Sama ada anda ingin membeli saham syarikat atau menganalisis kewangannya, adalah sama penting untuk membaca penyata kewangannya dengan teliti.
Artikel ini akan mengajar anda cara membaca penyata kewangan syarikat dengan mudah.
Jadi mari kita terus ke dalamnya.
Apakah Penyata Kewangan?
Penyata kewangan ialah dokumen yang menerangkan operasi dan prestasi kewangan syarikat. Organisasi kerajaan, syarikat perakaunan, dsb., kerap mengaudit penyata kewangan untuk menjamin ketepatan dan untuk tujuan cukai, pembiayaan atau pelaburan.
Item baris dalam penyata kewangan mungkin berbeza bergantung pada organisasi.
Tetapi yang paling biasa termasuk tunai, sekuriti boleh pasar, inventori, hutang jangka pendek, hutang jangka panjang, akaun belum terima, akaun belum bayar dan aliran tunai daripada operasi pelaburan, operasi dan pembiayaan.
Kepentingan Penyata Kewangan
Penyata kewangan memberikan pandangan tentang cara syarikat berjalan dari segi kewangannya. Ia menawarkan pandangan tentang saiz dan kaedah penjanaan hasil syarikat, kos menjalankan perniagaan, keberkesanan pengendalian tunai, dan sifat aset dan liabilitinya.
Selain itu, ia mengandungi semua maklumat yang diperlukan untuk menilai sejauh mana berkesan atau buruk sesebuah syarikat dapat mengesan sebarang corak.
Keputusan syarikat harus dibandingkan dengan pesaingnya dalam industri yang sama apabila menilai penyata kewangan untuk mencari arah aliran. Anda juga harus membandingkan beberapa tempoh untuk syarikat.
Selain itu, membaca penyata kewangan boleh memberi manfaat yang luar biasa untuk pemilik perniagaan kecil. Anda boleh memilih cara mengembangkan perniagaan anda dan membelanjakan sumber dengan mengetahui kedudukan kewangan syarikat anda.
Mari kita periksa cara memahami penyata kewangan dengan cepat dan mudah.
- Penyata pendapatan memaparkan hasil dan kos syarikat anda dari semasa ke semasa.
- Penyata aliran tunai memaparkan kedudukan aliran tunai syarikat atau aliran tunai masuk dan keluar.
- Aset, liabiliti dan ekuiti syarikat anda dipaparkan pada kunci kira-kira. Dokumen tersebut menyampaikan "nilai buku" sebuah syarikat. Anda boleh bayangkan sumber yang ada dan bagaimana ia telah disokong pada tarikh tertentu.
Mengambil masa untuk membaca dan memahami penyata kewangan anda boleh membantu anda menjalankan perniagaan anda dengan lebih berkesan dan membuat keputusan yang lebih baik tentang masa depan perniagaan anda.
Jadi, mari kita mulakan dengan penyata kewangan yang berbeza dan bagaimana kita boleh membacanya dengan tepat.
Penyata imbangan
Penyata ini membantu untuk mengetahui aset, liabiliti dan ekuiti syarikat pada masa tertentu. Kunci kira-kira boleh memberikan gambaran kesihatan kewangan syarikat dan membantu anda menilai kesolvenan syarikat.
Berikut ialah persamaan perakaunan: Aset = Liabiliti + Ekuiti Pemilik.
- Aset adalah unit yang dimiliki oleh sebuah syarikat dengan harga kuantitatif.
- Liabiliti duduk dengan wang tunai sebuah syarikat berhutang kepada penghutang. Ini termasuk perbelanjaan gaji tertunggak, pembayaran hutang, sewa dan utiliti, bon terhutang dan cukai.
- Ekuiti pemilik merujuk kepada nilai bersih perbadanan. Kuantiti tunai akan ditinggalkan jika semua aset terlebih langgan dan semua liabiliti dibayar. Wang tunai ini adalah milik pemegang saham, yang juga boleh menjadi pemilik rumah peribadi atau pelabur awam.
