Кога се впуштаме во инвестирање во хартии од вредност❶ кои вклучуваат помал ризик, мислиме на обврзници и здружени инвестиции во фондови. Здружените средства се во основа поединечни фондови кои се консолидираат заедно во група. Ајде да погледнеме во две важни групи инвестициски фондови денес - обврзници и ETF или фондови со кои се тргува на берза.
Обврзниците спаѓаат под хартии од вредност со фиксен приход❷ додека ETF може да бидат под здружени средства, должнички фондови➌ и исто така може да се сметаат за хартии од вредност со фиксен приход врз основа на нивната категорија.
Можеби сте запознаени со поимот обврзници, и ако сте во тврдокорно инвестирање, можеби сте инвестирале во ЕТФ, или барем сте слушнале за нив. Дозволете ни да видиме во оваа статија кои се придобивките од инвестирањето во обврзници наспроти придобивките од инвестирањето во ETF. Ќе разговараме и за ризиците и недостатоците на секој вид инвестиција.
Сепак, пред да ги споиме обврзниците со ЕТФ, прво да ги разбереме поимите во длабочина.
Забелешка: На крајот, ќе најдете речник на термини што се користени во текот на оваа статија. Поимникот е вклучен за да ви го олесни читањето и да ви помогне да ги разберете користените финансиски термини.
обврзници
Обврзницата е заем кој се плаќа на владина или приватна организација наместо камата што се плаќа двапати или годишно. Кога купувате обврзница на јавна или приватна компанија, позајмувате пари на таа компанија. Обично, компаниите се задолжуваат за понатамошен раст на нивниот бизнис. Владата и владините тела како општината може да бараат задолжувања во однос на обврзници за изградба на инфраструктури како патишта и училишта.
Кога купувате обврзници, вие сте инвеститор на компанијата, но не поседувате дел од компанијата како што имаат сопствениците на акции. Сопствениците на обврзници се доверители и немаат право на збор или одговорност кон субјектот заемодавач.
На доспевање на обврзницата, ви се плаќа главнината. Каматата што имате право да ја добиете во пресметани временски периоди, обично на две годишно ниво.
Нема размена➎ пазар или централно место за тргување со обврзници. Со обврзниците се тргува главно преку шалтер и преку дилери на обврзници. Со обврзниците може да се тргува и приватно помеѓу заемопримачот и заемодавачот.
Пазарот на обврзници, иако расфрлан, е огромен ширум светот. Во Индија, пазарот на обврзници добива поголемо внимание и значително порасна во последните 5 години.
Постојат многу видови на обврзници, но генерално можеме да ги категоризираме во 2 главни типа:
Државни обврзници : Обврзниците објавени од централната и државната влада, општинските власти и компаниите од јавниот сектор спаѓаат во државни обврзници. Овие обврзници понекогаш се нарекуваат и државни обврзници.
Корпоративни обврзници : Овие обврзници ги издаваат приватни компании за да ја исполнат целта за раст.
ETFs
ЕТФ или фондови со кои се тргува преку размена, за разлика од обврзниците, се тргува во размена. ЕТФ се куп хартии од вредност кои се здружени за трговија. ЕТФ, како и акциите, може да се тргуваат на дневна основа.
Најдобар начин да се разберат ETF е да се размислува за куп акции➎ или обврзници од различни компании кои се тргуваат како целина.
ЕТФ може да опфаќаат обврзници или акции од еден одреден индустриски сегмент, како што е ИТ, или може да бидат шаренило од обврзници/акции од различни индустрии.
Подобар начин за разбирање на ETF може да биде нивно споредување со заеднички фондови➏ . Навистина, заедничките фондови и ETF споделуваат голем број карактеристики. Ајде да погледнеме.
- И ETF и заеднички фондови се подобри инвестициски опции за инвеститорите кои не се заинтересирани активно да се вклучат во секојдневната анализа и активност на пазарот.
