Ny fanombantombanana no teny ambara amin'ity kolontsaina fanombohana ity. Mihazakazaka hiditra ao amin'ny klioba elite mitentina 1 miliara dolara ny Startups ary mahazo ny satan'ny Unicorns.
Na izany aza, ny fanombanana dia tranga sarotra ary misy fomba maro hamaritana ny tombam-bidin'ny orinasa iray, ka ny P/E no malaza indrindra.
Ny tahan'ny vidin'ny karama (P/E) dia iray amin'ireo metrika ampiasaina matetika amin'ny fanombanana ny tahirim-bolan'ny orinasa. Azonao atao ny manisa ny tahan'ny P / E amin'ny fizarana ny vidin'ny tahiry amin'izao fotoana izao amin'ny fidiram-bolany (EPS).
Ny tahan'ny P/E dia matetika ampiasain'ny mpampiasa vola hamaritana raha a stock undervalued na mihoatra ny vidiny. Na izany aza, amin'ny ankamaroan'ny toe-javatra, ny tahan'ny P/E dia tsy ampy ho metrika tokana hanombanana ny tahiry.
Eto aho dia nanome fifanakalozan-kevitra amin'ny antsipiriany mba hijerena ny antony tsy mety ny tahan'ny P / E ary ny antony tsy tokony hianteheran'ny mpampiasa vola amin'ity metrika ity.
Ny lesoka amin'ny tahan'ny P/E amin'ny maha-metrika fanombanana
Amin'ny maha-metrika fanombanana tsara indrindra, ny tahan'ny P / E dia manana lesoka maromaro.
Ny fahatakarana ireo lesoka ireo dia zava-dehibe mba hisorohana ny fahadisoana amin'ny fanapahan-kevitra ara-bola. Ny sasany amin'ireo lesoka ireo dia ahitana ireto manaraka ireto:
1. Fiheverana voafetra
Voalohany, zava-dehibe ny mahatakatra fa ny tahan'ny P / E dia metrika iray monja amin'ny maro izay azon'ny mpampiasa vola ampiasaina hanombanana ny tahiry. Ny tahan'ny P / E dia mampiseho ny habetsaky ny mpampiasa vola vonona ny handoa ny vola miditra tsirairay.
Na izany aza, tsy tafiditra ao anatin'izany ny vinavinan'ny fitomboan'ny orinasa na ny indostriany, ny fandanjalanjana, ny vola miditra, na ny antony hafa mety hisy fiantraikany amin'ny fidiram-bola ho avy.
Ohatra, ny tahan'ny P / E avo dia mety manondro fa ny mpampiasa vola dia manantena ny fitomboana ho avy. Na izany aza, mety hidika koa izany fa mihoa-pefy ny tahiry ary mandoa be loatra ny mpampiasa vola isaky ny ropia.
Mifanohitra amin'izany, ny tahan'ny P / E ambany dia mety manondro fa ambany ny vidin'ny tahiry, saingy mety hidika koa izany fa ny orinasa dia miatrika rivo-doza izay mampihena ny fidiram-bolany.
2. Mamitaka
Ny tahan'ny P/E dia mety hamitaka amin'ny toe-javatra sasany. Ohatra, ny orinasa manana fidiram-bola ratsy dia mety manana tahan'ny P / E tsy voafaritra satria ratsy ny denominator.
Mety hanasarotra ny fampitahana ny tombam-bidin'ny orinasa samihafa izany. Fanampin'izany, ny tahan'ny P/E dia azo fehezin'ny orinasa izay manao gimmicks kaonty na hetsika indray mandeha mba hanamafisana ny vola miditra ao anatin'ny fotoana fohy.
Ity folo taona ity, raha tsy ny taonjato, dia ny fanombohana. Ny ankamaroan'ny orinasa fanombohana dia very amin'ny dingana voalohany. Amin'ny fikatsahana ny fahazoana mpanjifa dia miakatra ny vidin'ny varotra ary mety hitarika tombony ratsy.
