ട്രേഡിംഗ് ഓപ്ഷനുകളുടെ കാര്യം വരുമ്പോൾ, നിങ്ങൾക്ക് ഉപയോഗിക്കാൻ കഴിയുന്ന നിരവധി വ്യത്യസ്ത തന്ത്രങ്ങളും രീതികളും ഉണ്ട്. എന്നിരുന്നാലും, നിങ്ങൾക്കായി ശരിയായ രീതി കണ്ടെത്തുന്നത് ഒരു വെല്ലുവിളിയാണ്, പ്രത്യേകിച്ചും നിങ്ങൾ ഗെയിമിൽ പുതിയ ആളാണെങ്കിൽ.
അതുകൊണ്ടാണ് ഓപ്ഷനുകൾ ട്രേഡിംഗിലേക്കുള്ള ഈ ലളിതമായ ഗൈഡ് ഞങ്ങൾ ഒരുമിച്ച് ചേർത്തത്. നിങ്ങൾ ഒരു സമ്പൂർണ്ണ തുടക്കക്കാരനാണെങ്കിലും അല്ലെങ്കിൽ നിങ്ങൾക്ക് ഒരു റിഫ്രഷർ ആവശ്യമാണെങ്കിലും, ആരംഭിക്കുന്നതിന് നിങ്ങൾ അറിയേണ്ട എല്ലാ കാര്യങ്ങളിലൂടെയും ഈ ഗൈഡ് നിങ്ങളെ നയിക്കും.
ഓപ്ഷനുകൾ ഏതൊക്കെയാണെന്നും അവ എങ്ങനെ പ്രവർത്തിക്കുന്നുവെന്നും നിങ്ങൾക്ക് ആരംഭിക്കാൻ കഴിയുന്ന വ്യത്യസ്ത തരത്തിലുള്ള ഓപ്ഷൻ ട്രേഡുകളെക്കുറിച്ചും ഞങ്ങൾ വിവരിക്കും. അവസാനത്തോടെ, ഓപ്ഷൻ ട്രേഡിംഗ് എങ്ങനെ പ്രവർത്തിക്കുന്നു എന്നതിനെക്കുറിച്ച് നിങ്ങൾക്ക് നല്ല ധാരണ ഉണ്ടായിരിക്കുകയും നിങ്ങളുടെ സ്വന്തം ട്രേഡുകൾ ആരംഭിക്കാൻ തയ്യാറാകുകയും ചെയ്യും.
എന്താണ് ഓപ്ഷനുകൾ?
ഓപ്ഷൻ കരാറുകൾ വാങ്ങുകയും വിൽക്കുകയും ചെയ്യുന്ന പ്രക്രിയയാണ് ഓപ്ഷൻ ട്രേഡിംഗ്.
ഒരു നിർദ്ദിഷ്ട തീയതിയിലോ അതിനുമുമ്പോ ഒരു നിശ്ചിത വിലയ്ക്ക് ഒരു അടിസ്ഥാന അസറ്റ് വാങ്ങാനോ വിൽക്കാനോ ഉള്ള അവകാശം ഉടമയ്ക്ക് നൽകുന്ന ഒരു കരാറാണ് ഓപ്ഷനുകൾ കരാർ. ഓപ്ഷൻ ട്രേഡിംഗ് പണം സമ്പാദിക്കാനുള്ള ഒരു മികച്ച മാർഗമാണ്, എന്നാൽ ഇത് ഒരു നിശ്ചിത അളവിലുള്ള അപകടസാധ്യതയോടെയാണ് വരുന്നത്.
ഓപ്ഷനുകൾ ട്രേഡിംഗിന്റെ പ്രയോജനങ്ങൾ
ഓപ്ഷൻ ട്രേഡിംഗ് പണം സമ്പാദിക്കാനുള്ള മികച്ച മാർഗമാണ്, എന്നാൽ ഇത് എല്ലാവർക്കും വേണ്ടിയല്ല. ഓപ്ഷനുകൾ ട്രേഡിംഗിന്റെ ചില നേട്ടങ്ങൾ ഇതാ:
1. ഓപ്ഷനുകൾ ട്രേഡിംഗ് വളരെ ലാഭകരമായിരിക്കും
നിങ്ങൾക്ക് വരുമാനം നേടാൻ ആഗ്രഹിക്കുന്ന സ്റ്റോക്കുകളുടെയോ മറ്റ് അസറ്റുകളുടെയോ ഒരു പോർട്ട്ഫോളിയോ ഉണ്ടെങ്കിൽ, ഓപ്ഷനുകൾ ട്രേഡിങ്ങ് അതിനുള്ള മികച്ച മാർഗമാണ്. കോൾ ഓപ്ഷനുകൾ വിൽക്കുന്നതിലൂടെ, അടിസ്ഥാന അസറ്റിന്റെ വില ഉയരുമെന്ന് വാതുവെപ്പ് നടത്തുന്ന മറ്റ് നിക്ഷേപകരിൽ നിന്ന് നിങ്ങൾക്ക് പ്രീമിയങ്ങൾ ശേഖരിക്കാനാകും. പുട്ട് ഓപ്ഷനുകൾ വിൽക്കുന്നതിലൂടെ, അടിസ്ഥാന അസറ്റിന്റെ വില കുറയുമെന്ന് വാതുവെപ്പ് നടത്തുന്ന നിക്ഷേപകരിൽ നിന്ന് നിങ്ങൾക്ക് പ്രീമിയങ്ങൾ ശേഖരിക്കാനാകും.
