbaudei pirmo zaļo obligāciju 2008. gadā izlaida Pasaules Banka, un tā ieguva ievērojamu popularitāti pēc 2015. gada Parīzes klimata nolīguma. No plkst 2022, visā pasaulē ir emitētas zaļās obligācijas vairāk nekā 2 triljonu dolāru vērtībā, un tiek prognozēts, ka to skaits sasniegs 5 triljonus ASV dolāru. 2025.
Indija – varenais, kas attīstās
Indija noteikti ir novēlota, kad runa ir par iesaistīšanos iekšzemes zaļo obligāciju tirgū.
Tomēr, analizējot zaļo obligāciju emisijas pieaugumu iepriekšējos 2 gados, ir manāms, ka Indijas zaļais tirgus tuvākajos gados būtiski pieaugs. 2021. gadā kopējā vērtība GSS obligāciju investīcijas bija 7.85 miljardi USD, kas ir par 585% vairāk nekā 2020. gadā. No šī skaitļa 6.11 miljardi USD tika ieguldīti zaļajās obligācijās.
Tas ir nozīmīgs stimuls, uzsverot uzņēmumu vēlmi emitēt zaļo parāda instrumentu tirgū, lai veicinātu klimata pārvaldību projektus un investīcijas. Indijas gadījumu aizraujošu padara zaļo un atjaunojamo energoresursu projektu izaugsmes potenciāls nākamajos gados, kuru mērķis ir turpināt valdības programmu panākt oglekļa neitrālu līdz 2070. gadam un četrkāršot atjaunojamās enerģijas jaudu līdz 2030. gadam.
Tas palīdz mums izplatīt plānu, lai izprastu zaļo investīciju apjomu un dzīvotspēju jaunattīstības valstī ar pasaulē visstraujāk augošo ekonomiku.
Turklāt Indijas valdība spēra nozīmīgu soli 2022.–23. gada finanšu budžetā, pirmo reizi ieviešot valsts zaļās obligācijas. Tagad tas ir sācis a ietvars plašai sabiedrībai un emitēja obligācijas 1.9 miljardu ASV dolāru vērtībā, kuras tiks nodotas publiskai izsolei no 25. gada 2023. janvāra.
Šis solis vēl vairāk nodrošina valdības gatavību atzīt zaļās obligācijas par iespējamiem finanšu instrumentiem un veikt pasākumus, lai izveidotu labvēlīgu ekosistēmu ar normatīvo atbalstu investoru ilgtermiņa investīcijām zaļajos projektos.
Tāpēc līdz ar šo attīstību investori tagad var ieguldīt gan privātajās, gan valsts zaļajās obligācijās valstī. Apskatīsim, kā jūs kā investors varat izvēlēties dažādas zaļās obligācijas, tostarp valsts obligācijas, ko investēt Indijā.
Kā ieguldīt zaļajās obligācijās
Investoriem ir iespēja ieguldīt publiskajās un privātajās zaļajās obligācijās. Lūk, kā to izdarīt:
Suverēnas zaļās obligācijas
Valsts zaļās obligācijas emitēs RBI izmantojot vienoto cenu izsoles. Process būs līdzīgs izsniegšanai Valsts vērtspapīri (G-sec), kur valdība aizņemsies naudu publisko projektu finansēšanai ar vienotu procentu likmi.
Saskaņā ar RBI kalendāru zaļās preces 16000 XNUMX kroru rūpiju vērtībā saites tiks iekļauti publiskajā izsolē divās daļās pa 8000 kronu rūpijām attiecīgi 25. janvārī un 9. februārī. Šīs obligācijas tiks emitētas ar dzēšanas termiņu 5 un 10 gadi, un tās varēs tirgot tāpat kā citas obligācijas.
Privātie investori var solīt cenas par šīm obligācijām RBI-Retail Direct platforma, kas ir valdības vietne, lai atvieglotu solīšanu par G-sec gan primārajos, gan sekundārajos tirgos individuāliem investoriem. Jūs varat reģistrēties šajā platformā, veicot tālāk norādītās darbības.
