बैंकिङ पैसा ऋण दिएर काम गर्दैन!
म पक्का छु कि तपाईंले यो कथन सुन्नु भएको छ। प्रो. हाइमन मिन्स्की जस्ता शीर्ष अर्थशास्त्रीहरूले पनि बैंकहरूको कार्य प्रणालीको बारेमा कुरा गर्छन् र स्पष्ट रूपमा भन्छन् कि बैंकहरूले पैसा उधार्दैनन्। अलि भ्रामक लाग्छ, हैन?
परिचयात्मक अर्थशास्त्रमा परम्परागत पाठ्यपुस्तकहरू अनुसार, बैंकहरूलाई वित्तीय मध्यस्थको रूपमा प्रतिनिधित्व गरिन्छ जसको प्राथमिक काम उधारकर्ताहरूलाई बचतकर्ताहरूसँग जोड्नु हो।
सरल शब्दमा भन्नुपर्दा, आजको विकसित अर्थतन्त्रमा बैंकहरू कल्पना गर्न सकिने बिचौलिया मात्र होइनन्।
सम्पूर्ण बैंकिङ प्रक्रिया कोषको एक पोखरी वरिपरि घुम्छ जसमा सामान्य उपभोग आवश्यकता भन्दा माथि भुक्तानी गरिएको कमाउने व्यक्ति समावेश हुन्छ, जसले अतिरिक्त पैसा स्थापित बैंकमा जम्मा गर्दछ। यसलाई कोषको भण्डार भनिन्छ।
यी कोषहरूबाट, बैंकले उनीहरूलाई ऋण दिन्छ जसको आम्दानी सामान्य खपत आवश्यकता भन्दा कम हुन्छ। तसर्थ, बैंकहरूले अंशात्मक रिजर्भ बैंकिङ प्रणालीमा काम गर्छन्, जसमार्फत बैंकहरूले जम्मा गरिएको रकमभन्दा बढी ऋण दिन्छन्।
तर के म भन्छु कि बैंकहरूले ऋण दिँदा बढी पैसा कमाउँछन्?
हो, यो एक पैसा गुणक प्रभाव हो जसले वित्तीय चक्रलाई बढाउँछ।
कर्जा दिने पैसाको कुरा गर्दा, आज हामी केन्द्रीय बैंकले पैसा नदिँदा कसरी काम गर्छ भनेर छलफल गर्दैछौं।
त्यसोभए, चल्न सुरु गरौं!
बैंकले कसरी काम गर्छ?
यो माथिबाट स्पष्ट छ कि केन्द्रीय बैंकको ऋण क्षमता पूर्ण रूपमा ग्राहकहरूको निक्षेपको हदमा निर्भर छ। र कर्जाको सीमा बढाउन बैंकहरूले नयाँ निक्षेपका लागि थप ग्राहकहरू आकर्षित गर्न आवश्यक छ।
यसबाट निक्षेपले ऋण सृजना गरेको सहजै भन्न सकिन्छ ।
बैंकको उधारो प्रक्रियाले मुद्रा गुणक सिद्धान्तमा काम गर्दछ, जसले फ्र्याक्शनल रिजर्भ बैंकिङसँग निरन्तर रूपमा कार्य गर्दछ। यहाँ, जम्मा गरिएको रकमको एक अंश मात्र नगदमा राख्न वा केन्द्रीय बैंकमा वाणिज्य बैंकको खातामा जम्मा गर्न आवश्यक छ।
यो रकम रिजर्भ आवश्यकताहरूद्वारा निर्धारण गरिन्छ, जसको पारस्परिक रकमलाई बैंकको उधारो क्षमताको रिजर्भको गुणन मानिन्छ।
तसर्थ, यदि रिजर्भ आवश्यकता 10% को रूपमा निर्दिष्ट गरिएको छ र यसको गुणक दस छ भने, बैंकहरूले सञ्चिति भन्दा दस गुणा बढी ऋण दिन सक्छन्।
बैंकको उधारो क्षमतालाई असर गर्ने अर्को कारक भनेको केन्द्रीय बैंकको मौद्रिक नीति हो, जसले रिजर्भ मूल्य वृद्धि वा घटेको निर्णयलाई अन्तिम रूप दिन्छ। तर, मौद्रिक नीतिको छनोट र सञ्चिति बढाउने प्रतिबन्धका कारण बैंकहरूको कर्जा क्षमता बढाउने अर्को उपाय भनेको नयाँ निक्षेप सुरक्षित गर्नु हो ।