2. അപകടസാധ്യതയ്ക്കെതിരായ സംരക്ഷണം
മൂല്യം കുറയുമെന്ന് നിങ്ങൾ ആശങ്കപ്പെടുന്ന ഒരു സ്റ്റോക്ക് നിങ്ങളുടേതാണെങ്കിൽ, ആ അപകടസാധ്യതയ്ക്കെതിരെ പരിരക്ഷിക്കുന്നതിന് നിങ്ങൾക്ക് ഒരു പുട്ട് ഓപ്ഷൻ വാങ്ങാം. പുട്ട് ഓപ്ഷനുകൾ മുൻകൂട്ടി നിശ്ചയിച്ച വിലയ്ക്ക് അടിസ്ഥാന അസറ്റ് വിൽക്കാനുള്ള അവകാശം നൽകുന്നു, അതിനാൽ സ്റ്റോക്ക് മൂല്യത്തിൽ കുറയുകയാണെങ്കിൽ, നിങ്ങൾക്ക് അത് ഉയർന്ന വിലയ്ക്ക് വിൽക്കുകയും നിങ്ങളുടെ നഷ്ടം പരിമിതപ്പെടുത്തുകയും ചെയ്യാം.
3. അസറ്റുകളുടെ ഭാവി വില ഊഹിക്കുക
ഒരു സ്റ്റോക്കിന്റെ വില ഉയരുമെന്ന് നിങ്ങൾ കരുതുന്നുവെങ്കിൽ, നിങ്ങൾക്ക് ഒരു കോൾ ഓപ്ഷൻ വാങ്ങാം. ഒരു സ്റ്റോക്കിന്റെ വില കുറയുമെന്ന് നിങ്ങൾ കരുതുന്നുവെങ്കിൽ, നിങ്ങൾക്ക് ഒരു പുട്ട് ഓപ്ഷൻ വാങ്ങാം.
4. ഫ്ലെക്സിബിൾ മോഡ് ഓഫ് ട്രേഡിങ്ങ്
നിങ്ങളുടെ നിർദ്ദിഷ്ട ലക്ഷ്യങ്ങൾക്കും ആവശ്യങ്ങൾക്കും അനുസരിച്ച് നിങ്ങളുടെ നിക്ഷേപങ്ങൾ ക്രമീകരിക്കാൻ ഓപ്ഷനുകൾ ട്രേഡിംഗ് നിങ്ങളെ അനുവദിക്കുന്നു. നിങ്ങൾ വരുമാനം സൃഷ്ടിക്കാനോ അപകടസാധ്യതയ്ക്കെതിരെ പരിരക്ഷിക്കാനോ അല്ലെങ്കിൽ ഒരു അസറ്റിന്റെ ഭാവി വിലയെക്കുറിച്ച് ഊഹക്കച്ചവടങ്ങൾ നടത്താനോ ആഗ്രഹിക്കുന്നുവെങ്കിൽ, നിങ്ങളുടെ നിക്ഷേപ ലക്ഷ്യങ്ങൾ കൈവരിക്കാൻ ഓപ്ഷനുകൾ ട്രേഡിങ്ങ് നിങ്ങളെ സഹായിക്കും.
ഓപ്ഷൻ ട്രേഡിംഗിൽ ഉൾപ്പെട്ടിരിക്കുന്ന അപകടസാധ്യതകൾ
ട്രേഡിംഗ് ഓപ്ഷനുകളുടെ കാര്യം വരുമ്പോൾ, ഉൾപ്പെട്ടിരിക്കുന്ന അപകടസാധ്യതകളെക്കുറിച്ച് അറിഞ്ഞിരിക്കേണ്ടത് പ്രധാനമാണ്. മനസ്സിൽ സൂക്ഷിക്കേണ്ട ചില കാര്യങ്ങൾ ഇതാ:
- അസ്ഥിരത-ഓപ്ഷനുകളുടെ വില വളരെ അസ്ഥിരമായിരിക്കും, ഇത് ചുരുങ്ങിയ സമയത്തിനുള്ളിൽ ഗണ്യമായ നഷ്ടത്തിലേക്ക് നയിച്ചേക്കാം.
- ദ്രവ്യത-ചില സമയങ്ങളിൽ ധാരാളം വാങ്ങുന്നവരോ വിൽപ്പനക്കാരോ ലഭ്യമായേക്കില്ല, ഇത് ഒരു സ്ഥാനത്ത് നിന്ന് പുറത്തുകടക്കുന്നത് ബുദ്ധിമുട്ടാക്കും.
- മാർജിൻ ആവശ്യകതകൾ-ഓപ്ഷനുകൾ ലിവറേജ് ചെയ്ത ഉപകരണങ്ങളായതിനാൽ, അവ ട്രേഡ് ചെയ്യുന്നതിന് നിങ്ങൾ മാർജിൻ പോസ്റ്റ് ചെയ്യേണ്ടതായി വന്നേക്കാം. വിപണി നിങ്ങൾക്കെതിരെ നീങ്ങുകയാണെങ്കിൽ ഇത് നിങ്ങളുടെ അപകടസാധ്യത വർദ്ധിപ്പിക്കും.
- അസൈൻമെന്റ് റിസ്ക്-നിങ്ങൾ ഒരു ഓപ്ഷൻ വാങ്ങുകയാണെങ്കിൽ, ചില ഘട്ടങ്ങളിൽ നിങ്ങൾക്ക് അടിസ്ഥാന കരാർ നൽകിയേക്കാം. കോൾ ഓപ്ഷനുകളിൽ ഇത് പൊതുവെ അപകടസാധ്യതയുള്ളതാണ്, എന്നാൽ പുട്ടുകളിലും ഇത് സംഭവിക്കാം.