- ЕТФ и заедничките фондови се фокусираат на здружени инвестициски опции, односно нудат опции за инвестирање во различни индустрии или различни компании од истата индустрија.
- И ETFs и заедничките фондови се тргуваат во размена.
- И двете се управувани од инвестициски менаџери или брокери.
ЕТФ во Индија спаѓаат во следниве категории:
Обврзни ETF
ЕТФ за обврзници може да содржат државни или корпоративни обврзници или и двете.
Индекс ETF
Индексните ETF содржат акции од различни индустрии.
Сектор ETF
Секторските ETF содржат акции на компании од одреден сектор.
Златни ETF
Златните ЕТФ тргуваат на пазарот на шипки злато. Златото од шипки е ископано злато кое е 99.5% чисто. Цените на златото растат и паѓаат со физичката цена на златото. Цените на златните ETF се засноваат на порастот и падот на златото, а индиректно на физичкиот пазар на злато.
Банкарски ЕТФ
Банкарските ЕТФ ги содржат акциите на банките.
Меѓународни ЕТФ
Меѓународните ETF инвестираат во акции и обврзници на странски компании.
Значи, каде треба да инвестирате - обврзници или ETF?
Сега да го решиме главното прашање - каде треба да инвестирате? Обврзници или ETF? За да одговориме на прашањето на фер начин, да ги погледнеме придобивките и недостатоците на секоја од нив.
Придобивки од инвестирање во обврзници
- Обврзниците се заеми дадени на компаниите, а вие добивате периодични камати на заемите. Токму оваа карактеристика на обврзниците ги прави помалку нестабилни од акциите.
- Обврзниците се корисни за краток и среден рок. Обврзниците се исто така корисни во смисла дека бидејќи се работи за заем, главнината се враќа по одреден број години. Ако имате цел да ги искористите вашите пари за одредено трошење за 2 години, подобро е да инвестирате во обврзници отколку да одите по банкарски депозит, бидејќи каматната стапка на обврзниците ќе биде повисока.
- Инвестицијата во обврзници е особено поволна за постарата генерација бидејќи постои гаранција за враќање на главнината.
- Имањето обврзници во вашето инвестициско портфолио❼ ги измазнува нерамнините понудени од варијациите на цените на акциите.
Придобивки од инвестициите во ЕТФ
- Со ETF, можете да тргувате со акции, злато, обврзници и разни видови хартии од вредност со (споредливо) помал ризик.
- ETF се тргуваат на берзите, па оттука има поголема ликвидност➑ поврзана со ETF. Ова значи дека ETF може да се тргуваат во текот на денот и може да се продаваат кратко➒.
- Стапките на брокерите на ЕТФ се помали, бидејќи тие се пасивно управувани. Пасивното управување со хартии од вредност значи дека нема активно управување (од страна на менаџер) во кои хартии од вредност да се инвестира. При пасивно вложување во ЕТФ, вложените пари се ставаат во сите акции/обврзници на сите компании од таа категорија на ЕТФ.
- ЕТФ се погодни за даноци бидејќи имаат тенденција да остваруваат ➓ помали капитални добивки❶❶. Повеќето ETF продаваат и купуваат се откуп во натура❶❷ и не подлежат на данок.
Недостатоци на обврзниците
- Нестабилност на пазарот ❶ ➌ : Каматната стапка на обврзниците е предмет на нестабилност на пазарот. За краткорочните обврзници, нестабилноста на каматите не нуди значителни добивки, бидејќи каматните износи флуктуираат.
- Кредитен ризик : Понекогаш компаниите се соочуваат со криза во готовина и можат да не платат камата. Во најлошото сценарио, компаниите може да не можат да го платат главниот износ.
Недостатоци на ETF
- Зголемување на трговскиот надоместок : Честото тргување со ETF во текот на дневното тргување ќе резултира со зголемување на провизијата за тргување. Додадете на тоа брокерската провизија за секоја продажба и трошоците за управување со ETF значително се зголемуваат.
