Ургацын аж ахуй нь төвлөрсөн бус санхүү (DeFi)-д ашигладаг стратегийн цуглуулга бөгөөд таны эзэмшиж буй хувьцаанаас илүү криптовалют бий болгодог.
Энэ бол ургацыг нэмэгдүүлэх зорилготой өгөөжийг нэмэгдүүлэх стратеги юм. Гэсэн хэдий ч DeFi-ийн ертөнц нь янз бүрийн угтвар үгсийг санал болгодог олон зуун төсөл, хивс татах, кибер халдлагад өртөх эрсдэлтэй маш нарийн төвөгтэй юм.
Уншигчид та өөр хэнээс зайлсхийхээ мэдэхийн тулд ургацын тариалангийн шилдэг 5 протоколыг эндээс авч үзье.
1. AAVE-тай ургацын тариалалт
1.1. AAVE-ийн танилцуулга
AAVE өөрийгөө a гэж тодорхойлдог "Төвлөрсөн бус хадгалалтын бус хөрвөх чадварын зах зээлийн протокол" Энэ нь хэрэглэгчдэд хадгаламж эзэмшигч ба/эсвэл зээлдэгчийн үүргийг гүйцэтгэх боломжийг олгодог.
Хадгаламж эзэмшигчид нь үндсэндээ хөрвөх чадвараа хангагчид бөгөөд идэвхгүй орлого олох боломжийг олгодог. Нөгөөтэйгүүр, зээлдэгчид одоо байгаа эзэмшил газраа барьцаалж, хөрөнгө босгох боломжтой.
1.2. AAVE-ийн талаар бидэнд юу таалагддаг вэ?
AAVE нь янз бүрийн протоколуудад түгжигдсэн хөрвөх чадварын хэмжээнээс шалтгаалан жагсаалтын эхэнд ордог (11.53 тэрбум ам бичиж байх үеийн байдлаар). Энэ нь тайвшруулах гол хүчин зүйл бөгөөд протокол болон түүний найдвартай хамгаалалтын системд олон нийтийн итгэлийг илэрхийлдэг.
Мөн AAVE нь олон сүлжээний ертөнцөд зориулагдсан бөгөөд Ethereum, Avalanche, Polygon, Arbitrum, Fantom & Harmony-г дэмждэг. Энэ нь зөвхөн Ethereum сүлжээнд ашиглах боломжгүй гүйлгээний хурд болон бага гүйлгээний зардлыг баталгаажуулахын зэрэгцээ зах зээл дээр илүү өргөн үзэгчдийг хөнгөвчлөх болно.
Протокол нь stake хийх нэмэлт функц бүхий зээл, зээлийн үйлчилгээг бүрэн хэмжээгээр хангадаг. Сайхан байна нь тухайн сүлжээн дэх гүйлгээний баталгаажуулалтыг дэмжихийн тулд Proof of Stake (PoS) блокчэйн төслийн жетонуудыг тань шилжүүлж/түгжиж байна. Энэ талаар дараа дэлгэрэнгүй.
1.3. AAVE-д бидний дургүй зүйл юу вэ?
Харамсалтай нь AAVE нь газар тариалан эрхлэхэд идэвхтэй ойлголт, оролцоо шаарддаг. Хэрэглэгчдэд тохиромжгүй автоматжуулсан стратеги байхгүй байна.
2. Yield Farming with Нийлмэл
2.1. Compound-ийн танилцуулга
Нийлмэл нь өөрийгөө a гэж тодорхойлдог "Алгоритм ба бие даасан хүүгийн протокол" зээлдүүлэгч болон зээлдэгчийг холбох.
AAVE-ийн нэгэн адил хадгаламж эзэмшигчид хүү олохын тулд ухаалаг гэрээгээр дамжуулан хөрвөх чадварыг хангадаг бол зээлдэгчид эдгээр сангуудад хандахын тулд хүү төлж, Compound-ийг зуучлагч болгодог.
2.2. Бид нэгдэлд юу дуртай вэ?
AAVE-д таалагдах бүх зүйл бол Compound-д таалагдах явдал юм.
Бичиж байх үед протоколд байна 5.4 тэрбум ам Протокол болон түүний аюулгүй байдлын системд итгэх итгэлийг харуулсан 310,000 оролцогчид хөрвөх чадварыг хаасан.
2.3. Нэгдлийн талаар бидэнд юу таалагддаггүй вэ?
Харамсалтай нь AAVE шиг автоматжуулсан стратеги байхгүй байна. Бидний цорын ганц шүүмжлэл бол энэ нь зөвхөн Ethereum сүлжээнд байгаа явдал юм.
Энэ нь гүйлгээний зардлыг AAVE-тай харьцуулах үүднээс түүний зэрэглэлд маш сөрөг нөлөө үзүүлж байна.
3. Yield Farming with Муруй Санхүү
3.1. Муруй санхүүгийн танилцуулга
Муруй Санхүү нь үндсэндээ тогтвортой зоос дээр төвлөрсөн биржийн арилжааны хөрвөх чадварын протокол юм.
Тэд үүнийг бичиж байх үед 8.34 тэрбум ам.долларын ухаалаг гэрээндээ түгжигдсэн Ethereum блокчлон дээр байгаа. Түргэн хөрвөх чадварын үйлчилгээ үзүүлэгчдийг LP жетоноор дамжуулан урамшуулдаг бөгөөд үүнийг гацаа хийх эсвэл тогтвортой коин руу хөрвүүлэх боломжтой.
3.2. Curve-ийн бидэнд юу таалагддаг вэ?
Протокол нь хадгаламж эзэмшигчид болон зээлдэгчийг холбох зорилготой AAVE & Compound-ээс ялгаатай нь Curve нь платформ дээрх хөрвөх чадварын түгжээг ашиглан биржийн арилжаанд зах зээлд оролцогчийн үүрэг гүйцэтгэхийг зорьдог.