Ireo orinasa ireo dia mandany taona maro amin'ny fahazoana tsenam-barotra alohan'ny hanombohan'izy ireo vola amin'ny mpanjifany. Azonao atao ny maka ny fanombohana kisendrasendra 10 ary ho hitanao fa miatrika fatiantoka ny ankamaroan'izy ireo.
Ohatra, nitatitra ny fatiantoka i Cred ₹1279 crores tamin'ny taom-bola 2021-22, miaraka amin'ny vola miditra ₹442 tapitrisa. Mitentina 6.4 miliara dolara anefa izany eo amin’ny tsena iraisam-pirenena. Amin'ny lafiny teknika, ny tahan'ny P/E dia tsy tokony hamela ny fanombanana mitovy ₹1 miaraka amin'ny fidiram-bola ratsy!
Tsy azo atao ny manisa ny tombam-bidin'ny orinasa toy izany amin'ny fampiasana ny tahan'ny P/E. Ny fidiram-bola dia lasa singa manan-danja amin'ny fanombanana ny fanombohana toy izany saingy indrisy, ny tahan'ny P / E dia tsy mihevitra ny vola miditra amin'ny tombana.
Amin'ny toe-javatra toy izany, ny metrika hafa dia miditra amin'ny famaritana ny tombam-bidin'ny orinasa toy izany.
3. Mahasoa ho an'ny orinasa amin'ny indostria mitovy ihany
Ny tahan'ny P/E dia tsy ilaina afa-tsy rehefa mampitaha ireo orinasa miasa amin'ny indostria iray ihany ianao. Ohatra, ny tahan'ny P / E amin'ny 15 ho an'ny orinasa iray dia azo heverina ho avo, fa ny tahan'ny P / E 15 ho an'ny orinasa teknolojia dia azo heverina ho ambany.
Izany dia satria ny fahatsinjovan'ny fitomboan'ireo indostria roa ireo dia samy hafa be, ary ny mpampiasa vola dia vonona ny handoa vola bebe kokoa ho an'ireo orinasa manana tanjaky ny fitomboana ambony kokoa. Noho izany, ny P/E dia tsy mahomby raha ny fampitahana ireo orinasa avy amin'ny indostria samihafa.
4. Vokatra ivelany
Ny tahan'ny P/E dia mety hisy fiantraikany amin'ny anton-javatra ivelany izay tsy misy ifandraisany tanteraka amin'ny fototry ny orinasa. Ohatra, ny fiovan'ny tahan'ny zanabola, ny fihetseham-po amin'ny tsena, na ny toe-karena macroeconomic dia mety hisy fiantraikany amin'ny tahan'ny P/E amin'ny tahiry, na dia milamina aza ny fidiram-bolan'ny orinasa.
Izany dia maneho fa ny tahan'ny P / E dia marefo ary matetika tsy mampiseho ny tena sarin'ny orinasa amin'ny lafiny fototra sy ny fidiram-bolany.
Fomba tsara kokoa amin'ny fanombanana noho ny tahan'ny PE
Raha jerena ny lesoka amin'ny tahan'ny P/E, inona no tokony hianteheran'ny mpampiasa vola? Ny sasany amin'ireo metrika mety ho tian'ny mpampiasa hodinihina dia ny tahan'ny vidin'ny varotra, ny tahan'ny vidin'ny boky, ary fihenam-bidy vola fanadihadiana.
Ireo metrika ireo dia afaka manampy ny mpampiasa vola hahatakatra ny fototry ny orinasa iray ary handray fanapahan-kevitra tsara kokoa momba ny fampiasam-bola.
