Apabila kami menceburi pelaburan dalam sekuriti❶ yang melibatkan risiko yang lebih rendah, kami memikirkan bon dan pelaburan dana terkumpul. Dana terkumpul pada dasarnya adalah dana individu yang disatukan bersama dalam satu kumpulan. Mari kita lihat dua kumpulan dana pelaburan yang penting hari ini - Bon dan ETF atau Dana Dagangan Bursa.
Bon jatuh di bawah sekuriti pendapatan tetap❷ manakala ETF boleh berada di bawah dana terkumpul, dana hutang➌ dan juga boleh dianggap sekuriti pendapatan tetap berdasarkan kategorinya.
Anda mungkin biasa dengan istilah bon, dan jika anda berminat dengan pelaburan teras, anda mungkin telah melabur dalam ETF, atau sekurang-kurangnya pernah mendengar tentangnya. Mari kita lihat dalam artikel ini apakah faedah melabur dalam bon berbanding faedah melabur dalam ETF. Kami juga akan membincangkan risiko dan keburukan setiap jenis pelaburan.
Walau bagaimanapun, sebelum mengadu Bon dengan ETF, mari kita fahami terlebih dahulu syarat-syaratnya secara mendalam.
Nota: Pada akhirnya, anda akan menemui glosari istilah yang telah digunakan sepanjang artikel ini. Glosari telah disertakan untuk memudahkan pembacaan anda dan membantu pemahaman anda tentang istilah kewangan yang digunakan.
Bon
Bon ialah pinjaman yang dibayar kepada organisasi kerajaan atau swasta sebagai ganti faedah yang dibayar dua kali setahun atau tahunan. Apabila anda membeli bon syarikat awam atau swasta, anda meminjamkan wang kepada syarikat itu. Biasanya, syarikat meminjam untuk memajukan perniagaan mereka. Kerajaan dan badan kerajaan seperti Perbandaran mungkin meminta pinjaman dari segi bon untuk membina infrastruktur seperti jalan raya dan sekolah.
Apabila anda membeli bon, anda adalah pelabur kepada syarikat tetapi anda tidak memiliki sebahagian daripada syarikat seperti yang dimiliki oleh pemegang saham➍. Pemilik bon adalah pemiutang dan tidak mempunyai hak suara atau liabiliti kepada entiti peminjam.
Pada tempoh matang bon, anda akan dibayar balik jumlah pokok. Faedah yang anda berhak untuk dibayar dalam tempoh masa yang dikira, biasanya dua kali setahun.
Tidak ada bursa➎ pasaran atau tempat pusat untuk perdagangan bon. Bon didagangkan kebanyakannya di kaunter dan melalui peniaga bon. Bon juga boleh didagangkan secara persendirian antara peminjam dan pemberi pinjaman.
Pasaran bon, walaupun bertaburan, adalah besar di seluruh dunia. Di India, pasaran bon semakin mendapat perhatian dan telah berkembang dengan ketara dalam tempoh 5 tahun yang lalu.
Terdapat banyak jenis ikatan, tetapi kita boleh mengkategorikannya secara meluas dalam 2 jenis utama:
Bon Kerajaan : Bon yang dikeluarkan oleh Kerajaan Pusat dan Negeri, pihak berkuasa Perbandaran dan syarikat Sektor Awam adalah di bawah Bon Kerajaan. Bon ini juga kadangkala dipanggil Bon Perbendaharaan.
Bon Korporat : Bon ini diterbitkan oleh syarikat swasta untuk memenuhi sasaran pertumbuhan mereka.
ETF
ETF atau Dana Dagangan Bursa, tidak seperti bon, didagangkan dalam bursa. ETF ialah sekumpulan sekuriti yang digabungkan bersama untuk perdagangan. ETF, seperti saham, boleh didagangkan setiap hari.
Cara terbaik untuk memahami ETF ialah memikirkan sekumpulan saham➎ atau bon daripada syarikat berbeza yang didagangkan secara keseluruhan.
ETF boleh terdiri daripada bon atau saham satu segmen industri tertentu, seperti IT, atau boleh menjadi gabungan bon/saham industri yang berbeza.
Cara yang lebih baik untuk memahami ETF adalah dengan menyamakannya dengan dana bersama➏ . Sesungguhnya, dana bersama dan ETF berkongsi beberapa ciri. Mari kita lihat.
- Kedua-dua ETF dan Reksa Dana adalah pilihan pelaburan yang lebih baik untuk pelabur yang tidak berminat untuk terlibat secara aktif dalam analisis dan aktiviti pasaran harian.
