Sekuriti kerajaan, juga dikenali sebagai G-Secs, ialah pilihan pelaburan yang popular di India. Sekuriti ini terkenal kerana risikonya yang rendah dan pulangan yang stabil.
Ia dikeluarkan oleh Kerajaan India untuk membiayai perbelanjaan dan peminjamannya dan disokong oleh kepercayaan dan kredit penuh kerajaan.
Artikel ini akan menyediakan panduan langkah demi langkah untuk membeli sekuriti kerajaan di India. Saya akan merangkumi pelbagai jenis G-Sec yang tersedia, kriteria kelayakan untuk membelinya dan proses membeli dan menjual G-Secs.
Sama ada pelabur berpengalaman atau pemula, panduan ini akan membantu anda memahami mekanisme pelaburan dalam G-Secs dan membuat keputusan pelaburan termaklum. Mari kita mulakan.
Apakah Sekuriti Kerajaan?
Sekuriti kerajaan, juga dikenali sebagai G-Secs, ialah bon yang dikeluarkan oleh Kerajaan India untuk membiayai perbelanjaan dan pinjamannya. Mereka dianggap sebagai pilihan pelaburan yang sangat selamat kerana kepercayaan penuh dan kredit kerajaan yang menyokong mereka.
G-Secs memberi anda kadar pulangan tetap dan dikeluarkan dengan tempoh matang antara beberapa bulan hingga beberapa dekad. Ia boleh dipegang sama ada dalam bentuk fizikal atau dematerial (demat) dan didagangkan di pasaran sekunder melalui bursa saham atau saluran over-the-counter (OTC).
Apakah Ciri-ciri G-Secs?
Beberapa ciri utama G-Secs di India termasuk yang berikut:
- Kadar pulangan tetap: G-Secs menawarkan kadar faedah tetap, yang dibayar secara tetap (cth, setiap tahun, separuh tahunan atau suku tahunan) sehingga bon matang.
- Berisiko rendah: G-Secs adalah pelaburan yang selamat kerana kerajaan menyokong sekuriti ini. Ini bermakna terdapat sedikit risiko mungkir atau tidak membayar balik.
- mudah tunai: G-Secs sangat cair dan mudah dibeli dan dijual di pasaran sekunder.
- kepelbagaian: G-Secs boleh mempelbagaikan portfolio dan mengurangkan risiko keseluruhan.
Jenis Sekuriti Kerajaan di India
Reserve Bank of India mengeluarkan pelbagai jenis sekuriti; jenis utama G-Secs ialah:
- Bil Perbendaharaan: Ini adalah instrumen hutang jangka pendek yang dikeluarkan oleh kerajaan selama 91, 182, dan 364 hari. Ia dikeluarkan pada harga diskaun kepada nilai muka mereka dan ditebus pada nilai muka apabila matang. Bil perbendaharaan dianggap sebagai instrumen bebas risiko apabila kerajaan mengeluarkannya.
- Sekuriti bertarikh: Ini adalah instrumen hutang jangka panjang yang dikeluarkan oleh kerajaan untuk tempoh antara 2 hingga 30 tahun. Mereka membayar faedah kepada pemegang pada selang masa berkala dan ditebus pada nilai muka apabila matang.
- Pinjaman pembangunan negeri: Ini adalah sekuriti hutang yang dikeluarkan oleh kerajaan negeri untuk membiayai projek infrastruktur dan pembangunan. Ia biasanya dikeluarkan untuk tempoh antara 5 hingga 15 tahun.
Selain daripada ini, kerajaan juga mengeluarkan jenis sekuriti lain: CMB, TIPS, Bon Kupon Sifar, Bon Berindeks Modal, Bon Kadar Terapung, dsb.
Semua G-Sec ini disenaraikan di bursa saham dan boleh dibeli dan dijual oleh pelabur. Mereka dianggap sebagai pilihan pelaburan yang selamat kerana kerajaan mengeluarkannya, tetapi mereka juga cenderung mempunyai pulangan yang lebih rendah daripada sekuriti lain, seperti bon korporat.
Kriteria Kelayakan untuk Sekuriti Kerajaan di India
Kriteria kelayakan untuk menyertai lelongan dan membeli G-Secs adalah seperti berikut:
- Umur: Tiada had umur untuk membeli G-Secs.
- Pendapatan: Tiada keperluan pendapatan untuk membeli G-Secs.
- Warganegara: Warganegara India dan bukan pemastautin India (NRI) boleh membeli G-Secs. Walau bagaimanapun, NRI mesti mematuhi Akta Pengurusan Pertukaran Asing (FEMA) India dan peraturan pelaburan lain.
Untuk mengambil bahagian dalam lelongan dan membeli G-Secs, anda atau mana-mana entiti mesti mempunyai akaun demat. Anda harus mempunyai akaun dagangan aktif dengan broker SEBI (Securities and Exchange Board of India) berdaftar atau peserta depositori.
