X'inhu l-portafoll perfett għal individwi b'salarju?
Jien nistaqsi din il-mistoqsija l-ħin kollu u n-nies, aktar spiss milli le, jitħabtu biex jifhmu t-tweġiba li għandi. Għalhekk, iddeċidejt li nieħu din l-opportunità biex naqsam il-ħsibijiet tiegħi dwar dan is-suġġett billi nippreżenta qafas teoretiku segwit minn xi gwida.
Jekk jogħġbok kun avżat li dan mhuwiex parir finanzjarju. Id-deċiżjonijiet dwar il-kostruzzjoni u l-allokazzjoni tal-portafoll jiddependu fuq iċ-ċirkostanzi partikolari ta' investitur individwali.
Jekk inti individwu b'salarju li ma tistax tiddiċifra kif tibni u talloka l-kapital finanzjarju tiegħek, dan l-artikolu se jipprovdi sempliċement qafas loġiku li għandu jġibek tibda. Għal pariri dettaljati, ikkonsulta konsulent tal-investiment.
Ejja mmorru mela.
Portafoll għal Individwi b'Salarju - Twaqqif ta' Għanijiet
L-iffissar tal-għanijiet huwa importanti għall-ġestjoni tal-portafoll. Irridu nkunu nafu l-għan li l-portafoll se jimmira li jilħaq. Dan l-iffissar tal-għanijiet jipprovdilna:
- rata ta' ritorn fil-mira magħrufa;
- livell ta' riskju magħruf li għandu jiġi mmirat;
- l-orizzont taż-żmien disponibbli
Fid-dinja reali, l-investituri jista 'jkollhom miri multipli. Kull għan se jkollu effett fuq il-kapaċità tal-portafoll ġenerali li jissodisfahom. L-investitur jista 'jiġi edukat biex jagħti prijorità lill-għanijiet jekk il-portafoll ma jkunx biżżejjed jew l-aspettattivi jkunu għoljin wisq.
Biex inżommu l-affarijiet sempliċi, għall-iskop ta 'dan l-artikolu, se nagħmlu ċerti suppożizzjonijiet. Dawn huma:
- L-investitur għandu għan wieħed biss, jiġifieri li jżomm l-istandard tal-għajxien tagħhom fl-irtirar ibbażat fuq l-aħħar salarju miġbud aġġustat għall-inflazzjoni;
- L-età tad-dħul fil-forza tax-xogħol hija 25 sena u l-irtirar huwa ladarba l-investitur ikollu 60 sena;
- Id-dividend u l-Income fiss iġġenerat mill-portafoll jiġi investit mill-ġdid.
Portafoll għal Individwi b'Salarju – Kunċett ta' Kapital Uman
L-ebda diskussjoni dwar il-ġestjoni tal-portafoll ma tkun kompluta sakemm ma nħarsux lejn il-kapital totali tal-investitur. Dan huwa kapital finanzjarju (il-portafoll) plus kapital uman.
Id-dħul kollu futur minn intraprenditorija jew pagi riċevuti llum huwa definit bħala kapital uman. Dan huwa valur preżenti skontat b'rata preżunta. Il-kapital uman huwa l-ogħla fil-bidu tal-ħajja tax-xogħol tiegħu u l-aktar baxx qrib jew mal-irtirar.
L-intraprendituri u l-individwi li jaħdmu għal rashom huma meqjusa li għandhom kapital uman li jirrappreżenta l-ekwità. Huwa inċert meta & kemm flus & meta persuna li taħdem għal rasha se tagħmel.
Investimenti azzjonarji mhumiex wisq differenti. Jekk kumpanija tħabbarx a dividend jew le u x'se tkun l-imġieba tal-prezz tal-ishma ma tistax tiġi mmudellata. Għalhekk, l-element tar-riskju huwa għoli.
Bl-istess mod, għal individwi b'salarju, jingħad li l-kapital uman jirrappreżenta mill-qrib dħul fiss. Individwu b'salarju jirċievi dħul fiss u regolari kull xahar.