- ETF dan Dana Bersama memberi tumpuan kepada pilihan pelaburan terkumpul iaitu mereka menawarkan pilihan pelaburan pada pelbagai industri atau pelbagai syarikat industri yang sama.
- Kedua-dua ETF dan dana bersama didagangkan dalam bursa.
- Kedua-duanya diuruskan oleh pengurus pelaburan atau broker.
ETF di India, termasuk dalam kategori berikut:
ETF bon
ETF Bon mungkin mengandungi bon kerajaan atau korporat atau kedua-duanya.
Indeks ETF
Indeks ETF mengandungi saham pelbagai industri.
Sektor ETF
Sektor ETF mengandungi stok syarikat daripada sektor tertentu.
ETF Emas
ETF emas berdagang dalam pasaran emas jongkong. Emas jongkong adalah emas yang dilombong yang 99.5% tulen. Harga emas jongkong naik dan turun dengan harga emas fizikal. Harga ETF Emas adalah berdasarkan kenaikan dan kejatuhan jongkong, dan secara tidak langsung pada pasaran emas fizikal.
ETF bank
ETF bank mengandungi stok bank.
ETF antarabangsa
ETF antarabangsa melabur dalam saham dan bon syarikat asing.
Berminat untuk membeli SOVEREIGN GOLD BOND? Baca artikel ini untuk mengetahui lebih lanjut.
Jadi di manakah anda harus melabur - Bon atau ETF?
Sekarang mari kita atasi persoalan utama – di manakah anda harus melabur? Bon atau ETF? Untuk menjawab soalan dengan cara yang adil, mari kita lihat faedah dan kelemahan setiap satu.
Faedah Pelaburan dalam Bon
- Bon ialah pinjaman yang diberikan kepada syarikat, dan anda mendapat faedah berkala ke atas pinjaman. Ciri-ciri bon ini menjadikannya kurang tidak menentu berbanding saham.
- Bon bermanfaat untuk jangka pendek dan pertengahan. Bon juga berfaedah dalam erti kata kerana ia adalah pinjaman, anda mendapat kembali jumlah prinsipal selepas beberapa tahun yang ditetapkan. Jika anda mempunyai sasaran untuk menggunakan wang anda untuk perbelanjaan tertentu dalam masa 2 tahun, adalah lebih baik untuk melabur dalam bon daripada pergi untuk deposit bank, kerana kadar faedah bon akan lebih tinggi.
- Pelaburan bon amat berfaedah untuk generasi yang lebih tua kerana terdapat jaminan pulangan amaun prinsipal.
- Mempunyai bon dalam portfolio pelaburan anda❼ melicinkan masalah yang ditawarkan oleh variasi harga saham.
Faedah Pelaburan dalam ETF
- Dengan ETF, anda boleh berdagang dalam saham, emas, bon dan pelbagai jenis sekuriti dengan risiko yang lebih rendah (secara perbandingan).
- ETF didagangkan di bursa, oleh itu terdapat lebih banyak kecairan➑ yang dilampirkan pada ETF. Ini diterjemahkan kepada ETF yang boleh didagangkan sepanjang hari dan boleh dijual pendek➒ .
- Kadar broker ETF adalah kurang, kerana ia diuruskan secara pasif. Pengurusan pasif sekuriti bermakna tiada pengurusan aktif (oleh pengurus) di mana sekuriti untuk melabur. Dalam pelaburan ETF pasif, wang yang dilaburkan dimasukkan ke dalam semua saham/bon semua syarikat dalam kategori ETF tersebut.
- ETF mesra cukai kerana mereka cenderung untuk menyedari➓ keuntungan modal yang lebih rendah❶❶ . Kebanyakan jualan dan pembelian ETF adalah penebusan dalam bentuk❶❷ , dan tidak dikenakan cukai.
Kelemahan Bon
- Turun naik pasaran ❶ ➌ : Kadar faedah bon tertakluk kepada turun naik pasaran. Untuk bon jangka pendek, turun naik faedah tidak menawarkan keuntungan yang ketara, kerana jumlah faedah berubah-ubah.
- Risiko kredit : Kadangkala syarikat menghadapi masalah tunai, dan boleh lalai dalam pembayaran faedah. Dalam senario terburuk, syarikat mungkin tidak dapat membayar jumlah prinsipal.
