Бид эрсдэл багатай үнэт цаасны❶-д хөрөнгө оруулалт хийх гэж байгаа бол бонд болон нэгдсэн сангийн хөрөнгө оруулалтын тухай боддог. Нэгдмэл сангууд нь үндсэндээ бүлэгт нэгтгэгдсэн бие даасан сангууд юм. Өнөөдөр хөрөнгө оруулалтын сангийн хоёр чухал бүлгийг харцгаая - Бонд ба ETF эсвэл Биржийн арилжааны сан.
Бондууд нь тогтмол орлоготой үнэт цаасанд❷ багтдаг бол ETF нь нэгдсэн сан, өрийн сан➌ гэсэн ангилалд багтах ба мөн ангилалд үндэслэн тогтмол орлоготой үнэт цаас гэж үзэж болно.
Та бонд гэдэг нэр томъёог мэддэг байж магадгүй бөгөөд хэрэв та хатуу хөрөнгө оруулалт хийдэг бол ETF-д хөрөнгө оруулалт хийсэн эсвэл ядаж тэдний талаар сонссон байж магадгүй юм. Бондод хөрөнгө оруулах нь ямар ашиг тустай, ETF-д хөрөнгө оруулах нь ямар ашигтай болохыг энэ нийтлэлээс харцгаая. Мөн бид хөрөнгө оруулалтын төрөл бүрийн эрсдэл, сул талуудын талаар ярилцах болно.
Гэсэн хэдий ч, бондыг ETF-тэй харьцуулахаасаа өмнө эхлээд нэр томъёог гүнзгий ойлгоцгооё.
Тайлбар: Төгсгөлд нь та энэ нийтлэлийн туршид ашигласан нэр томъёоны тайлбар толь бичгийг олох болно. Уншихад хялбар болгох, ашигласан санхүүгийн нэр томъёог ойлгоход тань туслах үүднээс тайлбар толь бичгийг оруулсан болно.
бонд
Бонд гэдэг нь хоёр жил эсвэл жил тутам төлдөг хүүгийн оронд төрийн болон хувийн байгууллагад төлдөг зээл юм. Төрийн болон хувийн компанийн бонд худалдаж авахдаа тухайн компанид мөнгө зээлж байна гэсэн үг. Ихэвчлэн компаниуд бизнесээ цаашид хөгжүүлэхийн тулд зээл авдаг. Засгийн газар, хотын захиргаа гэх мэт төрийн байгууллагууд зам, сургууль гэх мэт дэд бүтцийг барихын тулд бондын хэлбэрээр зээл авахыг хүсч болно.
Та бонд худалдаж авахдаа тухайн компанийн хөрөнгө оруулагч боловч хувьцаа эзэмшигчдийн адил компанийн нэг хэсгийг эзэмшдэггүй. Бондын эзэмшигчид нь зээлдүүлэгч бөгөөд зээлдэгчийн өмнө ямар ч үг хэлэх эрхгүй.
Бондын хугацаа дуусахад та үндсэн төлбөрөө буцааж авна. Таны төлөх ёстой хүүг тооцоолсон хугацаанд, ихэвчлэн жилд хоёр удаа төлдөг.
Биржийн➎ зах зээл эсвэл бондын арилжаа хийх төв газар байхгүй. Бондын арилжаа нь ихэвчлэн лангуун дээр болон бондын дилерүүдээр дамждаг. Зээлдэгч болон зээлдүүлэгчийн хооронд бондыг мөн хувиараа арилжаалж болно.
Бондын зах зээл хэдийгээр тархай бутархай боловч дэлхий даяар асар том зах зээл юм. Энэтхэгт бондын зах зээл илүү анхаарал татаж байгаа бөгөөд сүүлийн 5 жилд мэдэгдэхүйц өссөн байна.
Олон төрлийн бонд байдаг боловч бид тэдгээрийг ерөнхийд нь 2 үндсэн төрөлд ангилж болно.
Засгийн газрын бонд : Төвийн болон мужийн засгийн газар, хотын захиргаа, төрийн секторын компаниудын гаргасан бондууд нь Засгийн газрын бондын ангилалд багтдаг. Эдгээр бондыг заримдаа Төрийн сангийн бонд гэж нэрлэдэг.
Аж ахуйн нэгжийн бонд : Эдгээр бондыг хувийн компаниуд өсөлтийн зорилтоо биелүүлэхийн тулд гаргадаг.
хил дамнасан
ETF буюу биржийн арилжааны сангууд нь бондоос ялгаатай нь бирж дээр арилжаалагддаг. ETF нь арилжаанд зориулж багцалсан үнэт цаас юм. Хувьцааны нэгэн адил ETF-ийг өдөр бүр арилжаалж болно.
