Без разлика дали сакате да купите акции на компанијата или да ги анализирате нејзините финансии, подеднакво е важно да ги прочитате нејзините финансиски извештаи темелно.
Оваа статија ќе ве научи како лесно да ги читате финансиските извештаи на компанијата.
Значи, да навлеземе директно во тоа.
Што се финансиски извештаи?
Финансиските извештаи се документи кои го опишуваат работењето и финансиските перформанси на компанијата. Владините организации, сметководствените компании итн., често вршат ревизија на финансиските извештаи за да гарантираат точност и за даночни, финансиски или инвестициски цели.
Линиските ставки во финансискиот извештај може да се разликуваат во зависност од организацијата.
Но, најтипичните вклучуваат готовина, пазарни хартии од вредност, залихи, краткорочен долг, долгорочен долг, побарувања, сметки што се плаќаат и парични текови од инвестициони, оперативни и финансиски операции.
Важноста на финансиските извештаи
Финансиските извештаи даваат увид во тоа како работи компанијата во однос на нејзините финансии. Тој нуди увид во големината и начинот на генерирање приходи на компанијата, трошоците за водење бизнис, ефективноста со која се справува со готовината и природата на нејзините средства и обврски.
Покрај тоа, тие ги содржат сите информации потребни за да се процени колку ефикасно или лошо компанијата може да забележи какви било модели.
Резултатите на компанијата треба да се споредат со оние на нејзините конкуренти во истата индустрија кога се оценуваат финансиските извештаи за да се бараат трендови. Исто така, треба да споредите повеќе периоди за компанијата.
Покрај тоа, читањето финансиски извештаи може да биде неверојатно корисно за сопствениците на мали бизниси. Можете да изберете како да го проширите вашиот бизнис и да трошите ресурси со тоа што ќе знаете каде стојат финансиите на вашата компанија.
Ајде да испитаме како брзо и лесно да ги разбереме финансиските извештаи.
- Билансот на успех ги прикажува приходите и трошоците на вашата компанија со текот на времето.
- Извештајот за парични текови ја прикажува позицијата на готовинскиот тек на компанијата или паричниот прилив и одлив.
- Средствата, обврските и капиталот на вашата компанија се прикажани на билансот на состојба. Документот ја соопштува „вредноста на книгата“ на корпорацијата. Можете да ги замислите достапните ресурси и како тие биле поддржани на одреден датум.
Одвојувањето време за читање и разбирање на вашите финансиски извештаи може да ви помогне поефикасно да го водите вашиот бизнис и да донесувате подобри одлуки за иднината на вашиот бизнис.
Значи, да почнеме со различните финансиски извештаи и како можеме прецизно да ги прочитаме.
Биланс на состојба
Оваа изјава помага да се знаат средствата, обврските и капиталот на компанијата во одредено време. Билансот на состојба може да даде слика за финансиската состојба на компанијата и да ви помогне да ја процените нејзината солвентност.
Еве ја сметководствената равенка: Средства = Обврски + Сопственички капитал.
- Средства се единици кои корпорацијата ги поседува со квантитативна цена.
- Обврски седнете со парите што една корпорација им ги должи на должниците. Ова ги вклучува ненаплатените трошоци за плати, плаќањата на долгот, киријата и комуналните услуги, обврзниците што се должат и даноците.
- Капитал на сопствениците се однесува на нето вредноста на корпорацијата. Количината на готовина ќе остане доколку се преплати сите средства и се платат сите обврски. Оваа готовина им припаѓа на акционерите, кои може да бидат и лични сопственици на куќи или јавни инвеститори.
Евиденцијата не нуди само информации за трендовите, затоа треба да ги погледнеме и алтернативните парични извештаи, заедно со финансиските извештаи и билансот на успех, за целосно да ја разбереме паричната позиција на компанијата.
Биланс на успех
Билансот на успех ги вклучува приходите, расходите и нето приходот на компанијата за одреден период. Билансот на успех може да ви помогне да ги процените финансиските перформанси на компанијата и да ги идентификувате трендовите. За да ја разберете ситуацијата со добивката или загубата на една компанија, треба да ги разберете следните термини и нивните значења што се наоѓаат во билансот на успех.
- Приходи– Износот на пари што го заработува бизнисот.
- Трошоци– Сумата на пари што една компанија ја троши за своето работење.
- COGS или трошоци на продадени стоки– Цената на поединечните елементи потребни за производство на што и да продава бизнисот.
- Бруто добивка– Вкупен приход по одземање на COGS.
- Добивка пред даноци – Се однесува на оперативна добивка со одбивање на неоперативните трошоци.
- Бруто приход– Се однесува на вкупниот приход на една компанија без да се одбијат никакви трошоци или даноци.
- EPS (заработка по акција)– Се пресметува со нето приходот поделен со вкупниот број на акции.
- Амортизација се однесува на тоа колку средството, како застарената опрема, е амортизирано со текот на времето.
- Добивка пред камата, даноци, амортизација и: амортизација или EBITDA
Доброто познавање на овие компоненти ќе ви помогне да ја разберете финансиската стабилност на компанијата.