Rekod itu bukan sahaja menawarkan maklumat tentang arah aliran, itulah sebabnya kita juga harus melihat penyata wang alternatif, bersama-sama dengan keuntungan kewangan dan penyata pendapatan, untuk memahami sepenuhnya kedudukan wang syarikat.
Penyata pendapatan
Penyata pendapatan termasuk hasil, perbelanjaan dan pendapatan bersih syarikat untuk tempoh tertentu. Penyata pendapatan boleh membantu anda menilai prestasi kewangan syarikat dan mengenal pasti arah aliran. Untuk memahami situasi untung atau rugi sesebuah syarikat, anda perlu memahami istilah berikut dan maksudnya yang terdapat di bawah penyata pendapatan.
- hasil– Jumlah wang yang diperoleh oleh perniagaan.
- Perbelanjaan– Jumlah wang yang dibelanjakan oleh syarikat untuk operasinya.
- COGS atau Kos Barangan Dijual– Harga elemen individu yang diperlukan untuk mengeluarkan apa sahaja yang dijual oleh perniagaan.
- Untung kasar– Jumlah hasil selepas ditolak COGS.
- Untung sebelum cukai – Ia merujuk kepada Keuntungan operasi yang ditolak kos bukan operasi.
- Pendapatan kasar– Ia merujuk kepada jumlah pendapatan syarikat tanpa menolak sebarang perbelanjaan atau cukai.
- EPS(Pendapatan sesaham)– Ia dikira dengan pendapatan bersih dibahagikan dengan jumlah bilangan saham tertunggak.
- Susut nilai merujuk kepada jumlah aset, seperti peralatan usang, telah menyusut nilai dari semasa ke semasa.
- Untung sebelum faedah, cukai, susut nilai dan: pelunasan atau EBITDA
Mempunyai pengetahuan yang baik tentang komponen ini akan membantu anda memahami kestabilan kewangan syarikat.
Penyata aliran tunai
Penyata aliran tunai menunjukkan aliran masuk dan keluar tunai syarikat untuk tempoh tertentu. Penyata aliran tunai boleh membantu anda menilai kecairan dan keupayaan syarikat untuk membayar bilnya.
Aliran tunai mempunyai tiga aktiviti:
- Aktiviti operasi – Ia merujuk kepada aliran masuk dan keluar wang hasil daripada mengurus syarikat dan membuat jualan barangan atau perkhidmatan. Sebarang pelarasan kepada tunai, akaun belum terima, susut nilai, inventori dan akaun belum bayar dimasukkan dalam tunai daripada operasi. Senarai urus niaga ini termasuk gaji, pembayaran cukai ke atas pendapatan, pembayaran faedah, bayaran sewa dan pendapatan tunai daripada penjualan barangan atau perkhidmatan.
- Aktiviti Melabur – Ia merujuk kepada aliran masuk dan keluar tunai daripada pelaburan syarikat ke dalam kejayaan jangka panjang syarikat. Kumpulan ini termasuk sebarang pembayaran yang berkaitan dengan penggabungan atau pengambilalihan, pemerolehan atau penjualan aset, pinjaman yang diberikan atau diterima daripada pembekal dan pinjaman pelanggan. Selain itu, bahagian ini termasuk pembelian aset kekal seperti hartanah, loji dan peralatan (PPE). Dalam erti kata lain, perubahan kepada pelaburan, peralatan atau aset berkaitan dengan tunai daripada pelaburan.
- Operasi Kewangan– Dana yang digunakan untuk pembiayaan terdiri daripada pembayaran yang dibuat kepada pemegang saham dan wang tunai yang diperoleh daripada bank atau pelabur. Pinjaman, pembayaran dividen, pembelian semula saham, terbitan ekuiti, pembayaran balik hutang dan pinjaman adalah semua contoh aktiviti pembiayaan.
Tiga aktiviti syarikat penting termasuk dalam kategori ini, dan penyata aliran tunai menyelaraskan penyata pendapatan dan kunci kira-kira untuk setiap satu.