Investimenti bi dħul fiss mhumiex wisq differenti. L-imgħax li kumpanija tħallas fuq il-bonds tagħha u d-dati tagħhom jistgħu jiġu mmudellati. Għalhekk, l-element tar-riskju huwa baxx.
Għalhekk, għal intraprendituri u individwi li jaħdmu għal rashom b'kapital uman simili għall-ekwità, l-allokazzjoni tal-portafoll għandha tkun inklinata lejn dħul fiss. Bl-istess mod, għal individwi b'salarju bi dħul fiss bħall-kapital uman, l-allokazzjoni tal-portafoll għandha tkun intitolata lejn ekwità.
Portafoll għal Individwi b'Salarju - Fatturi Oħra
Meta wieħed iqis il-karatteristiċi tal-kapital uman f'iżolament, ikun simplistiku wisq biex jittieħdu deċiżjonijiet dwar l-allokazzjoni tal-portafoll. Wieħed irid japprezza fatturi oħra.
Industrija
Impjegati fil-biċċa l-kbira industriji ċikliċi bħall-komoditajiet, il-karozzi, is-siment, l-azzar u l-materjali tal-bini huma aktar f'riskju mill-impjegati fil-kura tas-saħħa u l-edukazzjoni.
Dawn l-industriji jmorru tajjeb meta r-rati tal-imgħax huma baxxi, il-finanzjament mill-banek ikun disponibbli bl-irħis u l-ekonomija tkun qed tikber. Aqleb dawn il-fatturi, u ssib li dawn l-industriji jitħabtu.
Maż-żmien, minħabba n-natura ċiklika ta’ dawn l-industriji, aħna nosservaw li r-rata ta’ tkabbir tas-salarji turi varjazzjoni kif ukoll paga marbuta mal-prestazzjoni. Għalhekk, wieħed ma jistax jikkonkludi li l-kapital uman tal-imsemmi individwu huwa simili għal dħul fiss.
L-istess jgħodd għal individwu li jaħdem għal rasu li għandu kumpanija farmaċewtika jew tal-fertilizzanti. Ħlief avvenimenti estremi bħall-gwerra, il-pandemiji u l-ġuħ, id-domanda għall-prodotti u s-servizzi ta’ dawn in-negozji tibqa’ inelastika.
Fatturi ċikliċi bħar-rati tal-imgħax, il-politika monetarja, jew ir-rata tat-tkabbir m'għandhomx impatt għoli fuq dawn l-industriji. Għalhekk, nistgħu nikkonkludu li l-kapital uman tal-intraprenditur mhuwiex simili għall-ekwità.
età
L-allokazzjoni tal-portafoll għandha tqis ukoll l-età tal-investitur. Allokazzjoni ogħla għall-ekwità hija ppreferuta għal individwu ta' 25 sena li għadu kemm jibda jaħdem.
Jekk is-suq isir negattiv, it-tul żmien għall-irtirar jippermetti li telf fil-portafoll għal żmien qasir jiġi rkuprat.
Din il-ħila ogħla ta' teħid ta' riskju tonqos hekk kif individwu b'salarju jixjieħ. Fl-età ta' 50 sena, l-allokazzjonijiet ta' ekwità għall-portafoll għandhom ikunu minoritarji u prattikament ineżistenti qrib jew mal-irtirar.
Dan għaliex fl-irtirar jew qrib, l-individwu m'għandux il-flessibbiltà taż-żmien biex jirkupra l-volatilità għal żmien qasir fis-swieq tal-ishma u għalhekk imexxi r-riskju ta 'nuqqas ta' portafoll mal-irtirar.
Attitudni għar-Riskju
Bħala investituri, huwa importanti li wieħed jifhem l-attitudni tar-riskju. Fil-każ tagħna, il-probabbiltà li l-portafoll jonqos milli jilħaq l-għan iddikjarat b'ċertu marġni tissejjaħ riskju.
