Is-suq Crypto jinsab f'ċiklu bearish. Issa m'hemmx żewġ modi dwar dan.
$ BTC niżel aktar minn 60% u ħafna mill-altcoins favoriti tiegħek kellhom tnaqqis ta '90% mill-ogħla livelli.
Madankollu, dan ma jfissirx li inti bħala investitur għandek titlef it-tama, ippakkja u tmur id-dar. Is-swieq tal-ors huma tajbin biex jakkumulaw u jippreparaw għaċ-ċiklu tal-barri li jmiss.
Waħda minn dawn l-istrateġiji hija yield farming, u ddeċidejt li nikteb gwida għall-Bidu biex teduka lilkom ilkoll dwar kif tista' tgawdi minn dan.
1. X'inhu Yield Farming?
Il-biedja tar-rendiment hija ġabra ta 'strateġiji użati fil-finanzi deċentralizzati (DeFi) li joħolqu aktar kripto-munita mill-azjendi eżistenti tiegħek.
Din hija strateġija ta' massimizzazzjoni tar-ritorn li għandha l-għan li ttejjeb ir-rendiment.
2. X'inhuma l-Istrateġiji Diversi tal-Biedja tar-Rendiment?
Primarjament hemm tlieta rendiment tal-biedja strateġiji:
- Fornituri ta 'Likwidità
- Self
- Jissellef
2.1. Fornituri tal-Likwidità
Kull darba li jinteraġixxi ma' skambju deċentralizzat (DEX) int assigurat li l-munita li trid tpartit fiha għandu jkollha kontroparti lesta fuq in-naħa l-oħra lesta li tbigħ.
Dan huwa żgurat mid-DEX permezz tal-użu ta 'pools ta' likwidità, fejn id-detenturi ta 'diversi kripto-muniti jsakkru l-azjendi tagħhom u jaqilgħu dħul passiv bi tpattija.
Allura, per eżempju, a $ DOT pool ta’ likwidità kien ikollu detenturi li jikkontribwixxu l-azjendi tagħhom ta’ $DOT u kontro-assi, ngħidu aħna $ USDT, lill-pool biex jiffaċilita l-kummerċ fuq DEX. Bi tpattija, il-fornitur tal-likwidità għandu jaqla 'perċentwali tal-miżata tal-kummerċ, li tista' titħallas f'munita kripto terza jew Tokens LP ġodda.
2.2 Self
Dan huwa pjuttost sempliċi. Bħala detentur ta 'munita kriptografika, ngħidu aħna $ ATOM, inti isellef l-azjendi tiegħek lil min jissellef permezz ta’ kuntratt intelliġenti u taqla’ imgħax. L-imgħax jista 'jitħallas f'$ATOM jew f'munita kripto terza.
2.3. Self
Din hija wkoll strateġija pjuttost sempliċi. Bħala detentur ta 'munita kriptografika, ngħidu aħna $ LINK, inti tiddepożita l-azjendi tiegħek ma 'pjattaforma permezz ta' kuntratt intelliġenti. Imbagħad tissellef kripto-munita oħra, ngħidu aħna $ ETH, billi tuża l-azjendi ta' $LINK tiegħek bħala kollateral.
Iż-żieda sussegwenti fil-prezz ta '$LINK se tkompli tibbenefika lilek filwaqt li inti tista' tkabbar $ ETH misluf għal rendiment addizzjonali billi tipprovdi likwidità jew self biex taqla 'imgħax.
3. Biedja Rendiment fl-Azzjoni
Strateġija tipika ta' biedja ta' rendiment tista' tinvolvi waħda jew aktar mill-istrateġiji msemmija qabel użati flimkien. Ejja nippruvaw naħdmu permezz ta' eżempju hawn taħt:
Biex terġa 'tiġbor, Mario ssellef $USDT kontra l-azjendi ta' $ETH tiegħu b'7% u uża l-kripto-munita mislufa biex jaqla 'tokens LP addizzjonali billi jsakkarhom f'pool ta' likwidità ta '15%. HE jinnegozja dawn it-tokens LP għal $USDT li juża biex jixtri aktar $ETH. Madankollu, l-istrateġija hija profittabbli?
Ejja nħaddmu ftit xenarji jekk nassumu li tkun għaddiet sena. Barra minn hekk, nassumu li t-tokens LP jinħarġu u l-imgħax huwa dovut fl-aħħar ta 'sena. Mind you, din hija suppożizzjoni simplistika peress li dan isir fuq bażi ta 'kuljum.
3.1. Prezz ta' $ETH Jaqa' għal $1,500:
- L-investiment inizjali issa jiswa USD 1,500.
- Il-$USDT misluf għandu imgħax dovut ta' $USDT 140.
