Dengan pasaran bon hijau global diunjurkan mencecah $1 trilion menjelang 2023 mengikut Inisiatif Bon Iklim, pelabur kini bersaing untuk membuat pelaburan yang mementingkan alam sekitar dan mempromosikan agenda iklim.
Sehingga Januari 2023, saiz pasaran bon hijau di India ialah USD 20 bilion. Ini mewakili 3.8% daripada keseluruhan pasaran bon korporat terkumpul di India, yang bernilai lebih daripada USD 500 bilion.
Antara peneraju hadapan di dunia membangun, India, sejak beberapa tahun kebelakangan ini, telah menjadi salah satu destinasi yang menggalakkan untuk melabur dalam pasaran bon hijau, mengesahkan semula peluang pelaburan teguh yang ada di teraju pelabur.
Untuk membincangkan lebih lanjut mengenai cadangan ini, panduan ini akan membantu anda memahami prospek dan langkah untuk melabur dalam bon hijau berdaulat dan persendirian di India.
Bagaimana Bon Hijau
Dengan kemunculan agenda perlindungan alam sekitar global, konsep bon mampan muncul, memfokuskan pada membuat pelaburan yang disasarkan ke arah projek mesra iklim. Bon mampan termasuk bon sosial, kemampanan dan hijau (GSS).
Bon hijau mengambil bahagian majoriti dalam jumlah pelaburan dan pada asasnya berfungsi seperti bon tradisional di mana entiti, sama ada syarikat atau negara, mengeluarkan bon atau IOU untuk mengumpul wang daripada pelabur, yang mereka gunakan untuk membiayai projek dan infrastruktur yang mementingkan alam sekitar.
Selanjutnya, bon ini diterbitkan untuk tempoh masa yang tetap, dan dengan matang, pelabur menerima kembali wang mereka bersama-sama dengan kadar faedah tertentu.
Bon hijau adalah unik kerana dana yang dikumpul secara khusus bertujuan untuk melabur dalam projek yang mampan. Projek ini mungkin termasuk tenaga boleh diperbaharui, air bersih atau membangunkan infrastruktur cekap tenaga.
Untuk semakan sejarah ringkas, bon hijau pertama dikeluarkan pada 2008 oleh Bank Dunia dan mendapat populariti besar selepas Perjanjian Iklim Paris 2015. Setakat 2022, bon hijau bernilai lebih $2 trilion telah dikeluarkan di seluruh dunia, dan jumlah itu dijangka mencecah $5 trilion menjelang 2025.
India – Perkasa yang Membangun
India diakui terlambat apabila menceburi pasaran bon hijau di dalam negara.
Walau bagaimanapun, menganalisis pertumbuhan terbitan bon hijau dalam tempoh 2 tahun sebelumnya, dapat dilihat bahawa pasaran hijau India akan melonjak dengan ketara pada tahun-tahun akan datang. Pada tahun 2021, jumlah nilai GSS pelaburan bon ialah $7.85 bilion, iaitu 585% lebih tinggi daripada pada tahun 2020. Daripada angka ini, $6.11 bilion sahaja dilaburkan dalam bon hijau.
Ia merupakan rangsangan yang ketara yang menonjolkan kesediaan syarikat untuk mengeluarkan instrumen hutang hijau di pasaran untuk mempromosikan projek dan pelaburan yang mementingkan iklim. Apa yang menjadikan kes India menarik ialah potensi pertumbuhan dalam projek hijau dan boleh diperbaharui pada tahun-tahun akan datang yang bertujuan untuk meneruskan agenda kerajaan untuk menjadi neutral karbon menjelang 2070 dan meningkatkan kapasiti tenaga boleh diperbaharui sebanyak empat kali ganda menjelang 2030.
Ini membantu kami menyebarkan pelan tindakan untuk memahami skop dan daya maju membuat pelaburan hijau di negara membangun dengan ekonomi yang paling pesat berkembang di dunia.
Selain itu, Kerajaan India mengambil langkah besar dalam Belanjawan Kewangan Tahunan 2022-23 dengan melancarkan Bon Hijau Berdaulat buat kali pertama. Ia kini telah melancarkan a rangka kerja untuk orang awam dan menerbitkan bon bernilai $1.9 bilion, yang akan berpindah untuk pembidaan awam mulai 25 Januari 2023.
Langkah ini seterusnya memastikan kesediaan kerajaan untuk mengiktiraf bon hijau sebagai instrumen kewangan yang boleh dilaksanakan dan mengambil langkah untuk mewujudkan ekosistem yang menggalakkan dengan sokongan kawal selia untuk pelabur membuat pelaburan jangka panjang dalam projek hijau.
Oleh itu, dengan perkembangan ini, pelabur kini boleh melabur dalam kedua-dua bon hijau swasta dan berdaulat di negara ini. Mari lihat bagaimana anda, sebagai pelabur, boleh memilih pelbagai bon hijau, termasuk yang berdaulat, untuk melabur di India.
