“ကျွန်တော်က ဘဏ္ဍာရေးနဲ့ ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှု စာအုပ်တွေ ဖတ်ချင်ပေမယ့် ကျွန်တော့်ရဲ့ တစ်နေ့တာ အလုပ်က ကျွန်တော့်ရဲ့ ဦးနှောက်စွမ်းအားကို အရမ်းယူပါတယ်။”
"ယောက်ျား၊ ငါ Peter Lynch စာအုပ်ကို ဖတ်ချင်ပေမယ့် ငါ့စားပွဲပေါ်က Dan Brown က ပိုဆွဲဆောင်မှုရှိတယ်။"
ဒီစာကြောင်းတွေကို မကြာခဏပြောနေသလား။
ငွေရေးကြေးရေးစာအုပ်တွေကို သင်ဖတ်ချင်သလား၊ ဒါပေမယ့် အဲဒါတွေက အရမ်းများလွန်းတယ် ဒါမှမဟုတ် အချိန်ကုန်တာလား။
စိတ်မပူပါနဲ့။ ငါတို့ မင်းကို ဖုံးထားပြီ။
ငွေကြေးစာအုပ်များသည် မည်မျှအကျိုးရှိစေကာမူ ငွေကြေးဆိုင်ရာစာအုပ်များသည် ဆွဲငင်ပုံပေါက်နေပုံရသည်ကို ကျွန်ုပ်တို့နားလည်ပါသည်။
ထို့ကြောင့်၊ ကျွန်ုပ်တို့သည် သင့်အား အချိန်နှင့် ကြိုးစားအားထုတ်မှုကို သက်သာစေရန် စီးရီးတစ်ခုအား ဖန်တီးထားပါသည်။
Finance Vedas ကို 5 မိနစ် သို့မဟုတ် ထိုနည်းဖြင့် အကျဉ်းချုံးပါသည်။
……………………………………………………………………………………………… ..
ကျွန်ုပ်သည် 'The Intelligent ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူ' ကို ဒုတိယအကြိမ်ဖတ်နေပြီး၊ ဤစာအုပ်သည် ရွှေမိုင်းတစ်ခုဖြစ်ကြောင်း ပြောရပါမည်။
“ရင်းနှီးမြုပ်နှံခြင်းကျမ်းစာ” အဖြစ် လူသိများသော ဤစာအုပ်သည် ကောင်းမွန်သော ဉာဏ်ရည်ဉာဏ်သွေးဆိုင်ရာ မူဘောင်ကို ပေးဆောင်ပါသည်။ ၎င်းသည် ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူများကို ရင်းနှီးမြှုပ်နှံနိုင်သည့် ရိုလာကိုစတာစီးခြင်းတွင် ၎င်းတို့၏ စိတ်ခံစားချက်များကို ထိန်းထားရန် လမ်းညွှန်ပေးသည်။
ဒီစာအုပ်ကို တန်ဖိုးရင်းနှီးမြုပ်နှံမှုရဲ့ ဖခင်လို့ လူသိများတဲ့ Benjamin Graham က 1949 ခုနှစ်မှာ ထုတ်ဝေခဲ့တာဖြစ်ပြီး ပညာရှင်တွေက ကျယ်ကျယ်ပြန့်ပြန့် လက်ခံခဲ့ကြပါတယ်။ Warren Buffett က ဆယ်စုနှစ်များအတွင်း တကယ်တော့ ဂရေဟမ် နဲ့ သူ့ရဲ့ သွန်သင်ချက်တွေကြောင့်သာ မဟုတ်ရင် Warren Buffett ဟာ ကမ္ဘာမှာ မြင်ဖူးသမျှ အကြီးကျယ်ဆုံး ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူတစ်ယောက် ဖြစ်မှာ မဟုတ်ပါဘူး။
ထို့ကြောင့်၊ ဤတွင် "ဉာဏ်ရည်ထက်မြက်သော ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူ" သည် အလျင်စလိုနေသူများအတွက် အကျဉ်းချုံးဖော်ပြထားသည်။