र हामीलाई थाहा छ, ऋणहरू निक्षेपहरूबाट सिर्जना गरिन्छन्, यसको अर्थ बैंकहरूलाई ऋणको साथ अगाडि बढ्न ग्राहकहरूको पैसा चाहिन्छ।
बैंक ऋण को लागी रणनीति
सरल शब्दहरूमा, बैंकहरूले ऋण दिँदा बढी पैसा कमाउने प्रवृत्ति हुन्छ, जसले वित्तीय चक्रलाई बढाउँछ।
निक्षेप सुरक्षित नगरी सरकारले दिएको कर्जा जारी गर्ने अधिकार बैंकहरुलाई रहेको छ । बैंकहरूको कर्जा रकम केन्द्रीय बैंकको नियमन र नीतिले निर्धारण गर्छ।
यद्यपि, केन्द्रीय बैंकले वाणिज्य बैंकहरूलाई निश्चित मात्रामा तरल पूँजी राख्न पनि निर्देशन दिन्छ, जुन नगद हुन सक्छ वा पहिले जारी गरिएको ऋणको सापेक्ष छिटो बेच्न सकिने कुनै पनि चीज हुन सक्छ।
बैंकहरु द्वारा मुद्रा निर्माण
बैंकहरूको ऋण रणनीति मुद्रा सिर्जनाको लागि परिचित छ, जुन मुख्य रूपमा दुईवटा कुराबाट उत्पन्न हुन्छ। यी हुन्:
डबल प्रविष्टि लेखा
यस विधिमा, नयाँ ऋण सम्पत्तिहरू सिर्जना गर्न, बैंकले बराबर दायित्व सिर्जना गर्न आवश्यक छ। यो नयाँ ऋणले सिर्जना गरेको बैंकमा नयाँ निक्षेप हुन्छ।
उदाहरणका लागि, मानौं बैंकले आफ्ना ग्राहकहरूलाई रु १०० उधारो दिन्छ, त्यसपछि यसले INR १०० मूल्यको नयाँ ऋण सम्पत्ति सिर्जना गर्नेछ, जुन नयाँ निक्षेप हो।
पैसाको मापन र परिभाषा
त्यहाँ मूल रूपमा पैसा दुई रूपहरू छन्:
- आधार पैसा: केन्द्रीय बैंक (मुद्रा र बैंक रिजर्भ) द्वारा बनाईएको।
- फराकिलो पैसा: निजी क्षेत्र द्वारा सिर्जना गरिएको, जुन पैसा आपूर्ति मापन मा गणना हुन्छ।
मानिसहरूले दैनिक रूपमा प्रयोग गर्ने पैसाको ठूलो अंश भनेको फराकिलो पैसा हो। उदाहरणका लागि, जब रोजगारदाताले तपाईंको तलब सिधै तपाईंको बैंक खातामा स्थानान्तरण गर्छ, यो फराकिलो पैसा हो। त्यसै गरी, जब तपाइँ कुनै पनि धितोको लागि भुक्तान गर्नुहुन्छ, यो फराकिलो पैसा हो। तपाईं बैंक हुँदा मात्र पैसालाई आधार मुद्रा मानिन्छ।
बैंक बाहेक, क्रेडिट कार्ड युनियनहरूले पनि ऋण प्रदान गर्छन् र ऋण-निक्षेप जोडीहरू सिर्जना गर्छन्। अझै पनि, तिनीहरूले "क्रेडिट" मात्र सिर्जना गर्छन्, "पैसा" होइन, किनकि तिनीहरूको निक्षेपहरू M1 मा गणना गरिएको छैन (धेरै तरलता र लेनदेनमा सहजताको साथ साँघुरो पैसा)। यद्यपि, ग्राहकहरूले खरिदका लागि क्रेडिट प्रयोग गर्न सक्छन् किनकि यसले पैसाको नक्कल गर्दछ।
केन्द्रीय बैंकको मौद्रिक नीति उपकरण
बैंकहरूको ऋण क्षमता बैंकहरूको मौद्रिक नीतिमा निर्भर गर्दछ। केन्द्रीय बैंकको मौद्रिक नीतिका मुख्यतया चारवटा औजार छन् । यी हुन्:
रिजर्भ आवश्यकताहरू
