അപകടസാധ്യത കുറവുള്ള സെക്യൂരിറ്റികളിലെ നിക്ഷേപത്തിലേക്ക് ഞങ്ങൾ കടക്കുമ്പോൾ, ഞങ്ങൾ ബോണ്ടുകളെക്കുറിച്ചും പൂൾ ചെയ്ത ഫണ്ടുകളെക്കുറിച്ചും ചിന്തിക്കുന്നു. പൂൾ ചെയ്ത ഫണ്ടുകൾ അടിസ്ഥാനപരമായി ഒരു ഗ്രൂപ്പിൽ ഒരുമിച്ച് ഏകീകരിക്കപ്പെട്ട വ്യക്തിഗത ഫണ്ടുകളാണ്. നമുക്ക് ഇന്ന് നിക്ഷേപ ഫണ്ടുകളുടെ രണ്ട് പ്രധാന ഗ്രൂപ്പുകൾ നോക്കാം - ബോണ്ടുകളും ഇടിഎഫുകളും അല്ലെങ്കിൽ എക്സ്ചേഞ്ച് ട്രേഡഡ് ഫണ്ടുകളും.
ബോണ്ടുകൾ ഫിക്സഡ് ഇൻകം സെക്യൂരിറ്റികൾക്ക് കീഴിൽ വരുന്നു❷ അതേസമയം ETF-കൾക്ക് പൂൾ ചെയ്ത ഫണ്ടുകൾ, ഡെറ്റ് ഫണ്ടുകൾ➌ എന്നിവയ്ക്ക് കീഴിൽ വരാം, കൂടാതെ അവയുടെ വിഭാഗത്തെ അടിസ്ഥാനമാക്കി ഫിക്സഡ് ഇൻകം സെക്യൂരിറ്റികളായി കണക്കാക്കാം.
ബോണ്ടുകൾ എന്ന പദം നിങ്ങൾക്ക് പരിചിതമായിരിക്കാം, നിങ്ങൾ ഹാർഡ് കോർ നിക്ഷേപത്തിലാണെങ്കിൽ, നിങ്ങൾ ഇടിഎഫുകളിൽ നിക്ഷേപിച്ചിട്ടുണ്ടാകാം, അല്ലെങ്കിൽ അവയെക്കുറിച്ച് കേട്ടിട്ടുണ്ടാകാം. ബോണ്ടുകളിൽ നിക്ഷേപിക്കുന്നതിന്റെ നേട്ടങ്ങളും ഇടിഎഫുകളിൽ നിക്ഷേപിക്കുന്നതിന്റെ നേട്ടങ്ങളും എന്തൊക്കെയാണെന്ന് ഈ ലേഖനത്തിൽ നോക്കാം. ഓരോ തരത്തിലുള്ള നിക്ഷേപത്തിന്റെയും അപകടസാധ്യതകളും ദോഷങ്ങളും ഞങ്ങൾ ചർച്ച ചെയ്യും.
എന്നിരുന്നാലും, ETF-കൾക്കെതിരെ ബോണ്ടുകൾ സ്ഥാപിക്കുന്നതിന് മുമ്പ്, നമുക്ക് ആദ്യം നിബന്ധനകൾ ആഴത്തിൽ മനസ്സിലാക്കാം.
കുറിപ്പ്: അവസാനം, ഈ ലേഖനത്തിലുടനീളം ഉപയോഗിച്ചിരിക്കുന്ന പദങ്ങളുടെ ഒരു ഗ്ലോസറി നിങ്ങൾ കണ്ടെത്തും. നിങ്ങളുടെ വായന സുഗമമാക്കുന്നതിനും ഉപയോഗിച്ച സാമ്പത്തിക നിബന്ധനകൾ മനസ്സിലാക്കുന്നതിനുമായി ഗ്ലോസറി ഉൾപ്പെടുത്തിയിട്ടുണ്ട്.
ബോണ്ടുകൾ
രണ്ടുവർഷത്തിലോ വാർഷികത്തിലോ അടയ്ക്കുന്ന പലിശയ്ക്ക് പകരമായി ഒരു സർക്കാർ അല്ലെങ്കിൽ സ്വകാര്യ സ്ഥാപനത്തിന് നൽകുന്ന വായ്പയാണ് ബോണ്ട്. നിങ്ങൾ ഒരു പൊതു അല്ലെങ്കിൽ ഒരു സ്വകാര്യ കമ്പനിയുടെ ഒരു ബോണ്ട് വാങ്ങുമ്പോൾ, നിങ്ങൾ ആ കമ്പനിക്ക് പണം കടം കൊടുക്കുന്നു. സാധാരണയായി, കമ്പനികൾ അവരുടെ ബിസിനസ്സിന്റെ കൂടുതൽ വളർച്ചയ്ക്കായി കടം വാങ്ങുന്നു. സർക്കാരും മുനിസിപ്പാലിറ്റി പോലുള്ള സർക്കാർ സ്ഥാപനങ്ങളും റോഡുകളും സ്കൂളുകളും പോലുള്ള അടിസ്ഥാന സൗകര്യങ്ങൾ നിർമ്മിക്കുന്നതിന് ബോണ്ടുകളുടെ അടിസ്ഥാനത്തിൽ കടം വാങ്ങാൻ ശ്രമിച്ചേക്കാം.