ဂရေဟမ်သည် ဖန်စီဘဏ္ဌာရေးဘွဲ့ သို့မဟုတ် ဉာဏ်ရည်ထက်မြက်သော ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူအဖြစ် အိုင်ကျူမြင့်သူအား ရည်ညွှန်းသည်ဟု သင်ထင်ပါက၊ ဤသည်မှာ သင့်အတွက် သတင်းကောင်းဖြစ်သည်။ သူမဟုတ်ဘူး။
အောင်မြင်သော ရင်းနှီးမြုပ်နှံသူဖြစ်ရန် လိုအပ်သည်ဟူသမျှသည် အခြေခံနားလည်မှုဖြစ်သည်။ ကုမ္ပဏီတစ်ခု၏ဘဏ္ဍာရေးရှင်းတမ်းစိတ်၏ရှိနေခြင်း၊ နှင့် စျေးကွက်၏ဆူညံသံထက် သင်၏ကိုယ်ပိုင်အကဲဖြတ်မှုကို ယုံကြည်ရန် ခိုင်မာသောစိတ်ထားရှိသည်။
ယခု၊ ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူတိုင်းသည် ၎င်းတို့အတွက် အကောင်းဆုံးဖြစ်သည်ကို သိကြောင်း ဂရေဟမ်က ထောက်ခံပြောဆိုနေသော်လည်း ၎င်းတို့အတွက် ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူအား ၎င်းတို့၏ ခရီးတွင် ကူညီပေးရန်အတွက်မူဘောင် သို့မဟုတ် တွေးခေါ်မှုဆိုင်ရာ လုပ်ငန်းစဉ်ကို ပံ့ပိုးပေးပါသည်။
ဤသည်တို့မှာ စာအုပ်ထဲမှ ကျွန်တော်အကြိုက်ဆုံး မှာယူမှုအချို့ဖြစ်သည်။
1. သင် ရင်းနှီးမြုပ်နှံခြင်း သို့မဟုတ် မှန်းဆနေပါသလား။
အခြေခံအချက်လေးတွေကို အရင်လေ့လာကြည့်ရအောင်။
အကယ်၍ သင်သည် "အမြန်ချမ်းသာရန်" အစီအစဥ်ကို ရှာဖွေနေပါက သို့မဟုတ် စျေးကွက်နှင့် အရောင်းအ၀ယ်ပြုလုပ်မည့်အချိန်သည် သင့်အား adrenaline ပေးစွမ်းပါက ဤစာအုပ်ကို ကျော်သွားသင့်ပါသည်။
ဉာဏ်ရည်ထက်မြက်သော ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူတစ်ဦးသည် အရူးအမူးအမြတ်အစွန်းများရရှိရန် အကြောင်းမဟုတ်ပါ။ ၎င်းသည် သင့်အား မှန်ကန်သောစျေးနှုန်းဖြင့် မှန်ကန်သော ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုများပြုလုပ်ရန် ဆုံးဖြတ်ချက်ချနိုင်စွမ်းရှိစေမည့် ကောင်းမွန်သောစိတ်ပိုင်းဆိုင်ရာမူဘောင်တစ်ခုကို ဖော်ဆောင်ခြင်းအကြောင်းဖြစ်သည်။
ဉာဏ်ရည်ထက်မြက်သော ရင်းနှီးမြုပ်နှံသူဖြစ်လာရန် ပထမခြေလှမ်းမှာ ရင်းနှီးမြုပ်နှံသူဖြစ်သည်ကို နားလည်ရန်ဖြစ်သည်။ Graham ၏ အဆိုအရ သင်သည် ရင်းနှီးမြုပ်နှံသူဖြစ်သည် ။
- သင်သည် ကုမ္ပဏီကို စေ့စေ့စပ်စပ် အသေးစိတ်ခွဲခြမ်းစိတ်ဖြာပြီး ရေရှည် ဦးတည်ချက်ရှိသည်။
- သင်၏ နိယာမ လုံခြုံမှုကို အလျှော့မပေးပါ။
- ပျမ်းမျှပြန်အမ်းငွေရရှိရန် အလားအလာရှိသည်။
- ကွဲပြားမှုကို သင်နားလည်သည်။
- သင်သည် လျင်မြန်သော အမြတ်အစွန်းများကို မလိုက်ဘဲ လုံခြုံပြီး တည်ငြိမ်သော ပြန်လာမှုကို မျှော်လင့်နေမည်မဟုတ်ပေ။ သင်၏အစုစု.
