तुम्ही काही काळ गुंतवणुकीत गुंतले असल्यास, तुम्हाला आधीच लाभांश या संज्ञेशी परिचित असेल.
पण जर तुम्ही गुंतवणुकीसाठी नवीन असाल किंवा तुम्हाला थोडेसे दडपल्यासारखे वाटत असेल - तर हा लेख तुमच्यासाठी आहे!
या ब्लॉगमध्ये, तुम्हाला लाभांशांबद्दल अधिक माहिती मिळेल आणि तुम्ही ते तुमच्या आर्थिक नियोजनात कसे वापरू शकता. पण प्रथम, लाभांश म्हणजे काय?
लाभांश म्हणजे काय?
लाभांश म्हणजे कंपनीच्या कमाईच्या काही भागाचे भागधारकांना वितरण.
जेव्हा एखादी कंपनी नफा किंवा अतिरिक्त कमावते, तेव्हा बोर्ड त्या नफ्याचा वापर व्यवसायात पुनर्गुंतवणूक करण्यासाठी, भागधारकांना लाभांशाद्वारे वाटप करण्यासाठी किंवा स्वतःचे शेअर्स खरेदी करण्यासाठी करू शकते.
कॉमन वर लाभांश द्यायचा की नाही हे कंपनीचे संचालक मंडळ ठरवते शेअर. बोर्ड हा निर्णय घेते कारण ते शेअरहोल्डर्सच्या सर्वोत्तम हितासाठी काम करत आहेत, जे त्यांचे मालक आहेत. त्यांना अशा कृती करायच्या आहेत ज्यामुळे त्यांचे मूल्य वाढेल गुंतवणूक दीर्घावधीत.
लाभांश रोख स्वरूपात दिला जाऊ शकतो किंवा कदाचित अतिरिक्त शेअर्स म्हणून वितरित केला जाऊ शकतो. लाभांश साधारणपणे वर्षातून एकदा किंवा दोनदा घोषित केला जातो आणि प्रत्येक घोषणा तारखेनंतर एक किंवा अधिक तिमाहीसाठी दिला जातो.
लाभांशाचे प्रकार:
अनेक प्रकारचे लाभांश आहेत, परंतु सर्वात सामान्य म्हणजे रोख लाभांश. कंपन्यांनी दिलेले विविध प्रकारचे लाभांश पाहू.
- रोख लाभांश: रोख लाभांश हा लाभांशाचा सर्वात सामान्य प्रकार आहे आणि तो थेट स्टॉकधारकांना दिला जातो. तुम्हाला रोखीने पैसे दिले जातील, सामान्यतः इलेक्ट्रॉनिक हस्तांतरणाद्वारे.
- स्टॉक लाभांश: स्टॉक डिव्हिडंड रोख रकमेऐवजी कंपनीच्या शेअर्समध्ये दिला जातो. तुम्हाला रोख पेमेंटऐवजी अतिरिक्त शेअर्सच्या स्वरूपात पैसे दिले जातील.
- विशेष लाभांश: विशेष लाभांश हा सामान्य लाभांश चक्राचा भाग नसलेल्या कंपनीद्वारे भागधारकांना दिलेला अतिरिक्त पेमेंट आहे. विशेष लाभांश सहसा कॉर्पोरेट पुनर्रचना किंवा व्यवसायाच्या संभाव्यतेबद्दल व्यवस्थापनाचा दृष्टिकोन बदलणार्या इतर घटकांमुळे होतो.
- लाभांश पुनर्गुंतवणूक योजना (DRIP): DRIP हे असे कार्यक्रम आहेत ज्याद्वारे तुम्ही तुमचा रोख लाभांश जारी करणाऱ्या कंपनीच्याच अधिक शेअर्समध्ये पुन्हा गुंतवू शकता.
एक्स-डिव्हिडंडची तारीख रेकॉर्ड तारखेपेक्षा वेगळी कशी आहे?
माजी लाभांश तारीख आणि रेकॉर्ड तारीख या दोन तारखा आहेत ज्या स्टॉकहोल्डर्ससाठी महत्त्वाच्या आहेत.
एक्स-डिव्हिडंड तारीख ही ती तारीख असते ज्या दिवशी कंपनी घोषित करते की ती त्या तारखेनंतर शेअर्स खरेदी करणाऱ्या भागधारकांना लाभांश देणार नाही.
रेकॉर्ड डेट ही ती तारीख असते ज्या दिवशी कंपनीचे संचालक मंडळ ठराविक वेळी शेअर्स कोणाचे आहेत हे स्थापित करते, त्यामुळे सर्व लाभांश देयके त्या लोकांकडे जातील.
