Уоррен Баффет бол сүүлийн далан жилийн хугацаанд бусдаас илүү олон саятныг бий болгоход түлхэц өгсөн хүн юм. Уоррен Баффет бол олон хүн хөрөнгө оруулалтын зөвлөгөө авахаар ханддаг домогт хөрөнгө оруулагч юм.
Уоррен Баффетийн талаар надаас хамгийн их асуудаг асуулт бол "Түүний хөрөнгө оруулалтын нууц юу вэ?"
Хэрэв та хувьцаанд хөрөнгө оруулах гэж байгаа эсвэл одоогийн стратегиа сайжруулахыг хүсч байгаа бол бүх цаг үеийн хамгийн агуу хөрөнгө оруулагчдын нэгээс санаа авахын тулд энэ нийтлэлийг уншина уу.
Агуу Уоррен Баффетт хөрөнгө оруулагчдад сургамж их бий. Энд түүний есөн агуу нь байна.
1. Хөрөнгө оруулагчийн хувьд та өөрийн хөрөнгөө хадгалж үлдэхийг хичээх хэрэгтэй.
Уоррен Баффет хөрөнгийн хадгалалт нь хөрөнгө оруулагчийн тэргүүлэх чиглэл байх ёстой гэж хэлсэн; Энэ нь та муу наймаа хийвэл гарна гэсэн үг. Бүү сандарч, байр сууриа барь.
“Дүрэм №1: Хэзээ ч мөнгөө бүү алд. Дүрэм No2: №1 дүрмийг хэзээ ч бүү март”
The хувьцааны зах зээл олон хүчин зүйлийн хүслээр маш их дээш доош эргэлддэг. Олныг дагах уруу таталтаас зайлсхийж, гэрийн даалгавартаа анхаарлаа төвлөрүүлэх нь чухал.
Хэрэв бизнес асар их өсөлтийн нөөцтэй бол зах зээл эргэх үед хамгийн сайн үр өгөөжийг хүртэхийн тулд хамгийн муу зах зээлд ч хөрөнгө оруулалтаа үргэлжлүүлээрэй.
2. Дундаж бизнесийг өндөр үнээр худалдаж авснаас боломжийн үнээр гайхалтай бизнес худалдаж авсан нь дээр.
Энэ бол Уоррен Баффетийн хөрөнгө оруулалтын талаар суралцах хүсэлтэй хүмүүст өгөх анхны хичээл юм. Энэ нь хангалттай энгийн мэт боловч хөрөнгө оруулагчдад дагахад маш хэцүү байдаг.
Хөрөнгө оруулагчид сэтгэл хөдлөлөөр шийдвэр гаргадаг. Тэд өөрөөсөө “Би энэ хөрөнгө оруулалтад хэр их мөнгө төлөх вэ?” гэж асуудаг.
Гэхдээ тэд "энэ хөрөнгө оруулалт ямар үнэтэй вэ?" гэж асуух ёстой.
Та үүний төлөө хэр их мөнгө төлөхөд бэлэн байгаагаа шийдэж, дараа нь энэ нь хэр үнэтэй болохыг олж мэдэх хэрэгтэй. Хэрэв үнэ нь өөрийн үнэ цэнээс доогуур байвал түүнийг худалдаж аваарай. Үгүй бол бүү худалдаж ав.
"Гайхамшигтай компанийг хямд үнээр худалдаж авсан нь хамаагүй дээр"
Та хийх ёстой хоёр зүйл байна: нэгдүгээрт, та дутуу үнэлэгдсэн компаниудыг илрүүлэх хэрэгтэй; Хоёрдугаарт, тэд өсөх сайн боломж байгаа эсэхийг тодорхойлох хэрэгтэй.
3. Хэрэв бусад хүмүүс зарах гэж цөхрөнгөө барсан бол худалдаж авахад тохиромжтой үе байж магадгүй юм.
Хэрэв та энэ зөвлөгөөнд эргэлзэж байгаа бол та ганцаараа биш гэсэн үг.
Та үүнийг өмнө нь сонссон байх, эсвэл ядаж зарим хувилбарыг нь сонссон байх.
