"मला फायनान्स आणि गुंतवणुकीची पुस्तके वाचायची आहेत, परंतु माझ्या दिवसाच्या नोकरीसाठी माझ्या मेंदूची शक्ती खूप जास्त आहे."
"यार, मी पीटर लिंचचे पुस्तक वाचू शकले असते, पण माझ्या टेबलावरील डॅन ब्राउन जास्त आकर्षक दिसतो."
तुम्ही स्वतःला ही वाक्ये वारंवार म्हणत आहात का?
तुम्हाला फायनान्स पुस्तके वाचायची आहेत, पण ती तुमच्यासाठी खूप अवजड किंवा वेळखाऊ आहेत?
काळजी करू नका; आम्ही तुम्हाला कव्हर केले आहे.
आम्ही समजतो की फायनान्स पुस्तके कितीही फायद्याची असल्याची असली तरी ती एका ड्रॅगसारखी वाटतात.
त्यामुळे, तुमचा वेळ आणि मेहनत वाचवण्यासाठी आम्ही एक मालिका तयार केली आहे –
वित्त वेदांचा सारांश 5 मिनिट किंवा त्यापेक्षा कमी वेळात दिला जातो.
……………………………………………………………………………………………………… .. ..
मी सध्या 'द इंटेलिजेंट इन्व्हेस्टर' दुसऱ्यांदा वाचत आहे, आणि मला म्हणावे लागेल, हे पुस्तक किती सोन्याची खाण आहे!
"गुंतवणुकीचे बायबल" म्हणून लोकप्रिय असलेले हे पुस्तक एक चांगली बौद्धिक चौकट प्रदान करते. गुंतवणुकदारांना रोलर कोस्टर राईडवर त्यांच्या भावनांवर नियंत्रण ठेवण्यासाठी ते मार्गदर्शन करते जे गुंतवणूक असू शकते.
हे पुस्तक मूलतः 1949 मध्ये बेंजामिन ग्रॅहम यांनी प्रकाशित केले होते, ज्यांना मूल्य गुंतवणुकीचे जनक म्हणून ओळखले जाते, आणि यासारख्या अभ्यासकांनी मोठ्या प्रमाणावर स्वीकारले आहे. वॉरन बफे दशकांमध्ये. खरं तर, जर ग्रॅहम आणि त्याच्या शिकवणी नसत्या तर वॉरन बफे कदाचित जगाने पाहिलेल्या महान गुंतवणूकदारांपैकी एक नसता.
तर, गर्दीत असलेल्या लोकांसाठी येथे "द इंटेलिजेंट इन्व्हेस्टर" सारांशित आहे….
जर तुम्हाला वाटत असेल की ग्रॅहम फॅन्सी फायनान्स पदवी किंवा उच्च बुद्ध्यांक असलेल्या एखाद्याला बुद्धिमान गुंतवणूकदार म्हणून संदर्भित करत असेल, तर तुमच्यासाठी ही चांगली बातमी आहे. तो नाहीये.
यशस्वी गुंतवणूकदार होण्यासाठी प्रत्येकाला आवश्यक आहे कंपनीचे आर्थिक विवरण, मनाची उपस्थिती आणि बाजाराच्या कोलाहलापेक्षा स्वतःच्या मूल्यांकनावर विश्वास ठेवण्याची ठोस मानसिकता.
आता, ग्रॅहम यांनी वकिली केली की प्रत्येक गुंतवणूकदाराला त्यांच्यासाठी काय चांगले आहे हे माहित आहे, तो एक फ्रेमवर्क किंवा विचार प्रक्रिया प्रदान करतो, जर तुम्ही म्हणाल तर, गुंतवणूकदारांना त्यांच्या प्रवासात मदत करण्यासाठी.
पुस्तकातील माझे काही आवडते टेकवे येथे आहेत:
1. तुम्ही गुंतवणूक करत आहात की सट्टा?
चला प्रथम मूलभूत गोष्टी बाहेर काढूया.
जर तुम्ही “त्वरीत श्रीमंत व्हा” योजना शोधत असाल, किंवा मार्केट आणि ट्रेडिंगची वेळ तुम्हाला एड्रेनालाईन देत असेल, तर कदाचित तुम्ही हे पुस्तक वगळले पाहिजे.
बुद्धिमान गुंतवणूकदार हा वेडा नफा मिळवण्याबद्दल नाही; हे एक योग्य मानसिक फ्रेमवर्क विकसित करण्याबद्दल आहे जे तुम्हाला योग्य किंमतीत योग्य गुंतवणूक करण्यासाठी निर्णय घेण्याच्या क्षमतेसह सुसज्ज करते.
