Банкарството не функционира со кредитирање пари!
Сигурен сум дека би ја слушнал оваа изјава. Дури и врвни економисти како проф. Хајман Мински зборуваат за работниот систем на банките и јасно наведуваат дека банките не позајмуваат пари. Звучи малку збунувачки, нели?
Според традиционалните учебници по воведна економија, банките се претставени како финансиски посредници чија основна работа е поврзување на кредитокорисниците со штедачите.
Со едноставни зборови, банките не се ништо друго освен замисливи посредници во денешната економија во развој.
Целиот банкарски процес се врти околу збир на средства што вклучува поединец кој заработува, платен над вообичаените потреби за потрошувачка, кој ги депонира дополнителните пари во основана банка. Ова е познато како резервоар на средства.
Со овие средства банката им позајмува на оние чии приходи се под вообичаената потрошувачка потреба. Значи, банките работат на банкарски систем со фракционална резерва, преку кој банките позајмуваат повеќе од депонираната сума.
Но, што ако кажам дека банките заработуваат повеќе пари кога позајмуваат?
Да, ова е ефект на мултипликатор на пари што го засилува финансискиот циклус.
Зборувајќи за позајмување пари, денес разговараме како функционира централната банка кога не позајмува пари.
Значи, ајде да започнете!
Како работи банката?
Од погоре е јасно дека капацитетот за заеми на централната банка е целосно зависен од обемот на депозитите на клиентите. А со цел да се зголеми лимитот за заеми, банките треба да привлечат повеќе клиенти за нови депозити.
Со ова лесно може да се каже дека депозитите создаваат кредити.
Процесот на кредитирање на банката работи на теоријата на множител на пари, која функционира конзистентно со банкарството со фракциони резерви. Овде, само дел од депонираниот износ треба да се чува во готовина или да се депонира на сметката на комерцијалната банка во централната банка.
Овој износ се определува со задолжителната резерва, чиј реципрочен збир се смета за множител на резервата што е кредитен капацитет на банката.
Затоа, ако задолжителната резерва е наведена како 10%, а нејзиниот множител е десет, банките можат да позајмат десет пати повеќе од резервите.
Друг фактор што влијае на кредитниот капацитет на банката е монетарната политика на централната банка, која ја финализира одлуката за зголемени или намалени вредности на резервите. Меѓутоа, со селективното овластување на монетарната политика и ограничувањето на зголемувањето на резервите, единствениот друг начин банките да го зголемат својот капацитет за кредитирање е обезбедување на нови депозити.
И како што знаеме, заемите се создаваат со депозити, што значи дека на банките им се потребни парите на клиентите за да продолжат со заемите.
Стратегија за банкарски заеми
Со едноставни зборови, банките имаат тенденција да заработуваат повеќе пари кога позајмуваат, што го засилува финансискиот циклус.
Познато е дека банките имаат право да издаваат заеми дадени од владата без да го обезбедат депозитот на прво место. Износот на кредитирањето на банките се определува со регулативата и политиките на централната банка.
Меѓутоа, централната банка, исто така, ги насочува комерцијалните банки да чуваат одредена количина ликвиден капитал, кој може да биде готовина или што било што може брзо да се продаде во однос на претходно издадениот заем.
Создавање пари од страна на банките
Стратегијата за кредитирање на банките е позната по создавањето на пари, што произлегува главно од две работи. Овие се:
Сметководство со двоен влез
Во овој метод, за да се создадат нови средства за заем, банката има потреба од создавање на еквивалентна обврска. Ова станува новиот депозит во банката создаден со новиот заем.
На пример, да претпоставиме дека банката им позајмува 100 РС на своите клиенти, тогаш таа ќе создаде ново средство за заем во вредност од 100 INR, што е новиот депозит.
Мерење и дефинирање на пари
Во основа, постојат две форми на пари:
- Основни пари: Создаден од Централната банка (валутни и банкарски резерви).
- Широки пари: Создаден од Приватниот сектор, кој се вбројува во мерењата на паричната маса.
Големиот дел од парите што луѓето ги користат на дневна основа се широки пари. На пример, кога работодавачот ја префрла вашата плата директно на вашата банкарска сметка, тоа се големи пари. Слично на тоа, кога плаќате за која било хипотека, тоа се големи пари. Парите се сметаат за основни пари само кога сте банка.
Освен банките, со кредитна картичка Синдикатите исто така даваат заеми и создаваат парови заем-депозити. Сепак, тие создаваат само „кредит“, а не „пари“, бидејќи нивните депозити не се бројат во М1 (тесни пари со најголема ликвидност и олеснување при трансакциите). Сепак, клиентите можат да го користат кредитот за купување бидејќи имитира пари.