Mengikuti barangan atau perkhidmatan standard syarikat, aktiviti operasi menerangkan aliran tunai, termasuk hasil dan perbelanjaan. Aktiviti pelaburan ialah aliran tunai daripada membeli atau menjual aset menggunakan tunai percuma dan bukannya hutang. Aset seperti hartanah, kereta atau paten mungkin berbentuk fizikal atau tidak ketara—aliran tunai daripada pembiayaan hutang dan ekuiti.
Keupayaan syarikat untuk mengembangkan operasinya dan mengekalkan kestabilan kewangannya dicerminkan dalam aliran tunai yang positif, itulah sebabnya adalah ideal untuk syarikat melebihi pendapatan bersih dengan kerap.
Analisis kunci kira-kira dan penyata pendapatan juga perlu kerana aliran tunai positif syarikat tidak selalu membayangkan bahawa ia menguntungkan. Adalah penting untuk memahami bahawa aliran tunai dan keuntungan adalah dua perkara yang berbeza.
Selain itu, mengetahui tiga komponen penyata kewangan. Memahami cara membaca laporan tahunan syarikat adalah penting.
Laporan Tahunan
Firma awam mesti menerbitkan laporan tahunan kepada pemegang saham yang memperincikan status operasi dan kewangan mereka.
Laporan tahunan kerap menggunakan editorial dan naratif untuk menggambarkan operasi syarikat, penanda aras dan pencapaian melalui gambar, maklumat grafik dan surat daripada Ketua Pegawai Eksekutif. Berbanding dengan penyata kewangan individu, ia memberi pemegang saham, pelabur dan pekerja lebih memahami visi dan objektif syarikat.
Penyata pendapatan, kunci kira-kira dan penyata aliran tunai syarikat semuanya disertakan dalam laporan tahunan dan editorial. Selain itu, ia menawarkan pandangan tentang pelbagai sektor dan perbincangan dan analisis pengurusan (MD&A), prinsip perakaunan dan data pelabur tambahan.
Sekatan Penyata Kewangan
Walaupun penyata kewangan menawarkan banyak data tentang syarikat, ia mempunyai beberapa sekatan. Pelabur sering membuat kesimpulan yang pelbagai tentang kejayaan kewangan syarikat disebabkan oleh keterbukaan tafsiran penyata.
Sebagai contoh, sesetengah pelabur boleh memilih pembelian semula saham, sementara yang lain mungkin ingin melihat wang itu dimasukkan ke dalam pelaburan jangka panjang. Seorang pelabur mungkin melihat tahap hutang syarikat sebagai boleh diterima, manakala yang lain mungkin mendapati tahap hutang syarikat membimbangkan.
Membungkus Up
Menyemak dan memahami rekod kewangan ini boleh memberi anda maklumat penting tentang syarikat, seperti:
- Hutang yang ditanggung dan kapasiti pembayaran balik.
- Pendapatan atau kerugian untuk suku atau tahun tertentu.
- Jika keuntungan telah meningkat atau jatuh berbanding dengan tempoh perakaunan setanding pada masa lalu.
- Kos operasi, terutamanya apabila berbeza dengan pendapatan yang dihasilkan oleh perbelanjaan tersebut.
- Pekerja boleh mendapat manfaat daripada mengkaji kunci kira-kira, penyata pendapatan, penyata aliran tunai dan laporan tahunan. Tetapi akauntan, pelabur, pemegang saham dan kepimpinan syarikat mesti sangat menyedari kesihatan kewangan sesebuah organisasi.
Ini adalah peluang terbaik untuk anda mula membaca akaun kewangan anda. Ia boleh memberi anda pandangan yang tidak ternilai tentang kesihatan kewangan anda.
Setelah anda mengetahui asasnya, anda boleh mula membaca penyata kewangan dengan yakin. Dengan sedikit latihan, anda akan dapat memperoleh cerapan berharga yang akan membantu anda membuat keputusan pelaburan yang lebih baik.
Sila tinggalkan balasan anda