നിങ്ങൾ ബോണ്ടുകൾ വാങ്ങുമ്പോൾ, നിങ്ങൾ കമ്പനിയുടെ നിക്ഷേപകനാണ്, എന്നാൽ ഓഹരി➍ ഉടമകൾ ചെയ്യുന്നതുപോലെ നിങ്ങൾക്ക് കമ്പനിയുടെ ഒരു ഭാഗം സ്വന്തമല്ല. ബോണ്ട്-ഉടമകൾ കടക്കാരാണ്, കടം വാങ്ങുന്ന സ്ഥാപനത്തോട് യാതൊരു അഭിപ്രായമോ ബാധ്യതയോ ഇല്ല.
ഒരു ബോണ്ടിന്റെ കാലാവധി പൂർത്തിയാകുമ്പോൾ, നിങ്ങൾക്ക് പ്രധാന തുക തിരികെ ലഭിക്കും. കണക്കാക്കിയ സമയപരിധിക്കുള്ളിൽ നിങ്ങൾക്ക് ലഭിക്കാൻ അർഹതയുള്ള പലിശ, സാധാരണയായി രണ്ട് വർഷത്തിലൊരിക്കൽ.
ബോണ്ട് ട്രേഡിങ്ങിന് ഒരു എക്സ്ചേഞ്ച് മാർക്കറ്റോ കേന്ദ്ര സ്ഥലമോ ഇല്ല. ബോണ്ടുകൾ കൂടുതലും കൗണ്ടർ വഴിയും ബോണ്ട് ഡീലർമാർ വഴിയും ട്രേഡ് ചെയ്യപ്പെടുന്നു. കടം വാങ്ങുന്നയാൾക്കും കടം കൊടുക്കുന്നയാൾക്കും ഇടയിൽ ബോണ്ടുകൾ സ്വകാര്യമായി ട്രേഡ് ചെയ്യാവുന്നതാണ്.
ബോണ്ട് മാർക്കറ്റ്, ചിതറിക്കിടക്കുന്നുണ്ടെങ്കിലും, ലോകമെമ്പാടും വളരെ വലുതാണ്. ഇന്ത്യയിൽ, ബോണ്ട് വിപണി കൂടുതൽ ശ്രദ്ധ നേടുകയും കഴിഞ്ഞ 5 വർഷമായി ഗണ്യമായി വളരുകയും ചെയ്തു.
പല തരത്തിലുള്ള ബോണ്ടുകൾ ഉണ്ട്, എന്നാൽ നമുക്ക് അവയെ 2 പ്രധാന തരങ്ങളായി തരം തിരിക്കാം:
സർക്കാർ ബോണ്ടുകൾ : കേന്ദ്ര-സംസ്ഥാന സർക്കാരുകൾ, മുനിസിപ്പൽ അധികാരികൾ, പൊതുമേഖലാ കമ്പനികൾ എന്നിവ പുറത്തിറക്കുന്ന ബോണ്ടുകൾ സർക്കാർ ബോണ്ടുകളുടെ കീഴിൽ വരുന്നു. ഈ ബോണ്ടുകളെ ചിലപ്പോൾ ട്രഷറി ബോണ്ടുകൾ എന്നും വിളിക്കുന്നു.
കോർപ്പറേറ്റ് ബോണ്ടുകൾ : ഈ ബോണ്ടുകൾ സ്വകാര്യ കമ്പനികൾ അവരുടെ വളർച്ചാ ലക്ഷ്യം കൈവരിക്കുന്നതിന് ഇഷ്യു ചെയ്യുന്നു.
സ്വര്ണ
ETF-കൾ അല്ലെങ്കിൽ എക്സ്ചേഞ്ച് ട്രേഡഡ് ഫണ്ടുകൾ, ബോണ്ടുകളിൽ നിന്ന് വ്യത്യസ്തമായി, എക്സ്ചേഞ്ചുകളിൽ ട്രേഡ് ചെയ്യപ്പെടുന്നു. വ്യാപാരത്തിനായി ഒന്നിച്ചുള്ള സെക്യൂരിറ്റികളുടെ ഒരു കൂട്ടമാണ് ഇടിഎഫുകൾ. ഓഹരികൾ പോലെ തന്നെ ഇടിഎഫുകളും ദൈനംദിന അടിസ്ഥാനത്തിൽ ട്രേഡ് ചെയ്യാവുന്നതാണ്.
ETF-കൾ മനസ്സിലാക്കാനുള്ള ഏറ്റവും നല്ല മാർഗം, മൊത്തത്തിൽ ട്രേഡ് ചെയ്യപ്പെടുന്ന വിവിധ കമ്പനികളിൽ നിന്നുള്ള ഒരു കൂട്ടം ഓഹരികൾ അല്ലെങ്കിൽ ബോണ്ടുകളെ കുറിച്ച് ചിന്തിക്കുക എന്നതാണ്.
ETF-കൾക്ക് ഐടി പോലെയുള്ള ഒരു പ്രത്യേക വ്യവസായ വിഭാഗത്തിന്റെ ബോണ്ടുകളോ സ്റ്റോക്കുകളോ ഉൾക്കൊള്ളാൻ കഴിയും, അല്ലെങ്കിൽ വ്യത്യസ്ത വ്യവസായങ്ങളുടെ ബോണ്ടുകളുടെ/സ്റ്റോക്കുകളുടെ ഒരു മൊട്ട്ലി ആകാം.
ഇടിഎഫുകളെ മനസ്സിലാക്കാനുള്ള ഒരു മികച്ച മാർഗം അവയെ മ്യൂച്വൽ ഫണ്ടുകളോട് ഉപമിക്കുന്നതാണ്➏ . തീർച്ചയായും, മ്യൂച്വൽ ഫണ്ടുകളും ഇടിഎഫുകളും നിരവധി സവിശേഷതകൾ പങ്കിടുന്നു. നമുക്കൊന്ന് നോക്കാം.