Алатки за монетарната политика на Централната банка
Кредитниот капацитет на банките зависи од монетарната политика на банките. Постојат главно четири алатки на монетарната политика на Централната банка. Овие се:
Барања за резерва
Тоа се однесува на износот на пари што банките мора да го задржат. Се чува или во трезорите или на сметките на комерцијалните банки во централната банка. Ниската задолжителна резерва покажува дека банките позајмуваат повеќе, познато како експанзивна монетарна политика, бидејќи создава кредит.
Додека високите задолжителни резерви укажуваат на тоа дека банките позајмуваат помалку пари, познато како контракторна монетарна политика. Станува построго за малите банки бидејќи тие веќе немаат доволно резерви за да позајмат. Ова е причината зошто централните банки избегнуваат мали банки да имаат задолжителна резерва.
Операции на отворен пазар
Следната алатка е Операции на отворен пазар, која се однесува на купување и продавање на државни хартии од вредност од страна на централната банка. Оваа размена се врши помеѓу централните банки и приватните банки.
Кога централната банка купува државни хартии од вредност, износот на резервите на банките се зголемува, што го продолжува лимитот за кредитирање на банките. И кога ќе ја продадат хартијата од вредност, тоа се надоврзува на банките биланс на состојба, предизвикувајќи намалување на средствата во готовина. Затоа, лимитот за кредитирање се намалува.
Значи, централните банки купуваат хартии од вредност за да имаат експанзивна монетарна политика и истите ги продаваат за да извршат контракција или строга монетарна политика.
И тука доаѓа операцијата на отворен пазар, што ги тера Федералните резерви да управуваат со стапката на федералните фондови. Средствата на ФЕД се износот што го позајмил главната банка од друга банка со вишок готовина.
Каматата по која се враќа е стапката на федералниот фонд. Тоа е местото каде што операциите на отворен пазар стапуваат во употреба со создавање можност за банките да ја исполнат својата цел.
Стапка на попуст
Ова се однесува на стапката по која централната банка им нуди средства на банките-членки на прозорецот за попуст. Таа обично е повисока од стапката на федералните фондови, што покажува дека есконтната стапка се користи само кога банките не можат да позајмуваат средства од други банки.
Заедно со овој прозорец со попусти, доаѓа и стигмата!
Кога некоја банка го користи прозорецот за попуст, се смета дека е во финансиски проблеми во очите на финансиската заедница.
Камата на резерви
Каматата на резервите беше создадена по финансиската криза во 2008 година. Банката на Англија, Федералните резерви и Европската централна банка плаќаат одредена сума на камата кога банките имаат вишок резерви.
Вишокот стапка се намалува кога ФЕД сака банките да позајмуваат повеќе и обратно кога сака банката да позајмува помалку. Оваа алатка, исто така, доаѓа во исполнување на целта на средства за хранење.
Како функционираат алатките за монетарната политика?
Примарната функција на алатките за монетарната политика на централната банка е зголемување и намалување на вкупната ликвидност. Тоа се однесува на вкупниот износ на капитал на располагање за инвестирање и кредитирање. Ги вклучува и парите и кредитите што ги троши потрошувачот.
Овие алатки се сметаат за повеќе од паричната маса, која е позната како М1 и М2. Првиот симбол ги означува депозитите на валута и чек, додека вториот се однесува на фондовите на пазарот на пари, штедните сметки и ЦД-а.
Функционирање на банките во реално време
Во денешно време, парите обично имаат форма на депозити наместо да се создаваат од штедачи кои им доверуваат на банките да ги задржат нивните пари. Кога банките го продолжуваат својот кредит, се создаваат депозити.
Кај средствата за позајмување, банките прават два различни записи – еден на страната на активата, додека другиот на страната на пасивата – во билансот на состојба. Заемот работи како средство за банките и на тој начин создава нови депозити кои делуваат како обврска кон имотот на клиентите.
А ако е така, тогаш приватните банки создаваат пари, што станува контрадикторно со правото и одговорноста на Централната банка при тоа. Вистината е дека банките не можат да создаваат пари без вклучување на централната банка, каде што функционира зголемувањето и намалувањето на задолжителната резерва.
Задолжителната резерва не може да се земе како обврзувачко ограничување на способноста на банките да кредитираат, што не го намалува протокот на создавање пари. Така, банките позајмуваат пари, а потоа бараат задолжителна резерва што им е потребна подоцна.
Заклучок
Банките не позајмуваат; тие создаваат пари ex nihilo на кредитирање.
Тие само си позајмуваат резерви создадени од Централната банка. Задолжителната резерва и ликвидноста обезбедуваат банките да го подмират очекуваното повлекување на депозитите од клиентите.
Исто така, Очекувањата за профитабилност се сметаат за едно од водечките ограничувања на способноста за кредитирање на банките. Банките имаат моќ прво да позајмуваат пари, а потоа да бараат резерви за прикривање. За ова, тие имаат тенденција да привлечат нови клиенти за да обезбедат депозити.
Затоа, банките не бараат пари од клиентите, и многу поевтино им е да ги задржат вашите депозити од другите банки.
Оставете Одговор