Apakah portfolio yang sesuai untuk individu bergaji?
Saya ditanya soalan ini sepanjang masa & orang, lebih kerap daripada tidak, berjuang untuk memahami jawapan yang saya ada. Oleh itu, saya memutuskan untuk mengambil peluang ini untuk berkongsi pendapat saya mengenai topik ini dengan membentangkan rangka kerja teori diikuti dengan beberapa panduan.
Harap maklum bahawa ini bukan nasihat kewangan. Keputusan pembinaan & peruntukan portfolio bergantung pada keadaan tertentu pelabur individu.
Jika anda seorang individu bergaji yang tidak dapat memahami cara membina & memperuntukkan modal kewangan anda, artikel ini hanya akan menyediakan rangka kerja logik yang harus anda mulakan. Untuk nasihat terperinci, rujuk penasihat pelaburan.
Mari pergi kemudian.
Portfolio untuk Individu Bergaji – Penetapan Matlamat
Penetapan matlamat adalah penting untuk pengurusan portfolio. Kita perlu tahu matlamat yang akan disasarkan oleh portfolio untuk dicapai. Penetapan matlamat ini memberi kita:
- kadar pulangan sasaran yang diketahui;
- tahap risiko yang diketahui untuk disasarkan;
- ufuk masa yang ada
Dalam dunia sebenar, pelabur mungkin mempunyai pelbagai matlamat. Setiap matlamat akan mempunyai kaitan dengan keupayaan keseluruhan portfolio untuk memuaskan mereka. Pelabur boleh dididik untuk mengutamakan matlamat jika portfolio tidak mencukupi atau jangkaan terlalu tinggi.
Untuk memastikan perkara mudah, untuk tujuan artikel ini, kami akan membuat andaian tertentu. Ini adalah:
- Pelabur hanya mempunyai satu matlamat, iaitu mengekalkan taraf hidup mereka sehingga bersara berdasarkan gaji terakhir yang dikeluarkan diselaraskan dengan inflasi;
- Umur kemasukan ke dalam tenaga kerja ialah 25 tahun & persaraan adalah sebaik sahaja pelabur berumur 60 tahun;
- Dividen & Pendapatan tetap yang dijana oleh portfolio dilaburkan semula.
Portfolio untuk Individu Bergaji – Konsep Modal Insan
Tiada perbincangan mengenai pengurusan portfolio akan lengkap melainkan kita melihat jumlah modal pelabur. Ini adalah modal kewangan (portfolio) ditambah modal insan.
Semua pendapatan masa hadapan daripada keusahawanan atau upah yang diterima hari ini ditakrifkan sebagai modal insan. Ini ialah nilai semasa yang didiskaun pada kadar yang diandaikan. Modal insan adalah yang tertinggi pada permulaan kehidupan bekerja seseorang dan paling rendah semasa hampir atau semasa bersara.
Usahawan dan individu yang bekerja sendiri disifatkan mempunyai modal insan yang mewakili ekuiti. Tidak pasti bila & berapa banyak wang & bila seseorang yang bekerja sendiri akan membuat.
Pelaburan ekuiti tidak terlalu berbeza. Sama ada syarikat mengumumkan a dividen atau tidak dan apa yang akan menjadi tingkah laku harga saham tidak boleh dimodelkan. Oleh itu, unsur risiko adalah tinggi.
Begitu juga bagi individu bergaji, modal insan dikatakan mewakili pendapatan tetap. Individu bergaji menerima pendapatan tetap dan tetap setiap bulan.
Pelaburan pendapatan tetap tidak terlalu berbeza. Faedah yang dibayar oleh syarikat ke atas bonnya & tarikhnya boleh dimodelkan. Oleh itu, elemen risiko adalah rendah.
Oleh itu, bagi usahawan & individu yang bekerja sendiri dengan modal insan seperti ekuiti, peruntukan portfolio harus dicondongkan ke arah pendapatan tetap. Begitu juga, bagi individu bergaji dengan pendapatan tetap seperti modal insan, peruntukan portfolio harus diberi tajuk ekuiti.
Portfolio untuk Individu Bergaji – Faktor Lain
Memandangkan ciri-ciri modal insan secara berasingan akan menjadi terlalu mudah untuk membuat keputusan peruntukan portfolio. Seseorang mesti menghargai faktor lain.
industri
Pekerja dalam kebanyakan industri kitaran seperti komoditi, kereta, simen, keluli dan bahan binaan lebih berisiko berbanding pekerja dalam penjagaan kesihatan & pendidikan.