- Madankollu, it-Tokens LP għal $USDT iġġeneraw dħul addizzjonali ta '$USDT 300.
- Wara li jingħata kont tal-imgħax, il-valur ta' $USDT 160 ta' LP Tokens jintużaw biex jixtru $ETH bi prezz medju ta' USD 1,500 = 0.11 $ETH
- Ir-riżultat nett huwa li l-azjenda ta '$ETH ta' Mario issa żdiedet għal 1.11 ETH bi prezz medju ta 'USD 1800.
- Effettivament, minkejja l- iġorru s-suq, mingħajr ma nefaq dime wieħed, Mario wassal medja 'l isfel fuq il-bażi tal-ispiża tiegħu.
- Importanti! – bl-ispiża tas-self ta '$USDT mhux mibdula, huwa probabbli ħafna li qatt mhu se naslu għall-anniversarju ta' sena peress li l-protokoll jista 'jillikwida l-pożizzjoni u jħalli lil Mario b'azjendi ta' $USDT biss.
3.2. Prezz ta' $ETH Żiediet għal $2,500:
- L-investiment inizjali issa jiswa USD 2,500.
- Il-$USDT misluf għandu imgħax dovut ta' $USDT 140.
- Madankollu, it-Tokens LP għal $USDT iġġeneraw dħul addizzjonali ta '$USDT 300.
- Wara li jingħata kont tal-imgħax, il-valur ta' $USDT 160 ta' LP Tokens jintużaw biex jixtru $ETH bi prezz ta' USD 2,500 = 0.064 $ETH
- Ir-riżultat nett huwa li l-azjenda ta '$ETH ta' Mario issa żdiedet għal 1.064 ETH bi prezz medju ta 'USD 1,879.
- Effettivament, huwa naqqas il-bażi tal-ispiża tiegħu u qala' USD 121 żejda.
4. Riskji tal-Biedja tar-Rendiment
L-eżempji simplistiċi tagħna jenfasizzaw kif f'kull xenarju l-protagonist tagħna, Mario, huwa kapaċi jnaqqas l-ispiża jew iżid il-profittabbiltà ġenerali tiegħu fuq il-kummerċ $ ETH. Għalhekk, il-biedja tar-rendiment għandha s-sehem tagħha tar-riskji.
- Riskju Regolatorju: Fil-biċċa l-kbira tal-ġurisdizzjonijiet fejn Crypto ġie permess bħala klassi ta 'assi, għad teżisti ħafna inċertezza dwar l-istatus ta' DeFi. Effettivament, filwaqt li huma deċentralizzati u teknikament immuni għall-azzjoni tal-Gvern, dawn il-pjattaformi qed jaġixxu bħala intermedjarji finanzjarji bejn min jissellef u selliefa. Tali intermedjazzjoni hija ġeneralment regolata u kwalunkwe azzjoni mhux ħażina tal-Gvern tista’ taffettwa b’mod negattiv il-protokolli DeFi tal-inqas temporanjament.
- Attakki Ċibernetiċi - Minħabba l-volum kbir ta 'azjendi maqfula fuq protokolli DeFi, huma mira ewlenija għall-hackers. Bosta każijiet fl-aħħar sentejn huma evidenza ta’ dan. Jekk il-protokoll ma jkunx jista' jirkupra l-fondi misruqa, tista' tkun f'riskju li tlift il-fondi msakkra tiegħek.
- Ġbid tat-tapit - Din hija sitwazzjoni fejn protokoll DeFi jattira lill-utenti biex jissakkru l-azjendi tagħhom fuq il-pjattaforma tagħhom. Din l-attrazzjoni hija maħluqa ħafna drabi bil-wegħda ta 'qligħ ogħla mill-medja mas-sid tal-protokoll imbagħad jipproċedi biex jaħrab. Minħabba n-natura deċentralizzata u mhux regolata tas-settur tad-DeFi, dan huwa riskju kbir.
5. Nota tal-Konklużjoni
Il-biedja tar-rendiment hija proposta interessanti biex tutilizza l-assi kripto inattivi tiegħek biex tiġġenera qligħ addizzjonali. F'suq bi tendenza 'l isfel, jista' wkoll jgħinek medja 'l isfel mingħajr ma tonfoq aktar kapital.
Madankollu, is-settur tad-DeFi huwa suxxettibbli għal ċerti riskji li bidwi tar-rendiment prospettiv għandu jkun jaf bihom.
Il-volatilità fis-swieq Crypto tfisser li l-eżempji simplistiċi tagħna mhux dejjem jistgħu jżommu u r-rati ta 'ritorn, li huma funzjoni tad-domanda u l-provvista, jistgħu jinbidlu ħażin.
Ħalli Irrispondi