നിങ്ങൾ കുറച്ചുകാലമായി നിക്ഷേപത്തിൽ ഏർപ്പെട്ടിരുന്നെങ്കിൽ, ഡിവിഡന്റ് എന്ന പദം നിങ്ങൾക്ക് ഇതിനകം പരിചിതമായിരിക്കും.
എന്നാൽ നിങ്ങൾ നിക്ഷേപം നടത്തുന്നതിൽ പുതിയ ആളാണെങ്കിലോ അൽപ്പം അമിതഭാരം അനുഭവപ്പെടുന്നുണ്ടെങ്കിൽ - ഈ ലേഖനം നിങ്ങൾക്കുള്ളതാണ്!
ഈ ബ്ലോഗിൽ, ഡിവിഡന്റുകളെക്കുറിച്ചും നിങ്ങളുടെ സാമ്പത്തിക ആസൂത്രണത്തിൽ അവ എങ്ങനെ ഉപയോഗിക്കാമെന്നതിനെക്കുറിച്ചും നിങ്ങൾക്ക് കൂടുതൽ അറിയാനാകും. എന്നാൽ ആദ്യം, ലാഭവിഹിതം എന്നാൽ എന്താണ്?
എന്താണ് ഡിവിഡന്റ്?
ലാഭവിഹിതം എന്നത് ഒരു കമ്പനിയുടെ വരുമാനത്തിന്റെ ഒരു ഭാഗം അതിന്റെ ഓഹരി ഉടമകൾക്ക് വിതരണം ചെയ്യുന്നതാണ്.
ഒരു കമ്പനി ലാഭമോ മിച്ചമോ നേടുമ്പോൾ, ബോർഡിന് ആ ലാഭം ബിസിനസിൽ വീണ്ടും നിക്ഷേപിക്കുന്നതിനും ഡിവിഡന്റ് വഴി ഓഹരി ഉടമകൾക്ക് വിതരണം ചെയ്യുന്നതിനും അല്ലെങ്കിൽ സ്വന്തം ഓഹരികൾ വാങ്ങുന്നതിനും ഉപയോഗിക്കാം.
ഒരു കമ്പനിയുടെ ഡയറക്ടർ ബോർഡ് കോമൺ ഡിവിഡന്റ് എപ്പോൾ നൽകണമെന്ന് തീരുമാനിക്കുന്നു സംഭരിക്കുക. ബോർഡ് ഈ തീരുമാനം എടുക്കുന്നത് അവർ അവരുടെ ഉടമസ്ഥരായ ഷെയർഹോൾഡർമാരുടെ ഏറ്റവും മികച്ച താൽപ്പര്യത്തിൽ പ്രവർത്തിക്കുന്നു എന്നതിനാലാണ്. അവരുടെ മൂല്യം വർധിപ്പിക്കുന്ന നടപടികൾ സ്വീകരിക്കാൻ അവർ ആഗ്രഹിക്കുന്നു നിക്ഷേപം ദീർഘകാലാടിസ്ഥാനത്തിൽ.
ലാഭവിഹിതം പണമായി നൽകാം അല്ലെങ്കിൽ അധിക ഓഹരികളായി വിതരണം ചെയ്യാം. ലാഭവിഹിതം സാധാരണയായി വർഷത്തിൽ ഒന്നോ രണ്ടോ തവണ പ്രഖ്യാപിക്കുകയും ഓരോ ഡിക്ലറേഷൻ തീയതിക്ക് ശേഷവും ഒന്നോ അതിലധികമോ പാദങ്ങൾ നൽകുകയും ചെയ്യുന്നു.
ഡിവിഡന്റുകളുടെ തരങ്ങൾ:
പല തരത്തിലുള്ള ഡിവിഡന്റുകളുണ്ടെങ്കിലും ഏറ്റവും സാധാരണമായത് ക്യാഷ് ഡിവിഡന്റാണ്. കമ്പനികൾ നൽകുന്ന വിവിധ തരം ലാഭവിഹിതങ്ങൾ നോക്കാം.