Cara Melabur dalam Bon Hijau
Pelabur mempunyai pilihan untuk melabur dalam bon hijau awam dan swasta. Berikut ialah cara anda boleh melakukannya:
Bon Hijau Berdaulat
Bon hijau berdaulat akan dikeluarkan oleh RBI melalui Lelongan Harga Seragam. Prosesnya akan serupa dengan pengeluaran Sekuriti kerajaan (G-secs), di mana kerajaan akan meminjam wang untuk membiayai projek awam pada kadar faedah yang seragam.
Mengikut kalendar RBI, hijau bernilai 16000 crore rupee bon akan disenaraikan untuk bidaan awam dalam dua peringkat pada 8000 crore rupee setiap satu pada 25 Januari dan 9 Februari. Bon ini akan diterbitkan dengan tempoh matang selama 5 dan 10 tahun dan juga boleh diniagakan seperti bon lain.
Pelabur runcit boleh membida bon ini pada RBI-Runcit Langsung platform, yang merupakan tapak web kerajaan untuk memudahkan pembidaan pada G-secs dalam kedua-dua pasaran utama dan sekunder untuk pelabur individu. Anda boleh mendaftar di platform ini dengan mengikuti proses di bawah:
- Melawat RBI-Runcit Langsung laman web.
- Buat akaun tunggal atau bersama. Anda akan menerima OTP pada nombor mudah alih anda yang didaftarkan dan id e-mel.
- Selepas mengesahkan OTP, anda perlu memuat naik cek yang dibatalkan atau memberi kebenaran untuk pengesahan dalam talian butiran akaun anda.
- Dalam masa dua hari, anda akan mendapat pemberitahuan untuk mengakses platform.
Anda boleh melabur dalam bon hijau di sini selepas memenuhi kriteria yang dimandatkan oleh RBI, yang serupa dengan melabur dalam mana-mana keselamatan kerajaan yang lain. Walau bagaimanapun, keperluan itu mungkin sukar untuk kebanyakan pelabur, dan mereka juga mungkin tidak layak untuk melabur di dalamnya secara langsung.
Oleh itu, anda boleh melabur dalam bon melalui firma pembrokeran seperti Zerodha atau platform dagangan bon khusus seperti Wint Wealth juga. Platform ini membolehkan anda melabur dalam bon kerajaan dan swasta yang diapungkan oleh pelbagai syarikat.
Melabur dalam Bon Hijau Persendirian
Sama seperti kerajaan, entiti swasta seperti syarikat multinasional juga mengeluarkan bon hijau pada kadar faedah tetap untuk orang ramai membiayai projek yang mampan.
Bon ini berada di bawah kategori bon korporat, mempunyai mekanisme yang sama untuk melabur di dalamnya, kecuali fakta bahawa bon hijau dikeluarkan dengan agenda tertentu dalam fikiran.
Terbitan bon hijau dikawal secara berkesan oleh garis panduan SEBI mengenai “Sekuriti hutang hijau,” dengan itu memastikan syarikat tidak mengeluarkan IOU palsu di bawah naungan bon hijau.
Anda boleh membeli bon hijau persendirian dalam dua cara:
- Anda boleh terus menghubungi syarikat di pasaran utama. Mereka mengeluarkan pemberitahuan untuk penerbitan bon di tapak web mereka, atau anda juga boleh memohon melalui bank anda. Walau apa pun, anda perlu mempunyai akaun Demat untuk menyimpan bon anda dengan selamat. Walau bagaimanapun, ia adalah proses yang lebih lambat untuk pelabur dengan modal terhad, dan pelabur institusi dan institusi kewangan Bukan perbankan yang mempunyai modal besar biasanya menggunakan pilihan ini.
- Selain daripada membeli terus bon hijau daripada syarikat, anda, sebagai pelabur runcit, boleh membeli bon ini sebagai dana bersama atau dana dagangan bursa (ETF) dalam pasaran sekunder. Ini ditawarkan oleh pelbagai bank dan organisasi dana bersama di platform mereka atau melalui firma broker. Sementara itu, platform khusus seperti Kekayaan Wint, goldenpie.com dan thefixedincome.com juga menawarkan pelabur runcit akses mudah kepada bon yang boleh dipercayai bersama-sama dengan bahan penyelidikan yang menerangkan penarafan kredit, risiko lalai, risiko kecairan dan risiko kadar faedah syarikat dan bon tersebut.
Dengan India berada di batu ujian untuk menjadi ekonomi ke-3 terbesar di dunia menjelang 2030, kerajaan dan syarikat telah meningkatkan pelaburan mereka dalam membina infrastruktur mampan di negara itu.
Dengan tinjauan positif keseluruhan ini, pasaran bon hijau India cenderung untuk berkembang pada kadar yang tidak pernah berlaku sebelum ini, dan kini pelabur runcit juga berpeluang untuk melabur dalam kisah pertumbuhan dan memperoleh pulangan yang besar.
Sila tinggalkan balasan anda