Industri ini berjaya apabila kadar faedah rendah, pembiayaan daripada bank boleh didapati dengan murah dan ekonomi berkembang pesat. Balikkan faktor ini, dan anda mendapati bahawa industri ini bergelut.
Dari masa ke masa, disebabkan sifat kitaran industri ini, kami melihat bahawa kadar pertumbuhan gaji menunjukkan variasi serta gaji berkaitan prestasi. Oleh itu, seseorang tidak boleh membuat kesimpulan bahawa modal insan individu tersebut adalah sama dengan pendapatan tetap.
Perkara yang sama berlaku untuk individu yang bekerja sendiri yang memiliki syarikat farmaseutikal atau baja. Melainkan peristiwa melampau seperti peperangan, wabak dan kebuluran, permintaan untuk produk dan perkhidmatan perniagaan ini kekal tidak anjal.
Faktor kitaran seperti kadar faedah, dasar monetari atau kadar pertumbuhan tidak mempunyai kesan yang tinggi terhadap industri ini. Oleh itu, kita boleh membuat rumusan bahawa modal insan usahawan bukanlah seperti ekuiti.
Umur
Peruntukan portfolio juga perlu mengambil kira umur pelabur. Peruntukan yang lebih tinggi kepada ekuiti diutamakan untuk individu berumur 25 tahun yang baru memulakan pekerjaannya.
Jika pasaran bertukar negatif, panjang jangka masa untuk bersara membolehkan kerugian portfolio jangka pendek dipulihkan.
Keupayaan mengambil risiko yang lebih tinggi ini berkurangan apabila individu yang bergaji meningkat umur. Pada usia 50 tahun, peruntukan ekuiti kepada portfolio hendaklah minoriti & hampir tidak wujud hampir atau semasa bersara.
Ini kerana pada atau hampir bersara, individu itu tidak mempunyai masa yang fleksibel untuk mendapatkan semula turun naik jangka pendek dalam pasaran ekuiti & dengan itu menghadapi risiko kekurangan portfolio semasa bersara.
Sikap terhadap Risiko
Sebagai pelabur, adalah penting untuk memahami sikap seseorang terhadap risiko. Dalam kes kami, kebarangkalian bahawa portfolio akan gagal mencapai matlamat yang dinyatakan dengan margin tertentu dipanggil risiko.
Pelabur perlu sedar tentang akibat pengambilan risiko sedemikian ke atas portfolio, matlamat pelaburan & taraf hidup mereka. Toleransi risiko yang terlalu tinggi atau terlalu rendah boleh membawa kepada keputusan portfolio yang tidak optimum & akhirnya prestasi portfolio yang kurang baik.
kepelbagaian
Sebagai pelabur, ia juga perlu mempertimbangkan kepelbagaian. Ini mempunyai implikasi pada kedua-dua pilihan kelas aset & pemilihan keselamatan dalam kelas aset.
Secara tradisinya, pelabur telah membina portfolio dengan memperuntukkan modal antara pelaburan ekuiti dan pendapatan tetap. Terdapat sedikit atau tiada pertimbangan untuk pelaburan alternatif, yang mungkin bertindak sebagai penambah pulangan atau pengurangan risiko.
Aliran ini telah berubah & kami kini mempunyai bukti empirikal untuk menyokong bahawa portfolio terpelbagai mempunyai beberapa jenis pendedahan kepada pelaburan alternatif, yang termasuk:
- Hartanah (lindung nilai inflasi & mempelbagaikan risiko);
- Dana lindung nilai (meningkatkan pulangan & mempelbagaikan risiko);
- Komoditi (lindung nilai inflasi dengan potensi untuk meningkatkan pulangan dan risiko kepelbagaian);
- Ekuiti persendirian (meningkatkan pulangan & risiko kepelbagaian);
- Aset digital (Tingkatkan pulangan & risiko kepelbagaian).
Walau bagaimanapun, pengawasan kawal selia & halangan untuk masuk menghalang ketersediaan banyak kenderaan pelaburan ini kepada individu bergaji purata.
Begitu juga, pemikiran tradisional di jalanan juga mengenal pasti dengan memegang dua atau tiga sekuriti panas dari semasa ke semasa. Ini membawa kepada orientasi jangka pendek dalam mengejar matlamat jangka panjang & terlalu banyak dagangan.
Keputusan suboptimum sedemikian perlu dielakkan & individu bergaji harus memilih strategi pelaburan pasif berbanding strategi aktif. Ini kerana strategi pelaburan pasif:
- Mewakilkan proses penyelidikan & pelaksanaan kepada pakar;
- Dayakan kepelbagaian;
- Benarkan pelabur menumpukan perhatian pada pekerjaan & keluarganya.