- ക്യാഷ് ഡിവിഡന്റ്: ഡിവിഡന്റിന്റെ ഏറ്റവും സാധാരണമായ രൂപമാണ് ക്യാഷ് ഡിവിഡന്റുകൾ, അവ ഓഹരി ഉടമകൾക്ക് നേരിട്ട് നൽകപ്പെടുന്നു. സാധാരണയായി ഇലക്ട്രോണിക് ട്രാൻസ്ഫർ വഴി നിങ്ങൾക്ക് പണമായി നൽകും.
- ഓഹരി ലാഭവിഹിതം: സ്റ്റോക്ക് ഡിവിഡന്റുകൾ പണത്തിന് പകരം കമ്പനി ഷെയറിലാണ് നൽകുന്നത്. ക്യാഷ് പേയ്മെന്റുകളേക്കാൾ അധിക ഷെയറുകളുടെ രൂപത്തിൽ നിങ്ങൾക്ക് പണം നൽകും.
- പ്രത്യേക ലാഭവിഹിതം: സാധാരണ ഡിവിഡന്റ് സൈക്കിളിന്റെ ഭാഗമല്ലാത്ത ഒരു കമ്പനി ഓഹരി ഉടമകൾക്ക് നൽകുന്ന അധിക പേയ്മെന്റാണ് പ്രത്യേക ഡിവിഡന്റ്. കോർപ്പറേറ്റ് പുനർനിർമ്മാണത്തിന്റെ ഫലമായോ ബിസിനസ്സിന്റെ സാധ്യതകളെക്കുറിച്ചുള്ള മാനേജ്മെന്റിന്റെ വീക്ഷണത്തെ മാറ്റുന്ന മറ്റ് ഘടകങ്ങളുടെയോ ഫലമായി പ്രത്യേക ലാഭവിഹിതങ്ങൾ പലപ്പോഴും സംഭവിക്കാറുണ്ട്.
- ഡിവിഡന്റ് പുനർനിക്ഷേപ പദ്ധതികൾ (DRIPs): ഇഷ്യൂ ചെയ്യുന്ന കമ്പനിയുടെ തന്നെ കൂടുതൽ ഓഹരികളിലേക്ക് നിങ്ങളുടെ ക്യാഷ് ഡിവിഡന്റുകൾ വീണ്ടും നിക്ഷേപിക്കാൻ കഴിയുന്ന പ്രോഗ്രാമുകളാണ് DRIP-കൾ.
മുൻ ഡിവിഡന്റ് തീയതി റെക്കോർഡ് തീയതിയിൽ നിന്ന് എങ്ങനെ വ്യത്യാസപ്പെട്ടിരിക്കുന്നു?
മുൻ ഡിവിഡന്റ് തീയതിയും റെക്കോർഡ് തീയതിയും ഓഹരി ഉടമകൾക്ക് പ്രധാനപ്പെട്ട രണ്ട് തീയതികളാണ്.
ആ തീയതിക്ക് ശേഷം ഓഹരികൾ വാങ്ങുന്ന ഓഹരി ഉടമകൾക്ക് ഇനി ലാഭവിഹിതം നൽകില്ലെന്ന് കമ്പനി പ്രഖ്യാപിക്കുന്ന തീയതിയാണ് എക്സ്-ഡിവിഡന്റ് തീയതി.
ഒരു കമ്പനിയുടെ ഡയറക്ടർ ബോർഡ് ഒരു നിശ്ചിത സമയത്ത് ഓഹരികൾ ആരുടേതാണെന്ന് സ്ഥാപിക്കുന്ന തീയതിയാണ് റെക്കോർഡ് തീയതി, അതിനാൽ എല്ലാ ഡിവിഡന്റ് പേയ്മെന്റുകളും ആ ആളുകൾക്ക് ലഭിക്കും.
റെക്കോർഡ് തീയതിയും എക്സ്-ഡിവിഡന്റ് തീയതിയും തമ്മിലുള്ള ആശയക്കുഴപ്പം സാധാരണമാണ്. ആദ്യത്തേത് ഒരു കമ്പനിയും രണ്ടാമത്തേത് ഒരു സ്റ്റോക്ക് എക്സ്ചേഞ്ചും സജ്ജീകരിച്ചിരിക്കുന്നു. എക്സ്ചേഞ്ചുകളിൽ നടത്തുന്ന ട്രേഡുകൾക്ക് ഒരു സെറ്റിൽമെന്റ് കാലയളവ് ഉള്ളതിനാലാണിത്.