L-investituri jeħtieġ li jkunu konxji tal-konsegwenzi ta’ tali teħid ta’ riskju fuq il-portafoll tagħhom, l-għanijiet ta’ investiment u l-istandard tal-għajxien tagħhom. Tolleranza ta' riskju għolja wisq jew baxxa wisq tista' twassal għal deċiżjonijiet ta' portafoll subottimali u eventwalment prestazzjoni insuffiċjenti tal-portafoll.
diversifikazzjoni
Bħala investituri, huwa wkoll meħtieġ li titqies id-diversifikazzjoni. Dan kellu implikazzjonijiet kemm fuq l-għażla tal-klassijiet tal-assi kif ukoll fuq l-għażla tas-sigurtà fi ħdan klassi tal-assi.
Tradizzjonalment, l-investituri bnew portafolli billi allokaw kapital bejn l-investimenti ta’ ekwità u ta’ dħul fiss. Kien hemm ftit jew xejn konsiderazzjoni għal investimenti alternattivi, li jistgħu jaġixxu bħala li jsaħħu r-ritorn jew li jtaffu r-riskju.
Din it-tendenza nbidlet u issa għandna evidenza empirika li tappoġġja li portafolli diversifikati għandhom xi tip ta' espożizzjoni għal investimenti alternattivi, li jinkludu:
- Proprjetà immobbli (il-hedge tal-inflazzjoni u d-diversifikazzjoni tar-riskju);
- Hedge funds (iżidu r-redditu u jiddiversifikaw ir-riskju);
- Komoditajiet (hedge ta' l-inflazzjoni b'potenzjal għal qligħ akbar u riskju diversifikat);
- Ekwità privata (żieda fil-qligħ u riskju diversifikat);
- Assi diġitali (Iżżid ir-redditu u riskju diversifikat).
Għalhekk, is-sorveljanza regolatorja u l-ostakli għad-dħul jipprevjenu d-disponibbiltà ta’ ħafna minn dawn il-mezzi ta’ investiment għall-individwu b’salarju medju.
Bl-istess mod, il-ħsieb tradizzjonali fit-triq jidentifika wkoll maż-żamma ta 'żewġ jew tliet titoli sħan minn żmien għal żmien. Dan iwassal għal orjentazzjoni għal żmien qasir fl-insegwiment ta 'miri fit-tul u kummerċ żejjed.
Deċiżjonijiet subottimali bħal dawn jeħtieġ li jiġu evitati u individwi b'salarju għandhom jagħżlu strateġiji ta' investiment passivi minflok dawk attivi. Dan huwa minħabba strateġiji ta' investiment passiv:
- Iddelega l-proċess ta’ riċerka u eżekuzzjoni lill-esperti;
- Jippermetti diversifikazzjoni;
- Ħalli l-investitur jikkonċentra fuq ix-xogħol u l-familja tiegħu.
Il-Portafoll Perfett għal Individwi b'Salarju
Issa npoġġu l-isfond tagħna fil-prattika billi niżviluppaw portafoll għal individwi b'salarju fuq bażi ta' kampjun. Fl-opinjoni tiegħi, hekk nixtieq nagħmel l-affarijiet għalija nnifsi.
Portafoll Ideali għal Individwu b'Salarju - Età: 25 sa 3
Naraw li:
- Dan huwa portafoll b'orjentazzjoni ta' riskju għoli minħabba l-orizzont fit-tul disponibbli;
- L-orizzont ta 'żmien twil jippermettilna nallokaw b'mod aggressiv kapital sinifikanti (85%) għal Stokk tat-Tkabbir Fondi, Komodità Fondi & Cryptocurrency.
- L-idea hija li tagħmel kontribuzzjonijiet regolari lill-portafoll permezz ta 'tfaddil u l-portafoll ta' dħul fiss biex gradwalment jibnu pożizzjonijiet.