- കാലഹരണപ്പെടൽ അപകടസാധ്യത-ഓപ്ഷനുകൾ കാലഹരണപ്പെടുന്ന തീയതിക്ക് മുമ്പായി ഉപയോഗിച്ചില്ലെങ്കിൽ അവ കാലഹരണപ്പെടുകയും മൂല്യരഹിതമാവുകയും ചെയ്യും. കാലഹരണപ്പെടാൻ പോകുന്ന ഇൻ-ദി-മണി ഓപ്ഷൻ നിങ്ങൾ കൈവശം വച്ചാൽ ഇത് പ്രത്യേകിച്ചും അപകടകരമാണ്.
വ്യത്യസ്ത തരം ഓപ്ഷനുകൾ ട്രേഡിങ്ങ്
നിങ്ങൾ ഓപ്ഷൻ ട്രേഡിംഗിന്റെ ലോകത്തേക്ക് പുതിയ ആളാണെങ്കിൽ, നിങ്ങൾക്ക് ട്രേഡ് ചെയ്യാൻ കഴിയുന്ന വ്യത്യസ്ത തരം ഓപ്ഷനുകൾ കരാറുകൾ ഉണ്ടെന്ന് അറിയേണ്ടത് പ്രധാനമാണ്. വ്യത്യസ്ത തരം ഓപ്ഷനുകളുടെ ഒരു ദ്രുത ചുരുക്കം ഇതാ:
1. കോൾ ഓപ്ഷനുകൾ
ഒരു നിശ്ചിത കാലയളവിനുള്ളിൽ ഒരു നിശ്ചിത വിലയ്ക്ക് ഒരു സ്റ്റോക്ക്, ബോണ്ട്, ചരക്ക് അല്ലെങ്കിൽ മറ്റൊരു അസറ്റ് വാങ്ങാനുള്ള അവകാശം, എന്നാൽ ബാധ്യതയല്ല, നിക്ഷേപകന് നൽകുന്ന ഒരു കരാറാണ് കോൾ ഓപ്ഷൻ.
കോൾ ഓപ്ഷൻ വാങ്ങുന്നയാൾ ഈ അവകാശത്തിനായി വിൽപ്പനക്കാരന് പ്രീമിയം നൽകുന്നു. പ്രീമിയം എന്നത് സ്ട്രൈക്ക് പ്രൈസിന്റെ ഒരു ഫംഗ്ഷനാണ്, അത് ഓപ്ഷൻ ഉപയോഗിച്ചാൽ അടിസ്ഥാന അസറ്റ് വാങ്ങുകയോ വിൽക്കുകയോ ചെയ്യുന്ന വിലയും ഓപ്ഷന്റെ കാലഹരണപ്പെടുന്നതുവരെയുള്ള സമയവുമാണ്.
ഒരു കോൾ ഓപ്ഷൻ വാങ്ങുന്നയാൾ, അടിസ്ഥാന അസറ്റിന്റെ വില ഉയരുമെന്ന് പ്രതീക്ഷിക്കുന്നു, അങ്ങനെ ഓപ്ഷൻ ലാഭത്തിനായി ഉപയോഗിക്കാനാകും. കോൾ ഓപ്ഷന്റെ വിൽപ്പനക്കാരൻ, അടിസ്ഥാന അസറ്റിന്റെ വില അതേപടി തുടരുകയോ കുറയുകയോ ചെയ്യുമെന്ന് പ്രതീക്ഷിക്കുന്നു, അതുവഴി ഓപ്ഷൻ കാലഹരണപ്പെടാതെ പോകുകയും വിൽപ്പനക്കാരൻ പ്രീമിയം നിലനിർത്തുകയും ചെയ്യും.
വിവിധ തരത്തിലുള്ള കോൾ ഓപ്ഷനുകൾ ഉണ്ട്, ഓരോന്നിനും അതിന്റേതായ പ്രത്യേക നിബന്ധനകളും വ്യവസ്ഥകളും ഉണ്ട്. ഏറ്റവും സാധാരണമായ തരത്തിലുള്ള കോൾ ഓപ്ഷൻ സ്റ്റോക്ക് ഓപ്ഷനാണ്, ഇത് ഒരു നിശ്ചിത കാലയളവിനുള്ളിൽ ഒരു നിശ്ചിത വിലയ്ക്ക് ഒരു പ്രത്യേക ഓഹരിയുടെ ഓഹരികൾ വാങ്ങാനുള്ള അവകാശം ഉടമയ്ക്ക് നൽകുന്നു.
മറ്റ് തരത്തിലുള്ള കോൾ ഓപ്ഷനുകളിൽ ഫ്യൂച്ചേഴ്സ് കരാറുകൾ, ബോണ്ടുകൾ, ചരക്കുകൾ എന്നിവയെക്കുറിച്ചുള്ള ഓപ്ഷനുകൾ ഉൾപ്പെടുന്നു. മറ്റ് നിക്ഷേപങ്ങളിലെ നഷ്ടം തടയാനും കോൾ ഓപ്ഷനുകൾ ഉപയോഗിക്കാം.