Portfolio Sempurna untuk Individu Bergaji
Kami kini mempraktikkan latar belakang kami dengan membangunkan portfolio untuk individu bergaji secara sampel. Pada pendapat saya, inilah cara saya ingin melakukan sesuatu untuk diri saya sendiri.
Portfolio Ideal untuk Individu Bergaji – Berumur: 25 hingga 3 tahun
Kami melihat bahawa:
- Ini adalah portfolio dengan orientasi berisiko tinggi kerana ufuk jangka panjang yang tersedia;
- Cakrawala jangka panjang membolehkan kami memperuntukkan modal yang besar (85%) secara agresif kepada Stok Pertumbuhan Dana, Komoditi Dana & Cryptocurrency.
- Ideanya adalah untuk membuat sumbangan tetap kepada portfolio melalui simpanan & portfolio pendapatan tetap untuk secara beransur-ansur membina kedudukan.
Portfolio Ideal untuk Individu Bergaji – Berumur: 35 hingga 44 tahun
Kita dapat melihat bahawa:
- Ekuiti dan Komoditi mempunyai kurang modal yang diperuntukkan kepada mereka;
- Pendapatan tetap mempunyai lebih banyak modal yang diperuntukkan kepadanya;
- Hartanah mempunyai modal yang diperuntukkan kepadanya melalui pelaburan dalam amanah pelaburan harta tanah atau harta fizikal;
- Sekali lagi, tumpuan di sini adalah untuk menyatukan keuntungan daripada tempoh lalu ke dalam usaha mempelbagaikan risiko (peruntukan 45% kepada pendapatan tetap, Dana komoditi & hartanah) sambil mengekalkan strategi pertumbuhan modal yang berat dengan peruntukan tinggi (55%) kepada saham pertumbuhan dan Cryptocurrency.
- Sekali lagi, kami tidak bimbang dengan turun naik jangka pendek kerana ufuk pelaburan kami kekal dalam jangka panjang.
Portfolio Ideal untuk Individu Bergaji – Berumur: 45 hingga 54 tahun
Kita dapat melihat bahawa:
- Dengan hanya berbaki 15 tahun atau kurang untuk matlamat persaraan kami, kini adalah penting untuk mengurangkan elemen berisiko tinggi portfolio kami;
- A dana penjejakan indeks pasif menggantikan dana Stok Pertumbuhan pada peruntukan keseluruhan yang dikurangkan;
- Pendapatan tetap dan hartanah mempunyai lebih banyak modal yang diperuntukkan kepada mereka;
- Komoditi dan Mata Wang Kripto mempunyai kurang modal yang diperuntukkan kepada mereka;
- Seperti yang boleh disimpulkan, pada peringkat ini portfolio tidak mempunyai kemewahan untuk mengabaikan turun naik jangka pendek dan bimbang dengan menyatukan keuntungan, melindungi daripada inflasi dan menyasarkan peningkatan modal dengan cara yang kurang agresif.
Portfolio Ideal untuk Individu Bergaji – Berumur: 55 hingga 60 tahun
Kita dapat melihat bahawa:
- Dengan persaraan yang semakin hampir, tumpuan kini semakin tertumpu pada pemeliharaan prinsipal dan penjanaan pendapatan untuk meningkatkan nilai portfolio keseluruhan secara terukur. Oleh itu, 90% daripada modal diperuntukkan kepada pendapatan tetap & hartanah.
- Beberapa peruntukan risiko kekal kepada ekuiti untuk "sepak" kepada usaha pengumpulan modal keseluruhan.
Persaraan:
Dengan persaraan, tidak ada keperluan untuk usaha berisiko.
Matlamat portfolio itu kini adalah untuk membiayai perbelanjaan hidupnya sehingga bersara. Oleh itu, portfolio berwajaran sama dibina antara dana pendapatan tetap & hartanah.
Kesimpulan
Dari perbincangan di atas, boleh diukur bahawa tidak ada jawapan tunggal untuk portfolio yang sempurna untuk individu bergaji.
Dalam erti kata lain, jawapannya akan bergantung kepada banyak faktor & kami mungkin menggunakan analisis kitaran hayat sebagai garis panduan untuk membina portfolio yang sempurna untuk individu bergaji.
Harap maklum bahawa ini hanyalah rangka kerja, kerana situasi dunia sebenar mungkin lebih kompleks dengan pelbagai matlamat yang mungkin tidak menunggu sehingga bersara.
Oleh itu, saya menggalakkan anda untuk mendapatkan nasihat profesional untuk keputusan portfolio anda sendiri.
Sila tinggalkan balasan anda