Mūsdienās investēšana ir kaut kas tāds, ko vēlas darīt ikviens, jo tas ir viens no labākajiem veidiem, kā radīt bagātību.
Ja esat investors, jums jāzina, ka akciju tirgus patiešām ir labākais veids, kā nopelnīt naudu, taču tas noteikti var ievest jūs finanšu krīzē, ja neveiksit pareizo izpēti attiecībā uz akcijām, kurās ieguldāt.
Runājot par akciju tirgus izpēti, daudzi investori uzskata Mohnish Pabrai — Indijas izcelsmes amerikāņu uzņēmēju, investoru un filantropu par savu elku un seko viņa ieguldījumu ceļam, lai gūtu panākumus savā akciju tirgus ieguldījumu ceļojumā.
Mohnish Pabrai nodibināja Pabrai Investment Funds un Dhandho Funds dibinātājs un izpilddirektors.
Lai gan Rietumos tas nav plaši pazīstams vārds, Mohnish Pabrai ir Indijas investīciju kole.
Viņa ieraksts par daudzsološu izaugsmes uzņēmumu pamanīšanu, to trūkumu identificēšanu un gaidīšanu, kad tirgus atzīs to potenciālu, ir padarījis viņu par vienu no cienījamākajiem investoriem.
Tagad apgūsim dažas ieguldījumu mācības no Mohnish Pabrai ieguldījumu pieejas.
1. Mērķējiet uz zemu risku, augstu atdevi
Būdams investors līdzās uzņēmējam, Mohnish vienmēr uzskatīja, ka viņš ir investors, kurš spēlē drošā pusē. Viņš stāsta, ka uzņēmēji lieliski prot tikt galā ar nenoteiktību un arī ļoti labi spēj minimizēt risku.
Būdams uzņēmējs, viņš iemācījās vienu lietu, proti, līdz minimumam samazināt riskus no katras investētās nozares in.
Tātad, no akciju tirgus, ja jūs nevarat nopelnīt vairāk naudas, jūs varat vismaz samazināt ar jūsu ieguldījumu saistītos riskus, spēlējot droši. Jebkurā gadījumā jūs nepelnāt daudz, bet pat nezaudējat. Lai gan spēlēt ir droši, es gribētu saukt šo ieguldījumu pieeju par gudru.
Pabrai lieto gudžaratu vārdu "Dhandho" kas nozīmē centienus, kas rada bagātību.
Konkrētāk, ieguldījumu kontekstā viņš atsaucas uz biznesa pasākumiem ar augstu atdevi un zemu lejupvērstu risku. Tie ir uzņēmumi, kuros, pat ja kaut kas noiet greizi, jūs joprojām varat nopelnīt naudu.
Dhandho investori nemēģina būt gudri vai pārspēt nevienu. Viņi vienkārši pērk uzņēmumus ar drošības rezervi – viņi maksā pietiekami zemu cenu, ja viņi ir nepareizi, viņi daudz nezaudēs. Ja viņiem ir taisnība un tirgus galu galā to saprot, tādi ir daudz otrādi.
Viņš salīdzina savu ieguldījumu pieeju ar medaļas abām pusēm sakot. "Galvas es uzvaru, astes es daudz nezaudēju."
Šī pieeja var jāsaprot tik zemu risks, un augsts nenoteiktība, jo pat ja viņi negūst lielu peļņu no ieguldījuma, viņi vismaz var sagaidīt minimālu risku.
Īsāk sakot, būdams biznesa personība, Mohnish Pabrai uzskata, ka jāiegulda akcijās ar zemu risku un augstu atdevi, nevis ar augstu risku un lielāku atdevi.".
2. Investīcijas ir viss par gaidīšanu
Mohnish saka:
“Vienīgā lielākā priekšrocība, kas ir vērtīgam investoram, nav IQ. Tā ir pacietība un gaidīšana. Gaida pareizo laukumu un gaida daudzus gadus uz pareizo laukumu.
-Mohnish Pabrai
Pēdējo divu desmitgažu laikā akciju tirgus ir piedzīvojis savu daļa kāpumus un kritumus. Šajā laikā tur ir bijušas daudzas reizes, kad tirgus vienas dienas laikā ir samazinājies par vairāk nekā 10 procentiem.
Tomēr investori, piemēram, Mohnish Pabrai, neuztraucas par šādu nestabilitāti tirgū. Viņi to zina, ja viņi pērk labas akcijas īstajā laikā un patur tās ilgi periodā, tie var dot neiedomājamu peļņu.
Ļaujot saviem ieguldījumiem augt, apvienojot tos, jūs varat nopelnīt daudz naudas; investoriem, kuru aktīvi ir pieauguši eksponenciāli vai aizmirsuši par akcijām, kurās viņi guvuši sākotnējo peļņu, vai izmantojuši šos ienākumus, lai dažādotu tos citās aktīvi.