എന്തുകൊണ്ടാണ് ഡിവിഡന്റ് സ്റ്റോക്കുകൾ വാങ്ങുന്നത്?
ശരി, ഒരു ഷെയർഹോൾഡർ എന്ന നിലയിൽ നിങ്ങൾക്ക് വരുമാനം സൃഷ്ടിക്കുന്ന കമ്പനികളിൽ ഓഹരികൾ കൈവശം വയ്ക്കുന്നതിന് ചില യഥാർത്ഥ നേട്ടങ്ങളുണ്ട്. ഡിവിഡന്റ് പേയ്മെന്റുകൾ ആരോഗ്യകരമായ ഒരു കമ്പനിയെ സൂചിപ്പിക്കും.
ഒരു കമ്പനി നന്നായി പ്രവർത്തിക്കുന്നുണ്ടോയെന്ന് അറിയണമെങ്കിൽ, അതിന്റെ ഡിവിഡന്റ് പേയ്മെന്റുകൾ നോക്കുക എന്നതാണ് ഒരു ദ്രുത മാർഗം. കമ്പനി ലാഭവിഹിതം അടയ്ക്കുകയാണെങ്കിൽ, പേയ്മെന്റുകൾ കവർ ചെയ്യാനും ഇപ്പോഴും പ്രവർത്തിക്കാനും ആവശ്യമായ പണം അതിന്റെ പക്കലുണ്ടെന്നാണ് ഇതിനർത്ഥം.
ഡിവിഡന്റ് സ്റ്റോക്കുകൾക്ക് വിപണിയിലെ ചാഞ്ചാട്ടത്തിനെതിരെ നല്ലൊരു തലയണ നൽകാൻ കഴിയും. അധിക വരുമാനം ഡൗൺ സൈക്കിളുകളിൽ ഉണ്ടാകാനിടയുള്ള നഷ്ടം നികത്താനോ മറ്റ് അവസരങ്ങളിൽ വീണ്ടും നിക്ഷേപിക്കുന്നത് എളുപ്പമാക്കാനോ സഹായിക്കും.
നിഷ്ക്രിയ വരുമാനത്തിന്റെ മികച്ച ഉറവിടമാണ് ഡിവിഡന്റ്. ഡിവിഡന്റ് സ്റ്റോക്കുകളുടെ ഏറ്റവും മികച്ച ഭാഗം, അവയ്ക്ക് ഒരു വരുമാന സ്ട്രീം നൽകാൻ കഴിയും എന്നതാണ് - നിങ്ങൾ സ്റ്റോക്ക് മാർക്കറ്റിൽ സജീവമായി ട്രേഡ് ചെയ്യാത്തപ്പോൾ പോലും.
സ്ഥിരമായി ലാഭവിഹിതം നൽകുന്ന കമ്പനികളുടെ ഓഹരികൾ നിങ്ങൾ വാങ്ങുകയും വർഷങ്ങളോളം അവയിൽ പിടിച്ചുനിൽക്കുകയും ചെയ്താൽ, ഒരു ജോലിയും ചെയ്യാതെ തന്നെ നിങ്ങൾക്ക് ശമ്പളം ലഭിച്ചു തുടങ്ങാം!
എന്തുകൊണ്ടാണ് കമ്പനികൾ ലാഭവിഹിതം നൽകുന്നത്
കമ്പനികൾ ലാഭവിഹിതം നൽകുന്നു, കാരണം അവരുടെ ഓഹരി ഉടമകൾക്ക് പ്രതിഫലം നൽകാനും കമ്പനിയിൽ നിക്ഷേപിക്കാൻ അവരെ പ്രോത്സാഹിപ്പിക്കാനും അവർ ആഗ്രഹിക്കുന്നു. ഡിവിഡന്റുകൾ പലപ്പോഴും നിക്ഷേപകർക്ക് ഓഹരി വിപണിയിൽ വിൽക്കുന്നതിനുപകരം ഓഹരികൾ കൈവശം വയ്ക്കുന്നതിനുള്ള പ്രോത്സാഹനമായി ഉപയോഗിക്കുന്നു.