Portafoll Ideali għal Individwu b'Salarju - Età: 35 sa 44
Nistgħu naraw li:
- Ekwità u Komodità għandhom inqas kapital allokat lilhom;
- Dħul fiss għandu aktar kapital allokat lilha;
- Il-proprjetà immobbli għandha kapital allokat lilha permezz ta’ investiment fi Trusts ta 'investiment fil-proprjetà immobbli jew proprjetà fiżika;
- Għal darb'oħra, l-enfasi hawnhekk hija li tikkonsolida l-qligħ mill-aħħar perjodu fi sforzi ta' diversifikazzjoni tar-riskju (45% allokazzjoni għal dħul fiss, fondi ta' Komodità u proprjetà immobbli) filwaqt li tinżamm strateġija ta' tkabbir tal-kapital qawwi b'allokazzjoni għolja (55%) għal stokks ta' tkabbir u Kriptomunita.
- Għal darb'oħra, m'aħniex imħassba bil-volatilità għal żmien qasir peress li l-orizzont ta 'investiment tagħna jibqa' fit-tul.
Portafoll Ideali għal Individwu b'Salarju - Età: 45 sa 54
Nistgħu naraw li:
- B'15-il sena jew anqas biss għad fadal għall-mira tal-irtirar tagħna, issa huwa importanti li nnaqqsu l-elementi ta' riskju għoli tal-portafoll tagħna;
- A fond ta’ traċċar ta’ indiċi passiv jissostitwixxi l-fond ta' Stokk ta' Tkabbir b'allokazzjoni ġenerali mnaqqsa;
- Dħul fiss u proprjetà immobbli għandhom aktar kapital allokat lilhom;
- Il-Komodità u l-Cryptocurrency għandhom inqas kapital allokat lilhom;
- Kif jista' jiġi dedott, f'dan l-istadju l-portafoll m'għandux il-lussu li jinjora l-volatilità għal żmien qasir u huwa kkonċernat bil-konsolidazzjoni tal-qligħ, il-protezzjoni kontra l-inflazzjoni, u l-mira tal-apprezzament tal-kapital b'mod inqas aggressiv.
Portafoll Ideali għal Individwu b'Salarju - Età: 55 sa 60
Nistgħu naraw li:
- Bl-irtirar joqrob, il-fokus issa qiegħed dejjem aktar fuq il-preservazzjoni prinċipali u l-ġenerazzjoni tad-dħul biex jiżdied il-valur tal-portafoll ġenerali b'mod imkejjel. Għalhekk, 90% tal-kapital huwa allokat għal dħul fiss u proprjetà immobbli.
- Xi allokazzjoni tar-riskju tibqa 'għall-ekwità għal "kick" għall-isforzi ġenerali ta' akkumulazzjoni tal-kapital.
Irtirar:
Bl-irtirar, m'hemmx bżonn ta' sforzi riskjużi.
L-għan tal-portafoll issa huwa li jiffinanzja l-ispejjeż tal-għajxien tiegħu għall-irtirar. Għalhekk, portafoll peżat ugwali huwa mibni bejn fondi bi dħul fiss u proprjetà immobbli.
konklużjoni
Jista 'jitkejjel mid-diskussjoni ta' hawn fuq li m'hemm l-ebda tweġiba waħda għall-portafoll perfett għal individwi b'salarju.
Fi kliem ieħor, it-tweġiba se tiddependi fuq ħafna fatturi u nistgħu nutilizzaw l-analiżi taċ-ċiklu tal-ħajja bħala linja gwida għall-bini tal-portafoll perfett għal individwi b'salarju.
Kun avżat li dan huwa biss qafas, peress li sitwazzjonijiet fid-dinja reali jistgħu jkunu aktar kumplessi b'għanijiet multipli li jistgħu ma jistennewx sal-irtirar.
Għalhekk, inħeġġiġkom biex tfittex parir professjonali għad-deċiżjonijiet tal-portafoll tiegħek stess.
Ħalli Irrispondi