မည်သည့်လုပ်ဆောင်ချက်များသည် အထက်ဖော်ပြပါ စံနှုန်းများနှင့် ပြည့်စုံသည်ဖြစ်စေ မှန်းဆနိုင်သည် ။ ပြီးတော့ ဒီစာအုပ်က သင်ထင်ကြေးမပေးရဘဲ ပိုကောင်းလာမယ်ဆိုတာ ပြသတဲ့ ဥပမာများစွာကို ထည့်သွင်းထားပါတယ်။
2. အခြေခံများကို လိုက်နာပါ။
ဉာဏ်ရည်ထက်မြက်သော ရင်းနှီးမြုပ်နှံသူသည် နောက်လာမည့် အစုလိုက်အပြုံလိုက် အစုလိုက်အပြုံလိုက်ကို ခန့်မှန်းနိုင်သူ မဟုတ်ပါ။
ယင်းအစား၊ ဉာဏ်ရည်ထက်မြက်သော ရင်းနှီးမြုပ်နှံမှုသည် စီးပွားရေးလုပ်ငန်းတစ်ခု၊ ၎င်း၏ ဆင့်ကဲဖြစ်စဉ်နှင့် ၎င်း၏စီမံခန့်ခွဲမှုကို ဂရုတစိုက်လေ့လာခြင်းပါ၀င်သည့် ကောင်းမွန်သောတွေးခေါ်မှုလုပ်ငန်းစဉ်တစ်ခုဖြစ်သည်။ အသိဉာဏ်ရှိသော ရင်းနှီးမြုပ်နှံသူသည် အောက်ပါတို့ကို လုပ်ဆောင်နိုင်သင့်သည်-
- စတော့စျေးနှုန်းကို ၎င်း၏ပင်ကိုယ်တန်ဖိုးမှ ခွဲထုတ်ပါ- ရင်းနှီးမြုပ်နှံသူများသည် စတော့တန်ဖိုးထက် ပိုသောစျေးနှုန်းကို ဘယ်သောအခါမှ မပေးသင့်ပါ။ တန်ဖိုးထားရင်းနှီးမြှုပ်နှံခြင်းတွင် အစက်အပြောက်များ ပါဝင်သည်။ တန်ဖိုးနည်းစတော့ရှယ်ယာ ကုမ္ပဏီတစ်ခု၏ ၀င်ငွေများ၊ ပိုင်ဆိုင်မှုများ၊ အမြတ်ဝေစုများနှင့် စီမံခန့်ခွဲမှုများကို ခွဲခြမ်းစိတ်ဖြာခြင်းဖြင့်။ “လျှော့စျေးနဲ့ ဝယ်တာ ဒါမှမဟုတ် ပရီမီယံနဲ့ ရောင်းတာ” ဆိုတဲ့ ဂါထာပါ။
- ဘေးအန္တရာယ်များကို လျှော့ချရန် နည်းလမ်းဖြင့် ကွဲပြားအောင်ပြုလုပ်ပါ- ကွဲပြားခြင်းမှာ ငြီးငွေ့ဖွယ်ကောင်းသော်လည်း Graham ကို ယုံကြည်ပြီး ငြီးငွေ့ဖွယ်ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူဖြစ်ပါစေ။ မငြိမ်မသက်သောစျေးကွက်တွင် သင့်အား လုံခြုံသောအနားသတ်တစ်ခု (ဖတ်ရန်- အမှားအတွက်အခန်း) ပေးသည်။ အခြေခံအားဖြင့်၊ သင်၏အစုစုရှိ စတော့တိုင်းနှင့် မှားယွင်းသွားနိုင်သည်။ အောင်နိုင်သူအချို့နှင့် ဆုံးရှုံးမှုအချို့ကို သင်ရနိုင်သော်လည်း အဆုံးတွင် သင်သည် စိမ်းလန်းနေလိမ့်မည်။
- Mr. Market ၏ အမြဲပြောင်းလဲနေသော အမြင်များမှ ဖယ်ထုတ်လိုက်ပါ- Graham သည် စျေးကွက်ကို မှန်းဆ၍မရသော လူတစ်ဦးဖြစ်ပြီး စက္ကန့်တိုင်းတွင် ခံစားချက်ပြောင်းတတ်သူအဖြစ် ဖော်ပြသည်။ ရင်းနှီးမြုပ်နှံခြင်းသည် ဉာဏ်ရည်ဉာဏ်သွေးဆိုင်ရာ လေ့ကျင့်ခန်းတစ်ခုဖြစ်ပြီး စိတ်ခံစားမှုဆိုင်ရာ လေ့ကျင့်ခန်းတစ်ခု၏ ပိုနည်းသည်။ Graham သည် ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူများကို မိမိကိုယ်မိမိ သိရှိနားလည်မှု မြှင့်တင်ရန်၊ လက်တွေ့ကျသော မျှော်လင့်ချက်များကို ထားရှိရန်နှင့် ၎င်းတို့၏ သုတေသနပြုမှုဆိုင်ရာ ခွဲခြမ်းစိတ်ဖြာမှုကို စျေးကွက်သဘောထားများ ပြောင်းလဲခြင်းမှ ခွဲထုတ်ရန် အကြံပေးသည်။