ഡിവിഡന്റ് പേയ്മെന്റുകൾ ഒരു കമ്പനിയുടെ പ്രവർത്തനങ്ങൾക്കും പ്രവർത്തനങ്ങൾക്കും ധനസഹായം നൽകുന്നതിനുള്ള ചെലവ് കുറയ്ക്കാനും സഹായിക്കും.
കമ്പനികൾ ലാഭവിഹിതം നൽകുമ്പോൾ, മറ്റ് ആവശ്യങ്ങൾക്ക് ഉപയോഗിക്കാമായിരുന്ന പണം അവർ നൽകുന്നു. എന്നിരുന്നാലും, ഓഹരി വില വർധിപ്പിച്ച് നിക്ഷേപകർക്ക് കൂടുതൽ ആകർഷകമാക്കുന്നതിലൂടെ ഒരു കമ്പനിയുടെ സാമ്പത്തിക പ്രകടനം മെച്ചപ്പെടുത്താൻ ഡിവിഡന്റുകൾ സഹായിക്കും.
ലാഭം വർദ്ധിക്കുകയോ ഓഹരി വില ഗണ്യമായി വർദ്ധിക്കുകയോ ചെയ്താൽ കമ്പനികൾക്ക് അവരുടെ ഡിവിഡന്റ് പേയ്മെന്റുകൾ വർദ്ധിപ്പിക്കാൻ കഴിഞ്ഞേക്കും.
ലാഭവിഹിതം എങ്ങനെ വിലയിരുത്താം?
ലാഭവിഹിതം വിലയിരുത്തുമ്പോൾ, അത് എത്രത്തോളം സുസ്ഥിരമാണ് എന്നതാണ് ആദ്യം പരിഗണിക്കേണ്ടത്. കാലക്രമേണ സ്ഥിരമായ ലാഭവിഹിതം നൽകുന്ന കമ്പനികൾ അങ്ങനെ ചെയ്യുന്നത് അവർക്ക് സുസ്ഥിരമായ ബിസിനസ്സ് മോഡൽ ഉള്ളതിനാലും ആ പേയ്മെന്റുകളെ പിന്തുണയ്ക്കുന്നതിന് ആവശ്യമായ പണമൊഴുക്ക് സൃഷ്ടിക്കാൻ കഴിയുന്നതിനാലുമാണ്.
പൊതുവേ, ഒരു ഡിവിഡന്റ് എത്രയധികമാണ്, സ്റ്റോക്കിന് കൂടുതൽ മൂല്യമുണ്ട്. എന്നിരുന്നാലും, നിങ്ങൾക്ക് ലാഭവിഹിതം വിലയിരുത്താൻ നിരവധി മാർഗങ്ങളുണ്ട്.
- ഡിവിഡന്റ് കവറേജ് അനുപാതം: ഈ അനുപാതം ചെലവുകൾക്കും പലിശ പേയ്മെന്റുകൾക്കും ശേഷം ഒരു കമ്പനിയുടെ കൈയിൽ എത്ര പണം ഉണ്ടെന്ന് അളക്കുന്നു. ഒരു ഷെയറിലുള്ള വരുമാനത്തിന്റെ (ഇപിഎസ്) എത്ര ശതമാനം ലാഭവിഹിതമായി നൽകപ്പെടുന്നുവെന്ന് ഇത് കാണിക്കുന്നു. ഈ ശതമാനം കൂടുന്തോറും ലാഭവിഹിതം സുരക്ഷിതമാണെന്ന് തോന്നുന്നു.
