Runājot par tirdzniecības iespējām, varat izmantot daudz dažādu stratēģiju un metožu. Tomēr jums piemērotās metodes atrašana var būt izaicinājums, it īpaši, ja esat iesācējs šajā spēlē.
Tāpēc mēs esam izveidojuši šo vienkāršo opciju tirdzniecības rokasgrāmatu. Neatkarīgi no tā, vai esat pilnīgs iesācējs vai jums vienkārši nepieciešams atsvaidzinājums, šī rokasgrāmata sniegs jums visu, kas jums jāzina, lai sāktu darbu.
Mēs apskatīsim pamatinformāciju par to, kas ir opcijas un kā tās darbojas, kā arī par dažādiem opciju darījumu veidiem, ko varat veikt, lai sāktu darbu. Beigās jums būs laba izpratne par opciju tirdzniecības darbību un būsiet gatavs sākt savus darījumus.
Kādas ir iespējas?
Opciju tirdzniecība ir opciju līgumu pirkšanas un pārdošanas process.
Opciju līgums ir līgums, kas dod turētājam tiesības, bet ne pienākumu pirkt vai pārdot pamatā esošo aktīvu par noteiktu cenu noteiktā datumā vai pirms tā. Opciju tirdzniecība var būt lielisks veids, kā pelnīt naudu, taču tas ir saistīts arī ar zināmu risku.
Opciju tirdzniecības priekšrocības
Opciju tirdzniecība var būt lielisks naudas pelnīšanas veids, taču tas nav piemērots visiem. Šeit ir dažas opciju tirdzniecības priekšrocības:
1. Opciju tirdzniecība var būt ļoti izdevīga
Ja jums ir akciju portfelis vai citi aktīvi, no kuriem vēlaties gūt ienākumus, opciju tirdzniecība var būt lielisks veids, kā to izdarīt. Pārdodot pirkšanas iespējas, jūs varat iekasēt prēmijas no citiem investoriem, kuri liks, ka pamatā esošā aktīva cena pieaugs. Un, pārdodot pārdošanas iespējas, jūs varat iekasēt prēmijas no investoriem, kuri liek derības, ka bāzes aktīva cena samazināsies.
2. Riska ierobežošana
Ja jums pieder akcijas, par kurām jūs uztraucaties, ka tās vērtība varētu samazināties, varat iegādāties pārdošanas opciju, lai nodrošinātos pret šo risku. Pārdošanas opcijas dod jums tiesības pārdot pamatā esošo aktīvu par iepriekš noteiktu cenu, tādēļ, ja akciju vērtība samazinās, varat tās pārdot par augstāku cenu un ierobežot savus zaudējumus.
3. Spekulējiet aktīvu nākotnes cenu
Ja domājat, ka akciju cena pieaugs, varat iegādāties pirkšanas iespēju. Un, ja domājat, ka akciju cena samazināsies, varat iegādāties pārdošanas opciju.
4. Elastīgs tirdzniecības veids
Opciju tirdzniecība ļauj jums pielāgot savus ieguldījumus jūsu konkrētajiem mērķiem un vajadzībām. Neatkarīgi no tā, vai vēlaties gūt ienākumus, nodrošināties pret risku vai spekulēt ar aktīva nākotnes cenu, opciju tirdzniecība var palīdzēt sasniegt jūsu ieguldījumu mērķus.
Riski, kas saistīti ar opciju tirdzniecību
Runājot par tirdzniecības iespējām, ir svarīgi apzināties iespējamos riskus. Šeit ir dažas lietas, kas jāpatur prātā.
- Nepastāvība-Opciju cenas var būt ļoti svārstīgas, kas var radīt ievērojamus zaudējumus īsā laika periodā.
- Likviditāte -Noteiktos laikos var nebūt pieejams daudz pircēju vai pārdevēju, kas var apgrūtināt iziešanu no pozīcijas.
- Maržas prasības-Tā kā opcijas ir piesaistītie instrumenti, jums var būt nepieciešams iegrāmatot maržu, lai tās tirgotu. Tas var palielināt jūsu risku, ja tirgus virzīsies pret jums.
- Piešķiršanas risks-Ja iegādājaties opciju, un jums var tikt piešķirts pamatā esošais līgums kādā brīdī. Tas parasti ir risks ar zvanu opcijām, taču tas var notikt arī ar pārdošanas darījumiem.
- Derīguma termiņš -Opcijas beidzas un kļūst nevērtīgas, ja tās netiek izmantotas pirms derīguma termiņa beigām. Tas ir īpaši liels risks, ja jums ir naudas opcija, kuras derīguma termiņš drīz beigsies.
