वारेन बफेट एक व्यक्ति हुन् जसले विगत सत्तरी वर्षमा अरू कोही भन्दा धेरै करोडपतिहरू सिर्जना गर्न प्रेरित गरेका छन्। वारेन बफेट एक पौराणिक लगानीकर्ता हुन् जसले धेरै लगानी सल्लाहको लागि फर्कन्छन्।
वारेन बफेटको बारेमा मलाई प्रायः सोधिने प्रश्न "उनको लगानीको रहस्य के हो?"
यदि तपाइँ शेयरहरूमा लगानी गर्न खोज्दै हुनुहुन्छ वा तपाइँको हालको रणनीति सुधार गर्न चाहानुहुन्छ भने, तपाइँ सबै समयको सबैभन्दा ठूलो लगानीकर्ताबाट केहि प्रेरणाको लागि यो लेख पढ्नुपर्छ।
महान वारेन बफेटले लगानीकर्ताहरूको लागि धेरै पाठहरू छन्। यहाँ उनका नौ महान् छन्।
1. एक लगानीकर्ताको रूपमा, तपाईंले आफ्नो पूँजी सुरक्षित छ भनेर सुनिश्चित गर्न प्रयास गर्नुपर्छ।
वारेन बफेट भन्छन् कि पूँजीको संरक्षण लगानीकर्ताको प्राथमिकता हुनुपर्छ; यसको मतलब यो हो कि जब तपाइँ खराब व्यापार गर्नुहुन्छ, बाहिर जानुहोस्। नडराउनुहोस् र आफ्नो स्थिति होल्ड गर्नुहोस्।
नियम नम्बर १: पैसा कहिल्यै नगुमाउनुहोस्। नियम नम्बर 1: नियम नम्बर 2 कहिल्यै नबिर्सनुहोस्।
यो शेयर बजार धेरै कारकहरूको लहरमा धेरै माथि र तल स्विंग गर्दछ। भीडलाई पछ्याउने प्रलोभनबाट बच्न, तपाईंको गृहकार्यमा केन्द्रित रहन महत्त्वपूर्ण छ।
यदि व्यवसायमा ठूलो वृद्धि क्षमता छ भने, बजारहरू घुम्दा सम्भव भएसम्म सबैभन्दा राम्रो फाइदा लिनको लागि सबैभन्दा खराब बजारहरूमा पनि लगानी गरिरहनुहोस्।
2. राम्रो मूल्य मा एक औसत व्यापार किन्न भन्दा उचित मूल्य मा एक महान व्यापार किन्न राम्रो छ।
यो पहिलो पाठ हो जो वारेन बफेटले लगानीको बारेमा जान्न चाहने मानिसहरूलाई सिफारिस गर्छन्। यो पर्याप्त सरल देखिन्छ, तर लगानीकर्ताहरूलाई पछ्याउन धेरै गाह्रो छ।
लगानीकर्ताहरूले भावनात्मक निर्णय गर्छन्। तिनीहरू आफैलाई सोध्छन् "म यो लगानीको लागि कति तिर्नेछु?"
तर तिनीहरूले सोध्नु पर्छ "यो लगानीको मूल्य कति छ?"
तपाईंले यसको लागि कति तिर्न इच्छुक हुनुहुन्छ भनेर निर्णय गर्न आवश्यक छ, र त्यसपछि यसको मूल्य कति छ भनेर पत्ता लगाउनुहोस्। यदि मूल्य यसको मूल्य भन्दा कम छ भने, अगाडि बढ्नुहोस् र यसलाई किन्नुहोस्। यदि होइन भने, यसलाई किन्नुहोस्।
"राम्रो मूल्यमा उचित कम्पनी भन्दा राम्रो मूल्यमा एक अद्भुत कम्पनी किन्न धेरै राम्रो छ"
तपाईंले गर्नुपर्ने दुईवटा कुराहरू छन्: पहिलो, तपाईंले अवमूल्यन भएका कम्पनीहरू पत्ता लगाउन आवश्यक छ; दोस्रो, तपाईंले तिनीहरूसँग वृद्धिको राम्रो सम्भावना छ कि छैन भनेर निर्धारण गर्न आवश्यक छ।
3. यदि अन्य मानिसहरू बेच्न इच्छुक छन् भने यो किन्नको लागि राम्रो समय हो र यसको विपरीत।
यदि तपाईं यो सल्लाहको बारेमा शंकालु हुनुहुन्छ भने, तपाईं एक्लै हुनुहुन्न।
तपाईंले सायद यो पहिले सुन्नु भएको छ, वा कम्तिमा यसको केही भिन्नता।
तर यदि तपाइँ यस उद्धरणको पछाडिको अर्थको बारेमा सोच्नुहुन्छ, र यसमा कार्य गर्न के लिन्छ, चीजहरू थप रोचक हुन्छन्।
लोभ र डर के हो?
र हामी कसरी थाहा पाउनेछौं जब हाम्रो डर राम्रो कुरा हो?