- ദൈനംദിന വിപണി വിശകലനത്തിലും പ്രവർത്തനത്തിലും സജീവമായി ഏർപ്പെടാൻ താൽപ്പര്യമില്ലാത്ത നിക്ഷേപകർക്ക് ഇടിഎഫുകളും മ്യൂച്വൽ ഫണ്ടുകളും മികച്ച നിക്ഷേപ ഓപ്ഷനുകളാണ്.
- ETF-കളും മ്യൂച്വൽ ഫണ്ടുകളും പൂൾ ചെയ്ത നിക്ഷേപ ഓപ്ഷനുകളിൽ ശ്രദ്ധ കേന്ദ്രീകരിക്കുന്നു, അതായത് ഒരേ വ്യവസായത്തിലെ വിവിധ വ്യവസായങ്ങളിലോ വിവിധ കമ്പനികളിലോ നിക്ഷേപ ഓപ്ഷനുകൾ വാഗ്ദാനം ചെയ്യുന്നു.
- ഇടിഎഫുകളും മ്യൂച്വൽ ഫണ്ടുകളും എക്സ്ചേഞ്ചുകളിൽ ട്രേഡ് ചെയ്യപ്പെടുന്നു.
- രണ്ടും കൈകാര്യം ചെയ്യുന്നത് നിക്ഷേപ മാനേജർമാരോ ബ്രോക്കർമാരോ ആണ്.
ഇന്ത്യയിലെ ഇടിഎഫുകൾ, ഇനിപ്പറയുന്ന വിഭാഗങ്ങളിൽ ഉൾപ്പെടുന്നു:
ബോണ്ട് ഇടിഎഫുകൾ
ബോണ്ട് ഇടിഎഫുകളിൽ സർക്കാർ അല്ലെങ്കിൽ കോർപ്പറേറ്റ് ബോണ്ടുകൾ അല്ലെങ്കിൽ രണ്ടും അടങ്ങിയിരിക്കാം.
സൂചിക ഇടിഎഫുകൾ
സൂചിക ഇടിഎഫുകളിൽ വിവിധ വ്യവസായങ്ങളുടെ സ്റ്റോക്കുകൾ അടങ്ങിയിരിക്കുന്നു.
സെക്ടർ ഇടിഎഫുകൾ
സെക്ടർ ഇടിഎഫുകളിൽ ഒരു പ്രത്യേക മേഖലയിൽ നിന്നുള്ള കമ്പനികളുടെ സ്റ്റോക്കുകൾ അടങ്ങിയിരിക്കുന്നു.
സ്വർണ്ണ ഇടിഎഫുകൾ
സ്വർണ്ണ ഇടിഎഫുകൾ ബുള്ളിയൻ സ്വർണ്ണ വിപണിയിൽ വ്യാപാരം ചെയ്യുന്നു. 99.5% ശുദ്ധമായ ഖനനം ചെയ്ത സ്വർണ്ണമാണ് ബുള്ളിയൻ സ്വർണ്ണം. ഭൌതിക സ്വർണ്ണ വിലയ്ക്കൊപ്പം ബുള്ളിയൻ സ്വർണ്ണത്തിന്റെ വില ഉയരുകയും കുറയുകയും ചെയ്യുന്നു. സ്വർണ്ണ ഇടിഎഫുകളുടെ വില ബുലിയന്റെ ഉയർച്ചയും താഴ്ചയും, പരോക്ഷമായി ഭൗതിക സ്വർണ്ണ വിപണിയെ അടിസ്ഥാനമാക്കിയുള്ളതാണ്.
ബാങ്ക് ഇടിഎഫുകൾ
ബാങ്ക് ഇടിഎഫുകളിൽ ബാങ്കുകളുടെ സ്റ്റോക്കുകൾ അടങ്ങിയിരിക്കുന്നു.
അന്താരാഷ്ട്ര ഇടിഎഫുകൾ
അന്താരാഷ്ട്ര ഇടിഎഫുകൾ വിദേശ കമ്പനികളുടെ ഓഹരികളിലും ബോണ്ടുകളിലും നിക്ഷേപിക്കുന്നു.
SOVEREIGN ഗോൾഡ് ബോണ്ടുകൾ വാങ്ങാൻ താൽപ്പര്യമുണ്ടോ? കൂടുതൽ അറിയാൻ ഈ ലേഖനം വായിക്കുക.
അപ്പോൾ നിങ്ങൾ എവിടെ നിക്ഷേപിക്കണം - ബോണ്ടുകളോ ഇടിഎഫുകളോ?
ഇനി നമുക്ക് പ്രധാന ചോദ്യം പരിഹരിക്കാം - നിങ്ങൾ എവിടെ നിക്ഷേപിക്കണം? ബോണ്ടുകളോ ഇടിഎഫുകളോ? ചോദ്യത്തിന് ന്യായമായ ഉത്തരം നൽകാൻ, ഓരോന്നിന്റെയും ഗുണങ്ങളും ദോഷങ്ങളും നോക്കാം.
ബോണ്ടുകളിലെ നിക്ഷേപത്തിന്റെ നേട്ടങ്ങൾ
- കമ്പനികൾക്ക് നൽകുന്ന വായ്പകളാണ് ബോണ്ടുകൾ, നിങ്ങൾക്ക് വായ്പകളിൽ ആനുകാലിക പലിശ ലഭിക്കും. ബോണ്ടുകളുടെ ഈ സവിശേഷത തന്നെ അവയെ ഓഹരികളേക്കാൾ അസ്ഥിരമാക്കുന്നു.