Гэхдээ хэрэв та энэ ишлэлийн цаад утга учир, түүнийг хэрэгжүүлэхийн тулд юу хийх хэрэгтэйг бодож үзвэл бүх зүйл илүү сонирхолтой болно.
Шунал, айдас гэж юу вэ?
Бидний айдас сайн зүйл гэдгийг бид яаж мэдэх вэ?
Уоррен Баффет таны айдас хүмүүс аливаа зүйлд хэрхэн хариу үйлдэл үзүүлэх тухай ойлголтоос үүдэлтэй байх ёстой гэж зөвлөж байна.
Хүмүүс ойлгохгүй байгаа зүйлээсээ айж чадахгүй.
Тиймээс, хэрэв та хүмүүсийн айдаг зүйлд хөрөнгө оруулахыг хүсч байгаа бол эхлээд тэд юунаас айгаад байгааг ойлгох хэрэгтэй.
Хэрэв тэдний айдас оновчтой биш бол түүнд хөрөнгө оруулалт хий. Хэрэв тэдний айдас үндэслэлтэй байвал түүнд хөрөнгө оруулах хэрэггүй.
"Бусад шуналтай байхад айж, бусад нь айж байхад шунаж бай"
Баффет шиг эсрэг тэсрэг хөрөнгө оруулагч болохын тулд уламжлалт мэргэн ухааныг эсэргүүцэхэд бэлэн байх ёстой. Бид олныг дагах утастай учраас ихэнх хүмүүст энэ нь хэцүү байдаг.
4. Хөрөнгийн зах зээл нь тэвчээргүй хүнээс өвчтөн рүү мөнгө шилжүүлэх төхөөрөмж юм.
Уоррен Баффет хувьцаагаа урт хугацаанд хадгалахад бэлэн байх ёстой гэж хэлсэн.
Хэрэв та үүнийг мэдрэхгүй бол та үүнийг огт эзэмших ёсгүй.
Урт хугацааны хөрөнгө оруулалтын давуу тал нь нийлүүлэлтийн давуу талыг ашиглах чадвар юм.
Хэрэв та хөрөнгө оруулалтаа удаан хугацаанд эзэмшвэл анхны хөрөнгө оруулалт болон дахин хөрөнгө оруулалтаас мөнгө олох боломжтой. ногдол ашиг хөрөнгийн ашиг хуваарилалт.
Цаг хугацаа өнгөрөхөд эдгээр нэмэлт хөрөнгө нь цасан бөмбөлөг шиг ажиллаж, баялгийн нуранги болох хүртлээ хэмжээ, хурдаа цуглуулдаг.
“Хичнээн их авьяас, хичээл зүтгэл байсан ч зарим зүйлд цаг хугацаа хэрэгтэй. Есөн эмэгтэйг жирэмсэн болгосноор нэг сарын дотор хүүхэд төрүүлж чадахгүй”
Та зах зээлийн дээд ба доод хэсгийг тогтмол барьж чадахгүй тул битгий оролдоорой.
Компанийн үнэ цэнийн талаар итгэлтэй байх үедээ хөрөнгө оруулалт хий. Хэрэв та сайн хувьцааг шударга үнээр худалдаж авбал цаг хугацааны явцад шагнагдах болно.
5. Шийдвэрээ тодорхой, үнэмшилтэй тайлбарлаж чадвал хөрөнгө оруулалт хий.
Та компанид хөрөнгө оруулахдаа өвөрмөц давуу болон сул талуудтай бетонон бизнесийг худалдаж авдаг.
Уоррен Баффет хөрөнгө оруулалт хийхээсээ өмнө бизнесээ ойлгох хэрэгтэй гэж хэлсэн. Хэрэв та үүнийг хийж чадахгүй бол энэ нь танд хэтэрхий төвөгтэй байна.
Та хөрөнгө оруулалтын үндэслэлийг ойлгохгүй бөгөөд ямар бэрхшээлийг хайхаа мэдэхгүй байх болно. Хэрэв та хөрөнгө оруулалтаараа мөнгө олох юм бол энэ нь зүгээр л дүлий аз байх болно, дүлий аз удахгүй дуусна.
