पगारदार व्यक्तींसाठी योग्य पोर्टफोलिओ काय आहे?
मला हा प्रश्न नेहमी विचारला जातो आणि लोक, बरेचदा माझ्याकडे असलेले उत्तर समजून घेण्यासाठी धडपडत असतात. म्हणून, मी या विषयावर माझे विचार मांडण्याची ही संधी साधून एक सैद्धांतिक चौकट सादर करण्याचे ठरवले आणि त्यानंतर काही मार्गदर्शन केले.
कृपया सल्ला द्या की हा आर्थिक सल्ला नाही. पोर्टफोलिओ बांधणी आणि वाटपाचे निर्णय वैयक्तिक गुंतवणूकदाराच्या विशिष्ट परिस्थितीवर अवलंबून असतात.
जर तुम्ही पगारदार व्यक्ती असाल तर तुमचे आर्थिक भांडवल कसे तयार करावे आणि त्याचे वाटप कसे करावे याचा उलगडा करू शकत नसाल, तर हा लेख फक्त एक तार्किक फ्रेमवर्क प्रदान करेल ज्याने तुम्हाला सुरुवात करावी. तपशीलवार सल्ल्यासाठी, गुंतवणूक सल्लागाराचा सल्ला घ्या.
चला मग जाऊयात.
पगारदार व्यक्तींसाठी पोर्टफोलिओ - ध्येय सेटिंग
पोर्टफोलिओ व्यवस्थापनासाठी ध्येय निश्चित करणे महत्त्वाचे आहे. पोर्टफोलिओ कोणते लक्ष्य पूर्ण करेल हे आम्हाला माहित असणे आवश्यक आहे. हे लक्ष्य सेटिंग आम्हाला प्रदान करते:
- परताव्याचा ज्ञात लक्ष्य दर;
- लक्ष्य करण्यासाठी ज्ञात जोखीम पातळी;
- उपलब्ध वेळ क्षितिज
वास्तविक जगात, गुंतवणूकदारांची अनेक उद्दिष्टे असू शकतात. प्रत्येक उद्दिष्ट पूर्ण करण्याच्या एकूण पोर्टफोलिओच्या क्षमतेवर परिणाम करेल. जर पोर्टफोलिओ अपुरा असेल किंवा अपेक्षा खूप जास्त असतील तर गुंतवणूकदाराला उद्दिष्टांना प्राधान्य देण्यासाठी शिक्षित केले जाऊ शकते.
गोष्टी सोप्या ठेवण्यासाठी, या लेखाच्या उद्देशाने, आम्ही काही गृहीतके करू. हे आहेत:
- गुंतवणुकदाराचे एकच ध्येय असते, ते म्हणजे, महागाईसाठी समायोजित केलेल्या शेवटच्या पगारावर आधारित सेवानिवृत्तीपर्यंत त्यांचे जीवनमान राखणे;
- कर्मचार्यांमध्ये प्रवेशाचे वय 25 वर्षे आहे आणि गुंतवणूकदाराचे वय 60 वर्षे पूर्ण झाल्यावर निवृत्ती;
- पोर्टफोलिओद्वारे मिळणारा लाभांश आणि निश्चित उत्पन्न पुन्हा गुंतवले जाते.
पगारदार व्यक्तींसाठी पोर्टफोलिओ - मानवी भांडवलाची संकल्पना
गुंतवणुकदाराच्या एकूण भांडवलाकडे लक्ष दिल्याशिवाय पोर्टफोलिओ व्यवस्थापनावर कोणतीही चर्चा पूर्ण होणार नाही. हे आर्थिक भांडवल (पोर्टफोलिओ) प्लस आहे मानवी भांडवल.