रेकॉर्ड डेट आणि एक्स-डिव्हिडंड डेट यामधील गोंधळ सामान्य आहे. आधीचे कंपनीने सेट केले आहे आणि नंतरचे स्टॉक एक्सचेंजद्वारे सेट केले आहे. कारण एक्सचेंजेसमध्ये केलेल्या व्यवहारांसाठी सेटलमेंट कालावधी असतो.
लाभांश साठा का विकत घ्या?
बरं, शेअरहोल्डर म्हणून तुमच्यासाठी उत्पन्न मिळवणाऱ्या कंपन्यांमध्ये शेअर्स ठेवण्याचे काही खरे फायदे आहेत. लाभांश देयके निरोगी कंपनीला सूचित करू शकतात.
एखादी कंपनी चांगली कामगिरी करत आहे की नाही हे तुम्हाला जाणून घ्यायचे असल्यास, एक द्रुत मार्ग म्हणजे तिच्या लाभांश देयके पाहणे. जर कंपनी लाभांश देत असेल, तर याचा अर्थ पेमेंट कव्हर करण्यासाठी आणि तरीही ऑपरेट करण्यासाठी तिच्याकडे पुरेसे पैसे आहेत.
डिव्हिडंड स्टॉक्स बाजारातील अस्थिरतेला एक चांगली उशी प्रदान करू शकतात. अतिरिक्त उत्पन्न डाउन सायकल दरम्यान संभाव्य नुकसान भरून काढण्यास मदत करू शकते किंवा इतर संधींमध्ये पुन्हा गुंतवणूक करणे सोपे करू शकते.
लाभांश हा निष्क्रिय उत्पन्नाचा एक उत्तम स्रोत आहे. लाभांश समभागांबद्दलचा सर्वात चांगला भाग म्हणजे ते उत्पन्नाचा प्रवाह प्रदान करू शकतात - तुम्ही शेअर बाजारात सक्रियपणे व्यापार करत नसतानाही.
तुम्ही सातत्याने लाभांश देणार्या कंपन्यांचे शेअर्स विकत घेतल्यास आणि नंतर ते अनेक वर्षे तग धरून राहिल्यास, तुम्हाला कोणतेही काम न करता पैसे मिळू शकतात!
कंपन्या लाभांश का देतात
कंपन्या लाभांश देतात कारण ते त्यांच्या भागधारकांना बक्षीस देऊ इच्छितात आणि त्यांना कंपनीत गुंतवणूक करण्यास प्रोत्साहित करतात. गुंतवणूकदारांना शेअर बाजारात विकण्याऐवजी शेअर्स टिकवून ठेवण्यासाठी लाभांशाचा वापर केला जातो.
लाभांश देयके कंपनीच्या क्रियाकलाप आणि ऑपरेशन्ससाठी वित्तपुरवठा खर्च कमी करण्यास देखील मदत करू शकतात.
जेव्हा कंपन्या लाभांश देतात, तेव्हा ते पैसे देतात जे इतर कारणांसाठी वापरता आले असते. तथापि, लाभांश कंपनीच्या शेअरची किंमत वाढवून आणि गुंतवणूकदारांना अधिक आकर्षक बनवून तिच्या आर्थिक कामगिरीमध्ये सुधारणा करण्यास मदत करू शकतात.
कंपन्यांचा नफा वाढल्यास किंवा शेअर्सच्या किमतीत लक्षणीय वाढ झाल्यास ते त्यांचे लाभांश पेमेंट वाढवू शकतात.
लाभांशाचे मूल्यांकन कसे करावे?
लाभांशाचे मूल्यमापन करताना, सर्वप्रथम विचार करणे आवश्यक आहे की ते किती टिकाऊ आहे. ज्या कंपन्या वेळोवेळी सातत्यपूर्ण लाभांश देतात ते असे करतात कारण त्यांच्याकडे एक टिकाऊ व्यवसाय मॉडेल आहे आणि त्या देयकांना समर्थन देण्यासाठी पुरेसा रोख प्रवाह निर्माण करू शकतात.
सर्वसाधारणपणे, जितका जास्त लाभांश असेल तितका स्टॉक अधिक मौल्यवान असेल. तथापि, तुम्ही लाभांशाचे मूल्यांकन करू शकता असे अनेक मार्ग आहेत.
- लाभांश कव्हरेज प्रमाण: हे प्रमाण खर्च आणि व्याज देयके नंतर कंपनीकडे किती पैसे आहेत हे मोजते. प्रति शेअर कमाईची (EPS) किती टक्केवारी लाभांश म्हणून दिली जात आहे ते दाखवते. ही टक्केवारी जितकी जास्त असेल तितका लाभांश सुरक्षित असल्याचे दिसून येते.