ETF-ийг ойлгох хамгийн сайн арга бол нийтээр арилжаалагдаж буй өөр өөр компаниудын багц хувьцаа➎ эсвэл бондын талаар бодох явдал юм.
ETF нь IT гэх мэт нэг салбарын бонд эсвэл хувьцаанаас бүрдэх эсвэл өөр өөр салбарын олон төрлийн бонд/хувьцаа байж болно.
ETF-ийг ойлгох илүү сайн арга бол тэдгээрийг хамтын сантай зүйрлэх явдал юм➏ . Үнэн хэрэгтээ хамтын сан болон ETF нь хэд хэдэн шинж чанартай байдаг. Ингээд харцгаая.
- ETF болон Хамтын сангууд нь өдөр тутмын зах зээлийн дүн шинжилгээ, үйл ажиллагаанд идэвхтэй оролцох сонирхолгүй хөрөнгө оруулагчдын хувьд илүү сайн хөрөнгө оруулалтын сонголт юм.
- ETF болон Хамтын сангууд нь нэгтгэсэн хөрөнгө оруулалтын сонголтууд дээр төвлөрдөг, өөрөөр хэлбэл тэд янз бүрийн салбарууд эсвэл ижил салбарын янз бүрийн компаниудад хөрөнгө оруулалтын сонголтыг санал болгодог.
- ETF болон хамтын сангуудын аль аль нь бирж дээр арилжаалагддаг.
- Хоёуланг нь хөрөнгө оруулалтын менежерүүд эсвэл брокерууд удирддаг.
Энэтхэг дэх ETF нь дараах ангилалд багтдаг.
Бондын ЭТФ
Бондын ETF нь засгийн газар эсвэл корпорацийн бонд эсвэл хоёуланг нь агуулж болно.
ETF-ийн индекс
Индекс ETF нь янз бүрийн салбарын хувьцааг агуулдаг.
Салбарын ETF
Салбарын ETF нь тодорхой салбарын компаниудын хувьцааг агуулдаг.
Алтны ETF
Алтны ETF нь гулдмай алтны зах зээлд арилжаалагддаг. Хүдтэй алт нь 99.5 хувийн цэвэр алт юм. Хүдтэй алтны үнэ биет алтны үнээр өсч, буурдаг. Алтны ETF-ийн үнэ нь гулдмайн өсөлт, бууралт, шууд бусаар алтны бодит зах зээл дээр суурилдаг.
Банкны ETF
Банкны ETF нь банкуудын хувьцааг агуулдаг.
Олон улсын ETFs
Олон улсын ETF нь гадаадын компаниудын хувьцаа, бондуудад хөрөнгө оруулалт хийдэг.
Тэгэхээр та хаана хөрөнгө оруулах ёстой вэ - бонд эсвэл ETF?
Одоо та хаана хөрөнгө оруулах ёстой вэ гэсэн гол асуултыг авч үзье. Бонд эсвэл ETF уу? Асуултанд шударгаар хариулахын тулд тус бүрийн давуу болон сул талуудыг авч үзье.
Бондын хөрөнгө оруулалтын ашиг тус
- Бонд бол компаниудад олгосон зээл бөгөөд та зээлийн хүүг үе үе авдаг. Бондын яг энэ онцлог нь тэдгээрийг хувьцаанаас бага тогтворгүй болгодог.
- Бонд нь богино болон дунд хугацааны хувьд ашигтай байдаг. Бонд нь зээл учраас тодорхой хэдэн жилийн дараа үндсэн төлбөрөө буцаан авдаг гэдэг утгаараа бас ашигтай. Хэрэв та 2 жилийн дараа мөнгөө тодорхой зарцуулалтад зориулах зорилготой байгаа бол бондын хүү өндөр байх тул банкинд хадгаламж авахаас илүүтэй бондод хөрөнгө оруулсан нь дээр.
- Бондын хөрөнгө оруулалт нь ялангуяа ахмад үеийнхэнд ашигтай байдаг, учир нь үндсэн зээлээ эргүүлэн авах баталгаа байдаг.
- Хөрөнгө оруулалтын багцдаа бондтой байх нь хувьцааны үнийн хэлбэлзлээс үүдэлтэй хямралыг зөөлрүүлнэ.
ETF-д хөрөнгө оруулахын ашиг тус
- ETF-ийн тусламжтайгаар та эрсдэл багатай (харьцангуй) хувьцаа, алт, бонд болон төрөл бүрийн үнэт цаасаар арилжаа хийх боломжтой.