यसले बैंकहरूले राख्नु पर्ने पैसाको मात्रालाई जनाउँछ। यो या त भोल्ट वा केन्द्रीय बैंक मा वाणिज्य बैंक खाता मा राखिएको छ। कम रिजर्भ आवश्यकताहरूले बैंकहरूले अधिक ऋण दिन्छन्, विस्तारित मौद्रिक नीतिको रूपमा चिनिन्छ, किनकि यसले क्रेडिट सिर्जना गर्दछ।
जबकि उच्च रिजर्भ आवश्यकताहरूले संकेत गर्दछ कि बैंकहरूले कम पैसा उधारो दिन्छ, जसलाई संकुचनात्मक मौद्रिक नीति भनिन्छ। यो साना बैंकहरूमा कठिन हुन्छ किनभने तिनीहरूसँग पहिले नै ऋण दिन पर्याप्त भण्डार छैन। यसैले केन्द्रीय बैंकहरूले रिजर्भ आवश्यकता भएका साना बैंकहरूलाई वेवास्ता गर्छन्।
खुला बजार सञ्चालन
अर्को उपकरण ओपन मार्केट अपरेसन हो, जसले केन्द्रीय बैंकद्वारा सरकारी धितोपत्रहरूको खरिद र बिक्रीलाई जनाउँछ। यो विनिमय केन्द्रीय बैंक र निजी बैंकहरू बीच गरिन्छ।
जब केन्द्रीय बैंकले सरकारी धितोहरू खरिद गर्दछ, बैंकहरूको रिजर्भ रकम बढ्छ, जसले बैंकहरूको ऋण सीमा विस्तार गर्दछ। र जब तिनीहरूले सेक्युरिटी बेच्छन्, यसले बैंकहरूलाई थप्छ। ब्यालेन्स पाना, नगद होल्डिंग मा कमी को कारण। त्यसैले ऋण लिने सीमा घट्दै गएको छ ।
तसर्थ, केन्द्रीय बैंकहरूले विस्तारित मौद्रिक नीति बनाउन धितोहरू खरिद गर्छन् र संकुचनात्मक वा कडा मौद्रिक नीति कार्यान्वयन गर्न बेच्छन्।
र त्यहि ठाउँमा खुला बजार अपरेशन आउँछ, जसले फेडरल रिजर्भलाई फेड कोष दर व्यवस्थापन गर्दछ। फेड कोष भनेको प्रमुख बैंकले अर्को बैंकबाट अतिरिक्त नगद लिएको रकम हो।
यो फिर्ता भुक्तानी गरिएको ब्याज फेड कोष दर हो। त्यहीँबाट बैंकहरूलाई आफ्नो लक्ष्य पूरा गर्ने अवसर सिर्जना गरेर खुला बजार सञ्चालनहरू प्रयोगमा आउँछन्।
छूट दर
यसले छुट विन्डोमा केन्द्रीय बैंकले सदस्य बैंकहरूलाई रकम प्रदान गर्ने दरलाई जनाउँछ। यो सामान्यतया फेड कोष दर भन्दा उच्च छ, जसले बैंकहरूले अन्य बैंकहरूबाट रकम उधारो लिन नसकेमा मात्र छुट दर प्रयोग गरिन्छ भनेर देखाउँछ।
यस छुट विन्डोको साथ, कलंक संलग्न हुन्छ!
कुनै पनि बैंकले छुट विन्डो प्रयोग गर्दा, वित्तीय समुदायको नजरमा वित्तीय समस्यामा परेको मानिन्छ।
रिजर्भमा ब्याज
2008 को वित्तीय संकट पछि रिजर्भमा ब्याज सिर्जना गरिएको थियो। बैंक अफ इङ्गल्याण्ड, फेडरल रिजर्भ, र युरोपेली केन्द्रीय बैंकले एक निश्चित मात्रामा ब्याज तिर्छन् जब बैंकहरूले अधिक भण्डारण राख्छन्।
जब फेडले बैंकहरूलाई बढी ऋण दिन चाहन्छ भने अतिरिक्त दर घटाइन्छ र जब बैंकले कम उधारो दिन्छ भन्ने चाहन्छ। यो उपकरण पनि फेड कोष को लक्ष्य पूरा गर्न आउँछ।
मौद्रिक नीति उपकरणहरूले कसरी काम गर्छ?