उद्योजकतेतून मिळणारे भविष्यातील सर्व उत्पन्न किंवा आज मिळालेले वेतन हे मानवी भांडवल म्हणून परिभाषित केले जाते. हे गृहित दराने सवलत दिलेले वर्तमान मूल्य आहे. मानवी भांडवल हे एखाद्याच्या कामकाजाच्या जीवनाच्या प्रारंभी सर्वात जास्त असते आणि निवृत्तीच्या जवळ किंवा सर्वात कमी असते.
उद्योजक आणि स्वयंरोजगार असलेल्या व्यक्तींना मानवी भांडवल आहे असे मानले जाते जे इक्विटीचे प्रतिनिधित्व करते. स्वयंरोजगार असलेली व्यक्ती केव्हा आणि किती पैसे कमवेल हे अनिश्चित आहे.
इक्विटी गुंतवणूक खूप भिन्न नाहीत. एखादी कंपनी घोषणा करते की नाही लाभांश किंवा नाही आणि शेअरच्या किमतीचे वर्तन काय असेल याचे मॉडेल करता येत नाही. म्हणून, जोखीम घटक जास्त आहे.
त्याचप्रमाणे, पगारदार व्यक्तींसाठी, मानवी भांडवल निश्चित उत्पन्नाचे जवळून प्रतिनिधित्व करते असे म्हटले जाते. पगारदार व्यक्तीला दर महिन्याला एक निश्चित, नियमित उत्पन्न मिळते.
निश्चित उत्पन्नातील गुंतवणूक फारशी वेगळी नसते. कंपनी तिच्या रोख्यांवर आणि त्यांच्या तारखांवर जे व्याज देते ते मॉडेल केले जाऊ शकते. त्यामुळे जोखमीचे घटक कमी आहेत.
म्हणून, इक्विटी-सदृश मानवी भांडवल असलेल्या उद्योजक आणि स्वयंरोजगार असलेल्या व्यक्तींसाठी, पोर्टफोलिओ वाटप निश्चित उत्पन्नाकडे झुकले पाहिजे. त्याचप्रमाणे, मानवी भांडवलासारखे निश्चित उत्पन्न असलेल्या पगारदार व्यक्तींसाठी, पोर्टफोलिओचे वाटप इक्विटीच्या दिशेने असले पाहिजे.
पगारदार व्यक्तींसाठी पोर्टफोलिओ - इतर घटक
पोर्टफोलिओ वाटपाचे निर्णय घेण्यास एकाकीपणातील मानवी भांडवलाची वैशिष्ट्ये विचारात घेणे खूप सोपे आहे. एखाद्याने इतर घटकांचे कौतुक केले पाहिजे.
उद्योग
बहुतेक मध्ये कर्मचारी चक्रीय उद्योग आरोग्यसेवा आणि शिक्षण क्षेत्रातील कर्मचार्यांपेक्षा कमोडिटीज, ऑटोमोबाईल्स, सिमेंट, स्टील आणि बांधकाम साहित्याला जास्त धोका असतो.
व्याजदर कमी असताना, बँकांकडून वित्तपुरवठा स्वस्तात उपलब्ध असताना आणि अर्थव्यवस्था तेजीत असताना हे उद्योग चांगले काम करतात. हे घटक उलट करा आणि तुम्हाला आढळेल की हे उद्योग संघर्ष करत आहेत.
कालांतराने, या उद्योगांच्या चक्रीय स्वरूपामुळे, आम्ही असे निरीक्षण करतो की पगारवाढीचा दर तफावत तसेच कार्यप्रदर्शन-संबंधित वेतन दर्शवितो. त्यामुळे, व्यक्तीचे मानवी भांडवल निश्चित उत्पन्नासारखेच आहे असा निष्कर्ष काढता येत नाही.
फार्मास्युटिकल किंवा खत कंपनीची मालकी असलेल्या स्वयंरोजगारासाठीही हेच खरे आहे. युद्ध, साथीचे रोग आणि दुष्काळ यासारख्या गंभीर घटना वगळता, या व्यवसायांची उत्पादने आणि सेवांची मागणी स्थिर राहते.