- ETF нь бирж дээр арилжаалагддаг тул ETF-д илүү хөрвөх чадвар➑ байдаг. Энэ нь ETF-ийг өдрийн турш арилжаалах боломжтой бөгөөд богино хугацаанд зарж болно гэсэн үг юм➒ .
- ETF брокерын хүү нь идэвхгүй удирдлагатай байдаг тул бага байдаг. Үнэт цаасны идэвхгүй удирдлага нь үнэт цаасанд хөрөнгө оруулах идэвхтэй удирдлага (менежер) байхгүй гэсэн үг юм. Идэвхгүй ETF-ийн хөрөнгө оруулалтад оруулсан мөнгийг тухайн ETF ангилалд хамаарах бүх компанийн бүх хувьцаа/бондд байршуулдаг.
- ETF нь ➓ хөрөнгийн ашиг бага❶❶ болох хандлагатай тул татварт ээлтэй байдаг. Ихэнх ETF-ийн худалдах болон худалдан авалтууд нь биет бус буцаан олголт бөгөөд татвар ногдуулдаггүй.
Бондын сул талууд
- Зах зээлийн хэлбэлзэл ❶ ➌ : Бондын хүү нь зах зээлийн тогтворгүй байдлаас хамаарна. Богино хугацааны бондын хувьд хүүгийн хэмжээ хэлбэлздэг тул хүүгийн хэлбэлзэл нь мэдэгдэхүйц ашиг өгдөггүй.
- Зээлийн эрсдэл : Заримдаа компаниуд бэлэн мөнгөний хомсдолтой тулгардаг бөгөөд хүүгийн төлбөрөө төлөхгүй байж болно. Хамгийн муу тохиолдолд компаниуд үндсэн төлбөрөө төлөх боломжгүй байж магадгүй юм.
ETF-ийн сул талууд
- Худалдааны хураамжийг нэмэгдүүлэх : Өдрийн арилжааны үеэр ETF-ийг байнга арилжаалах нь арилжааны төлбөрийг нэмэгдүүлэхэд хүргэдэг. Үүн дээр борлуулалт бүрийн брокерийн комисс, ETF-ийг удирдах зардал ихээхэн нэмэгддэг.
Түүнчлэн, өөр өөр компаниудын хувьцааны арилжааны хураамж өөр өөр байдаг тул ETF-ийн хувьцааг зарж байхдаа комиссын нэрээр хэр их мөнгө зарж байгааг хэзээ ч мэдэхгүй. - Зах зээлийн хэлбэлзэл : Хэдийгээр бонд болон хувьцаанаас харьцангуй тогтвортой боловч ETF нь зах зээлийн тогтворгүй байдал, хэлбэлзэлтэй байдаг. Жишээлбэл, Алтны ETF нь алтны зах зээлийн тогтворгүй байдлыг илэрхийлдэг.
ETFs Vs. Бонд
Хөрөнгө оруулалтын хамгийн сайн хэрэгсэл гэж юу болох талаар дүгнэлт гаргахын өмнө бид бонд болон ETF-ийг дараах үзүүлэлтүүдээр харьцуулж болно.
төрөлжилт
Төрөлжүүлэх гэдэг нь хөрөнгө оруулалтын янз бүрийн хэрэгсэлд хөрөнгө хуваарилах замаар хөрөнгө оруулалтын эрсдэлийг бууруулахыг хэлнэ. Төрөлжүүлэлтийн хувьд ETF нь олон компанийн хувьцаа / бонд гэх мэт илүү төрөлжсөн хөрөнгө оруулалтыг санал болгодог бөгөөд олон салбарт хөрөнгө оруулалт хийх боломжтой.
Зээлийн эрсдэл
Бонд болон ETF-ийн аль аль нь хувьцаанаас бага зээлийн эрсдэлтэй байдаг ч бондын эрсдэлийн хүчин зүйл нь ETF-тэй харьцуулахад өндөр байдаг. ETF-ийн төрөлжилт нь түүнийг гэнэтийн зээлийн уналтаас бага тогтворгүй болгодог. Зарим хувьцаа эсвэл бонд унасан үед бусад нь хүү төлсөөр байх болно ногдол ашиг.