- പേഔട്ട് അനുപാതം: ഇത് ഒരു വർഷത്തിനിടയിൽ ഡിവിഡന്റുകളായി എത്ര വരുമാനം നൽകി എന്നതും ഓപ്പറേഷനുകളിലേക്ക് എത്ര തുക തിരികെ നിക്ഷേപിച്ചു എന്നോ ഓഹരി ബൈബാക്കുകൾ അല്ലെങ്കിൽ ഏറ്റെടുക്കലുകൾ പോലെയുള്ള മറ്റ് ആവശ്യങ്ങൾക്ക് ഉപയോഗിച്ചു എന്നതുമായി താരതമ്യം ചെയ്യുന്നു. ഉയർന്ന പേഔട്ട് അനുപാതം എന്നതിനർത്ഥം പ്രവർത്തനങ്ങളിൽ വീണ്ടും നിക്ഷേപിക്കുന്നതിനേക്കാളും മറ്റ് ആവശ്യങ്ങൾക്ക് ഉപയോഗിക്കുന്നതിനേക്കാളും കൂടുതൽ വരുമാനം ലാഭവിഹിതമായി നൽകപ്പെടുന്നു എന്നാണ്. ഈ സംഖ്യ കൂടുന്തോറും കമ്പനിക്ക് ഭാവിയിൽ ലാഭവിഹിതം നൽകുന്നതിൽ ബുദ്ധിമുട്ടുണ്ടാകാനുള്ള സാധ്യത കൂടുതലാണ്.
- ഡിവിഡന്റ് വളർച്ചാ നിരക്ക്: ഡിവിഡന്റ് വളർച്ചാ നിരക്ക് ഒരു കമ്പനി കാലക്രമേണ അതിന്റെ ഡിവിഡന്റ് പേയ്മെന്റുകൾ എത്ര വേഗത്തിൽ വർദ്ധിപ്പിക്കുന്നുവെന്ന് അളക്കുന്നു. വളരുന്ന ഡിവിഡന്റ് ദാതാവ് നിക്ഷേപകർക്ക് അവരുടെ നിക്ഷേപത്തിന്റെ വരുമാനത്തിൽ നിന്ന് അവരുടെ വരുമാന സ്ട്രീമിനെ ആശ്രയിക്കാമെന്ന് ഉറപ്പ് നൽകുന്നു.
- ആദായ വർധനവ്: ഡിവിഡന്റ് വിളവ് കണക്കാക്കുന്നത് ഓരോ ഷെയറിന്റെയും വാർഷിക ലാഭവിഹിതം സ്റ്റോക്കിന്റെ നിലവിലെ വില കൊണ്ട് ഹരിച്ചാണ്. ഉദാഹരണത്തിന്, ഒരു സ്റ്റോക്കിന് ഒരു ഷെയറിന് 2 രൂപ വാർഷിക ലാഭവിഹിതമുണ്ടെങ്കിൽ അതിന്റെ നിലവിലെ വില ഒരു ഷെയറിന് 40 രൂപയാണെങ്കിൽ, അതിന്റെ വിളവ് 5% ആയിരിക്കും. ഡിവിഡന്റ് യീൽഡ് എത്രയധികം ലഭിക്കുന്നുവോ അത്രയും നല്ലത്, ഒരു നിശ്ചിത സ്റ്റോക്ക് കൈവശം വയ്ക്കുന്നതിൽ നിക്ഷേപകർക്ക് നഷ്ടപരിഹാരം ലഭിക്കുന്നുണ്ടെന്ന് ഇത് സൂചിപ്പിക്കുന്നു. ചില സന്ദർഭങ്ങളിൽ, വലിയ ലാഭവിഹിതം നൽകുന്ന കമ്പനികൾ അവരുടെ ബിസിനസുകൾ വേഗത്തിൽ വളർത്തിയെടുക്കുകയോ കാലക്രമേണ ആ ലാഭവിഹിതം നിലനിർത്തുന്നതിന് ആവശ്യമായ പണമൊഴുക്ക് സൃഷ്ടിക്കുകയോ ചെയ്തേക്കില്ല. നിലവിലെ പണമൊഴുക്ക് ഉൽപ്പാദനം നഷ്ടപ്പെടുത്താതെ തുടർച്ചയായ വളർച്ചാ സാധ്യതകൾ വാഗ്ദാനം ചെയ്യുന്ന കമ്പനികൾ ആഗ്രഹിക്കുന്ന നിക്ഷേപകർക്ക് ഇത് ഒരു ചെങ്കൊടിയാണ്.