Proses lelongan untuk G-Secs dijalankan melalui Sistem Urus Niaga Rundingan (NDS) dan platform Pelaporan untuk Skim Pendapatan (R-PIS), platform elektronik yang diuruskan oleh RBI.
Anda juga mesti ambil perhatian bahawa kriteria kelayakan untuk membeli G-Secs mungkin berbeza bergantung pada keselamatan yang ditawarkan dan syarat lelongan. Adalah dinasihatkan untuk berunding dengan penasihat kewangan atau RBI untuk mendapatkan maklumat lanjut tentang keperluan khusus untuk membeli G-Secs.
Panduan Langkah Demi Langkah untuk Membeli Sekuriti Kerajaan di India
Proses membeli G-Secs melibatkan langkah-langkah berikut:
1. Buka Akaun Demat
Akaun demat diperlukan untuk memegang G-Secs secara elektronik. Untuk membuka akaun demat, anda mesti mendekati Peserta Depositori (DP). Ia harus didaftarkan dengan National Securities Depository Limited (NSDL) atau Central Depository Services Limited (CDSL).
Anda perlu mengisi borang permohonan dan menyerahkan dokumen yang diperlukan, seperti bukti pengenalan diri, bukti alamat dan kad PAN.
2. Pilih Broker
Untuk menyertai lelongan G-Sec, anda perlu memilih broker berdaftar SEBI (Securities and Exchange Board of India) yang merupakan ahli NDS (Negotiated Dealing System) dan R-PIS (Pelaporan platform untuk Skim Pendapatan) .
Anda boleh memilih broker berdasarkan reputasi, yuran dan perkhidmatan pelanggan mereka.
3. Buat Pesanan
Untuk membuat pesanan untuk G-Secs, anda mesti mengikut langkah-langkah yang digariskan oleh broker anda. Ini mungkin termasuk mengisi borang dalam talian dengan butiran seperti jenis keselamatan yang anda ingin beli, kuantiti dan harga yang anda sanggup bayar. Broker kemudiannya akan menyerahkan tawaran anda melalui platform NDS atau R-PIS.
4. Tunggu Lelongan
RBI menjalankan lelongan G-Sec dengan kerap dan mengumumkan butiran sekuriti yang ditawarkan dan jadual lelongan terlebih dahulu. Anda boleh menyemak jadual dan mengambil bahagian dalam lelongan dengan meletakkan bida anda melalui broker anda.
5. Terima Sekuriti
Jika bida anda berjaya, sekuriti akan dikreditkan ke akaun demat anda pada tarikh penyelesaian, biasanya dua hari perniagaan selepas lelongan. Jika tawaran anda tidak berjaya, dana anda akan dikembalikan kepada anda.
Sebagai contoh, jika anda menggunakan Zerodha sebagai broker anda, berikut ialah cara anda boleh membeli G-Secs:
- Mula-mula, anda perlu menyemak sama ada RBI telah memulakan lelongan yang anda ingin sertai.
- Setelah anda yakin, pergi ke Web Syiling dan log masuk menggunakan kelayakan Kite anda.
- Pada papan pemuka, anda akan melihat "Bon Kerajaan" ketik padanya.
- Di bawah setiap jenis, anda akan melihat penyenaraian berbilang tawaran apabila ia dibuka untuk pesanan.
- Pada masa ini, tiada bon atau sekuriti hidup untuk pembelian daripada RBI.
- Anda boleh mengetik "Klik di sini" untuk menyemak bila sekuriti akan dibuka untuk pelaburan.
- Apabila pesanan disiarkan secara langsung, anda boleh memilih G-Sec yang anda ingin melabur dan klik pada "Place Order"
Kredit imej: Twitter Zerodha
- Kemudian pilih bilangan unit yang anda ingin beli.
- Klik pada "Sahkan" untuk melengkapkan pesanan anda
Panduan Langkah Demi Langkah untuk Menjual Sekuriti Kerajaan di India
Proses menjual G-Secs hampir sama dengan proses pembelian, dengan perubahan kecil apabila anda mencapai titik jualan sebenar. Mari kita semaknya:
1. Buat Pesanan
Untuk menjual G-Secs, anda perlu mengikut langkah-langkah yang digariskan oleh broker anda. Ini mungkin termasuk mengisi borang dalam talian dengan butiran seperti jenis keselamatan yang anda ingin jual, kuantiti dan harga yang anda sanggup terima.
Broker kemudiannya akan menyerahkan tawaran anda melalui platform NDS atau R-PIS.
2. Tunggu Pembeli
G-Secs akan tersedia untuk pembelian oleh pelabur lain melalui platform NDS atau R-PIS. Jika pembeli ditemui, sekuriti akan dipindahkan ke akaun demat pembeli pada tarikh penyelesaian, biasanya dua hari perniagaan selepas jualan.