- ഹ്രസ്വവും ഇടത്തരവുമായ കാലയളവുകൾക്ക് ബോണ്ടുകൾ പ്രയോജനകരമാണ്. വായ്പയായതിനാൽ, നിശ്ചിത എണ്ണം വർഷങ്ങൾക്ക് ശേഷം നിങ്ങൾക്ക് യഥാർത്ഥ തുക തിരികെ ലഭിക്കും എന്ന അർത്ഥത്തിലും ബോണ്ടുകൾ പ്രയോജനകരമാണ്. 2 വർഷത്തിനുള്ളിൽ നിങ്ങളുടെ പണം ഒരു പ്രത്യേക ചെലവിനായി ഉപയോഗിക്കാൻ നിങ്ങൾക്ക് ലക്ഷ്യമുണ്ടെങ്കിൽ, ഒരു ബാങ്ക് നിക്ഷേപത്തിന് പോകുന്നതിനേക്കാൾ ബോണ്ടുകളിൽ നിക്ഷേപിക്കുന്നതാണ് നല്ലത്, കാരണം ബോണ്ടുകളുടെ പലിശ നിരക്ക് കൂടുതലായിരിക്കും.
- പ്രധാന തുകയുടെ റിട്ടേൺ ഗ്യാരണ്ടി ഉള്ളതിനാൽ ബോണ്ട് നിക്ഷേപം പഴയ തലമുറയ്ക്ക് പ്രത്യേകിച്ചും പ്രയോജനകരമാണ്.
- നിങ്ങളുടെ നിക്ഷേപ പോർട്ട്ഫോളിയോയിൽ ബോണ്ടുകൾ ഉള്ളത് ❼ സ്റ്റോക്കുകളുടെ വില വ്യതിയാനം നൽകുന്ന ബമ്പുകൾ സുഗമമാക്കുന്നു.
ഇടിഎഫുകളിലെ നിക്ഷേപത്തിന്റെ നേട്ടങ്ങൾ
- ഇടിഎഫുകൾ ഉപയോഗിച്ച്, നിങ്ങൾക്ക് സ്റ്റോക്കുകൾ, സ്വർണ്ണം, ബോണ്ടുകൾ, വിവിധ തരത്തിലുള്ള സെക്യൂരിറ്റികൾ എന്നിവയിൽ (താരതമ്യേന) കുറഞ്ഞ റിസ്ക് അറ്റാച്ചുചെയ്ത് ട്രേഡ് ചെയ്യാം.
- ETF-കൾ എക്സ്ചേഞ്ചുകളിൽ ട്രേഡ് ചെയ്യപ്പെടുന്നു, അതിനാൽ ETF-കളിൽ കൂടുതൽ ദ്രവ്യത ഘടിപ്പിച്ചിരിക്കുന്നു. ഇത് ഇടിഎഫുകൾ ദിവസം മുഴുവനും ട്രേഡ് ചെയ്യാനും ഹ്രസ്വമായി വിൽക്കാനും കഴിയും എന്ന് വിവർത്തനം ചെയ്യുന്നു➒ .
- ETF ബ്രോക്കർ നിരക്കുകൾ കുറവാണ്, കാരണം അവ നിഷ്ക്രിയമായി നിയന്ത്രിക്കപ്പെടുന്നു. സെക്യൂരിറ്റികളുടെ നിഷ്ക്രിയ മാനേജ്മെന്റ് എന്നതിനർത്ഥം സെക്യൂരിറ്റികളിൽ നിക്ഷേപിക്കാൻ സജീവമായ മാനേജ്മെന്റ് (ഒരു മാനേജർ മുഖേന) ഇല്ല എന്നാണ്. ഒരു നിഷ്ക്രിയ ETF നിക്ഷേപത്തിൽ, നിക്ഷേപിച്ച പണം ആ ETF വിഭാഗത്തിലെ എല്ലാ കമ്പനികളുടെയും എല്ലാ ഷെയറുകളിലും/ബോണ്ടുകളിലും ഇടുന്നു.
- ഇടിഎഫുകൾ നികുതി-സൗഹൃദമാണ്, കാരണം അവ കുറഞ്ഞ മൂലധന നേട്ടം കൈവരിക്കുന്നു❶❶ . മിക്ക ഇടിഎഫും വിൽക്കുന്നതും വാങ്ങുന്നതും ഇൻ-റിഡംപ്ഷനാണ്❶❷ , കൂടാതെ നികുതി ചുമത്തരുത്.
ബോണ്ടുകളുടെ ദോഷങ്ങൾ
- വിപണിയിലെ ചാഞ്ചാട്ടം ❶ ➌ : ബോണ്ട് പലിശ നിരക്ക് വിപണിയിലെ ചാഞ്ചാട്ടത്തിന് വിധേയമാണ്. ഹ്രസ്വകാല ബോണ്ടുകൾക്ക്, പലിശ തുകയിൽ ഏറ്റക്കുറച്ചിലുണ്ടാകുന്നതിനാൽ പലിശ ചാഞ്ചാട്ടം കാര്യമായ നേട്ടങ്ങൾ നൽകുന്നില്ല.
- ക്രെഡിറ്റ് റിസ്ക് : ചില സമയങ്ങളിൽ കമ്പനികൾ പണക്ഷാമം നേരിടുന്നു, പലിശ പേയ്മെന്റിൽ ഡിഫോൾട്ടായേക്കാം. ഏറ്റവും മോശം സാഹചര്യത്തിൽ, കമ്പനികൾക്ക് പ്രധാന തുക നൽകാൻ കഴിഞ്ഞേക്കില്ല.