Kelemahan ETF
- Meningkatkan Yuran Perdagangan : Dagangan ETF yang kerap semasa dagangan hari akan menyebabkan yuran dagangan meningkat. Tambah dengan itu komisen pembrokeran pada setiap jualan dan kos menguruskan ETF meningkat dengan ketara.
Selain itu, saham syarikat yang berbeza mempunyai yuran dagangan yang berbeza, jadi seseorang tidak boleh pasti berapa banyak yang mereka keluarkan atas nama komisen semasa menjual saham ETF. - Turun naik pasaran : Walaupun secara perbandingan stabil daripada bon dan saham, ETF juga tertakluk kepada turun naik dan turun naik pasaran. Sebagai contoh, ETF Emas mencerminkan turun naik pasaran emas fizikal.
ETF Vs. Bon
Kita boleh membandingkan Bon dan ETF pada parameter berikut sebelum membuat kesimpulan tentang instrumen pelaburan yang lebih baik.
kepelbagaian
Kepelbagaian merujuk kepada mengurangkan risiko pelaburan dengan memperuntukkan dana kepada instrumen pelaburan yang berbeza. Dari segi kepelbagaian, ETF menawarkan pelaburan yang lebih pelbagai sebagai saham/bon banyak syarikat, dan banyak industri boleh dilaburkan.
Risiko kredit
Walaupun kedua-dua Bon dan ETF membawa risiko kredit yang lebih rendah daripada saham, faktor risiko dalam bon adalah lebih tinggi berbanding dengan ETF. Kepelbagaian ETF menjadikannya kurang tidak menentu kepada kejatuhan kredit secara tiba-tiba. Apabila sesetengah saham atau bon jatuh, yang lain masih akan membayar faedah atau dividen.
Komisen dan Yuran Broker
Bon diuruskan secara aktif atau pasif bergantung pada cara anda mahu broker atau pengurus anda mengendalikan bon. ETF kebanyakannya diuruskan secara pasif. Dengan ETF, mungkin terdapat komisen berbeza yang dilampirkan pada saham/bon yang berbeza jika dagangan hari aktif dijalankan. Dengan kedua-dua bon dan ETF, yuran yang dibayar boleh dikawal jika anda melakukan sedikit penyelidikan sebelum melabur, dan melihat prospektus dengan teliti untuk caj tambahan yang terlibat dengan pembelian dan penjualan.
Pendapatan Tetap dan Berubah
Bon membayar faedah sekali atau dua kali setahun. Sesetengah ETF membayar dividen, tetapi secara amnya kurang berbanding dengan saham. Juga, bon matang dan membayar balik jumlah pokok. Kebanyakan ETF tidak matang, dan anda mungkin tidak akan mendapat kembali jumlah pokok anda jika anda tidak melabur untuk tempoh yang lama.
Pilihan Trading
ETF boleh didagangkan melalui akaun Demat biasa anda. Harga ETF juga dipaparkan secara terbuka di bursa, menjadikan perdagangan lebih telus. Bon dibeli melalui broker, dan terdapat peluang untuk membeli percanggahan harga dari broker ke broker.
Mari kita pertimbangkan juga topik Bon ETF vs Bon sebelum kita sampai pada kesimpulan yang kukuh:
- ETF Bon terdiri daripada bon industri yang berbeza atau sektor tertentu. Bon adalah dari satu syarikat tertentu sahaja. Dari segi kepelbagaian, bon ETF mendapat skor lebih baik daripada bon.
- Bon matang dari semasa ke semasa tetapi Bond ETF biasanya tidak matang. Ini menjadikan bon sesuai untuk pelaburan jangka pendek dan pertengahan.
- Bon membayar faedah tahunan atau dwitahunan. Dengan ETF Bon, kerana terdapat banyak bon, anda mendapat faedah yang dibayar hampir setiap bulan.
- Harga ETF Bon adalah lebih telus kerana ia ditunjukkan dalam bursa. ETF Bon boleh didagangkan semasa waktu dagangan hari sama seperti saham.
- ETF Bon boleh diuruskan dalam talian melalui akaun Demat anda. Untuk bon syarikat individu, anda memerlukan broker anda untuk menjual atau pembelian bon tambahan.
Keputusan Kami tentang Pelaburan dalam Bon dan ETF
Kita boleh membuat kesimpulan dengan selamat bahawa kedua-dua Bon dan ETF mempunyai tempat masing-masing dalam portfolio pelaburan.
Kami amat mengesyorkan anda untuk melabur dalam ETF jika anda:
- seorang pemula, dan mencari pelaburan tanpa risiko.