3. သင့်ရင်းနှီးမြုပ်နှံမှုပုံစံကို ၎င်းသို့မ၀င်ရောက်မီ သတ်မှတ်ပါ။
သင့်နှလုံးခုန်သံသည် စျေးကွက်တုံ့ပြန်ပုံနှင့် ထပ်တူပြုပါက၊ အချိန်နှင့် အားစိုက်ထုတ်မှုများစွာမလိုအပ်သော autopilot အစုစုရှိခြင်းအတွက် သင့်အနေဖြင့် ပိုသင့်တော်ပါလိမ့်မည်။
၎င်းသည် စျေးကွက်များ၏ အရူးအမူးမှ “ ascetic detachment” နီးပါး လိုအပ်သည်။
ကာကွယ်ရေးရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူများအတွက် အောက်ပါတို့ကို အကြံပြုထားသည်။
- ခံစစ်အစုစုတွင် သင့်လျော်သော စတော့များနှင့် ငွေချေးစာချုပ်များ အချိုးအစားရှိသင့်သည်။
- ကဏ္ဍတစ်ခုအား အလွန်အကျွံမဖော်ပြဘဲ 10-30 စတော့များပါသော လုံလောက်သောကွဲပြားသောအစုစု။
- ကြီးမားသော၊ ထင်ရှားသော၊ နှင့် ရှေးရိုးဆန်သော ငွေကြေးထောက်ပံ့သည့်ကုမ္ပဏီများသည် ကာကွယ်ရေးရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူများအတွက် ဘေးကင်းသော အလောင်းအစားတစ်ခုဖြစ်သည်။
- ရှည်လျားသော မှတ်တမ်းတစ်ခုဖြစ်သည်။ Dividends အနည်းဆုံး အနှစ် 20 ကို ပြန်ရောက်သွားတယ်။
- ပြီးခဲ့သော 10 နှစ်အတွင်း ဝင်ငွေမရှိပေ။
- ဝင်ငွေတိုးတက်မှုသည် ပြီးခဲ့သည့် 33 နှစ်အတွင်း 10% ထက် ပိုများသင့်သည်။
- ပိုင်ဆိုင်မှုနှင့် ဝင်ငွေများအတွက် အပိုပေးချေခြင်းကို မထောက်ခံပါ။ စျေးကွက်ပေါက်ဈေးများသည် အသားတင်ပိုင်ဆိုင်မှုတန်ဖိုး (ပိုင်ဆိုင်မှု – တာဝန်ခံများ) နှင့် PE 1.5 ထက်မပိုသော ကုမ္ပဏီများကို မှီဝဲပါ။
တစ်နှစ်အတွင်း ရင်းနှီးမြှုပ်နှံခြင်း။ အညွှန်းကိန်းရန်ပုံငွေ အထက်ဖော်ပြပါ ချဉ်းကပ်နည်းကို လိုက်နာရန် လိုအပ်သော အချိန်နှင့် ကြိုးစားအားထုတ်မှုအားလုံးကို သက်သာစေရန် အခြားနည်းလမ်းတစ်ခုဖြစ်သည်။ Index Funds တွင် ဤစံနှုန်းများကို ဖြည့်ဆည်းပေးသော ကုမ္ပဏီများ ပါဝင်သည်။
အခြားတစ်ဖက်တွင်၊ သင်သည် စဉ်ဆက်မပြတ်သုတေသနပြုလိုသူတစ်ဦးဖြစ်ပါက စတော့များ၊ ငွေချေးစာချုပ်များ၊ နှစ်ဦးနှစ်ဖက်အပြန်အလှန်ရန်ပုံငွေများမင်းက စွန့်ဦးတီထွင်ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူပါ။ ဒါက ရုပ်ပိုင်းဆိုင်ရာနဲ့ စိတ်ပိုင်းဆိုင်ရာ တောင်းဆိုမှုပါ။
တက်ကြွသောရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူများအတွက် Graham သည် ပြင်းထန်သောအစုစုကို အကြံပြုသည်။ ၎င်းသည် အလုပ်၊ စိတ်ရှည်မှုနှင့် D-street ထင်မြင်ယူဆချက်များကို မထိခိုက်ဘဲနေရန် စွမ်းရည်များစွာ လိုအပ်သည်။ ဤကိစ္စတွင် အခြေခံမူများ ကျင့်သုံးဆဲဖြစ်သည်။