Комисс болон Брокерын хураамж
Таны брокер эсвэл менежер бондыг хэрхэн зохицуулахыг хүсч байгаагаас хамааран бондыг идэвхтэй эсвэл идэвхгүй байдлаар удирддаг. ETF-ийг ихэвчлэн идэвхгүй удирддаг. ETF-ийн тусламжтайгаар өдрийн идэвхтэй арилжаа хийгдсэн тохиолдолд өөр өөр хувьцаа/бонд дээр өөр өөр шимтгэл төлж болно. Бонд болон ETF-ийн аль алиных нь хувьд, хэрэв та хөрөнгө оруулахаасаа өмнө бага зэрэг судалгаа хийж, худалдан авах, зарахтай холбоотой нэмэлт төлбөрийг танилцуулгыг сайтар ажиглавал төлсөн төлбөрийг хянах боломжтой.
Тогтмол болон хувьсах орлого
Бонд жилд нэг юмуу хоёр удаа хүү төлдөг. Зарим ETF нь ногдол ашиг төлдөг боловч хувьцааныхтай харьцуулахад ерөнхийдөө бага байдаг. Мөн бондын хугацаа дуусгавар болж, үндсэн төлбөрөө төлдөг. Ихэнх ETF-ийн хугацаа дуусахгүй бөгөөд хэрэв та удаан хугацаанд хөрөнгө оруулалт хийхгүй бол үндсэн төлбөрөө хэзээ ч буцааж авахгүй.
Худалдааны сонголтууд
ETF-ийг ердийн Демат дансаар дамжуулан арилжаалах боломжтой. Мөн ETF-ийн үнийг биржид нээлттэй харуулдаг бөгөөд энэ нь худалдааг илүү ил тод болгодог. Бондыг брокероор дамжуулан худалдаж авдаг бөгөөд брокероос брокер хүртэл үнийн зөрүүтэй худалдан авах боломж бий.
Баттай дүгнэлтэнд хүрэхээсээ өмнө Бондын ETF болон Бондын сэдвийг авч үзье.
- Бондын ETF нь өөр өөр салбар эсвэл тодорхой салбарын бондуудаас бүрддэг. Бонд нь зөвхөн нэг компанид байдаг. Төрөлжилтийн хувьд Бондын ETF нь бондоос илүү оноо авдаг.
- Бондын хугацаа нь цаг хугацааны явцад дуусдаг боловч Бондын ETF нь ерөнхийдөө дуусгавар болдоггүй. Энэ нь бондыг богино болон дунд хугацааны хөрөнгө оруулалтад төгс болгодог.
- Бондын хүүг жил бүр эсвэл хоёр жилээр төлдөг. Бондын ETF-ийн тусламжтайгаар олон тооны бонд байгаа тул та бараг сар бүр хүү төлдөг.
- Бондын ETF үнэ нь бирж дээр харагдаж байгаа тул илүү ил тод байдаг. Бондын ETF-ийг хувьцааны нэгэн адил өдрийн арилжааны цагаар арилжаалж болно.
- Бондын ETF-ийг Demat дансаар дамжуулан онлайнаар удирдах боломжтой. Хувь хүний компанийн бондын хувьд танд брокер зарах эсвэл нэмэлт бонд худалдаж авах шаардлагатай.
Бонд болон ETF-д хөрөнгө оруулах тухай бидний шийдвэр
Бонд болон ETF хоёулаа хөрөнгө оруулалтын багцад тус тусын байр суурь эзэлдэг гэж бид итгэлтэйгээр дүгнэж болно.
Хэрэв та дараах тохиолдолд ETF-д хөрөнгө оруулахыг зөвлөж байна.
- эхлэн, эрсдэлгүй хөрөнгө оруулалт хайж байна.
- урт хугацааны хөрөнгө оруулалт хийхээр төлөвлөж байна.
- хүү хэлбэрээр орлогын байнгын эх үүсвэр хайх.
- брокер, комисс зэрэг хөрөнгө оруулалттай холбоотой төлбөрийг бууруулахыг эрмэлзэж байна.
- үнэт цаасны хөрөнгө оруулалтыг бага хэмжээгээр эхлүүлэхийг хүсч байна.
Хэрэв та дараах тохиолдолд бонд хамгийн тохиромжтой.
- банкуудаас өндөр хүүтэй богино хугацааны хөрөнгө оруулалт хайж байна.
- Бондын зах зээлийг бага зэрэг мэддэг, худалдаж авахаасаа өмнө судалгаагаа хийсэн.
- Үнэ нь бондын зах зээл дээр өөр өөр байдаг тул бонд худалдан авах зөв хэлцлийг олоход идэвхтэй оролцоход бэлэн байна.
- үнэт цаасны зах зээлд багагүй хэмжээний хөрөнгө оруулалт хийхэд бэлэн байна.
Эрсдэлгүй хэдий ч бонд болон ETF нь зах зээлийн тогтворгүй байдлаас бүрэн хамгаалагдахгүй гэдгийг санах хэрэгтэй.