Ny tahan'ny vidin'ny karama (PE) dia fomba iray hamaritana ny tombam-bidin'ny orinasa iray. Ny fomba hafa isan-karazany dia azo ampiasaina arakaraka ny indostria, ny habeny ary ny dingan'ny orinasa. Ireto misy fomba hafa hanomezana lanja ny orinasa ankoatra ny tahan'ny P/E:
-
Famakafakana ny vola miditra amin'ny fihenam-bidy (DCF): Ity fomba ity dia ahitana ny fanombanana ny volan'ny orinasa ho avy ary ny fampihenana azy ireo hiverina amin'ny sandany ankehitriny. Ny famakafakana DCF dia matetika ampiasaina amin'ny fanombanana ny orinasa manana fikorianan'ny vola tsy miovaova sy azo vinavinaina.
-
Vidiny amin'ny varotra (PS): Ity ratio ity dia mitovy amin'ny PE ratio. Na izany aza, raha tokony hampiasa ny vola miditra, dia mampiasa ny vola miditra amin'ny orinasa ho toy ny fepetra fototra. Ity tahan'ny ity dia matetika ampiasaina amin'ny orinasa izay tsy mbola mahazo tombony na manana fidiram-bola tsy mifanaraka.
-
Sandan'ny orinasa amin'ny EBITDA (EV/EBITDA): Ity tahan'ny ity dia mampitaha ny sandan'ny orinasan'ny orinasa iray (kapitalin'ny tsena miampy trosa miompana amin'ny vola) amin'ny vola azony alohan'ny zanabola, hetra, fihenam-bidy ary amortization (EBITDA). Ity tahan'ny ity dia matetika ampiasaina amin'ny orinasa manana trosa be na ao amin'ny indostrian'ny renivola.
-
Modely fihenam-bidy (DDM): Ity modely ity dia kajy ny sanda ankehitriny amin'ny dividends ho an'ny orinasa iray. Matetika izy io no ampiasaina amin'ny orinasa mandoa dividends tsy tapaka.
-
Comparable Company Analysis (CCA): Ity fomba ity dia mampitaha orinasa amin'ny orinasa mitovy amin'ny indostriany mba hamaritana ny sandany. Ity famakafakana ity dia mijery matetika ny taham-bola isan-karazany sy ny maro toy ny PE ratio, PS ratio, ary EV/EBITDA.
Ny fomba fanombanana tsirairay dia manana ny tanjany sy ny fahalemeny ary tsy misy fomba iray tonga lafatra. Noho izany, zava-dehibe ny mandinika fomba fanombanana marobe ary mampiasa azy ireo miaraka mba hahatongavana amin'ny tombam-bidy ara-drariny ho an'ny orinasa iray.
The Takeaway
Raha ny tahan'ny vidiny amin'ny fidiram-bola dia metrika malaza amin'ny fanombanana ny tahiry, dia mety tsy mety amin'ny ankamaroan'ny tranga izany. Ny tahan'ny P/E dia iray amin'ireo fitaovana maro ampiasain'ny mpampiasa vola hanombanana ny a ara-bola ny orinasa fahasalamana sy ho avy, ary misy fetrany.
Ny sasany amin'ireo antony mahatonga ny tahan'ny P / E mety tsy misy dikany dia ny hoe mora amboarina amin'ny fomba fitantanam-bola izy io, tsy miraharaha ny vinavinan'ny fitomboan'ny orinasa, ary mety ho voahodidin'ny hetsika indray mandeha.
Ny mpampiasa vola dia tokony hampiasa metrika fanombanana maromaro miaraka mba hahazoana sary marina kokoa momba ny sandan'ny orinasa ary fanantenana.
Mba hahazoana sary mazava momba ny tombam-bidin'ny orinasa iray sy hanamora ny fampitahana eo amin'ny orinasa roa na maromaro, dia zava-dehibe ny maka fomba fijery feno sy mampiasa metrika maromaro fa tsy miantehitra amin'ny tokana.
Samy manana ny vinavinany sy ny lesokany ny metrika tsirairay. Ny fiheverana ireo metrika marobe dia hahazoana antoka fa mahazo sary mazava momba ny toerana misy ny orinasa ianao.
Leave a Reply