Исто така, акциите на различни компании имаат различен провизија за тргување, така што никогаш не може да биде сигурен колку плаќаат на име на провизија додека продаваат акции на ЕТФ. - Нестабилност на пазарот : Иако се релативно стабилни од обврзниците и акциите, ETF се исто така предмет на нестабилност и флуктуации на пазарот. На пример, златните ETF ја одразуваат нестабилноста на физичкиот пазар на злато.
ЕТФ наспроти. Обврзници
Можеме да ги споредиме обврзниците и ETF на следните параметри пред да извлечеме заклучок за тоа што е подобар инвестициски инструмент.
Диверзификација
Диверзификацијата се однесува на намалување на инвестицискиот ризик со распределба на средства на различни инвестициски инструменти. Во однос на диверзификацијата, ЕТФ нудат поразновидна инвестиција како акции/обврзници на многу компании, а во многу индустрии може да се инвестираат.
Кредитен ризик
Додека обврзниците и ETF носат помал кредитен ризик од акциите, факторот на ризик во обврзниците е поголем во споредба со ETFs. Кога некои акции или обврзници ќе паднат, другите сè уште ќе плаќаат камати или дивиденди.
Провизија и брокерски надоместок
Обврзниците се управуваат активно или пасивно во зависност од тоа како сакате вашиот брокер или менаџер да се справува со обврзниците. ЕТФ се главно пасивно управувани. Со ETF, може да има различни провизии прикачени на различни акции/обврзници доколку се спроведува активно дневно тргување. И со обврзниците и со ЕТФ, платената такса може да се контролира ако направите малку истражување пред да инвестирате и внимателно го погледнете проспектот за дополнителни трошоци поврзани со купување и продавање.
Фиксни и променливи приходи
Обврзниците исплаќаат камата еднаш или двапати годишно. Некои ETF плаќаат дивиденди, но тие се генерално помалку во споредба со акциите. Исто така, обврзниците доспеваат и ја враќаат основната сума. Повеќето ETF не созреваат и можеби никогаш нема да ви се врати главнината ако не инвестирате подолг период.
Опции за тргување
ЕТФ може да се тргува преку вашата редовна сметка на Demat. Цените на ЕТФ се исто така отворено прикажани во берзите, што ја прави трговијата потранспарентна. Обврзниците се купуваат преку брокери и има шанси да се купи несовпаѓање на цената од брокер до брокер.
Дозволете ни да ја разгледаме и темата за ЕТФ на обврзници против обврзници пред да дојдеме до солиден заклучок:
- ЕТФ за обврзници опфаќаат обврзници од различни индустрии или од одреден сектор. Обврзниците се само на една конкретна компанија. Во однос на диверзификацијата, Бонд ЕТФ постигнуваат подобри резултати од обврзниците.
- Обврзниците созреваат со текот на времето, но обврзниците ETF генерално не созреваат. Ова ги прави обврзниците совршени за краткорочни и среднорочни инвестиции.
- Обврзниците плаќаат годишни или двогодишни камати. Со Бонд ЕТФ, бидејќи има еден куп обврзници, добивате камати кои се плаќаат речиси секој месец.
- Цените на ЕТФ на обврзниците се потранспарентни бидејќи се прикажани во берзите. ЕТФ-овите на обврзниците може да се тргуваат во текот на дневните часови на тргување исто како и акциите.
- ЕТФ-овите за обврзници може да се управуваат онлајн преку вашата сметка на Demat. За поединечни обврзници на компанијата, потребен ви е вашиот брокер за продажба или дополнително купување обврзници.
Нашата пресуда за инвестиции во обврзници и ETF
Можеме безбедно да заклучиме дека и обврзниците и ETF имаат свое соодветно место во инвестициското портфолио.
Силно ви препорачуваме да инвестирате во ETF ако сте:
- почетник и бара инвестиција без ризик.