- पेआउट प्रमाण: हे एका वर्षात लाभांशामध्ये किती कमाई दिली गेली याच्या तुलनेत ऑपरेशन्समध्ये किती परत गुंतवले गेले किंवा शेअर बायबॅक किंवा अधिग्रहण यांसारख्या इतर कारणांसाठी वापरले गेले. उच्च पेआउट गुणोत्तर म्हणजे ऑपरेशन्समध्ये पुनर्गुंतवणूक करण्यापेक्षा किंवा इतर हेतूंसाठी वापरल्या जाण्यापेक्षा जास्त कमाई डिव्हिडंडमध्ये दिली जात आहे. ही संख्या जितकी जास्त असेल तितकी कंपनीला भविष्यातील लाभांश देण्यास अडचणी येण्याची शक्यता असते.
- लाभांश वाढीचा दर: डिव्हिडंड ग्रोथ रेट मोजतो की कंपनी वेळेनुसार किती लवकर लाभांश देयके वाढवते. वाढता लाभांश देणारा गुंतवणूकदारांना खात्री देतो की ते त्यांच्या गुंतवणुकीवरील परताव्याच्या उत्पन्नावर अवलंबून राहू शकतात.
- लाभांश उत्पन्न: शेअरच्या सध्याच्या किमतीनुसार प्रति शेअर वार्षिक लाभांश भागून लाभांश उत्पन्नाची गणना केली जाते. उदाहरणार्थ, जर एखाद्या समभागाचा वार्षिक लाभांश 2 रुपये प्रति शेअर असेल आणि त्याची सध्याची किंमत 40 रुपये प्रति शेअर असेल, तर त्याचे उत्पन्न 5% असेल. लाभांश उत्पन्न जितके जास्त असेल तितके चांगले, कारण हे सूचित करते की गुंतवणूकदारांना दिलेल्या स्टॉकमध्ये त्यांच्या जोखमीची भरपाई केली जात आहे. काही प्रकरणांमध्ये, मोठ्या प्रमाणात लाभांश देणार्या कंपन्या त्यांचा व्यवसाय लवकरात लवकर वाढवत नसतील किंवा ते लाभांश कायम ठेवण्यासाठी पुरेसा रोख प्रवाह निर्माण करत नसतील. ज्या गुंतवणूकदारांना सध्याच्या रोख प्रवाह निर्मितीचा त्याग न करता सतत वाढीची क्षमता प्रदान करणार्या कंपन्या हव्या आहेत त्यांच्यासाठी हा लाल झेंडा असू शकतो.
भारतातील लाभांश उत्पन्नावर प्राप्तिकर
लाभांश हा एखाद्या व्यक्तीच्या किंवा कंपनीच्या उत्पन्नाचा एक भाग असतो. जर एखाद्या कंपनीने आपल्या भागधारकांना लाभांश दिला तर भागधारकांना त्यावर कर भरावा लागेल. भागधारकाला मिळालेल्या लाभांशाची रक्कम त्याच्या एकूण उत्पन्नात जोडली जाते आणि त्याच्या स्लॅब दरानुसार कर आकारला जातो.
वित्त कायदा, 2020 नुसार, जर तुम्हाला एखाद्या भारतीय कंपनीकडून लाभांश मिळाला किंवा ए म्युच्युअल फंड एका वर्षात रु. 5,000 पेक्षा जास्त, कंपनी त्यावरून 10% कर कपात करेल.
तुमच्या लाभांश प्रमाणपत्रावर कर कपात केलेली रक्कम दर्शविली जाईल आणि तुमच्या आयकर रिटर्न भरताना या रकमेचे क्रेडिट तुम्हाला दिले जाईल. तुम्ही तुमच्या इन्कम टॅक्स रिटर्न भरल्यावर तुम्हाला त्या आर्थिक वर्षातील तुमच्या मिळकतीवर आधारित नंतर कर भरावा लागेल.
थोडक्यात, निःसंशयपणे, लाभांश गुंतवणुकीबद्दल आशावादी आणि उत्साही असण्याची अनेक कारणे आहेत, विशेषत: तंत्रज्ञानामुळे ही गुंतवणूक अधिक सोपी आणि सुलभ होत आहे.
तुम्हाला तुमच्या संशोधनाचा वाटा उचलण्यास आणि बाजाराबद्दल थोडेसे जाणून घेण्याची तयारी असल्यावर, प्रारंभ करण्यासाठी ते फार कठीण नाही. तुम्हाला निष्क्रीय उत्पन्न प्रवाह आणि दीर्घकालीन संपत्ती निर्माण करण्यामध्ये अजिबात रस असल्यास, ते पाहण्यासारखे आहे.
किमान, वरील यादीचे पुनरावलोकन केल्याने तुम्हाला लाभांश समभाग कोणते आहेत, ते कसे कार्य करतात आणि कोणते तुमच्यासाठी व्यवहार्य गुंतवणूक लक्ष्य असू शकतात याची चांगली कल्पना दिली पाहिजे.
प्रत्युत्तर द्या