Dažādi opciju tirdzniecības veidi
Ja esat iesācējs opciju tirdzniecības pasaulē, ir svarīgi zināt, ka ir dažādi opciju līgumu veidi, ar kuriem varat tirgoties. Šeit ir īss dažādu veidu opciju apraksts:
1. Zvana iespējas
Pirkšanas opcija ir līgums, kas dod investoram tiesības, bet ne pienākumu noteiktā laika periodā iegādāties akcijas, obligācijas, preci vai citu aktīvu par fiksētu cenu.
Zvana opcijas pircējs par šīm tiesībām maksā pārdevējam prēmiju. Prēmija ir atkarība no izpildes cenas, kas ir cena, kurā bāzes aktīvs tiks pirkts vai pārdots, ja opcija tiks izmantota, un laiks līdz iespējas līguma termiņa beigām.
Pirkšanas opcijas pircējs cer, ka bāzes aktīva cena pieaugs, lai opciju varētu izmantot ar peļņu. Zvana opcijas pārdevējs cer, ka bāzes aktīva cena paliks nemainīga vai samazināsies tā, ka opcijas termiņš beigsies un pārdevējs paturēs prēmiju.
Ir daudz dažādu zvanu iespēju veidu, un katrai no tām ir savi īpašie noteikumi un nosacījumi. Visizplatītākais pirkšanas opciju veids ir akciju opcija, kas dod tiesības turētājam pirkt konkrētas akcijas akcijas par noteiktu cenu noteiktā laika periodā.
Citi pirkšanas iespēju veidi ietver nākotnes līgumu, obligāciju un preču iespējas. Zvana iespējas var izmantot arī, lai nodrošinātos pret zaudējumiem citos ieguldījumos.
Galvenais, lai pelnītu naudu ar pirkšanas opcijām, ir pareizi paredzēt bāzes aktīva nākotnes cenu. Ja aktīva cena pieaugs, opcija būs vairāk vērta nekā par to samaksātā prēmija. Ja aktīva cena samazināsies, opcijas termiņš beigsies un investors zaudēs prēmiju.
Lai gūtu panākumus, ieguldītājiem ir labi jāizprot faktori, kas var ietekmēt bāzes aktīva cenu, piemēram, ekonomikas ziņas, uzņēmuma ieņēmumi un globālie notikumi. Viņiem arī jāspēj noteikt tirgus laiku, pirkt iespējas, kad cenas ir zemas, un pārdot tās, kad cenas ir augstas.
Opcijas ir riskants ieguldījums, un lielākā daļa investoru ilgtermiņā zaudēs no tiem naudu. Tomēr tiem, kas vēlas uzņemties risku, pirkšanas opcijas var būt ienesīgs veids, kā pelnīt naudu akciju tirgū.
2. Put opcijas
Pārdošanas iespēja ir līgums, kas dod turētājam tiesības pārdot noteiktu aktīvu par noteiktu cenu noteiktā termiņā. Pārdošanas iespējas bieži tiek izmantotas kā nodrošinājums pret bāzes aktīva vērtības samazināšanos.
Piemēram, pieņemsim, ka jums pieder 100 ABC Corporation akciju. Jūs uztraucaties, ka akciju vērtība var samazināties, tāpēc jūs nolemjat iegādāties pārdošanas opciju, kas dod jums tiesības pārdot savas akcijas par USD 50 par akciju nākamā mēneša laikā.
Ja akciju vērtība nākamā mēneša laikā patiešām samazinās līdz USD 50 vai zemāk, varat izmantot savu iespēju un pārdot savas akcijas. Jūs gūsit peļņu USD 50 par akciju, atskaitot opcijas izmaksas.
No otras puses, ja akcijas nākamā mēneša laikā nesamazināsies līdz USD 50 vai zemāk, jūs vienkārši ļausit opcijai beigties. Jūs būsiet zaudējis opcijas izmaksas, taču jums joprojām piederēs akcijas.
Tādējādi pārdošanas opcijas var būt veids, kā aizsargāt jūsu akciju portfeļa vērtību no kopējā tirgus krituma.
3. Straddle Options
Straddle nozīmē turēt gan pirkšanas, gan pārdošanas opciju vienam un tam pašam pamatā esošam aktīvam ar tādu pašu izpildes cenu un norādīto vienu un to pašu derīguma termiņu. Straddle mērķis ir gūt peļņu no lielām cenu izmaiņām abos virzienos neatkarīgi no tā, kādā virzienā tirgus faktiski pārvietojas.