बुद्धिमान गुंतवणूकदार बनण्याची पहिली पायरी म्हणजे गुंतवणूकदार म्हणजे काय हे समजून घेणे. ग्रॅहमच्या मते, तुम्ही गुंतवणूकदार असाल जेव्हा:
- तुम्ही कंपनीचे सखोल आणि तपशीलवार विश्लेषण करता आणि दीर्घकालीन अभिमुखता असते.
- तुमच्या तत्त्वाच्या सुरक्षिततेशी तडजोड केली जात नाही
- सरासरी परतावा मिळण्याची शक्यता आहे
- तुम्हाला विविधता समजते
- तुम्ही जलद नफ्याचा पाठलाग करत नाही आणि तुमच्याकडून सुरक्षित आणि स्थिर परताव्याची अपेक्षा करत नाही तुमचा पोर्टफोलिओ.
जे काही उपक्रम वरील निकष पूर्ण करत नाहीत ते सट्टा स्वरूपाचे असतात. आणि या पुस्तकात अनेक उदाहरणे आहेत जी दर्शविते की तुम्ही अनुमानात गुंतल्याशिवाय चांगले व्हाल.
2. मूलभूत गोष्टींवर चिकटून रहा
हुशार गुंतवणूकदार असा नसतो जो पुढील मल्टी-बॅगरचा अंदाज लावू शकेल.
त्याऐवजी, बुद्धिमान गुंतवणूक ही एक सुविचारित प्रक्रिया आहे ज्यामध्ये व्यवसाय, त्याची उत्क्रांती आणि त्याचे व्यवस्थापन यांचा काळजीपूर्वक अभ्यास केला जातो. एक हुशार गुंतवणूकदार हे सक्षम असावे:
- स्टॉकची किंमत त्याच्या अंतर्गत मूल्यापासून विभक्त करा: गुंतवणूकदारांनी स्टॉकच्या किमतीपेक्षा जास्त किंमत कधीही देऊ नये. मूल्य गुंतवणुकीत स्पॉटिंगचा समावेश होतो अवमूल्यन केलेले स्टॉक कंपनीची कमाई, मालमत्ता, लाभांश आणि व्यवस्थापन यांचे विश्लेषण करून. "सवलतीत खरेदी करणे आणि सम किंवा प्रीमियमवर विक्री करणे" हा मंत्र आहे.
- जोखीम कमी करण्याच्या मार्गाने विविधता आणा: विविधीकरण कंटाळवाणे असू शकते, परंतु यावर ग्रॅहमवर विश्वास ठेवा आणि कंटाळवाणा गुंतवणूकदार व्हा. हे तुम्हाला अस्थिर मार्केटमध्ये सुरक्षिततेचे चांगले मार्जिन (वाचा: त्रुटीसाठी जागा) प्रदान करते. मुळात, तुमच्या पोर्टफोलिओमधील प्रत्येक स्टॉकमध्ये तुम्ही चुकू शकत नाही. तुम्हाला काही विजेते आणि काही पराभूत होऊ शकतात, परंतु शेवटी, तुम्ही हिरव्या रंगात असाल.
- मिस्टर मार्केटच्या सतत बदलणाऱ्या दृश्यांपासून स्वतःला दूर ठेवा: ग्रॅहमने बाजाराचे वर्णन एक अशी व्यक्ती म्हणून केले आहे जी अप्रत्याशित आहे आणि प्रत्येक सेकंदाला मूड बदलतो. गुंतवणूक हा बौद्धिक व्यायाम कमी आणि भावनिक व्यायाम जास्त आहे. ग्रॅहम गुंतवणूकदारांना आत्म-जागरूकता विकसित करण्याचा सल्ला देतात, वास्तववादी अपेक्षा ठेवतात आणि त्यांचे संशोधन आधारित विश्लेषण बाजारातील बदलत्या भावनांपासून वेगळे करतात.
3. त्यात उडी मारण्यापूर्वी तुमची गुंतवणुकीची शैली परिभाषित करा
तुमच्या हृदयाचे ठोके बाजाराच्या प्रतिक्रियांशी समक्रमितपणे कार्य करत असल्यास, तुम्ही ऑटोपायलट पोर्टफोलिओसाठी अधिक अनुकूल असाल ज्यासाठी जास्त वेळ आणि मेहनत आवश्यक नाही.
यासाठी बाजाराच्या वेडापासून जवळजवळ "तपस्वी अलिप्तता" आवश्यक आहे.
बचावात्मक गुंतवणूकदारांसाठी, तो खालील गोष्टी सुचवतो:
- बचावात्मक पोर्टफोलिओमध्ये स्टॉक आणि बाँड्सचे योग्य प्रमाण असावे.
- 10-30 समभागांसह एक पुरेसा वैविध्यपूर्ण पोर्टफोलिओ एखाद्या विशिष्ट क्षेत्राशी जास्त एक्सपोज न करता.