- Apmeklējiet RBI-Retail Direct mājas lapā.
- Izveidojiet vienu vai kopīgu kontu. Jūs saņemsiet OTP uz savu reģistrēto mobilā tālruņa numuru un e-pasta ID.
- Pēc OTP apstiprināšanas jums būs jāaugšupielādē atceltais čeks vai jādod atļauja tiešsaistes konta informācijas verifikācijai.
- Divu dienu laikā jūs saņemsit paziņojumu par piekļuvi platformai.
Jūs varat ieguldīt zaļajās obligācijās šeit pēc tam, kad ir izpildīti kritēriji, ko nosaka RBI, kas ir līdzīgi ieguldījumiem jebkurā citā valsts vērtspapīrā. Tomēr prasības daudziem investoriem var būt milzīgas, un viņi var arī nebūt tiesīgi tajā ieguldīt.
Tāpēc jūs varat ieguldīt obligācijās, izmantojot tādas brokeru sabiedrības kā Zerodha vai specializētas obligāciju tirdzniecības platformas, piemēram, Wint Wealth. Šīs platformas ļauj investēt gan valsts, gan privātajās obligācijās, ko izplatījuši dažādi uzņēmumi.
Ieguldījums privātajās zaļajās obligācijās
Līdzīgi kā valdība, arī privātās struktūras, piemēram, starptautiskas korporācijas, atbrīvo zaļās obligācijas ar fiksētu procentu likmi, lai sabiedrība finansētu ilgtspējīgus projektus.
Šīs obligācijas ietilpst korporatīvo obligāciju kategorijā, un tām ir līdzīgi mehānismi, kā tajās ieguldīt, izņemot to, ka zaļās obligācijas tiek izlaistas, ņemot vērā konkrētu darba kārtību.
Zaļo obligāciju emisiju efektīvi regulē SEBI vadlīnijas par “Zaļie parāda vērtspapīri”, tādējādi nodrošinot, ka uzņēmumi neizlaiž viltus IOU zaļo obligāciju aizgādībā.
Privātās zaļās obligācijas varat iegādāties divos veidos:
- Jūs varat tieši sazināties ar uzņēmumiem primārajā tirgū. Viņi savās vietnēs publicē paziņojumus par obligāciju emisiju, vai arī varat pieteikties caur savu banku. Jebkurā gadījumā jums ir nepieciešams Demat konts, lai droši uzglabātu obligācijas. Tomēr investoriem ar ierobežotu kapitālu tas ir novēlots process, un institucionālie investori un nebanku finanšu iestādes ar milzīgu kapitālu parasti izmanto šo iespēju.
- Papildus zaļo obligāciju tiešai pirkšanai no uzņēmuma jūs kā privātais investors varat iegādāties šīs obligācijas kā kopfondu vai biržā tirgotie fondi (ETF) otrreizējā tirgū. Tos piedāvā dažādas bankas un kopfondu organizācijas savās platformās vai ar brokeru firmu starpniecību. Tikmēr specializētās platformas, piemēram, Wint bagātība, goldenpie.com un thefixedincome.com piedāvā arī privātajiem investoriem vienkāršu piekļuvi uzticamām obligācijām, kā arī izpētes materiālus, kas izskaidro uzņēmuma un obligāciju kredītreitingu, saistību nepildīšanas risku, likviditātes risku un procentu likmju risku.
Tā kā Indija ir kļuvusi par 3. lielāko ekonomiku pasaulē līdz 2030. gadam, valdība un uzņēmumi ir palielinājuši savus ieguldījumus ilgtspējīgas infrastruktūras izveidē valstī.
Ņemot vērā šo kopējo pozitīvo perspektīvu, Indijas zaļo obligāciju tirgum ir tendence pieaugt ar vēl nebijušu ātrumu, un tagad arī privātajiem investoriem ir iespēja investēt izaugsmes stāstā un gūt ievērojamu peļņu.
Atstāj atbildi