Бондын болон ETF-ийн хөрөнгө оруулалтын гүйцэтгэлийг үнэлэхийн тулд бага зэрэг идэвхтэй сонирхол нь хөрөнгө оруулалтын үр өгөөжийг бий болгоход урт замыг туулж чадна.
АШИГЛАСАН НЭР ХҮЛЭЭРИЙН ТОЛЬ
❶ Үнэт цаас : Үнэт цаас нь мөнгөн дүнгээр арилжаалагдах санхүүгийн хэрэгсэл буюу хөрөнгө юм.
❷ Тогтмол орлоготой үнэт цаас : Тогтмол орлоготой үнэт цаас нь хүү хэлбэрээр тогтмол орлого төлдөг өрийн үнэт цаас юм.
➌ Өрийн сан : Өрийн сан нь үндсэн хөрөнгө оруулалтаа тогтмол орлоготой хөрөнгө оруулалттай хөрөнгө оруулалтын сангууд юм.
➍ Хувьцаа ба хувьцаа: Хувьцаа гэдэг нь нэг буюу хэд хэдэн компанийн эзэмшлийн нэг хэсгийг төлөөлдөг үнэт цаас юм. Хувьцаа ба хувьцаа нь ижил утгатай бөгөөд хувьцааг илүү ерөнхий утгаар ашигладаг. Жишээ нь: Би хөрөнгө оруулалтын багцдаа хувьцаатай байж болох бөгөөд би ABC Pvt-ийн хувьцааг эзэмшдэг. Ltd. Хувьцаа гэдэг нь тодорхой компанийн үнэт цаасыг хэлхэд илүү тодорхой хэрэглэгддэг. Хувьцааг өмч гэж бас нэрлэдэг.
➎ Бирж: Бирж нь хувьцаа, биржийн арилжааны сан зэрэг санхүүгийн хэрэгслийг худалдан авах, худалдах төв зах юм.
➏ Хамтын сангууд: Хамтын сангууд нь хөрөнгө оруулагчдыг ETFS, хувьцаа, бонд гэх мэт янз бүрийн санхүүгийн хэрэгсэлд хөрөнгө оруулах зорилгоор нэгтгэсэн нэг төрлийн хөрөнгө оруулалт юм. Хамтын сангуудыг мэргэжлийн хүн идэвхтэй удирддаг.
❼ Хөрөнгө оруулалтын багц : Таны нийт хөрөнгө эсвэл үнэт цаас таны хөрөнгө оруулалтын багцыг бүрдүүлдэг. Таны ажлын багц таны ажлын туршлагыг харуулдаг шиг хөрөнгө оруулалтын багц нь таны хөрөнгө оруулалтын хөрөнгийг харуулдаг. Ажлын багцын нэгэн адил таны хөрөнгө оруулалтын багц олон янз байх үед хамгийн сайн бөгөөд сайн өгөөжийг харуулдаг.
➑ Хөрвөх чадвар : Хөрөнгө оруулалтын хувьд хөрвөх чадвар гэдэг нь үнэт цаасыг алдагдалгүйгээр бэлэн мөнгөөр арилжаалахад хялбар байдал юм.
➒ Богино борлуулалт: Богино борлуулалт гэдэг нь хувьцааны үнэ буурах төлөвтэй байгаа хувьцааг зарж, зөвхөн буурсан үнээр нь буцааж худалдаж авах хөрөнгө оруулалтын стратеги юм. Хямдралтай үнээр эргүүлэн худалдаж аваад ашиг олох гэсэн санаа.
➓ Бодлого : Үнэт цаас эсвэл хувьцаа нь зах зээл дээр зарагдах үед "болдог". Худалдсан үнэт цаас нь хөрөнгө оруулагчийн татварын бүтцэд нөлөөлдөг. Үнэт цаасыг бодит ашиг, алдагдалтайгаар зарж болно.
❶❶ Хөрөнгийн олз : Үнэт цаас худалдан авах үнээсээ өндөр үнээр зарагдах нь хөрөнгийн өсөлтөд хүргэдэг.
❶❷ Бэлэн бус худалдан авалт: Шинэ үнэт цаасны төлбөрийг бэлэн мөнгөөр бус бусад үнэт цаасаар төлсөн тохиолдолд эд хөрөнгийн эргүүлэн төлнө.
❶➌ Зах зээлийн тогтворгүй байдал: Зах зээлийн тогтворгүй байдал гэдэг нь ETF, хувьцаа, бонд зэрэг үнэт цаасны үнийн өсөлт, бууралттай холбоотой тодорхойгүй байдлыг хэлнэ.
хариу үлдээх