ഇടിഎഫുകളുടെ ദോഷങ്ങൾ
- ട്രേഡ് ഫീസ് വർധിപ്പിക്കുന്നു : ഡേ ട്രേഡിങ്ങിൽ ഇടയ്ക്കിടെ ഇടിഎഫുകൾ ട്രേഡ് ചെയ്യുന്നത് ട്രേഡ് ഫീ ഉയരാൻ ഇടയാക്കും. ഓരോ വിൽപ്പനയുടെയും ബ്രോക്കറേജ് കമ്മീഷനും ഇടിഎഫുകൾ കൈകാര്യം ചെയ്യുന്നതിനുള്ള ചെലവും ഗണ്യമായി ഉയരുന്നു.
കൂടാതെ, വിവിധ കമ്പനികളുടെ സ്റ്റോക്കുകൾക്ക് വ്യത്യസ്തമായ ട്രേഡിംഗ് ഫീ ഉണ്ട്, അതിനാൽ ETF സ്റ്റോക്കുകൾ വിൽക്കുമ്പോൾ കമ്മീഷൻ എന്ന പേരിൽ അവർ എത്ര തുക തട്ടിയെടുക്കുന്നു എന്ന് ഒരിക്കലും ഉറപ്പിക്കാൻ കഴിയില്ല. - വിപണിയിലെ ചാഞ്ചാട്ടം : ബോണ്ടുകളേക്കാളും സ്റ്റോക്കുകളേക്കാളും താരതമ്യേന സ്ഥിരതയുള്ളതാണെങ്കിലും, ഇടിഎഫുകളും വിപണിയിലെ ചാഞ്ചാട്ടത്തിനും ഏറ്റക്കുറച്ചിലുകൾക്കും വിധേയമാണ്. ഉദാഹരണത്തിന്, സ്വർണ്ണ ഇടിഎഫുകൾ ഭൗതിക സ്വർണ്ണ വിപണിയുടെ അസ്ഥിരതയെ പ്രതിഫലിപ്പിക്കുന്നു.
ഇടിഎഫുകൾ Vs. ബോണ്ടുകൾ
എന്താണ് മികച്ച നിക്ഷേപ ഉപകരണം എന്ന നിഗമനത്തിലെത്തുന്നതിന് മുമ്പ് നമുക്ക് ബോണ്ടുകളും ഇടിഎഫുകളും ഇനിപ്പറയുന്ന പാരാമീറ്ററുകളിൽ താരതമ്യം ചെയ്യാം.
വൈവിദ്ധ്യം
വ്യത്യസ്ത നിക്ഷേപ ഉപകരണങ്ങൾക്കായി ഫണ്ട് അനുവദിച്ചുകൊണ്ട് നിക്ഷേപ റിസ്ക് കുറയ്ക്കുന്നതിനെയാണ് വൈവിധ്യവൽക്കരണം സൂചിപ്പിക്കുന്നത്. വൈവിധ്യവൽക്കരണത്തിന്റെ കാര്യത്തിൽ, ETF-കൾ പല കമ്പനികളുടെയും സ്റ്റോക്കുകൾ/ബോണ്ടുകളായി കൂടുതൽ വൈവിധ്യമാർന്ന നിക്ഷേപം വാഗ്ദാനം ചെയ്യുന്നു, കൂടാതെ പല വ്യവസായങ്ങളിലും നിക്ഷേപം നടത്താം.
ക്രെഡിറ്റ് റിസ്ക്
ബോണ്ടുകളും ഇടിഎഫുകളും സ്റ്റോക്കുകളേക്കാൾ കുറഞ്ഞ ക്രെഡിറ്റ് റിസ്ക് വഹിക്കുന്നുണ്ടെങ്കിലും, ബോണ്ടുകളിലെ അപകടസാധ്യത ETF-കളെ അപേക്ഷിച്ച് കൂടുതലാണ്. ചില സ്റ്റോക്കുകൾ അല്ലെങ്കിൽ ബോണ്ടുകൾ തകരുമ്പോൾ, മറ്റുള്ളവ ഇപ്പോഴും പലിശകൾ നൽകിക്കൊണ്ടിരിക്കും ഡിവിഡന്റ്സ്.
കമ്മീഷനും ബ്രോക്കർ ഫീസും
നിങ്ങളുടെ ബ്രോക്കർ അല്ലെങ്കിൽ മാനേജർ ബോണ്ടുകൾ എങ്ങനെ കൈകാര്യം ചെയ്യണമെന്ന് നിങ്ങൾ ആഗ്രഹിക്കുന്നു എന്നതിനെ ആശ്രയിച്ച് ബോണ്ടുകൾ സജീവമായോ നിഷ്ക്രിയമായോ നിയന്ത്രിക്കപ്പെടുന്നു. ഇടിഎഫുകൾ മിക്കവാറും നിഷ്ക്രിയമായി കൈകാര്യം ചെയ്യപ്പെടുന്നു. സജീവമായ ഡേ ട്രേഡിംഗ് നടത്തുകയാണെങ്കിൽ ETF-കൾക്കൊപ്പം, വ്യത്യസ്ത സ്റ്റോക്കുകൾ/ബോണ്ടുകൾക്ക് വ്യത്യസ്ത കമ്മീഷനുകൾ അറ്റാച്ച് ചെയ്യാവുന്നതാണ്. ബോണ്ടുകളും ഇടിഎഫുകളും ഉപയോഗിച്ച്, നിങ്ങൾ നിക്ഷേപിക്കുന്നതിന് മുമ്പ് അൽപ്പം ഗവേഷണം നടത്തുകയും വാങ്ങുന്നതിനും വിൽക്കുന്നതിനുമുള്ള അധിക ചാർജുകൾക്കായി പ്രോസ്പെക്ടസ് സൂക്ഷ്മമായി പരിശോധിക്കുകയും ചെയ്താൽ അടച്ച ഫീസ് നിയന്ത്രിക്കാനാകും.