သို့သော်လည်း ရန်လိုသောရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူတစ်ဦးသည် ကုမ္ပဏီနှင့် ကုမ္ပဏီ၏တန်ဖိုးအပေါ် မူတည်၍ လိုအပ်ချက်များကို ပြုပြင်ပြောင်းလဲရန် ပျော့ပြောင်းမှုရှိသည်။
ဥပမာအားဖြင့်၊ ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူတစ်ဦးသည် ကုမ္ပဏီကို မြင့်မားသောတန်ဖိုးဖြင့် တန်ဖိုးထားကာ ကုမ္ပဏီကို အလွန်အမင်းတွေးခေါ်ပါက ပိုင်ဆိုင်မှုများအတွက် အပိုပေးချေရန် ဆန္ဒရှိပေမည်။
4. ငွေကြေးဆိုင်ရာ စည်းကမ်း 101
ညီညွတ်ခြင်းသည် ဘုရင်ဖြစ်သည်။
သင့်ငွေအားလုံးကို သင့်အစုစုတွင် တစ်ကြိမ်တည်းထည့်၍ တန်ဖိုးသည် ဘယ်တော့မှ ကျဆင်းသွားမည်မဟုတ်ပေ။ မုချဖြစ်လာမယ်။
အဘယ်ကြောင့်?
မစ္စတာမားကတ်သည် အမြဲတမ်း ဆင်ခြင်တုံတရားမရှိသလို အမြဲလိုလို စိတ်ရှုပ်ထွေးနေသည်ကို သတိရပါ။
၎င်းကို ဖော်မြူလာရင်းနှီးမြုပ်နှံခြင်းဟု ခေါ်ဆိုကာ၊ Graham သည် ဒေါ်လာ-ကုန်ကျစရိတ် ပျမ်းမျှခြင်းဟုခေါ်သော စနစ်တစ်ခုကို လက်ခံကျင့်သုံးရန် အကြံပြုထားသည်။ လစဉ်/သုံးလပတ်တွင် သင့်ဝင်ငွေ၏ x% ကို ဖယ်ထားပြီး ၎င်းကို သင်၏အစုစုစတော့တွင် ရင်းနှီးမြှုပ်နှံပါ။
ဒါက စျေးကွက်ရဲ့ ပြောင်းလဲလာတဲ့ ခံစားချက်တွေကို လိုက်လျောညီထွေဖြစ်အောင် လုပ်ခွင့်ပေးပါတယ်။ ၎င်းသည် သင်၏ရင်းနှီးမြုပ်နှံမှုကုန်ကျစရိတ်ကို ကျဆင်းစေပြီး လုပ်ငန်းစဉ်သို့ ပြန်လာနိုင်သည့်အလားအလာကို တိုးလာစေခြင်းဖြင့် သင်၏အန္တရာယ်ကို လျှော့ချပေးသည်။ ဒါက ခံစစ်ရင်းနှီးမြုပ်နှံသူအတွက် ပြီးပြည့်စုံပါတယ်။
ရန်လိုသောရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူတစ်ဦးသည် မက်ခရိုပတ်ဝန်းကျင်ကို သုတေသနပြုကာ စျေးကွက်ပျက်သွားသောအခါ လူတိုင်းက "ရောင်းမည်!" ဟုအော်သောအခါတွင် ပိုမိုရင်းနှီးမြှုပ်နှံခြင်းဖြင့် ဤချဉ်းကပ်နည်းကို နောက်ထပ်နည်းနည်းထပ်ယူပါမည်။ ဒါမှ သူ့ကုန်ကျစရိတ်ကို ကျဆင်းစေတယ်။
Intelligent Investor သည် ၎င်းကို စဉ်းစားနေလျှင် သေချာပေါက် ဖတ်ရကျိုးနပ်ပါသည်။ ဒါပေမယ့် မင်းအချိန်မရမချင်း ဒီဆောင်းပါးက သင့်အတွက် လှည့်ကွက်တစ်ခုဖြစ်လာမယ်လို့ မျှော်လင့်ပါတယ်။
Benjamin Graham ၏ နောက်ထပ်အကြောင်းအရာများ Ben Graham သည် ရင်းနှီးမြုပ်နှံခြင်း၊ မှန်းဆခြင်းနှင့် ဖြစ်နိုင်ခြေများကို တွေးတောခြင်းအကြောင်း
တစ်ဦးစာပြန်ရန် Leave