व्याजदर, चलनविषयक धोरण किंवा वाढीचा दर यासारख्या चक्रीय घटकांचा या उद्योगांवर जास्त प्रभाव पडत नाही. म्हणून, आपण असा निष्कर्ष काढू शकतो की उद्योजकाचे मानवी भांडवल समभागासारखे नसते.
वय
पोर्टफोलिओ वाटप करताना गुंतवणूकदाराचे वय देखील विचारात घेतले पाहिजे. 25 वर्षांच्या व्यक्तीने नुकतीच नोकरी सुरू केल्याने इक्विटीसाठी जास्त वाटप करणे पसंत केले जाते.
बाजार नकारात्मक चालू तर, लांब सेवानिवृत्तीसाठी कालावधी अल्प-मुदतीचे पोर्टफोलिओ नुकसान वसूल करण्यास अनुमती देते.
ही उच्च जोखीम घेण्याची क्षमता पगारदार वैयक्तिक वयानुसार कमी होते. वयाच्या ५० व्या वर्षी, पोर्टफोलिओमध्ये इक्विटी वाटप अल्पसंख्य असले पाहिजे आणि निवृत्तीच्या जवळ किंवा जवळपास अस्तित्वात नसावे.
याचे कारण म्हणजे निवृत्तीच्या वेळी किंवा जवळ, व्यक्तीकडे इक्विटी मार्केटमधील अल्पकालीन अस्थिरता भरून काढण्यासाठी वेळेची लवचिकता नसते आणि त्यामुळे सेवानिवृत्तीच्या वेळी पोर्टफोलिओ कमी होण्याचा धोका असतो.
जोखीम घेण्याची वृत्ती
गुंतवणूकदार म्हणून, जोखीम घेण्याची वृत्ती समजून घेणे महत्त्वाचे आहे. आमच्या बाबतीत, पोर्टफोलिओ ठराविक फरकाने सांगितलेले उद्दिष्ट साध्य करण्यात अयशस्वी होण्याची शक्यता याला धोका म्हणतात.
गुंतवणूकदारांनी त्यांच्या पोर्टफोलिओवर, गुंतवणुकीची उद्दिष्टे आणि राहणीमानावर अशा जोखीम घेण्याचे परिणाम जाणून घेणे आवश्यक आहे. खूप जास्त किंवा खूप कमी-जोखीम सहिष्णुतेमुळे पोर्टफोलिओचे सर्वोत्कृष्ट निर्णय होऊ शकतात आणि शेवटी पोर्टफोलिओमध्ये कमी कामगिरी होऊ शकते.
परावर्तन
गुंतवणूकदार म्हणून विविधतेचाही विचार करणे आवश्यक आहे. मालमत्ता वर्गाची निवड आणि मालमत्ता वर्गातील सुरक्षा निवड या दोन्हींवर याचा परिणाम झाला.
पारंपारिकपणे, गुंतवणूकदारांनी इक्विटी आणि निश्चित-उत्पन्न गुंतवणुकींमध्ये भांडवल वाटप करून पोर्टफोलिओ तयार केले आहेत. फारसा विचार केला गेला नाही वैकल्पिक गुंतवणूक, जे परतावा वाढवणारे किंवा जोखीम कमी करणारे म्हणून काम करू शकतात.
हा कल बदलला आहे आणि आता आमच्याकडे अनुभवजन्य पुरावे आहेत की वैविध्यपूर्ण पोर्टफोलिओमध्ये पर्यायी गुंतवणुकीसाठी काही प्रकारचे एक्सपोजर आहे, ज्यामध्ये हे समाविष्ट आहे:
- भू संपत्ती (महागाई बचाव आणि जोखीम विविधता);
- हेज फंड (परतावा वाढवणे आणि जोखीम विविधता वाढवणे);
- वस्तू (वाढीव परतावा आणि वैविध्यपूर्ण जोखमीच्या संभाव्यतेसह महागाई बचाव);
- खाजगी इक्विटी (परतावा आणि वैविध्यपूर्ण जोखीम वाढवा);
- डिजिटल मालमत्ता (परतावा आणि वैविध्यपूर्ण जोखीम वाढवा).