Энгийн хэллэгээр бол төвлөрсөн бус биржүүд нь своп хэлцлийг хийхдээ Curve-ийн хөрвөх чадварын сангуудыг ашигладаг бөгөөд ингэснээр Curve-д хадгалагдсан хөрвөх чадварыг үргэлж, тууштай ашиглахыг баталгаажуулдаг.
Үүний үр дүнд Curve усан сангууд дээр бий болсон сонирхол нь ерөнхийдөө маш өрсөлдөөнтэй бөгөөд үр өгөөжтэй байдаг.
3.3. Curve-ийн бидэнд юу таалагддаггүй вэ?
Үндсэн шүүмжлэл нь AAVE & Compound-тэй адил Ethereum-ийн автоматжуулсан стратеги, гүйлгээний зардал дутагдалтай байдаг.
Гэсэн хэдий ч, вэбсайт болон програм нь 90-ээд оны хувцасны чимэг хийх зорилготой протокол бүхий UX-ийн маш муу дүрслэлийг илэрхийлдэг гэдгийг нэмж хэлмээр байна.
4. Yield Farming with UniSwap
4.1 UniSwap-ийн танилцуулга
Uniswap хийх нь Ethereum блокчейн дээр ажилладаг DEX юм. Тэд итгэлцэлгүй тогтолцооны дагуу ажилладаг бөгөөд хөрвөх чадварын үйлчилгээ үзүүлэгчид хоёр жетоны санд хөрөнгө оруулалт хийдэг бөгөөд энэ нь арилжааны хосын зах зээлийг бий болгодог.
Энэ нь арилжааны шимтгэлийг хөрвөх чадварын үйлчилгээ үзүүлэгчдэд өгөөж болгон төлөх замаар (нэг жетоноос нөгөөд своп хийх замаар) дээрх хос дээр арилжаа хийх боломжийг олгодог.
4.2 Uniswap-д юу таалагддаг вэ?
Систем нь маш энгийн бөгөөд ил тод бөгөөд хамгийн сайн хамгаалалттай. Бичиж байх үеийн байдлаар, 5.83 тэрбум ам долларын үнэ цэнийг олон зуун арилжааны хосуудад хөрвөх чадвартай болгох протоколд түгжигдсэн.
4.3. Curve-ийн бидэнд юу таалагддаггүй вэ?
Харамсалтай нь, энэ нь Ethereum-д төвлөрсөн байдаг нь түүнийг гүйлгээний өндөр өртөгтэй эрсдэлд оруулдаг. Энэ нь жижиг портфолиотой хүмүүст нэвтрэхэд саад болж байна.
5. Yield Farming with Хуушуурын солилцоо
5.1. Pancakeswap-ийн танилцуулга
Хуушуур Энэ бол Ethereum-д төвлөрсөн Uniswap-д өгсөн BNB Chain-ийн хариулт юм.
Хоёр жетоноос бүрдэх хөрвөх чадварын санг ашиглан арилжааны шимтгэл авдаг хөрвөх чадварын үйлчилгээ үзүүлэгчтэй ямар ч арилжааны хосын зах зээлийг бий болгож болно. Энэ бол итгэлгүй явдал юм DEX Uniswap-тай төстэй.
5.2. Pancakeswap-д бид юу дуртай вэ?
Энгийн бөгөөд ил тод систем нь дээд зэргийн аюулгүй байдал, зардал багатай блокчейн дээр байх нэмэлт давуу тал юм. Эдгээр хүчин зүйлүүд нь Panckaswap-ийг ялагч болгодог.
Үүнд гайхах зүйл алга 4.63 тэрбум ам үнэ цэнэ нь протокол дээр түгжигдсэн бөгөөд энэ нь Ethereum-ийн хамтрагч Uniswap-тай ижил түвшинд тавьдаг.
5.3. Pancakeswap-д бид юу дургүй вэ?
DeFi-ийн ертөнц нь юуны түрүүнд Ethereum-ийн ачаалал ихтэй байдаг. Бусад сүлжээнүүд хамтран ажиллах боломжтой, олон хэлхээтэй ирээдүй рүү чиглэсэн ерөнхий хөдөлгөөнөөр бялуунаас хувь хүртэхийн төлөө өрсөлдөж байна.
Гэсэн хэдий ч одоогийн байдлаар Ethereum давамгайлах хүч хэвээр байна. Үүнтэй холбогдуулан BNB Chain & Panckaswap нь зөвхөн BNB Chain жетон дээр төвлөрдөг тул арилжаалагдах хөрөнгийн хамаагүй жижиг ертөнцийг санал болгодог.
Дүгнэлт
Үүнийг бичиж байх үеийнх шиг DeFi-д түгжигдсэн нийт утга нь байна 129.75 тэрбум ам үүнээс нийт түгжигдсэн үнийн дүнгийн 65% нь Ethereum-д байна.
Энэ нь ургацын аж ахуй нь үндсэндээ гүйлгээний зардал өндөр стратеги байсныг тайлбарлахад тусалдаг. Гүйлгээний зардал багатай сүлжээнүүд болон Ethereum виртуал машинууд гарч ирснээр DeFi-г илүү хүртээмжтэй болгох хөшүүрэг бий болсон.
Үүний гол асуудал бол DeFi ба ургацын аж ахуйг хялбархан тайлбарлаагүй эсвэл хангалттай автоматжуулж чадахгүй байгаа явдал юм. Тиймээс хэрэгжүүлэхийг хүсч буй стратегиа бүрэн эзэмшсэн байх нь чухал юм.
хариу үлдээх