Iemesls, kāpēc investori to nesaņem Pilns salikšanas vērtība ir tāds, ka katru reizi, kad krājumi pieaug, viņu prāts sāk spēlēt spēles ar viņiem. The krājums tā bija neliela daļa no portfelis pēkšņi kļūst par lielu daļu un izraisa bailes vai alkatību atkarībā no tā, vai uz to raugās no ieguvuma vai zaudējuma perspektīvas.
šis var likt jums veikt visādi kļūdas, piemēram, pārdošana pēc a liels sadārdzinājums (jo prāts saka, ka tas ir pārāk liels) vai nē pārdod kad vajadzētu (jo prāts saka, ka vēl ir par mazu).
"Jūs nepelnat naudu, pērkot akcijas. Un jūs nepelnat naudu, pārdodot akcijas. Jūs pelnāt naudu, gaidot."
-Mohnish Pabrai
3. Kļūdas ir labākie skolotāji
Tāpat kā citi veiksmīgi akciju tirgus investori, arī Mohnish Pabrai iesaka kaut ko mācīties no kļūdām un nākamreiz tās neatkārtot.
Mohnish saka, ka kļūdas ir vislabākie skolotāji. No panākumiem nemācās. Ir vēlams mācīties no citu cilvēku neveiksmēm, taču tas kļūst daudz stingrāk iedziļināts, ja tās ir jūsu pašas.
Ar to viņš norāda, ka, būdams investors, jums ir jāpieņem savas kļūdas ikreiz, kad jūs saskaraties ar kritumu akciju tirgū. Jo akciju tirgū ir brīži, kad tev ir taisnība un kad tev nav taisnība. Piemēram, akciju līnija var samazināties par 10% un pat pieaugt par 50%, tāpēc tas patiešām pārsniedz jūsu cerības.
TŠeit ir tikai viena lieta, kas var palīdzēt jums gūt panākumus akciju tirgū, un tā ir jūsu pozitīvā attieksme pret mācīšanos no savām kļūdām.
Tātad, lai būtu investors ar augstāku peļņas gūšanas precizitātes koeficientu, jums ir jāanalizē savi kritumi un citu cilvēku kritumi un jāatrod lielākas peļņas akcijas, kurām ir zemāks risks, lai atrastu savu tiesības investīcijas.
Jums vajadzētu apsvērt savas kļūdas kā iespēju labot savas negatīvās puses un gūt panākumus nākamajā investīcijā.
4. Spēlējiet savās izpratnes jomās
Akciju tirgū jūsu interese par uzņēmumu spēlē a lielākais loma, palīdzot jums gūt peļņu. Tāpēc Mohnish Pabrai saka:
"Vienīgais ceļš vajadzētu pirkt akcijas ir tad, ja saprotat pamatā esošo biznesu. Jūs paliekat kompetences lokā. Jūs pērkat uzņēmumus, kurus saprotat."
-Mohnish Pabrai
Jums vajadzētu izvēlēties uzņēmumu, kas jūs visvairāk interesē, atrast investorus Tam ir gūstot peļņu no šādām akcijām, ievērojiet to ieguldījumu pieeju, analizējiet punktus, kuros tās pieļauj kļūdas, veiciet pareizo kustību īstajā laikā un uzrakstiet savu ieguldījumu sāgu.
Labākie investori var aplūkot uzņēmumu un novērtēt tā konkurences priekšrocības, analizējot, kas tas ir in. šis var izklausīties pašsaprotami, bet daudzi cilvēki pieļauj kļūdu, domājot, ka tas ir bizness ir definēts ar saviem produktiem vai pakalpojumiem. Viņi jauc uzņēmumu ar tā nozari.
Tomēr praksē nozare, kurā uzņēmums konkurē, bieži vien ir mazāk svarīga nekā tas, kā tas konkurē nozares ietvaros.
Piemēram, uzņēmumi, kas ražo integrālās shēmas, darbojas vienā un tajā pašā nozarē — pusvadītāji —, taču tie konkurē ar ļoti atšķirīgiem noteikumiem. Daži pārdod savus produktus datoru ražotājiem, piemēram, Dell; citi pārdod elektronikas ražotājiem, piemēram, Nokia; tomēr citi pārdot automobiļu uzņēmumiem, piemēram, General Motors.
Šīs atšķirības nozīmē, ka katrs uzņēmums saskaras ar dažādiem riskiem un tam ir atšķirīgas izaugsmes un rentabilitātes izredzes.
Pat vienas nozares ietvaros var būt ievērojamas atšķirības starp atsevišķu uzņēmumu izredzēm.
Tātad, vienmēr spēlējiet jomās jūs atradīsit savu maksimālu interesi un kurā varat izmantot savu analītisko pieredzi.
5. Vienmēr izveidojiet jautājumu sarakstu, lai izpētītu krājumus
Priekš tiem , kas ir jauns ieguldījums, ir grūti zināt, kur sākt veidot savas zināšanas. Labākā vieta, kur sākt, ir nevis ar akcijām, bet gan ar uzņēmumiem. Un labākais veids, kā uzzināt par uzņēmumiem ir, uzdodot jautājumus.