കോൾ ഓപ്ഷനുകൾ ഉപയോഗിച്ച് പണം സമ്പാദിക്കാനുള്ള താക്കോൽ അടിസ്ഥാന അസറ്റിന്റെ ഭാവി വില കൃത്യമായി പ്രവചിക്കുക എന്നതാണ്. അസറ്റിന്റെ വില ഉയരുകയാണെങ്കിൽ, അതിനായി അടച്ച പ്രീമിയത്തേക്കാൾ കൂടുതൽ മൂല്യമുള്ളതായിരിക്കും ഓപ്ഷൻ. അസറ്റിന്റെ വില കുറയുകയാണെങ്കിൽ, ഓപ്ഷൻ വിലപ്പോവാതെ അവസാനിക്കുകയും നിക്ഷേപകന് പ്രീമിയം നഷ്ടപ്പെടുകയും ചെയ്യും.
വിജയിക്കുന്നതിന്, സാമ്പത്തിക വാർത്തകൾ, കമ്പനി വരുമാനം, ആഗോള ഇവന്റുകൾ എന്നിവ പോലുള്ള അടിസ്ഥാന അസറ്റിന്റെ വിലയെ ബാധിക്കുന്ന ഘടകങ്ങളെ കുറിച്ച് നിക്ഷേപകർക്ക് നല്ല ധാരണ ഉണ്ടായിരിക്കണം. അവർക്ക് മാർക്കറ്റ് സമയം കണ്ടെത്താനും വില കുറയുമ്പോൾ ഓപ്ഷനുകൾ വാങ്ങാനും വില ഉയർന്നപ്പോൾ വിൽക്കാനും കഴിയണം.
ഓപ്ഷനുകൾ അപകടസാധ്യതയുള്ള നിക്ഷേപമാണ്, മിക്ക നിക്ഷേപകർക്കും ദീർഘകാലാടിസ്ഥാനത്തിൽ പണം നഷ്ടപ്പെടും. എന്നിരുന്നാലും, റിസ്ക് എടുക്കാൻ തയ്യാറുള്ളവർക്ക്, കോൾ ഓപ്ഷനുകൾ ഓഹരി വിപണിയിൽ പണം സമ്പാദിക്കാനുള്ള ലാഭകരമായ മാർഗമാണ്.
2. ഓപ്ഷനുകൾ ഇടുക
ഒരു നിശ്ചിത സമയപരിധിക്കുള്ളിൽ ഒരു നിശ്ചിത വിലയ്ക്ക് ഒരു നിശ്ചിത അസറ്റ് വിൽക്കാനുള്ള അവകാശം ഉടമയ്ക്ക് നൽകുന്ന കരാറാണ് പുട്ട് ഓപ്ഷൻ. അടിസ്ഥാന അസറ്റിന്റെ മൂല്യത്തിലുണ്ടായ ഇടിവിനെതിരെ പുട്ട് ഓപ്ഷനുകൾ പലപ്പോഴും ഉപയോഗിക്കുന്നു.
ഉദാഹരണത്തിന്, നിങ്ങൾക്ക് എബിസി കോർപ്പറേഷൻ സ്റ്റോക്കിന്റെ 100 ഓഹരികൾ ഉണ്ടെന്ന് കരുതുക. സ്റ്റോക്കിന്റെ മൂല്യം ഇടിഞ്ഞേക്കുമെന്ന് നിങ്ങൾ ആശങ്കാകുലരാണ്, അതിനാൽ അടുത്ത മാസത്തിനുള്ളിൽ നിങ്ങളുടെ ഓഹരികൾ $50 എന്ന നിരക്കിൽ വിൽക്കാനുള്ള അവകാശം നൽകുന്ന ഒരു പുട്ട് ഓപ്ഷൻ വാങ്ങാൻ നിങ്ങൾ തീരുമാനിക്കുന്നു.
അടുത്ത മാസത്തിനുള്ളിൽ സ്റ്റോക്ക് യഥാർത്ഥത്തിൽ $50 അല്ലെങ്കിൽ അതിൽ താഴെയായി കുറയുകയാണെങ്കിൽ, നിങ്ങൾക്ക് നിങ്ങളുടെ ഓപ്ഷൻ ഉപയോഗിച്ച് നിങ്ങളുടെ ഓഹരികൾ വിൽക്കാം. നിങ്ങൾ ഒരു ഷെയറിന് $50 ലാഭം ഉണ്ടാക്കും, ഓപ്ഷന്റെ ചിലവ് കുറയ്ക്കുക.
മറുവശത്ത്, അടുത്ത മാസത്തിനുള്ളിൽ സ്റ്റോക്ക് $50 അല്ലെങ്കിൽ അതിൽ താഴെയായി കുറയുന്നില്ലെങ്കിൽ, നിങ്ങൾ ഓപ്ഷൻ കാലഹരണപ്പെടാൻ അനുവദിക്കും. നിങ്ങൾക്ക് ഓപ്ഷന്റെ വില നഷ്ടപ്പെടും, പക്ഷേ നിങ്ങൾ ഇപ്പോഴും സ്റ്റോക്ക് സ്വന്തമാക്കും.
അതിനാൽ, മൊത്തത്തിലുള്ള വിപണിയിലെ ഇടിവിൽ നിന്ന് നിങ്ങളുടെ സ്റ്റോക്ക് പോർട്ട്ഫോളിയോയുടെ മൂല്യം സംരക്ഷിക്കുന്നതിനുള്ള ഒരു മാർഗമാണ് പുട്ട് ഓപ്ഷനുകൾ.