"Эрсдэл нь юу хийж байгаагаа мэдэхгүйгээс үүсдэг"
Жишээлбэл, Баффет технологийн компаниудыг ойлгодоггүй учраас хэзээ ч хөрөнгө оруулалт хийж байгаагүй.
Тэрээр технологийн компаниудын талаар маш их уншсан байж болох ч тэдгээр компаниудын бизнесийн эдийн засгийн үндсэн зарчмуудыг хэзээ ч тэдэнд хөрөнгө оруулалт хийх хангалттай сайн ойлгож байгаагүй.
Тэрээр Amazon, Google, Facebook болон бусад олон салбарт хөрөнгө оруулалт хийхээ больсон ч зарим нэг ялагдахаас зайлсхийсэн байх.
6. Сэтгэл хөдлөлөө бүү оролцуул.
Баффет ихэнх хөрөнгө оруулалтын бүтэлгүйтлийн сэтгэлзүйн мэдрэлийн талаар эргэлздэг.
Уоррен Баффетын хөрөнгө оруулагчдад өгөх зөвлөгөө нь маш энгийн: чанартай компаниудыг худалдаж аваад, тэднийг барьж ав.
Хэрэв та зах зээл унах үед сандрахгүй, сахилга баттай байж чадвал та богино хугацаанд баян болно.
"Хөрөнгө оруулагчийн хувьд хамгийн чухал чанар бол оюун ухаан биш зан чанар юм"
Баффет темперамент бол хөрөнгө оруулагчийн хамгийн чухал чанар болохоос оюун ухаан биш.
Та бодит бус сэтгэл хөдлөлөө хяналтандаа байлгах хэрэгтэй. Та тэвчээртэй, сахилга баттай байж, бэрхшээлийг гэмтээхгүйгээр хүлээж авах хэрэгтэй.
Алдаа гаргахгүй байх чадвар танд хэрэгтэй.
Танд ихэнх хүмүүсийн биеэ авч явах байдлаас тэс өөр байдлаар биеэ авч явах чадвар хэрэгтэй. Хувьцаагаар мөнгө олохын тулд ухаалаг байх шаардлагагүй.
Гэхдээ та жирийн хүнээс өөрөөр биеэ авч явах ёстой.
7. Хөрөнгө оруулалт хийх нууц бол аливаа зүйлийн үнэ цэнийг ойлгох явдал юм.
Үнэ цэнэтэй хөрөнгө оруулалтын тухай ойлголтыг Бенжамин Грэхэм болон түүний шавь Уоррен Баффет нар дэлгэрүүлсэн.
Үнийн хөрөнгө оруулалт нь дутуу үнэлэлт ба хэт үнэлгээ гэсэн хоёр үндсэн ойлголттой холбоотой.
Хэрэв хувьцаа нь өөрийн үнэ цэнээс доогуур үнээр арилжаалагдаж байвал түүнийг дутуу үнэлнэ.
Нөгөө талаар хувьцаа байхад арилжаа өөрийн үнэ цэнээс өндөр үнээр, хэт үнэлэгдсэн.
Уоррен Баффет үнэ цэнэтэй хөрөнгө оруулалтыг илүүд үздэг, учир нь энэ нь түүнд хөрөнгө оруулалт хийхдээ аюулгүй байдлыг хангадаг гэж үздэг.
Энэ нь хувьцааны үнэ унасан ч хямдхан худалдаж авсан учраас мөнгө олох орон зайтай гэсэн үг.
"Үнэ бол таны төлдөг зүйл юм. Үнэ цэнэ нь таны олж авсан зүйл юм"
Үнэ цэнийн хөрөнгө оруулалтын гол цөм нь үнэ ба үнэ цэнэ нь ижил зүйл биш гэдэгт итгэх итгэл юм.
Уоррен Баффет хувьцааг ихээхэн хямдралтай үнээр худалдаж авахыг санал болгож, хүчтэй суурь (борлуулалт, орлого, мөнгөн гүйлгээ) бүхий компаниудыг хайж олохыг санал болгож байна, гэхдээ хувьцааны үнийг үл тоомсорлодог.