ഇന്ത്യയിലെ ഡിവിഡന്റ് വരുമാനത്തിന് മേലുള്ള ആദായനികുതി
ലാഭവിഹിതം എന്നത് ഒരു വ്യക്തിയുടെയോ കമ്പനിയുടെയോ വരുമാനത്തിന്റെ ഭാഗമാണ്. ഒരു കമ്പനി അതിന്റെ ഓഹരി ഉടമകൾക്ക് ലാഭവിഹിതം നൽകിയാൽ, ഓഹരി ഉടമകൾ അതിന് നികുതി നൽകേണ്ടിവരും. ഷെയർഹോൾഡർക്ക് ലഭിക്കുന്ന ഡിവിഡന്റ് തുക അവന്റെ മൊത്തം വരുമാനത്തോടൊപ്പം ചേർക്കുകയും അവന്റെ സ്ലാബ് നിരക്ക് അനുസരിച്ച് നികുതി ചുമത്തുകയും ചെയ്യുന്നു.
ധനകാര്യ നിയമം, 2020 അനുസരിച്ച്, നിങ്ങൾക്ക് ഒരു ഇന്ത്യൻ കമ്പനിയിൽ നിന്ന് ലാഭവിഹിതം ലഭിക്കുകയാണെങ്കിൽ അല്ലെങ്കിൽ എ മ്യൂച്വൽ ഫണ്ട് ഒരു വർഷത്തിൽ 5,000 രൂപയിൽ കൂടുതൽ, കമ്പനി അതിൽ നിന്ന് 10% നികുതി കുറയ്ക്കും.
നികുതി വെട്ടിച്ച തുക നിങ്ങളുടെ ഡിവിഡന്റ് സർട്ടിഫിക്കറ്റിൽ കാണിക്കും, നിങ്ങളുടെ ആദായ നികുതി റിട്ടേൺ പൂരിപ്പിക്കുമ്പോൾ ഈ തുകയുടെ ക്രെഡിറ്റ് നിങ്ങൾക്ക് നൽകും. നിങ്ങൾ ആദായ നികുതി റിട്ടേൺ ഫയൽ ചെയ്യുമ്പോൾ ആ സാമ്പത്തിക വർഷത്തെ നിങ്ങളുടെ വരുമാനത്തെ അടിസ്ഥാനമാക്കി പിന്നീട് നികുതി അടയ്ക്കേണ്ടി വരും.
ചുരുക്കത്തിൽ, ഡിവിഡന്റ് നിക്ഷേപത്തെക്കുറിച്ച് ശുഭാപ്തിവിശ്വാസം പുലർത്താനും ആവേശഭരിതരാകാനും നിസ്സംശയമായും നിരവധി കാരണങ്ങളുണ്ട്, പ്രത്യേകിച്ചും സാങ്കേതികവിദ്യ ഈ നിക്ഷേപങ്ങളെ ലളിതവും കൂടുതൽ ആക്സസ് ചെയ്യാവുന്നതുമാക്കുന്നത് തുടരുന്നതിനാൽ.
നിങ്ങളുടെ ഗവേഷണ പങ്കാളിത്തം നടത്താനും മാർക്കറ്റിനെക്കുറിച്ച് അൽപ്പം പഠിക്കാനും നിങ്ങൾ തയ്യാറായിരിക്കണം, അത് ആരംഭിക്കുന്നത് വളരെ ബുദ്ധിമുട്ടുള്ള കാര്യമല്ല. നിഷ്ക്രിയ വരുമാന സ്ട്രീമുകളിലും ദീർഘകാലത്തേക്ക് സമ്പത്ത് കെട്ടിപ്പടുക്കുന്നതിലും നിങ്ങൾക്ക് താൽപ്പര്യമുണ്ടെങ്കിൽ, അത് നോക്കേണ്ടതാണ്.
ഏറ്റവും കുറഞ്ഞത്, മുകളിലുള്ള ലിസ്റ്റ് അവലോകനം ചെയ്യുന്നത്, ഡിവിഡന്റ് സ്റ്റോക്കുകൾ ഏതൊക്കെയാണെന്നും അവ എങ്ങനെ പ്രവർത്തിക്കുന്നുവെന്നും ഏതൊക്കെയാണ് നിങ്ങൾക്ക് ലാഭകരമായ നിക്ഷേപ ലക്ഷ്യമായി മാറുന്നത് എന്നതിനെക്കുറിച്ചും നിങ്ങൾക്ക് നല്ല ആശയം നൽകും.
നിങ്ങളുടെ അഭിപ്രായങ്ങൾ രേഖപ്പെടുത്തുക