സ്ഥിരവും വേരിയബിൾ വരുമാനവും
ബോണ്ടുകൾ വർഷത്തിൽ ഒന്നോ രണ്ടോ തവണ പലിശ നൽകുന്നു. ചില ഇടിഎഫുകൾ ലാഭവിഹിതം നൽകുന്നു, എന്നാൽ അവ സ്റ്റോക്കുകളുമായി താരതമ്യപ്പെടുത്തുമ്പോൾ പൊതുവെ കുറവാണ്. കൂടാതെ, ബോണ്ടുകൾ പക്വത പ്രാപിക്കുകയും പ്രധാന തുക തിരികെ നൽകുകയും ചെയ്യുന്നു. മിക്ക ഇടിഎഫുകളും പക്വത പ്രാപിക്കുന്നില്ല, നിങ്ങൾ ദീർഘകാലത്തേക്ക് നിക്ഷേപിച്ചില്ലെങ്കിൽ നിങ്ങളുടെ പ്രധാന തുക നിങ്ങൾക്ക് ഒരിക്കലും തിരികെ ലഭിക്കില്ല.
ട്രേഡിംഗ് ഓപ്ഷനുകൾ
നിങ്ങളുടെ സാധാരണ ഡീമാറ്റ് അക്കൗണ്ട് വഴി ഇടിഎഫുകൾ ട്രേഡ് ചെയ്യാം. ഇടിഎഫുകളുടെ വിലകൾ എക്സ്ചേഞ്ചുകളിൽ പരസ്യമായി പ്രദർശിപ്പിക്കുകയും വ്യാപാരം കൂടുതൽ സുതാര്യമാക്കുകയും ചെയ്യുന്നു. ബ്രോക്കർമാർ മുഖേനയാണ് ബോണ്ടുകൾ വാങ്ങുന്നത്, ബ്രോക്കറിൽ നിന്ന് ബ്രോക്കറിലേക്കുള്ള വില വ്യത്യാസം വാങ്ങാനുള്ള അവസരവുമുണ്ട്.
ഒരു ഉറച്ച നിഗമനത്തിലെത്തുന്നതിന് മുമ്പ് ബോണ്ട് ഇടിഎഫുകൾ vs ബോണ്ടുകൾ എന്ന വിഷയവും നമുക്ക് പരിഗണിക്കാം:
- ബോണ്ട് ഇടിഎഫുകൾ വിവിധ വ്യവസായങ്ങളുടെ അല്ലെങ്കിൽ ഒരു പ്രത്യേക മേഖലയുടെ ബോണ്ടുകൾ ഉൾക്കൊള്ളുന്നു. ബോണ്ടുകൾ ഒരു പ്രത്യേക കമ്പനിയുടെ മാത്രമാണ്. വൈവിധ്യവൽക്കരണത്തിന്റെ കാര്യത്തിൽ, ബോണ്ടുകളേക്കാൾ മികച്ച സ്കോർ ബോണ്ട് ഇടിഎഫുകൾ നേടുന്നു.
- ബോണ്ടുകൾ കാലക്രമേണ പക്വത പ്രാപിക്കുന്നു, എന്നാൽ ബോണ്ട് ഇടിഎഫുകൾ സാധാരണയായി പക്വത പ്രാപിക്കുന്നില്ല. ഇത് ഷോർട്ട്, മിഡ് റൺ നിക്ഷേപങ്ങൾക്ക് ബോണ്ടുകളെ മികച്ചതാക്കുന്നു.
- ബോണ്ടുകൾ വാർഷിക അല്ലെങ്കിൽ ദ്വിവത്സര പലിശകൾ നൽകുന്നു. ബോണ്ട് ഇടിഎഫുകൾ ഉപയോഗിച്ച്, ഒരു കൂട്ടം ബോണ്ടുകൾ ഉള്ളതിനാൽ, മിക്കവാറും എല്ലാ മാസവും നിങ്ങൾക്ക് പലിശ ലഭിക്കും.
- എക്സ്ചേഞ്ചുകളിൽ കാണിച്ചിരിക്കുന്നതിനാൽ ബോണ്ട് ഇടിഎഫ് വിലകൾ കൂടുതൽ സുതാര്യമാണ്. ബോണ്ട് ഇടിഎഫുകൾ സ്റ്റോക്കുകൾ പോലെ ഡേ ട്രേഡിംഗ് സമയങ്ങളിൽ ട്രേഡ് ചെയ്യാം.
- ബോണ്ട് ഇടിഎഫുകൾ നിങ്ങളുടെ ഡീമാറ്റ് അക്കൗണ്ട് വഴി ഓൺലൈനായി നിയന്ത്രിക്കാം. വ്യക്തിഗത കമ്പനി ബോണ്ടുകൾക്ക്, വിൽക്കുന്നതിനോ അധിക ബോണ്ട് വാങ്ങുന്നതിനോ നിങ്ങളുടെ ബ്രോക്കർ ആവശ്യമാണ്.
ബോണ്ടുകളിലെയും ഇടിഎഫുകളിലെയും നിക്ഷേപത്തെക്കുറിച്ചുള്ള ഞങ്ങളുടെ വിധി
ഒരു നിക്ഷേപ പോർട്ട്ഫോളിയോയിൽ ബോണ്ടുകൾക്കും ഇടിഎഫുകൾക്കും അതത് സ്ഥാനമുണ്ടെന്ന് നമുക്ക് സുരക്ഷിതമായി നിഗമനം ചെയ്യാം.