Viens veids, kā domāt par straddle, ir likme uz nepastāvību. Ja jūs sagaidāt, ka akcijas veiks lielu virzību, bet neesat pārliecināts, kādā virzienā tā virzīsies, straddle var būt jums piemērotākā stratēģija.
Ir divi galvenie strēlnieku veidi:
- At-the-money (bankomāta) apgabals: Tas ir straddle, kurā pirkšanas un pārdošanas opciju izpildes cena ir vienāda ar bāzes aktīva pašreizējo cenu.
- Naudas izbeigšanas (OTM) sistēma: Tas ir straddle, kurā zvana izpildes cena ir zemāka par bāzes aktīva pašreizējo cenu, bet pārdošanas cena ir augstāka par pašreizējo cenu.
Straddles var izmantot dažādās situācijās. Piemēram, ja jūs sagaidāt, ka uzņēmuma peļņas pārskats izraisīs lielu akciju cenas izmaiņu, bet neesat pārliecināts, kādā virzienā cena virzīsies, tad bankomāts var būt laba izvēle.
Vai arī, ja jūs sagaidāt, ka akcija veiks lielu kustību, bet neesat pārliecināts, kurā virzienā tā virzīsies, tad OTM straddle var būt laba izvēle. Pērkot OTM zvanu un OTM pārdošanu, jūs būtībā derat, ka akcijas veiks lielu kustību, taču jums ir vienalga, kādā virzienā tas virzīsies.
Ienesīgas straddle tirdzniecības atslēga ir pareizi paredzēt, cik liela būs cenu kustība. Ja jūs sagaidāt lielu kustību, bet akcijas kustas tikai nedaudz, jūs, iespējams, zaudēsit naudu savā stradā.
No otras puses, ja jūs pareizi prognozējat lielu kustību, jūs varat nopelnīt daudz naudas. Piemēram, pieņemsim, ka jūs iegādājaties bankomātu par 100 ASV dolāriem.
Ja akcijas paaugstināsies par 10%, jūsu zvana vērtība būs 110 ASV dolāri, bet pirkšanas vērtība — 0 $. Jūsu peļņa būtu 10 USD. Bet, ja akciju vērtība samazināsies par 10%, jūsu pārdošanas vērtība būs 110 ASV dolāri, bet zvana vērtība — 0 $. Jūsu peļņa atkal būtu 10 USD.
Kā redzat, ar straddle jūs varat pelnīt naudu neatkarīgi no tā, kurā virzienā akcijas kustas, ja vien kustība ir pietiekami liela. Galvenais straddle risks ir tas, ka jūs varat zaudēt naudu, ja akcijas nepārvietojas pietiekami. Piemēram, ja jūs iegādājaties straddle par 100 USD un akcijas pārvietojas tikai par 5%, jūs zaudēsiet 5 USD.
Vēl viens risks ir tāds, ka akcijas var strauji pārvietoties vienā vai otrā virzienā, un jūs varat beigties ar savu zvanu un abus ieskaitīt naudā. To sauc par “sabraukšanu”, un tas var radīt lielus zaudējumus.
4. Izplatīšanas opcijas
Spread opcija ietver divu dažādu iespēju līgumu pirkšanu un pārdošanu vienlaikus. Abi līgumi var būt vai nu pirkšanas iespējas, vai pārdošanas iespējas, un tie var būt par vienu un to pašu bāzes aktīvu vai dažādiem aktīviem.
Visizplatītākais izplatīšanas veids ir izsaukuma izplatība. Tas ietver pirkšanas iespējas pirkšanu ar zemāku izpildes cenu un tajā pašā laikā pirkšanas opcijas pārdošanu ar augstāku izpildes cenu. Zvana starpības mērķis ir gūt peļņu, ja bāzes aktīva cena pieaug, vienlaikus ierobežojot iespējamos zaudējumus, ja aktīva cena samazinās.
Cits izplatības iespēju veids ir pārdošanas iespēju starpība, kas ietver pārdošanas iespēju pirkšanu ar zemāku izpildes cenu un pārdošanas opcijas pārdošanu ar augstāku izpildes cenu. Pārdošanas starpības mērķis ir gūt peļņu, ja bāzes aktīva cena samazinās, vienlaikus ierobežojot iespējamos zaudējumus, ja aktīva cena pieaug.