3. സ്ട്രാഡിൽ ഓപ്ഷനുകൾ
ഒരേ സ്ട്രൈക്ക് വിലയും നിർദ്ദിഷ്ട അതേ കാലഹരണ തീയതിയും ഉള്ള അതേ അടിസ്ഥാന അസറ്റിൽ കോളും പുട്ട് ഓപ്ഷനും ഹോൾഡ് ചെയ്യുക എന്നതാണ് സ്ട്രാഡിൽ അർത്ഥമാക്കുന്നത്. വിപണി യഥാർത്ഥത്തിൽ ഏത് വഴിയാണ് നീങ്ങുന്നത് എന്നത് പരിഗണിക്കാതെ തന്നെ രണ്ട് ദിശകളിലുമുള്ള വലിയ വില ചലനങ്ങളിൽ നിന്ന് ലാഭം നേടുക എന്നതാണ് ഒരു സ്ട്രാഡലിന്റെ ലക്ഷ്യം.
സ്ട്രാഡിലിനെ കുറിച്ച് ചിന്തിക്കാനുള്ള ഒരു മാർഗ്ഗം അസ്ഥിരതയെ കുറിച്ചുള്ള ഒരു പന്തയമാണ്. ഒരു സ്റ്റോക്ക് വലിയ മുന്നേറ്റം നടത്തുമെന്ന് നിങ്ങൾ പ്രതീക്ഷിക്കുന്നുവെങ്കിലും അത് ഏത് വഴിക്ക് പോകുമെന്ന് നിങ്ങൾക്ക് ഉറപ്പില്ലെങ്കിൽ, ഒരു സ്ട്രാഡിൽ നിങ്ങൾക്ക് ശരിയായ തന്ത്രമായിരിക്കാം.
രണ്ട് പ്രധാന തരം സ്ട്രാഡലുകൾ ഉണ്ട്:
- അറ്റ്-ദി-മണി (എടിഎം) സ്ട്രാഡിൽ: കോളിന്റെയും പുട്ട് ഓപ്ഷനുകളുടെയും സ്ട്രൈക്ക് വിലയും അണ്ടർലൈയിംഗ് അസറ്റിന്റെ നിലവിലെ വിലയും തുല്യമായ ഒരു സ്ട്രാഡിൽ ആണിത്.
- പണത്തിന് പുറത്തുള്ള (OTM) സ്ട്രാഡിൽ: കോളിന്റെ സ്ട്രൈക്ക് വില അടിസ്ഥാന അസറ്റിന്റെ നിലവിലെ വിലയേക്കാൾ താഴെയും പുട്ടിന്റെ സ്ട്രൈക്ക് വില നിലവിലെ വിലയ്ക്ക് മുകളിലുമാണ്.
വ്യത്യസ്ത സാഹചര്യങ്ങളിൽ സ്ട്രാഡിൽസ് ഉപയോഗിക്കാം. ഉദാഹരണത്തിന്, ഒരു കമ്പനിയുടെ വരുമാന റിപ്പോർട്ട് സ്റ്റോക്ക് വിലയിൽ വലിയ ചലനമുണ്ടാക്കുമെന്ന് നിങ്ങൾ പ്രതീക്ഷിക്കുന്നുവെങ്കിലും വില ഏത് വഴിക്ക് പോകുമെന്ന് നിങ്ങൾക്ക് ഉറപ്പില്ലെങ്കിൽ, ഒരു എടിഎം സ്ട്രാഡിൽ ഒരു നല്ല തിരഞ്ഞെടുപ്പായിരിക്കാം.
അല്ലെങ്കിൽ, ഒരു സ്റ്റോക്ക് വലിയ ചലനം ഉണ്ടാക്കുമെന്ന് നിങ്ങൾ പ്രതീക്ഷിക്കുന്നുവെങ്കിലും അത് ഏത് ദിശയിലേക്ക് പോകുമെന്ന് നിങ്ങൾക്ക് ഉറപ്പില്ലെങ്കിൽ, ഒരു OTM സ്ട്രാഡിൽ ഒരു നല്ല ചോയ്സ് ആയിരിക്കാം. ഒരു OTM കോളും ഒരു OTM പുട്ടും വാങ്ങുന്നതിലൂടെ, സ്റ്റോക്ക് ഒരു വലിയ മുന്നേറ്റം നടത്തുമെന്ന് നിങ്ങൾ വാതുവെപ്പ് നടത്തുകയാണ്, എന്നാൽ അത് ഏത് ദിശയിലാണ് പോകുന്നതെന്ന് നിങ്ങൾ ശ്രദ്ധിക്കുന്നില്ല.
ലാഭകരമായ സ്ട്രാഡിൽ ട്രേഡിംഗിന്റെ താക്കോൽ വില നീക്കം എത്ര വലുതായിരിക്കുമെന്ന് കൃത്യമായി പ്രവചിക്കുക എന്നതാണ്. നിങ്ങൾ ഒരു വലിയ നീക്കം പ്രതീക്ഷിക്കുന്നുവെങ്കിലും സ്റ്റോക്ക് അൽപ്പം മാത്രമേ നീങ്ങുന്നുള്ളൂവെങ്കിൽ, നിങ്ങളുടെ സ്ട്രാഡിൽ പണം നഷ്ടപ്പെടും.
മറുവശത്ത്, നിങ്ങൾ ഒരു വലിയ നീക്കം ശരിയായി പ്രവചിക്കുകയാണെങ്കിൽ, നിങ്ങൾക്ക് ധാരാളം പണം സമ്പാദിക്കാം. ഉദാഹരണത്തിന്, നിങ്ങൾ $100-ന് ഒരു എടിഎം സ്ട്രാഡിൽ വാങ്ങുന്നുവെന്ന് കരുതുക.