നിങ്ങളാണെങ്കിൽ ഇടിഎഫുകളിൽ നിക്ഷേപിക്കാൻ ഞങ്ങൾ ശക്തമായി ശുപാർശ ചെയ്യുന്നു:
- ഒരു തുടക്കക്കാരൻ, അപകടരഹിത നിക്ഷേപം തേടുന്നു.
- ദീർഘകാല നിക്ഷേപത്തിനായി ആസൂത്രണം ചെയ്യുന്നു.
- പലിശ രൂപത്തിൽ സ്ഥിരമായ വരുമാന മാർഗ്ഗം തേടുന്നു.
- ബ്രോക്കറേജ്, കമ്മീഷൻ തുടങ്ങിയ നിക്ഷേപവുമായി ബന്ധപ്പെട്ട ഫീസ് കുറയ്ക്കാൻ നോക്കുന്നു.
- സെക്യൂരിറ്റികളിലെ നിക്ഷേപത്തിനായി കുറഞ്ഞ തുകയിൽ തുടങ്ങാൻ ആഗ്രഹിക്കുന്നു.
നിങ്ങളാണെങ്കിൽ ബോണ്ടുകൾ നിങ്ങൾക്ക് ഏറ്റവും മികച്ചതാണ്:
- ബാങ്കുകളേക്കാൾ ഉയർന്ന പലിശ നിരക്കിൽ ഹ്രസ്വകാല നിക്ഷേപം തേടുന്നു.
- ബോണ്ട് മാർക്കറ്റിനെ കുറിച്ച് അൽപ്പം നേരത്തെ തന്നെ അറിയാം, വാങ്ങുന്നതിന് മുമ്പ് നിങ്ങളുടെ ഗവേഷണം നടത്തി.
- ബോണ്ട് മാർക്കറ്റിൽ വിലകൾ വ്യത്യാസപ്പെടുന്നതിനാൽ ബോണ്ടുകൾ വാങ്ങുന്നതിനുള്ള ശരിയായ ഇടപാട് കണ്ടെത്തുന്നതിൽ സജീവമായി ഇടപെടാൻ തയ്യാറാണ്.
- സെക്യൂരിറ്റീസ് മാർക്കറ്റിൽ ഗണ്യമായ തുക നിക്ഷേപിക്കാൻ തയ്യാറാണ്.
റിസ്ക്-ഫ്രീ ആണെങ്കിലും, ബോണ്ടുകളും ഇടിഎഫുകളും വിപണിയിലെ ചാഞ്ചാട്ടത്തിൽ നിന്ന് പൂർണ്ണമായും മുക്തമല്ലെന്ന് നിങ്ങൾ ഓർക്കേണ്ടതുണ്ട്.
നിങ്ങളുടെ ബോണ്ടിന്റെയും ETF നിക്ഷേപങ്ങളുടെയും പ്രകടനം വിലയിരുത്തുന്നതിന് ഇടയ്ക്കിടെ സജീവമായ പലിശയുടെ ഒരു ചെറിയ തുക നിക്ഷേപത്തിൽ ഫലവത്തായ വരുമാനം ഉണ്ടാക്കുന്നതിൽ വളരെയധികം മുന്നോട്ട് പോകും.
ഉപയോഗിച്ച നിബന്ധനകളുടെ ഗ്ലോസറി
❶ സെക്യൂരിറ്റികൾ : സെക്യൂരിറ്റികൾ ഒരു പണ മൂല്യത്തിനായി ട്രേഡ് ചെയ്യാൻ കഴിയുന്ന സാമ്പത്തിക ഉപകരണങ്ങളോ ആസ്തികളോ ആണ്.
❷ ഫിക്സഡ് ഇൻകം സെക്യൂരിറ്റികൾ : ഫിക്സഡ് ഇൻകം സെക്യൂരിറ്റികൾ എന്നത് പലിശ രൂപത്തിൽ സ്ഥിരവരുമാനം നൽകുന്ന ഡെറ്റ് സെക്യൂരിറ്റികളാണ്.
➌ ഡെറ്റ് ഫണ്ടുകൾ : സ്ഥിരവരുമാന നിക്ഷേപം പ്രധാന നിക്ഷേപമായി ഉള്ള നിക്ഷേപ ഫണ്ടുകളാണ് ഡെറ്റ് ഫണ്ടുകൾ.
➍ ഷെയറുകളും സ്റ്റോക്കുകളും : ഒന്നോ അതിലധികമോ കമ്പനികളുടെ ഉടമസ്ഥാവകാശത്തിന്റെ ഭാഗത്തെ പ്രതിനിധീകരിക്കുന്ന ഒരു സെക്യൂരിറ്റിയാണ് സ്റ്റോക്ക്. ഓഹരികൾക്കും ഓഹരികൾക്കും ഒരേ അർത്ഥമുണ്ട്, സ്റ്റോക്ക് കൂടുതൽ പൊതുവായ അർത്ഥത്തിൽ ഉപയോഗിക്കുന്നു. ഉദാഹരണത്തിന്: എന്റെ നിക്ഷേപ പോർട്ട്ഫോളിയോയിൽ എനിക്ക് സ്റ്റോക്കുകൾ ഉണ്ടായിരിക്കാം, എബിസി പ്രൈവറ്റ് ലിമിറ്റഡിന്റെ ഓഹരികൾ എനിക്കുണ്ട്. ലിമിറ്റഡ്. ഒരു പ്രത്യേക കമ്പനിയുടെ സെക്യൂരിറ്റികളെ സൂചിപ്പിക്കാൻ ഒരു ഓഹരി കൂടുതൽ പ്രത്യേകമായി ഉപയോഗിക്കുന്നു. ഒരു സ്റ്റോക്ക് ഇക്വിറ്റി എന്നും അറിയപ്പെടുന്നു.