5. Indeksa opcijas
Indeksa iespējas līgumi ir līgumi, kas piešķir turētājam tiesības, bet ne pienākumu pirkt vai pārdot pašreizējo bāzes aktīvu par noteiktu cenu noteiktā datumā vai pirms tā. Bāzes aktīvs parasti ir akciju indekss, piemēram, S&P 500, bet var būt arī viena akcija, biržā tirgots fonds (ETF) vai prece.
Indeksa opcijas parasti ir amerikāņu stila opcijas, kas nozīmē, ka tās var izmantot jebkurā laikā līdz derīguma termiņa beigām (ieskaitot). Eiropas stila opcijas tiek izmantotas tikai to derīguma termiņa beigās.
Cenu, par kādu bāzes aktīvu var nopirkt vai pārdot, sauc par izpildes cenu. Prēmija ir opcijas līguma cena. Tā ir summa, ko opcijas pircējs maksā opcijas pārdevējam par tiesībām pirkt vai pārdot bāzes aktīvu.
Ir divi dažādi indeksa opciju veidi:
- Zvana opcijas
- Put opcijas
Zvana opcijas vienkārši dod turētājam tiesības iegādāties pamatā esošo aktīvu par sākotnējo cenu derīguma termiņā vai pirms tā. Turpretī pārdošanas iespējas piedāvā turētājam tiesības pārdot pamatā esošo aktīvu par pārdošanas cenu derīguma termiņā vai pirms tā.
Izmaksa par pirkšanas iespēju ir starpība starp izpildes cenu un bāzes aktīva cenu termiņa beigās, ja pamatā esošais aktīvs pārsniedz izpildes cenu. Ja pamatā esošais aktīvs ir zemāks par pamatcenu, opcijas derīguma termiņš beidzas un opcijas pircējs zaudē prēmiju.
Izmaksa par pārdošanas iespēju ir starpība starp izpildes cenu un bāzes aktīva cenu termiņa beigās, ja pamatā esošais aktīvs ir zemāks par izpildes cenu. Ja bāzes aktīvs pārsniedz sākotnējo cenu, opcijas derīguma termiņš beidzas un opcijas pircējs zaudē prēmiju.
6. Valūtas opcijas
Valūtas opcija ir atvasināto instrumentu līguma veids, kas dod turētājam tiesības, bet ne pienākumu pirkt vai pārdot noteiktu valūtu par noteiktu cenu noteiktā datumā vai pirms tā. Valūtas opcijas investori izmanto kā veidu, kā nodrošināties pret valūtas risku vai spekulēt ar valūtas maiņas kursu izmaiņām.
Valūtas opcijas līguma noteikumus nosaka pamatā esošais valūtu pāris, izpildes cena, derīguma termiņš un prēmija. Pamatā esošais valūtu pāris ir valūtu pāris, uz kura balstās opcijas līgums. Izpildes cena ir cena, par kuru opcijas turētājs var pirkt vai pārdot pamatā esošo valūtu pāri. Derīguma termiņš ir datums, kurā opcijas līguma termiņš beidzas un opcija vairs nav derīga. Prēmija ir opcijas līguma cena.
Valūtas iespējas var būt gan Eiropas, gan Amerikas stila. Eiropas stila opcijas var izmantot tikai derīguma termiņa beigās, savukārt amerikāņu stila opcijas var izmantot jebkurā laikā līdz derīguma termiņa beigām.
Valūtas opcijas tiek tirgotas ārpusbiržas (OTC) tirgū un netiek tirgotas biržās.
7. Preču opcijas
Preču opcija ir līgums, kas piešķir turētājam tiesības, bet ne pienākumu pirkt vai pārdot noteiktu preces daudzumu par noteiktu cenu noteiktā datumā vai pirms tā.
Cena, par kuru opcijas var tikt izmantota, tiek saukta par izpildes cenu, un datums, kurā opcija beidzas, tiek saukta par derīguma termiņu.
Ja opcija netiek izmantota līdz derīguma termiņa beigām, tā beidzas un kļūst nevērtīga.
Ja bāzes prece netiek tirgota regulētā biržā, opcija tiek uzskatīta par ārpusbiržas (OTC) līgumu.
Iepriekš sniegtajai rokasgrāmatai vajadzētu palīdzēt jums sākt tirdzniecību ar iespējām. Atcerieties, ka opciju tirdzniecība ir spekulatīvs pasākums, un jums nekad nevajadzētu riskēt vairāk, nekā varat atļauties zaudēt.
Pareizi izpētot un labi izprotot ar to saistītos riskus, iespējas tirdzniecības var būt ienesīgs veids, kā ieguldīt.
Atstāj atbildi