- बचावात्मक गुंतवणूकदारांसाठी मोठ्या, प्रख्यात आणि पुराणमतवादी पद्धतीने वित्तपुरवठा केलेल्या कंपन्या एक सुरक्षित पैज आहेत.
- सततचा दीर्घ रेकॉर्ड लाभांश किमान 20 वर्षांपर्यंत पोहोचणे.
- गेल्या 10 वर्षात कमाईत तूट नाही
- गेल्या 33 वर्षांत कमाईची वाढ 10% पेक्षा जास्त असावी.
- मालमत्ता आणि कमाईसाठी जास्त पैसे देण्याची शिफारस केलेली नाही. ज्या कंपन्यांचे बाजारभाव निव्वळ मालमत्ता मूल्याच्या (मालमत्ता – दायित्वे) 1.5 पट पेक्षा कमी आहेत आणि ज्यांचे पीई 20 पेक्षा जास्त नाही अशा कंपन्यांना चिकटून रहा.
मध्ये गुंतवणूक करणे इंडेक्स फंड वर नमूद केलेल्या पद्धतीचे पालन करण्यासाठी लागणारा सर्व वेळ आणि मेहनत वाचवण्यासाठी हा पर्यायी उपाय आहे. इंडेक्स फंडामध्ये अशा कंपन्यांचा समावेश असतो ज्या कमी-अधिक प्रमाणात हे निकष पूर्ण करतात.
दुसरीकडे, तुम्ही सतत संशोधन करणारी व्यक्ती असल्यास, स्टॉक, बॉण्ड्स आणि म्युच्युअल फंड, तुम्ही उद्यमशील गुंतवणूकदार आहात. हे शारीरिक आणि मानसिकदृष्ट्या आवश्यक आहे.
उद्योजक गुंतवणूकदारांसाठी, ग्रॅहम आक्रमक पोर्टफोलिओची शिफारस करतात. यासाठी खूप काम, संयम आणि डी-स्ट्रीट मतांमुळे प्रभावित न होण्याची क्षमता आवश्यक आहे. या प्रकरणात मूलभूत तत्त्वे अजूनही लागू आहेत.
तथापि, आक्रमक गुंतवणूकदाराकडे कंपनी आणि कंपनीचे मूल्यांकन यावर अवलंबून आवश्यकतांमध्ये बदल करण्याची लवचिकता असते.
उदा., एखादी गुंतवणूकदार जर कंपनीला जास्त मूल्य देत असेल आणि कंपनीचा उच्च विचार करत असेल तर ती मालमत्तेसाठी जास्त पैसे देण्यास तयार असू शकते.
4. आर्थिक शिस्त 101
सातत्य हा राजा आहे.
तुम्ही तुमचे सर्व पैसे तुमच्या पोर्टफोलिओमध्ये एकाच वेळी ठेवू शकत नाही आणि मूल्य कधीही कमी होणार नाही अशी अपेक्षा करू शकत नाही. ते होणारच आहे.
का?
लक्षात ठेवा, मिस्टर मार्केट नेहमीच तर्कसंगत नसते आणि जवळजवळ नेहमीच गोंधळलेले असते.
याला फॉर्म्युला इन्व्हेस्टिंग म्हणत, ग्रॅहम डॉलर-कॉस्ट अॅव्हरेजिंग नावाची प्रणाली स्वीकारण्याची शिफारस करतात. दरमहा/तिमाहीत तुमच्या उत्पन्नाच्या x% बाजूला ठेवा आणि ते तुमच्या पोर्टफोलिओ स्टॉकमध्ये गुंतवा.
हे तुम्हाला बाजारातील बदलत्या मूडशी जुळवून घेण्यास अनुमती देते. हे तुमच्या गुंतवणुकीची किंमत कमी करून तुमची जोखीम कमी करते आणि त्यामुळे प्रक्रियेतील संभाव्य परतावा वाढवते. हे बचावात्मक गुंतवणूकदारासाठी योग्य आहे.
आक्रमक गुंतवणूकदार मॅक्रो वातावरणावर संशोधन करून हा दृष्टीकोन थोडा पुढे नेईल आणि जेव्हा मार्केट क्रॅश होईल आणि प्रत्येकजण ओरडून म्हणाला, "विका!" त्यामुळे त्याची किंमत कमी होते.
जर तुम्ही त्याबद्दल विचार करत असाल तर बुद्धिमान गुंतवणूकदार नक्कीच वाचण्यासारखे आहे. परंतु तुम्हाला वेळ मिळेपर्यंत, आशा आहे की हा लेख तुमच्यासाठी युक्ती करेल!
बेंजामिन ग्रॅहम कडून अधिक: बेन ग्रॅहम गुंतवणूक, सट्टा आणि संभाव्यतेमध्ये विचार करणे
प्रत्युत्तर द्या