- планирање за подолгорочна инвестиција.
- барајќи редовен извор на приход во форма на камата.
- бараат да се намалат надоместоците поврзани со инвестиции, како што се посредување и провизија.
- сакаат да започнат со помал износ за инвестирање во хартии од вредност.
Обврзниците се најдобри за вас ако сте:
- бараат краткорочни инвестиции со повисоки каматни стапки од банките.
- Веќе малку го познавате пазарот на обврзници и сте го направиле вашето истражување пред да купите.
- подготвени активно да се вклучат во изнаоѓање на вистинската зделка за купување обврзници бидејќи цените варираат на пазарот на обврзници.
- подготвени да инвестираат значителна сума на пазарот на хартии од вредност.
Треба да запомните дека сепак без ризик, обврзниците и ETF не се целосно имуни на нестабилноста на пазарот.
Малку активен интерес периодично за да се процени перформансите на вашите вложувања во обврзници и ЕТФ може многу да помогне во производството на плодни повратни средства од инвестицијата.
ПОИМНИК НА КОРИСТЕНИ ТЕРМИНИ
❶ Хартии од вредност: Хартиите од вредност се финансиски инструменти или средства со кои може да се тргува за парична вредност.
❷ Хартии од вредност со фиксен приход: Хартии од вредност со фиксен приход се должнички хартии од вредност кои плаќаат фиксен приход во форма на камати.
➌ Должнички фондови: Должничките фондови се инвестициски фондови кои имаат инвестиција со фиксен приход како основна инвестиција.
➍ Акции и акции: Акција е хартија од вредност што претставува дел од сопственоста на една или повеќе компании. Акциите и акциите имаат исто значење, при што акциите се користат во поопшта смисла. На пример: можам да имам акции во моето инвестициско портфолио и имам акции од ABC Pvt. Ltd. Акцијата поконкретно се користи за да се однесува на хартии од вредност на одредена компанија. Акциите се познати и како капитал.
➎ Берза: Берзата е централен пазар за купување и продавање на финансиски инструменти како акции и фондови со кои се тргува на берзата.
➏ Заемни фондови: Заемните фондови се вид на здружена инвестиција каде што инвеститорите се здружуваат за да инвестираат во различни финансиски инструменти како ETFS, акции или обврзници. Со заеднички фондови најдобро активно управува професионалец.
❼ Инвестициско портфолио: Вашите вкупни средства или хартии од вредност го сочинуваат вашето инвестициско портфолио. Исто како што вашето работно портфолио го покажува вашето работно искуство, вашето инвестициско портфолио ги прикажува вашите средства на инвестиции. Како и работното портфолио, вашето инвестициско портфолио е најдобро кога е разновидно и покажува добри приноси.
➑ Ликвидност: Кај инвестициите, ликвидноста е леснотијата на тргување со хартии од вредност за готовина без да се направи загуба.
➒ Кратки продажби: Кратките продажби е инвестициска стратегија во која ги продавате акциите очекувајќи пад на цените на акциите, само за да ги откупите по намалената цена. Идејата е да се оствари профит од откупот по намалени цени.
➓ Реализација: хартиите од вредност или акциите „остваруваат“ кога се продаваат на пазарот. Реализираните хартии од вредност влијаат на даночната структура на инвеститорот. Хартиите од вредност може да се продаваат со остварена добивка или загуба.
❶❶ Капитални добивки: кога хартиите од вредност се продаваат по повисока цена од нивната куповна цена, тоа резултира со капитална добивка.
❶❷ Откуп во натура: Откупите во натура се случуваат кога плаќате за нови хартии од вредност во однос на други хартии од вредност наместо во готовина.
❶➌ Нестабилност на пазарот: Пазарната нестабилност се однесува на неизвесноста поврзана со цената нагоре и надолу на хартиите од вредност како ETF, акции и обврзници.
Оставете Одговор