➎ എക്സ്ചേഞ്ച് : സ്റ്റോക്കുകൾ, എക്സ്ചേഞ്ച് ട്രേഡഡ് ഫണ്ടുകൾ തുടങ്ങിയ സാമ്പത്തിക ഉപകരണങ്ങൾ വാങ്ങുന്നതിനും വിൽക്കുന്നതിനുമുള്ള ഒരു കേന്ദ്ര വിപണിയാണ് എക്സ്ചേഞ്ച്.
➏ മ്യൂച്വൽ ഫണ്ടുകൾ : ETFS, സ്റ്റോക്കുകൾ അല്ലെങ്കിൽ ബോണ്ടുകൾ പോലെയുള്ള വിവിധ സാമ്പത്തിക ഉപകരണങ്ങളിൽ നിക്ഷേപിക്കാൻ നിക്ഷേപകർ ശേഖരിക്കപ്പെടുന്ന ഒരു തരം പൂൾ നിക്ഷേപമാണ് മ്യൂച്വൽ ഫണ്ടുകൾ. ഒരു പ്രൊഫഷണലാണ് മ്യൂച്വൽ ഫണ്ടുകൾ മികച്ച രീതിയിൽ കൈകാര്യം ചെയ്യുന്നത്.
❼ നിക്ഷേപ പോർട്ട്ഫോളിയോ: നിങ്ങളുടെ മൊത്തം ആസ്തികൾ അല്ലെങ്കിൽ സെക്യൂരിറ്റികൾ നിങ്ങളുടെ നിക്ഷേപ പോർട്ട്ഫോളിയോ ഉണ്ടാക്കുന്നു. നിങ്ങളുടെ വർക്ക് പോർട്ട്ഫോളിയോ നിങ്ങളുടെ പ്രവൃത്തി പരിചയം കാണിക്കുന്നതുപോലെ, നിങ്ങളുടെ നിക്ഷേപ പോർട്ട്ഫോളിയോ നിങ്ങളുടെ നിക്ഷേപ ആസ്തി കാണിക്കുന്നു. ഒരു വർക്ക് പോർട്ട്ഫോളിയോ പോലെ, നിങ്ങളുടെ നിക്ഷേപ പോർട്ട്ഫോളിയോ വൈവിധ്യമാർന്നതും മികച്ച വരുമാനം കാണിക്കുന്നതുമാണ്.
➑ ലിക്വിഡിറ്റി : നിക്ഷേപത്തിൽ, നഷ്ടം വരാതെ പണത്തിനായി സെക്യൂരിറ്റികൾ ട്രേഡ് ചെയ്യാനുള്ള എളുപ്പമാണ് ലിക്വിഡിറ്റി.
➒ ഷോർട്ട് സെല്ലിംഗ് : ഷോർട്ട് സെല്ലിംഗ് എന്നത് ഒരു നിക്ഷേപ തന്ത്രമാണ്, അതിൽ നിങ്ങൾ സ്റ്റോക്ക് വിലയിൽ ഇടിവ് പ്രതീക്ഷിച്ച് ഓഹരികൾ വിൽക്കുന്നു, കുറഞ്ഞ വിലയ്ക്ക് അവ തിരികെ വാങ്ങുക. കുറഞ്ഞ വിലയിൽ തിരികെ വാങ്ങുന്നതിലൂടെ ലാഭം ഉണ്ടാക്കുക എന്നതാണ് ആശയം.
➓ തിരിച്ചറിയുക : സെക്യൂരിറ്റികൾ അല്ലെങ്കിൽ സ്റ്റോക്കുകൾ വിപണിയിൽ വിൽക്കുമ്പോൾ അവ "സാക്ഷാത്കരിക്കുന്നു". തിരിച്ചറിഞ്ഞ സെക്യൂരിറ്റികൾ നിക്ഷേപകന്റെ നികുതി ഘടനയെ ബാധിക്കുന്നു. സെക്യൂരിറ്റികൾ ഗ്രഹിച്ച നേട്ടമോ നഷ്ടമോ വിൽക്കാൻ കഴിയും.
❶❶ മൂലധന നേട്ടം : സെക്യൂരിറ്റികൾ വാങ്ങുന്ന വിലയേക്കാൾ ഉയർന്ന വിലയ്ക്ക് വിൽക്കുമ്പോൾ, അത് മൂലധന നേട്ടത്തിന് കാരണമാകുന്നു.
❶❷ ഇൻ-കിൻഡ് റിഡംപ്ഷൻ : പണത്തിന് പകരം മറ്റ് സെക്യൂരിറ്റികളുടെ അടിസ്ഥാനത്തിൽ നിങ്ങൾ പുതിയ സെക്യൂരിറ്റികൾക്കായി പണമടയ്ക്കുമ്പോൾ ഇൻ-കിൻഡ് റിഡീംഷനുകൾ സംഭവിക്കുന്നു.
❶➌ മാർക്കറ്റ് ചാഞ്ചാട്ടം: ഇടിഎഫുകൾ, സ്റ്റോക്കുകൾ, ബോണ്ടുകൾ എന്നിവ പോലുള്ള സെക്യൂരിറ്റികളുടെ വില കയറ്റിറക്കവുമായി ബന്ധപ്പെട്ട അനിശ്ചിതത്വത്തെ മാർക്കറ്റ് ചാഞ്ചാട്ടം സൂചിപ്പിക്കുന്നു.
നിങ്ങളുടെ അഭിപ്രായങ്ങൾ രേഖപ്പെടുത്തുക