3. Terima Bayaran
Apabila sekuriti telah dipindahkan, anda akan menerima bayaran untuk penjualan tersebut. Pembayaran akan dikreditkan ke akaun bank anda atau dibuat melalui cek, bergantung pada terma jualan dan polisi broker anda.
Biar saya berikan anda contoh cara menjual G-secs jika anda menggunakan Zerodha sebagai broker anda:
- Pergi ke awak Zerodha pegangan akaun; anda juga boleh klik di sini.
- Pilih G-secs yang anda ingin jual, klik pada "Pilihan", dan kemudian klik pada "Keluar"
- Sekarang pilih pilihan had, dan masukkan harga yang anda ingin jual.
- Klik pada "Jual" untuk menjual pegangan anda.
Risiko dan Pulangan Sekuriti Kerajaan di India
Risiko Sekuriti Kerajaan di India
Potensi risiko melabur dalam G-Secs di India termasuk yang berikut:
- Risiko kredit: Kerajaan menghadapi kegawatan kewangan yang berterusan. Disebabkan oleh masalah kewangannya, ia mungkin tidak dapat membuat pembayaran prinsipal dan faedah yang tepat pada masanya ke atas sekuriti. Walau bagaimanapun, risiko ini secara amnya dianggap rendah untuk G-Sec yang dikeluarkan oleh kerajaan India khususnya. Kerana kita, sebagai sebuah negara, mempunyai rekod prestasi yang kukuh dalam membuat pembayaran tepat pada masanya ke atas obligasi hutang kita.
- Risiko kadar faedah: G-Secs sensitif terhadap perubahan dalam kadar faedah. Jika kadar faedah meningkat, nilai G-Sec sedia ada dengan kadar faedah yang lebih rendah mungkin jatuh. Ini boleh mengakibatkan kerugian modal bagi pelabur. Sebaliknya, jika kadar faedah jatuh, nilai G-Secs dengan kadar faedah yang lebih tinggi mungkin meningkat, menawarkan perolehan modal.
- Risiko inflasi: G-Secs umumnya mempunyai kadar faedah tetap. Jadi, kerajaan mungkin menghakis nilai wang yang anda perolehi melalui faedah dari semasa ke semasa. Sebagai contoh, jika kadar inflasi lebih tinggi daripada kadar faedah pada G-Sec, nilai pembayaran faedah dalam kuasa beli mungkin berkurangan dari semasa ke semasa.
Pulangan Sekuriti Kerajaan di India
Potensi pulangan pelaburan dalam G-Secs di India termasuk yang berikut:
- Pendapatan tetap: G-Secs umumnya menawarkan kadar faedah tetap, yang dibayar kepada pelabur secara tetap (cth, bulanan, suku tahunan atau tahunan). Ini boleh memberikan sumber pendapatan tetap kepada pelabur.
- Peningkatan modal: Nilai G-Secs mungkin meningkat dari semasa ke semasa disebabkan oleh perubahan dalam kadar faedah atau permintaan pasaran untuk sekuriti. Ini boleh menyebabkan peningkatan modal bagi pelabur.
- Keselamatan: Seperti yang dinyatakan sebelum ini, G-Secs secara amnya dianggap sebagai pelaburan yang selamat kerana ia dikeluarkan oleh kerajaan India, yang mempunyai kuasa untuk mengutip cukai dan hasil lain untuk membuat pembayaran prinsipal dan faedah yang tepat pada masanya.
Kesimpulan
G-Secs, atau sekuriti kerajaan, ialah instrumen hutang yang dikeluarkan oleh kerajaan untuk mengumpul dana untuk pelbagai tujuan. G-secs selamat kerana kerajaan boleh mengutip cukai dan hasil lain tanpa mengira keadaan ekonomi. Ini membolehkan kerajaan membuat pembayaran prinsipal dan faedah tepat pada masanya kepada pemegang sekuriti.
Potensi risiko melabur dalam G-Secs termasuk risiko kredit, risiko kadar faedah dan risiko inflasi. Walau bagaimanapun, potensi pulangan pelaburan dalam G-Secs termasuk pendapatan tetap, peningkatan modal dan keselamatan.
Sebelum membuat keputusan, anda harus mempertimbangkan dengan teliti potensi risiko dan pulangan pelaburan dalam G-Secs. G-Secs boleh menjadi pelaburan yang baik jika anda mencari sumber pendapatan yang selamat dan stabil atau berminat untuk mengekalkan kuasa beli pelaburan anda untuk jangka masa panjang.
Secara keseluruhan, G-Secs boleh menjadi tambahan berharga kepada portfolio kewangan yang pelbagai, terutamanya jika anda ingin melabur dalam pilihan pelaburan yang agak selamat dan stabil.
Sila tinggalkan balasan anda