സ്റ്റോക്ക് 10% ഉയരുകയാണെങ്കിൽ, നിങ്ങളുടെ കോളിന് $110 മൂല്യവും നിങ്ങളുടെ പട്ടിന് $0 വിലയും ലഭിക്കും. നിങ്ങളുടെ ലാഭം $10 ആയിരിക്കും. എന്നാൽ സ്റ്റോക്ക് 10% താഴേക്ക് നീങ്ങുകയാണെങ്കിൽ, നിങ്ങളുടെ പുട്ട് $110 ഉം നിങ്ങളുടെ കോളിന്റെ മൂല്യം $0 ഉം ആയിരിക്കും. നിങ്ങളുടെ ലാഭം വീണ്ടും $10 ആയിരിക്കും.
നിങ്ങൾക്ക് കാണാനാകുന്നതുപോലെ, സ്റ്റോക്ക് ഏത് ദിശയിലേക്ക് നീങ്ങുന്നു എന്നത് പരിഗണിക്കാതെ തന്നെ ഒരു സ്ട്രാഡിൽ ഉപയോഗിച്ച് നിങ്ങൾക്ക് പണം സമ്പാദിക്കാം, നീക്കം വേണ്ടത്ര വലുതാണ്. സ്റ്റോക്ക് വേണ്ടത്ര നീങ്ങിയില്ലെങ്കിൽ നിങ്ങൾക്ക് പണം നഷ്ടപ്പെടാം എന്നതാണ് സ്ട്രാഡിലിന്റെ പ്രധാന അപകടം. ഉദാഹരണത്തിന്, നിങ്ങൾ $100-ന് ഒരു സ്ട്രാഡിൽ വാങ്ങുകയും സ്റ്റോക്ക് 5% മാത്രം നീങ്ങുകയും ചെയ്താൽ, നിങ്ങൾക്ക് $5 നഷ്ടപ്പെടും.
മറ്റൊരു അപകടസാധ്യത, സ്റ്റോക്ക് ഒരു ദിശയിലോ മറ്റോ കുത്തനെ നീങ്ങുകയും നിങ്ങളുടെ കോളിൽ അവസാനിക്കുകയും രണ്ടും പണമായി നൽകുകയും ചെയ്യാം. ഇതിനെ "റൺ ഓവർ" എന്ന് വിളിക്കുന്നു, ഇത് വലിയ നഷ്ടത്തിലേക്ക് നയിച്ചേക്കാം.
4. സ്പ്രെഡ് ഓപ്ഷനുകൾ
ഒരേ സമയം രണ്ട് വ്യത്യസ്ത ഓപ്ഷനുകൾ കരാറുകൾ വാങ്ങുന്നതും വിൽക്കുന്നതും ഒരു സ്പ്രെഡ് ഓപ്ഷനിൽ ഉൾപ്പെടുന്നു. രണ്ട് കരാറുകളും ഒന്നുകിൽ കോൾ ഓപ്ഷനുകളോ പുട്ട് ഓപ്ഷനുകളോ ആകാം, അവ ഒരേ അടിസ്ഥാന അസറ്റിനോ വ്യത്യസ്ത അസറ്റിനോ ആകാം.
സ്പ്രെഡ് ഓപ്ഷൻ ഏറ്റവും സാധാരണമായ തരം കോൾ സ്പ്രെഡ് ആണ്. കുറഞ്ഞ സ്ട്രൈക്ക് വിലയുള്ള ഒരു കോൾ ഓപ്ഷൻ വാങ്ങുന്നതും അതേ സമയം ഉയർന്ന സ്ട്രൈക്ക് വിലയുള്ള ഒരു കോൾ ഓപ്ഷൻ വിൽക്കുന്നതും ഇതിൽ ഉൾപ്പെടുന്നു. ഒരു കോൾ സ്പ്രെഡിന്റെ ലക്ഷ്യം അടിസ്ഥാന അസറ്റിന്റെ വില വർദ്ധിക്കുകയാണെങ്കിൽ ലാഭമുണ്ടാക്കുക എന്നതാണ്, അതേസമയം അസറ്റിന്റെ വില കുറയുകയാണെങ്കിൽ ഉണ്ടാകാനിടയുള്ള നഷ്ടം പരിമിതപ്പെടുത്തുന്നു.
മറ്റൊരു തരം സ്പ്രെഡ് ഓപ്ഷനാണ് പുട്ട് സ്പ്രെഡ്, അതിൽ കുറഞ്ഞ സ്ട്രൈക്ക് വിലയുള്ള പുട്ട് ഓപ്ഷൻ വാങ്ങുന്നതും ഉയർന്ന സ്ട്രൈക്ക് വിലയുള്ള പുട്ട് ഓപ്ഷൻ വിൽക്കുന്നതും ഉൾപ്പെടുന്നു. ഒരു പുട്ട് സ്പ്രെഡിന്റെ ലക്ഷ്യം അടിസ്ഥാന അസറ്റിന്റെ വില കുറയുകയാണെങ്കിൽ ലാഭമുണ്ടാക്കുക എന്നതാണ്, അതേസമയം അസറ്റിന്റെ വില വർദ്ധിക്കുകയാണെങ്കിൽ ഉണ്ടാകാനിടയുള്ള നഷ്ടം പരിമിതപ്പെടുത്തുന്നു.