असे म्हटले जात आहे की, नियामक निरीक्षण आणि प्रवेशातील अडथळे यापैकी अनेक गुंतवणूक वाहने सरासरी पगारदार व्यक्तीसाठी उपलब्ध होण्यास प्रतिबंध करतात.
त्याचप्रमाणे, रस्त्यावरील पारंपारिक विचारसरणी देखील वेळोवेळी दोन किंवा तीन हॉट सिक्युरिटीज धारण करून ओळखते. यामुळे दीर्घकालीन उद्दिष्टे आणि अति-व्यापाराचा पाठपुरावा करण्यासाठी अल्पकालीन अभिमुखता येते.
असे उपोत्तम निर्णय टाळले पाहिजेत आणि पगारदार व्यक्तींनी सक्रिय धोरणांऐवजी निष्क्रिय गुंतवणूक धोरणे निवडली पाहिजेत. हे निष्क्रिय गुंतवणूक धोरणांमुळे आहे:
- संशोधन आणि अंमलबजावणी प्रक्रिया तज्ञांना सोपवा;
- विविधीकरण सक्षम करा;
- गुंतवणूकदाराला त्याच्या नोकरीवर आणि कुटुंबावर लक्ष केंद्रित करू द्या.
पगारदार व्यक्तींसाठी योग्य पोर्टफोलिओ
आम्ही आता नमुना आधारावर पगारदार व्यक्तींसाठी पोर्टफोलिओ विकसित करून आमची पार्श्वभूमी सरावात ठेवतो. माझ्या मते, मला स्वतःसाठी गोष्टींबद्दल अशा प्रकारे जायला आवडेल.
पगारदार व्यक्तींसाठी आदर्श पोर्टफोलिओ - वयोगट: 25 ते 3
आम्ही ते पाहतो:
- उपलब्ध दीर्घकालीन क्षितिजामुळे हा एक उच्च-जोखीम अभिमुखता असलेला पोर्टफोलिओ आहे;
- दीर्घकालीन क्षितिज आम्हाला आक्रमकपणे महत्त्वपूर्ण भांडवल (85%) वाटप करण्यास अनुमती देते ग्रोथ स्टॉक निधी, कमोडिटी निधी आणि Cryptocurrency.
- हळूहळू पोझिशन्स तयार करण्यासाठी बचत आणि निश्चित उत्पन्नाच्या पोर्टफोलिओद्वारे पोर्टफोलिओमध्ये नियमित योगदान देण्याची कल्पना आहे.
पगारदार व्यक्तींसाठी आदर्श पोर्टफोलिओ - वयोगट: 35 ते 44
आम्ही ते पाहू शकतो:
- इक्विटी आणि कमोडिटी यांना कमी भांडवल वाटप केले जाते;
- निश्चित उत्पन्न त्यात अधिक भांडवल वाटप केले आहे;
- रिअल इस्टेटमध्ये गुंतवणुकीद्वारे भांडवल वाटप केले जाते स्थावर मालमत्ता गुंतवणूकीचे ट्रस्ट किंवा भौतिक मालमत्ता;
- पुन्हा, येथे फोकस जोखीम विविधीकरणाच्या प्रयत्नांमध्ये (निश्चित उत्पन्न, कमोडिटी फंड आणि रिअल इस्टेटसाठी 45% वाटप) मध्ये शेवटच्या कालावधीतील नफ्याचे एकत्रीकरण करणे आणि वाढीच्या साठ्यांसाठी उच्च (55%) वाटपासह भांडवली वाढीचे धोरण राखणे आणि क्रिप्टोकरन्सी.