केन्द्रीय बैंक मौद्रिक नीति उपकरणहरूको प्राथमिक कार्य कुल तरलता वृद्धि र घटाउनु हो। यसले उपलब्ध पुँजीको कुल रकमलाई जनाउँछ लगानी गर्दै र उधारो। यसमा उपभोक्ताले उपभोग गर्ने पैसा र ऋण पनि समावेश हुन्छ।
यी उपकरणहरू पैसा आपूर्ति भन्दा बढी मानिन्छ, जसलाई M1 र M2 भनिन्छ। पहिलेको प्रतीकले मुद्रा र चेक जम्मालाई जनाउँछ, जबकि पछिल्लोले मुद्रा बजार कोष, बचत खाताहरू, र सीडीहरूलाई जनाउँछ।
वास्तविक समयमा बैंकहरूको कार्य
आजको समयमा, पैसाले सामान्यतया निक्षेपको रूप लिन्छ जुन बचतकर्ताहरूले बैंकहरूलाई आफ्नो पैसा रोक्न जिम्मा दिन्छन्। जब बैंकहरूले आफ्नो ऋण विस्तार गर्छन्, निक्षेपहरू सिर्जना हुन्छन्।
ऋण दिने कोषहरूमा, बैंकहरूले दुई विशिष्ट प्रविष्टिहरू बनाउँछन् - एउटा सम्पत्ति पक्षमा र अर्को दायित्व पक्षमा - ब्यालेन्स पानामा। ऋणले बैंकहरूको लागि सम्पत्तिको रूपमा काम गर्दछ र, यसरी, नयाँ निक्षेपहरू सिर्जना गर्दछ, जसले ग्राहकहरूको होल्डिंगमा दायित्वको रूपमा कार्य गर्दछ।
र यदि त्यस्तो हो भने, निजी बैंकहरूले पैसा सिर्जना गर्छन्, जुन केन्द्रीय बैंकको अधिकार र दायित्वको विरोधाभासी हुन्छ। सत्य यो हो कि बैंकहरूले केन्द्रीय बैंकको संलग्नता बिना पैसा सिर्जना गर्न सक्दैन, जहाँ बढ्दो र घट्दै रिजर्भ आवश्यकता काम गर्दछ।
रिजर्भ आवश्यकताहरूलाई बैंकहरूको ऋण दिने क्षमतामा बाध्यकारी बाधाको रूपमा लिन सकिँदैन, जसले पैसा सिर्जना गर्ने प्रवाहलाई कम गर्दैन। त्यसोभए, बैंकहरूले पैसा उधारो दिन्छन् र त्यसपछि उनीहरूलाई आवश्यक आवश्यक रिजर्भ खोज्छन्।
निष्कर्ष
बैंकहरूले ऋण दिँदैनन्; तिनीहरूले पैसा सिर्जना गर्छन् पूर्व nihilo ऋण मा।
उनीहरूले केन्द्रीय बैंकले सिर्जना गरेको रिजर्भ मात्र एक अर्कालाई ऋण दिन्छन्। रिजर्भ र तरलता आवश्यकताहरूले सुनिश्चित गर्दछ कि बैंकहरूले प्रत्याशित ग्राहक निक्षेप निकासीलाई व्यवस्थित गर्दछ।
यसबाहेक, लाभप्रदता अपेक्षाहरू बैंकहरूको ऋण क्षमतामा प्रमुख सीमाहरू मध्ये एक मानिन्छ। बैंकहरूसँग पहिले पैसा ऋण दिने र त्यसपछि कभर गर्नको लागि रिजर्भ खोज्ने शक्ति छ। यसका लागि, तिनीहरू नयाँ ग्राहकहरूलाई निक्षेप सुरक्षित गर्न आकर्षित गर्छन्।
तसर्थ, बैंकहरूलाई ग्राहकहरूको पैसाको आवश्यकता पर्दैन, र तिनीहरूका लागि अन्य बैंकहरूको तुलनामा तपाईंको निक्षेप राख्न सस्तो छ।
जवाफ छाड्नुस्