Тэрээр зах зээл дээр эдгээр гүн хямдарсан хувьцааны үнийг олох боломжтой гэж тэр үзэж байна.
Компанийн хувьцааны үнэ өөрийн үнэ цэнээс доогуур буурах хэд хэдэн шалтгаан байдаг бөгөөд эдгээр хүчин зүйлсийн аль нэг нь нөлөөлсөн тохиолдолд та хувьцаагаа хямд үнээр худалдаж авах боломжийг эрэлхийлэх хэрэгтэй.
8. Ирээдүйд бэлд, түүнийг урьдчилан таамаглах хэрэггүй.
Хөрөнгө оруулагчдын дийлэнх нь өсөх хувьцааг худалдаж авахыг хичээж байна гэж Уоррен Баффет нэгэнтээ хэлсэн.
Тэд үнийг бизнесийн үндсэн зарчмаар зөвтгөж байгаа эсэхийг авч үздэггүй.
Асуудал нь та бусад хүмүүсийн юу бодож байгааг нарийн таамаглаж чадсан ч гэсэн энэ нь танд нэг их тус болохгүй, учир нь тодорхойлолтоор хүн амын тал хувь нь эсрэгээр боддог бөгөөд аль тал нь зөв болохыг хэлэх арга байхгүй.
“Бороо орохыг урьдчилан таамаглах нь чухал биш, хөвөгч авдар барих нь чухал”
Уоррен Баффет зах зээлийн өдөр тутмын хэлбэлзлийн талаар санаа зовох хэрэггүй гэж хэлсэн.
Ирэх жил, дараа жил нь эдийн засаг ямар байх бол гэж санаа зовох хэрэггүй.
Та зах зээлээс илүү өндөр үнээр үнэ цэнээ өсгөж чадна гэж бодож байгаа компаниудын багцыг цуглуулсан бөгөөд тэд үүнийг хийсээр байвал та сайн ажиллах болно.
9. Бүрэлдэхэд илүү их цаг гаргахын тулд эрт эхэл.
Нийлмэл бол орчлон ертөнцийн хамгийн хүчирхэг хүч юм. Компактлахын хамгийн сайн тал нь юу ч биш юмнаас ямар нэг зүйлийг авдаг, жаахан ид шидтэй байдаг.
Баффет түүний хамгийн дуртай хугацаа нь үүрд мөнх гэж хэлдгээрээ алдартай.
Түүний хөрөнгө өмнөх 10 жилийнхээ орлогоос сүүлийн 50 жилд илүү их мөнгө олсон нь бүр ч их өссөн.
“Би арван нэгэн настайдаа анхны хөрөнгө оруулалтаа хийсэн. Тэр болтол би амьдралаа дэмий үрсэн"
Эрт, ойр ойрхон, урт хугацаанд хөрөнгө оруулалт хийх үед нэгдлүүд хамгийн сайн ажилладаг.
Энэ нь танд нэмэлт мөнгө байгаа бол хөрөнгө оруулалт хийх талаар бодох хэрэгтэй гэсэн үг юм.
Маргааш эсвэл дараа жил эсвэл бусад зорилгодоо хүрэх хүртэл бүү хүлээ, учир нь цаг хугацаа таны өмнөөс ажлын тал хувийг хийх болно.
Дүгнэх
Уоррен Баффет хүмүүсийн хөрөнгө оруулалтад хандах хандлагыг өөрчилсөн.
Түүний сургамж зөвхөн хөрөнгө оруулалтад төдийгүй амьдралын бараг бүх талбарт хамаатай.
Тэрээр амьдралынхаа туршид хэрхэн зөв хөрөнгө оруулалт хийхийг ойлгохыг хичээсэн бөгөөд түүний зөвлөгөө нь бидний амьдралын бүхий л салбарт ухаалаг шийдвэр гаргахад тусалдаг.
Шинэхэн эсвэл ахмад дайчдын хувьд Баффетийн стратеги нь санхүүгийн ертөнцийн талаар ойлголт өгөх магадлалтай.
Хэрэв бид сонсож, сурвал Омахагийн Oracle сургамж авах боломжтой.
хариу үлдээх