- पुन्हा, आम्ही अल्पकालीन अस्थिरतेशी संबंधित नाही कारण आमची गुंतवणूक क्षितिज दीर्घकालीन आहे.
पगारदार व्यक्तींसाठी आदर्श पोर्टफोलिओ - वयोगट: 45 ते 54
आम्ही ते पाहू शकतो:
- आमच्या सेवानिवृत्तीच्या उद्दिष्टासाठी फक्त 15 वर्षे किंवा त्याहून कमी वर्षे शिल्लक असताना, आता आमच्या पोर्टफोलिओमधील उच्च-जोखीम घटक कमी करणे महत्त्वाचे आहे;
- A निष्क्रिय इंडेक्स ट्रॅकिंग फंड कमी झालेल्या एकूण वाटपावर ग्रोथ स्टॉक फंडाची जागा घेते;
- स्थिर उत्पन्न आणि रिअल इस्टेट यांना जास्त भांडवल वाटप केले जाते;
- कमोडिटी आणि क्रिप्टोकरन्सी यांना कमी भांडवल वाटप केले आहे;
- अनुमान काढल्याप्रमाणे, या टप्प्यावर पोर्टफोलिओमध्ये अल्पकालीन अस्थिरतेकडे दुर्लक्ष करण्याची लक्झरी नाही आणि नफा एकत्रित करणे, चलनवाढीपासून संरक्षण करणे आणि कमी आक्रमक पद्धतीने भांडवल वाढीला लक्ष्य करणे याशी संबंधित आहे.
पगारदार व्यक्तींसाठी आदर्श पोर्टफोलिओ - वयोगट: 55 ते 60
आम्ही ते पाहू शकतो:
- सेवानिवृत्ती जवळ आल्याने, एकूण पोर्टफोलिओ मूल्य मोजमाप पद्धतीने वाढवण्यासाठी आता मुख्य संरक्षण आणि उत्पन्न निर्मितीवर लक्ष केंद्रित केले जात आहे. म्हणून, 90% भांडवल निश्चित उत्पन्न आणि रिअल इस्टेटसाठी वाटप केले जाते.
- एकूण भांडवल जमा करण्याच्या प्रयत्नांना “किक” देण्यासाठी काही जोखीम वाटप इक्विटीमध्ये राहते.
सेवानिवृत्ती:
निवृत्तीनंतर, जोखमीच्या प्रयत्नांची गरज नाही.
पोर्टफोलिओचे उद्दिष्ट आता निवृत्तीनंतरच्या त्याच्या राहणीमानाचा खर्च भागवणे हे आहे. म्हणून, स्थिर-उत्पन्न निधी आणि रिअल इस्टेटमध्ये समान-भारित पोर्टफोलिओ तयार केला जातो.
निष्कर्ष
पगारदार व्यक्तींसाठी परिपूर्ण पोर्टफोलिओचे कोणतेही एकच उत्तर नाही हे वरील चर्चेवरून अंदाज लावता येते.
दुसऱ्या शब्दांत, उत्तर अनेक घटकांवर अवलंबून असेल आणि आम्ही पगारदार व्यक्तींसाठी परिपूर्ण पोर्टफोलिओ तयार करण्यासाठी मार्गदर्शक तत्त्वे म्हणून जीवन चक्र विश्लेषणाचा उपयोग करू शकतो.
सल्ला द्या की ही फक्त एक फ्रेमवर्क आहे, कारण वास्तविक-जगातील परिस्थिती अनेक उद्दिष्टांसह अधिक जटिल असू शकते जी सेवानिवृत्तीपर्यंत प्रतीक्षा करू शकत नाही.
म्हणून, मी तुम्हाला तुमच्या स्वतःच्या पोर्टफोलिओ निर्णयांसाठी व्यावसायिक सल्ला घेण्यास प्रोत्साहित करतो.
प्रत्युत्तर द्या