5. സൂചിക ഓപ്ഷനുകൾ
ഇൻഡെക്സ് ഓപ്ഷനുകൾ എന്നത് ഉടമയ്ക്ക് അവകാശം നൽകുന്ന കരാറുകളാണ്, എന്നാൽ ഒരു നിശ്ചിത തീയതിയിലോ അതിന് മുമ്പോ ഒരു നിശ്ചിത വിലയ്ക്ക് നിലവിലെ അടിസ്ഥാന അസറ്റ് വാങ്ങുകയോ വിൽക്കുകയോ ചെയ്യുന്നതിനുള്ള ബാധ്യതയല്ല. അടിസ്ഥാന ആസ്തി സാധാരണയായി S&P 500 പോലെയുള്ള ഒരു സ്റ്റോക്ക് സൂചികയാണ്, എന്നാൽ ഒരു സ്റ്റോക്ക്, എക്സ്ചേഞ്ച്-ട്രേഡഡ് ഫണ്ട് (ETF) അല്ലെങ്കിൽ ചരക്ക് എന്നിവയും ആകാം.
സൂചിക ഓപ്ഷനുകൾ സാധാരണയായി അമേരിക്കൻ ശൈലിയിലുള്ള ഓപ്ഷനുകളാണ്, അതായത് കാലഹരണപ്പെടൽ തീയതി ഉൾപ്പെടെ ഏത് സമയത്തും അവ പ്രയോഗിക്കാൻ കഴിയും. യൂറോപ്യൻ ശൈലിയിലുള്ള ഓപ്ഷനുകൾ അവയുടെ കാലഹരണ തീയതിയിൽ മാത്രമേ പ്രയോഗിക്കൂ.
അടിസ്ഥാന അസറ്റ് വാങ്ങാനോ വിൽക്കാനോ കഴിയുന്ന വിലയെ സ്ട്രൈക്ക് വില എന്ന് വിളിക്കുന്നു. ഓപ്ഷൻ കരാറിന്റെ വിലയാണ് പ്രീമിയം. അണ്ടർലൈയിംഗ് അസറ്റ് വാങ്ങുന്നതിനോ വിൽക്കുന്നതിനോ ഉള്ള അവകാശത്തിനായി ഓപ്ഷൻ വാങ്ങുന്നയാൾ ഓപ്ഷൻ വിൽപ്പനക്കാരന് നൽകുന്ന തുകയാണിത്.
രണ്ട് വ്യത്യസ്ത തരം സൂചിക ഓപ്ഷനുകൾ ഉണ്ട്:
- കോൾ ഓപ്ഷനുകൾ
- ഓപ്ഷനുകൾ ഇടുക
കോൾ ഓപ്ഷനുകൾ കാലഹരണപ്പെടുന്ന തീയതിയിലോ അതിനുമുമ്പോ സ്ട്രൈക്ക് വിലയ്ക്ക് അടിസ്ഥാന അസറ്റ് വാങ്ങാനുള്ള അവകാശം ഉടമയ്ക്ക് നൽകുന്നു. അതേസമയം, പുട്ട് ഓപ്ഷനുകൾ കാലഹരണപ്പെടുന്ന തീയതിയിലോ അതിനുമുമ്പോ സ്ട്രൈക്ക് വിലയ്ക്ക് അടിസ്ഥാന അസറ്റ് വിൽക്കാനുള്ള അവകാശം ഉടമയ്ക്ക് വാഗ്ദാനം ചെയ്യുന്നു.
ഒരു കോൾ ഓപ്ഷനുള്ള പേഓഫ് എന്നത് സ്ട്രൈക്ക് വിലയ്ക്ക് മുകളിലാണെങ്കിൽ, കാലഹരണപ്പെടുമ്പോൾ അടിസ്ഥാന അസറ്റിന്റെ വിലയും സ്ട്രൈക്ക് വിലയും തമ്മിലുള്ള വ്യത്യാസമാണ്. അടിസ്ഥാന അസറ്റ് സ്ട്രൈക്ക് വിലയ്ക്ക് താഴെയാണെങ്കിൽ, ഓപ്ഷൻ കാലഹരണപ്പെടുകയും ഓപ്ഷൻ വാങ്ങുന്നയാൾക്ക് പ്രീമിയം നഷ്ടപ്പെടുകയും ചെയ്യും.
ഒരു പുട്ട് ഓപ്ഷനുള്ള പ്രതിഫലം എന്നത് സ്ട്രൈക്ക് വിലയ്ക്ക് താഴെയാണെങ്കിൽ, കാലഹരണപ്പെടുമ്പോൾ അണ്ടർലയിംഗ് അസറ്റിന്റെ വിലയും സ്ട്രൈക്ക് വിലയും തമ്മിലുള്ള വ്യത്യാസമാണ്. അടിസ്ഥാന അസറ്റ് സ്ട്രൈക്ക് വിലയ്ക്ക് മുകളിലാണെങ്കിൽ, ഓപ്ഷൻ കാലഹരണപ്പെടുകയും ഓപ്ഷൻ വാങ്ങുന്നയാൾക്ക് പ്രീമിയം നഷ്ടപ്പെടുകയും ചെയ്യും.