- merancang untuk pelaburan jangka panjang.
- mencari sumber pendapatan tetap dalam bentuk faedah.
- ingin mengurangkan yuran berkaitan pelaburan seperti pembrokeran dan komisen.
- mahu bermula dengan jumlah yang lebih rendah untuk pelaburan dalam sekuriti.
Bon adalah yang terbaik untuk anda jika anda:
- mencari pelaburan jangka pendek dengan kadar faedah yang lebih tinggi daripada bank.
- tahu sedikit pasaran bon, dan telah membuat kajian anda sebelum membeli.
- bersedia untuk terlibat secara aktif dalam mencari perjanjian yang betul dalam membeli bon kerana harga berbeza dalam pasaran bon.
- bersedia untuk melabur sejumlah besar dalam pasaran sekuriti.
Anda perlu ingat bahawa walau bagaimanapun bebas risiko, bon dan ETF tidak terlepas daripada turun naik pasaran sepenuhnya.
Sebilangan kecil minat aktif secara berkala untuk menilai prestasi pelaburan bon dan ETF anda boleh membantu dalam menghasilkan pulangan pelaburan yang menguntungkan.
GLOSARI ISTILAH YANG DIGUNAKAN
❶ Sekuriti : Sekuriti ialah instrumen kewangan atau aset yang boleh didagangkan untuk nilai monetari.
❷ Sekuriti Pendapatan Tetap : Sekuriti pendapatan tetap ialah sekuriti hutang yang membayar pendapatan tetap dalam bentuk faedah.
➌ Dana Hutang : Dana hutang ialah dana pelaburan yang mempunyai pelaburan pendapatan tetap sebagai pelaburan terasnya.
➍ Saham dan Saham : Saham ialah sekuriti yang mewakili sebahagian daripada pemilikan satu atau lebih syarikat. Saham dan saham mempunyai makna yang sama, dengan stok digunakan dalam pengertian yang lebih umum. Contohnya : Saya boleh mempunyai saham dalam portfolio pelaburan saya, dan saya memegang saham ABC Pvt. Ltd. Saham lebih khusus digunakan untuk merujuk kepada sekuriti syarikat tertentu. Stok juga dikenali sebagai ekuiti.
➎ Pertukaran : Bursa ialah pasaran pusat untuk membeli dan menjual instrumen kewangan seperti saham dan Dana Dagangan Bursa.
➏ Dana Bersama : Dana Bersama ialah sejenis pelaburan terkumpul di mana pelabur dikumpulkan untuk melabur dalam pelbagai instrumen kewangan seperti ETFS, saham atau bon. Dana Bersama diuruskan secara aktif oleh seorang profesional.
❼ Portfolio Pelaburan : Jumlah aset atau sekuriti anda membentuk portfolio pelaburan anda. Sama seperti portfolio kerja anda menunjukkan pengalaman kerja anda, portfolio pelaburan anda menunjukkan aset pelaburan anda. Seperti portfolio kerja, portfolio pelaburan anda adalah terbaik apabila pelbagai, dan menunjukkan pulangan yang baik.
➑ Kecairan : Dalam pelaburan, kecairan ialah kemudahan berdagang sekuriti untuk wang tunai tanpa mengalami kerugian.
➒ Jualan Pendek : Jualan pendek ialah strategi pelaburan di mana anda menjual saham menjangkakan penurunan harga saham, hanya untuk membelinya semula pada harga yang jatuh. Ideanya adalah untuk membuat keuntungan daripada pembelian semula pada harga yang dikurangkan.
➓ Sedar : Sekuriti atau saham “sedar” apabila ia dijual di pasaran. Sekuriti yang direalisasikan menjejaskan struktur cukai pelabur. Sekuriti boleh dijual ar untung atau rugi direalisasikan.
❶❶ Keuntungan Modal : Apabila sekuriti menjual pada harga yang lebih tinggi daripada harga pembeliannya, ia menghasilkan keuntungan modal.
❶❷ Penebusan Dalam Bentuk : Penebusan dalam bentuk barang berlaku apabila anda membayar untuk sekuriti baharu dari segi sekuriti lain dan bukannya tunai.
❶➌ Kemeruapan Pasaran : Kemeruapan pasaran merujuk kepada ketidaktentuan yang dikaitkan dengan kenaikan dan penurunan harga sekuriti seperti ETF, saham dan bon.
Sila tinggalkan balasan anda