Извештај за готовински тек
Извештајот за парични текови ги прикажува паричните приливи и одливи на компанијата за одреден период. Извештајот за готовински тек може да ви помогне да ја процените ликвидноста и способноста на компанијата да ги плати сметките.
Паричните текови имаат три активности:
- Оперативни активности – Се однесува на приливот и одливот на пари кои произлегуваат од управувањето со компанијата и вршењето на продажба на стоки или услуги. Секое прилагодување на готовината, побарувањата, амортизацијата, залихите и обврските се вклучени во готовина од работењето. Оваа листа на трансакции вклучува плати, даночни плаќања на приход, плаќања за камати, плаќања за закупнини и парични приходи од продажба на стоки или услуги.
- Инвестициони активности – Тоа се однесува на готовинскиот прилив и одлив од инвестициите на корпорацијата во долгорочниот успех на компанијата. Оваа група ги вклучува сите плаќања поврзани со спојување или преземање, стекнување или продажба на средство, заеми дадени или добиени од добавувачите и заеми од клиенти. Дополнително, овој дел вклучува набавки на постојани средства како имот, постројки и опрема (ППЕ). Со други зборови, промените на инвестициите, опремата или средствата се поврзани со готовината од инвестициите.
- Финансиско работење– Средствата што се користат за финансирање опфаќаат исплати на акционерите и готовина добиена од банки или инвеститори. Заеми, исплати на дивиденди, откуп на акции, издавање капитал, отплати на долгови и заеми се сите примери за финансиски активности.
Во оваа категорија се вклучени три значајни активности на компанијата, а извештајот за парични текови ги усогласува билансот на успех и билансот на состојба за секоја од нив.
Следејќи ги стандардните стоки или услуги на компанијата, оперативните активности го опишуваат готовинскиот тек, вклучувајќи ги приходите и расходите. Инвестициската активност е готовински тек од купување или продавање средства користејќи бесплатни готовина наместо долг. Средствата како што се недвижен имот, автомобилите или патентите може да бидат физички или нематеријални - готовински тек од финансирање со долг и капитал.
Способноста на компанијата да го прошири своето работење и да ја одржува финансиската стабилност се рефлектира во позитивниот готовински тек, поради што е идеално компанијата често да го надминува нето приходот.
Анализата на билансите и билансите на успех е исто така неопходна бидејќи позитивниот готовински тек на компанијата не секогаш имплицира дека е профитабилна. Клучно е да се разбере дека готовинскиот тек и профитот се две различни работи.
Освен тоа, познавањето на трите компоненти на финансиските извештаи. Неопходно е да се разбере како да се прочита годишниот извештај на компанијата.
Годишен извештај
Јавните фирми мора да објават годишен извештај до акционерите во кој се детализирани нивната оперативна и финансиска состојба.
Годишните извештаи често користат уреднички и наративни за да ги илустрираат операциите на компанијата, одредниците и достигнувањата преку слики, инфографици и писмо од извршниот директор. Во споредба со поединечните финансиски извештаи, тие им даваат на акционерите, инвеститорите и вработените повеќе разбирање за визијата и целите на компанијата.
Билансот на успех, билансот на состојба и извештајот за паричните текови се вклучени во годишниот извештај и во уредувачката статија. Дополнително, нуди увид во различни сектори и дискусии и анализи на менаџментот (MD&A), сметководствени принципи и дополнителни податоци за инвеститорите.
Ограничувања на финансиските извештаи
Иако финансиските извештаи нудат мноштво податоци за една компанија, тие имаат одредени ограничувања. Инвеститорите често доаѓаат до различни заклучоци за финансискиот успех на компанијата поради толкувачката отвореност на изјавите.
На пример, некои инвеститори би можеле да фаворизираат откуп на акции, додека други би сакале да видат тие пари да се стават на долгорочни инвестиции. Еден инвеститор може да го смета нивото на долг на компанијата како прифатливо, додека друг може да смета дека нивото на долгот на компанијата е загрижувачко.
Завршувајќи
Прегледот и разбирањето на овие финансиски записи може да ви даде суштински информации за компанијата, како што се:
- Настанати долгови и капацитет за отплата.
- Заработка или загуба за одреден квартал или година.
- Доколку добивката се зголемила или паднала во споредба со споредливите пресметковни периоди во минатото.
- Оперативни трошоци, особено кога се во спротивност со приходот произведен од таквите трошоци.
- Вработените можат да добијат од проучувањето на билансите на состојба, билансот на успех, извештаите за паричните текови и годишните извештаи. Но, сметководителите, инвеститорите, акционерите и раководството на компанијата мора да бидат акутно свесни за финансиската состојба на организацијата.
Ова е одлична можност да започнете да ги читате вашите финансиски сметки. Тоа може да ви даде непроценлив увид во вашето финансиско здравје.
Сега кога ги знаете основите, можете самоуверено да почнете да ги читате финансиските извештаи. Со малку вежбање, ќе можете да стекнете вредни сознанија кои ќе ви помогнат да донесувате подобри одлуки за инвестирање.
Оставете Одговор