6. കറൻസി ഓപ്ഷനുകൾ
ഒരു നിശ്ചിത തീയതിയിലോ അതിനുമുമ്പോ ഒരു നിശ്ചിത വിലയ്ക്ക് ഒരു നിശ്ചിത കറൻസി വാങ്ങാനോ വിൽക്കാനോ ഉള്ള അവകാശം ഉടമയ്ക്ക് നൽകുന്ന ഒരു തരം ഡെറിവേറ്റീവ് കരാറാണ് കറൻസി ഓപ്ഷൻ. കറൻസി അപകടസാധ്യതകൾ തടയുന്നതിനോ അല്ലെങ്കിൽ കറൻസി വിനിമയ നിരക്കുകളുടെ ചലനത്തെക്കുറിച്ച് ഊഹക്കച്ചവടത്തിനോ ഉള്ള ഒരു മാർഗമായി നിക്ഷേപകർ കറൻസി ഓപ്ഷനുകൾ ഉപയോഗിക്കുന്നു.
ഒരു കറൻസി ഓപ്ഷൻ കരാറിന്റെ നിബന്ധനകൾ നിർണ്ണയിക്കുന്നത് അടിസ്ഥാന കറൻസി ജോടി, സ്ട്രൈക്ക് വില, കാലഹരണപ്പെടുന്ന തീയതി, പ്രീമിയം എന്നിവയാണ്. ഓപ്ഷൻ കരാർ അടിസ്ഥാനമാക്കിയുള്ള കറൻസി ജോഡിയാണ് അടിസ്ഥാന കറൻസി ജോടി. ഓപ്ഷൻ ഉടമയ്ക്ക് അടിസ്ഥാന കറൻസി ജോഡി വാങ്ങാനോ വിൽക്കാനോ കഴിയുന്ന വിലയാണ് സ്ട്രൈക്ക് വില. ഓപ്ഷൻ കരാർ കാലഹരണപ്പെടുന്ന തീയതിയാണ് കാലാവധി. ഓപ്ഷൻ കരാറിന്റെ വിലയാണ് പ്രീമിയം.
കറൻസി ഓപ്ഷനുകൾ യൂറോപ്യൻ രീതിയിലോ അമേരിക്കൻ ശൈലിയിലോ ആകാം. യൂറോപ്യൻ ശൈലിയിലുള്ള ഓപ്ഷനുകൾ കാലഹരണ തീയതിയിൽ മാത്രമേ പ്രയോഗിക്കാൻ കഴിയൂ, അതേസമയം അമേരിക്കൻ ശൈലിയിലുള്ള ഓപ്ഷനുകൾ കാലഹരണ തീയതി വരെ ഏത് സമയത്തും പ്രയോഗിക്കാൻ കഴിയും.
കറൻസി ഓപ്ഷനുകൾ ഓവർ-ദി-കൌണ്ടർ (OTC) മാർക്കറ്റിൽ ട്രേഡ് ചെയ്യപ്പെടുന്നു, എക്സ്ചേഞ്ചുകളിൽ ട്രേഡ് ചെയ്യപ്പെടുന്നില്ല.
7. ചരക്ക് ഓപ്ഷനുകൾ
ഒരു ചരക്ക് ഓപ്ഷൻ എന്നത് ഉടമയ്ക്ക് അവകാശം നൽകുന്ന ഒരു കരാറാണ്, എന്നാൽ ഒരു നിശ്ചിത അളവിലുള്ള ഒരു ചരക്ക് ഒരു നിശ്ചിത തീയതിയിലോ അതിന് മുമ്പോ ഒരു നിശ്ചിത വിലയ്ക്ക് വാങ്ങാനോ വിൽക്കാനോ ഉള്ള ബാധ്യതയല്ല.
ഓപ്ഷൻ പ്രയോഗിക്കാൻ കഴിയുന്ന വിലയെ സ്ട്രൈക്ക് വില എന്നും ഓപ്ഷൻ കാലഹരണപ്പെടുന്ന തീയതിയെ കാലഹരണ തീയതി എന്നും വിളിക്കുന്നു.
കാലഹരണപ്പെടൽ തീയതിയിൽ ഓപ്ഷൻ ഉപയോഗിച്ചില്ലെങ്കിൽ, അത് കാലഹരണപ്പെടുകയും വിലപ്പോവുകയും ചെയ്യും.
നിയന്ത്രിത എക്സ്ചേഞ്ചിൽ അടിസ്ഥാന ചരക്ക് ട്രേഡ് ചെയ്യപ്പെടുന്നില്ലെങ്കിൽ, ഓപ്ഷൻ ഒരു ഓവർ-ദി-കൌണ്ടർ (OTC) കരാറായി കണക്കാക്കും.
ട്രേഡിംഗ് ഓപ്ഷനുകളിൽ ആരംഭിക്കുന്നതിന് മുകളിലുള്ള ഗൈഡ് നിങ്ങളെ സഹായിക്കും. ഓർക്കുക, ഓപ്ഷൻ ട്രേഡിംഗ് ഒരു ഊഹക്കച്ചവടമാണ്, നിങ്ങൾക്ക് നഷ്ടപ്പെടുത്താൻ കഴിയുന്നതിനേക്കാൾ കൂടുതൽ റിസ്ക് എടുക്കരുത്.
ശരിയായ ഗവേഷണവും ഉൾപ്പെട്ടിരിക്കുന്ന അപകടസാധ്യതകളെക്കുറിച്ചുള്ള ഉറച്ച ധാരണയും ഉപയോഗിച്ച്, ഓപ്ഷനുകൾ ട്രേഡിംഗ് നിങ്ങൾക്കായി നിക്ഷേപിക്കുന്നതിനുള്ള ലാഭകരമായ മാർഗമായിരിക്കും.
നിങ്ങളുടെ അഭിപ്രായങ്ങൾ രേഖപ്പെടുത്തുക