Padarīt jautājumu sarakstu un izmantojiet to katru reizi, kad apsverat iespēju iegādāties uzņēmuma akcijas. Tas palīdzēs izvairīties no daudzām kļūdām un koncentrēties uz svarīgāko.
Mohnish Pabrai savā grāmatā “The Dhandho Investor” uzskaitīja jautājumu kopumu, kas jums būtu jāizmanto, lai izpētītu akcijas, kuras jūs interesē iegādāties.
- Vai šī akciju kategorija ietilpst jūsu interešu un kompetenču jomā?
- Kāda ir uzņēmuma pašreizējā iekšējā vērtība? Vai jūs varat tajā ieguldīt ar lielāku pārliecību? Kāds ir tā novirzīšanas koeficients tuvākajā nākotnē?
- Kā vadība tērē akcionāru kapitālu?
- Vai jūtaties pārliecināts, ka šajā akcijā investēsiet savu maksimālo finansējumu?
- Vai šajā akcijā ir zems risks? Ja jā, cik daudz mīnusu tas rada saturēt?
- Vai šim biznesam ir dziļas saknes?
- Cik godīguma līmeņu šis uzņēmums pieprasa?
Tāpēc, pirms ieguldāt akcijās, atbildiet uz visiem šiem jautājumiem un pastipriniet pārliecību par akciju iegādi un gaidiet īsto brīdi, lai tās pārdotu un gūtu peļņu, kā pieņemts.
6. Investējiet vienkāršā, bet proaktīvā biznesā
Mohnish vienmēr ir ieteicis atrast uzņēmumu, kas ir vienkārši saprotams un darbojas veiksmīgi ar minimāliem zaudējumiem, lai nodrošinātu labāku ieguldījumu atdevi, pat ja jums ir jāgaida ilgi.
Tev nevajadzētu koncentrēties uz prognozēšanu, kurš uzņēmums gatavojas būt “nākamajai Amazonei" bet gan investēt uzņēmumos, kas var augt, nepieprasot ārkārtas novirzes.
"Einšteins arī atzina vienkāršības spēku, un tas bija viņa izrāvienu fizikas atslēga. Viņš atzīmēja, ka pieci augošie intelekta līmeņi bija, “Gudrs, inteliģents, izcils, ģeniāls, vienkāršs.” Einšteinam vienkāršība bija vienkārši augstākais intelekta līmenis.
-Mohnish Pabrai
Vorena ietekmē Bafets, Mohnish saka, ka, domājot par investīcijām, jums vajadzētu atrast kaut ko ikdienišķu un parastu, bet kaut ko tādu, kas vajadzīgs ikvienam. Piemēram, Coca-Cola un Gillette. Šie uzņēmumi pastāv jau vairākus gadu desmitus un tas, ko viņi pārdod, nav moderns vai jauns, taču tas ir kaut kas tāds, ko ikviens pērk un lieto katru dienu.
No otras puses, cilvēki ļoti aizraujas ar jauniem produktiem un jauns tehnoloģiju uzņēmumi, piemēram, Facebook vai Instagram. Un reizēm šie uzņēmumi var būt labi investīcijas. Bet Mohnish saka tas tu jābūt uzmanīgiem, jo tie ir arī riskanti ieguldījumi.
Galu galā neviens nezina, vai viņiem tas izdosies ilgtermiņā. Viņš saka, ka, domājot par naudas ieguldīšanu, noteikti apsveriet abu veidu iespējas: garlaicīgus, bet stabilus uzņēmumus. kā arī strauji augoši uzņēmumi ar aizraujošiem produktiem un pakalpojumiem.
7. Uzziniet, kā atrast iespējas tirgus krīzes apstākļos:
Mohnish Pabrai savā grāmatā Mosaic – Perspectives on Investing minēja, ka:
“Tirgus sabrukumi un finanšu krīzes ir laiks, kad jāsasprādzējas un jādodas uz to darbs "
– Mohnish Pabrai
Iespēja rodas, kad akciju cena samazinās, bet biznesa vērtība nemainās. Pabrai saka, ka investoriem krīzes laikā nevajadzētu krist panikā vai zaudēt uzticību.
Vērtību investors Mohnish saka, ka akciju investoriem vajadzētu iemācīties atrast iespējas tirgus krīzes apstākļos. Lielākā daļa lielāko bagātību ir izgatavoti in krīzes. Tas ir laiks, kad neviens neko negrib darīt. Bet, ja jums ir nauda, jūs varat nopelnīt bagātību, pērkot atlaides.
Nobeiguma vārdi
Akciju ieguldīšana ir spēle, kurā ir daudz iespēju uzvarēt ar pareizo stratēģiju un trūkumiem zaudēt spēli, ja trūkst izpētes. Tātad, skatiet iepriekš minētās labākās mācības par ieguldījumiem, ko sniedza Mohnish Pabrai; mācīties, praktizēt un baudīt svētkus.
Vai jums ir jautājumi saistībā ar šo emuāru?
Lūdzu, nevilcinieties komentēt!
Laimīgu ieguldījumu!
Atstāj atbildi