वारेन बफेटले सुझाव दिनुभएको छ कि तपाईको डर तपाईको बुझाइबाट आउनुपर्दछ कि मानिसहरूले कुनै कुरामा कस्तो प्रतिक्रिया दिनेछन्।
मानिसहरूले नबुझेको कुराबाट डराउन सक्दैनन्।
त्यसोभए यदि तपाइँ केहि चीजहरूमा लगानी गर्न चाहानुहुन्छ जुन मानिसहरू डराउँछन्, पहिले, तपाइँले बुझ्नु पर्छ कि तिनीहरू किन डराउँछन्।
यदि तिनीहरूको डर तर्कसंगत छैन भने, यसमा लगानी गर्नुहोस्। यदि तिनीहरूको डर तर्कसंगत छ भने, यसमा लगानी नगर्नुहोस्।
"अरू लोभी हुँदा डराउनु र अरू डराउँदा लोभी हुनुहोस्"
बफेट जस्तो विपरीत लगानीकर्ता हुनको लागि, तपाइँ परम्परागत बुद्धिको विरुद्ध जान इच्छुक हुनुपर्दछ। यो धेरै मानिसहरूको लागि गाह्रो छ किनभने हामी भीडलाई पछ्याउन तार छौं।
4. शेयर बजार अधीरबाट बिरामीलाई पैसा हस्तान्तरण गर्ने यन्त्र हो।
वारेन बफेट भन्छन् कि तपाईं लामो दूरीको लागि स्टक राख्न तयार हुनुपर्दछ।
र यदि तपाइँ त्यससँग सहज महसुस गर्नुहुन्न भने, तपाइँले यसको स्वामित्व लिनु हुँदैन।
दीर्घकालीन लगानीको फाइदा भनेको कम्पाउन्डिङको फाइदा उठाउने क्षमता हो।
जब तपाइँ लामो समय सम्म लगानी राख्नुहुन्छ, तपाइँ तपाइँको प्रारम्भिक लगानी र साथै पुन: लगानीमा पैसा कमाउन सक्नुहुन्छ। लाभांश र पुँजीगत लाभ वितरण।
समय बित्दै जाँदा, यी अतिरिक्त कोषहरूले डाउनहिल घुम्ने स्नोबल जस्तै काम गर्छन्, आकार र गति जम्मा गर्दै जबसम्म तिनीहरू धनको हिमस्खलन बन्दैनन्।
"प्रतिभा वा प्रयास जतिसुकै ठूलो भए पनि, केही कुरामा समय लाग्छ। नौ महिला गर्भवती भएर एक महिनामा बच्चा जन्माउन सकिँदैन”
तपाईले बजारको माथि र तल्लो भागलाई लगातार समात्न सक्नुहुन्न, त्यसैले प्रयास नगर्नुहोस्।
कम्पनीको मूल्यको बारेमा विश्वस्त भएपछि लगानी गर्नुहोस्। यदि तपाईंले उचित मूल्यमा राम्रो स्टकहरू खरीद गर्नुभयो भने, तपाईंलाई समयसँगै पुरस्कृत गरिनेछ।
5. तपाईंले आफ्नो निर्णय स्पष्ट र विश्वस्त रूपमा व्याख्या गर्न सक्नुहुन्छ भने मात्र लगानी गर्नुहोस्।
जब तपाइँ कम्पनीमा लगानी गर्नुहुन्छ, तपाइँ ठोस व्यवसायको एक टुक्रा किन्दै हुनुहुन्छ, यसको अद्वितीय शक्ति र कमजोरीहरु संग।
वारेन बफेट भन्छन् कि तपाईंले लगानी गर्नु अघि व्यापार बुझ्नुपर्छ। यदि तपाइँ त्यसो गर्न सक्नुहुन्न भने, यो तपाइँको लागि धेरै जटिल छ।
तपाइँले लगानीको तर्क बुझ्न सक्नुहुन्न र के खोज्नु पर्ने हो थाहा छैन। यदि तपाईंले आफ्नो लगानीमा पैसा कमाउनुभयो भने यो केवल गूंगा भाग्य हुनेछ, र गूंगा भाग्य चाँडै समाप्त हुन्छ।
"आफूले के गरिरहनु भएको छ भन्ने थाहा नभएर जोखिम आउँछ"
उदाहरणका लागि, बफेटले टेक्नोलोजी कम्पनीहरूमा कहिल्यै लगानी गरेका छैनन् किनभने उसले तिनीहरूलाई बुझ्दैन।
उसले टेक्नोलोजी कम्पनीहरूको बारेमा धेरै पढेको हुन सक्छ, तर उसले ती कम्पनीहरूको अन्तर्निहित व्यापार अर्थशास्त्रलाई तिनीहरूमा लगानी गर्न पर्याप्त रूपमा बुझेको छैन।
उनले अमेजन, गुगल, फेसबुक र अन्य धेरैमा लगानी गर्न छुटेका थिए तर सायद उनले केही हार्नेहरूलाई पनि बेवास्ता गरे।
6. आफ्नो भावनाहरू संलग्न हुन नदिनुहोस्।
बफेटले धेरैजसो लगानी असफलताको मनोवैज्ञानिक तंत्रिका बारेमा कुरा गर्छन्।
लगानीकर्ताहरूलाई वारेन बफेटको सल्लाह सरल छ: गुणस्तरीय कम्पनीहरू किन्नुहोस् र तिनीहरूलाई होल्ड गर्नुहोस्।
यदि तपाईं अनुशासित रहन सक्नुहुन्छ र बजार तल जाँदा आतंकित हुनुहुन्न भने, तपाईं केही समयमै धनी हुनुहुनेछ।
"लगानीकर्ताको लागि सबैभन्दा महत्त्वपूर्ण गुण स्वभाव हो, बुद्धि होइन"
बफेट भन्छन् कि स्वभाव लगानीकर्ताको सबैभन्दा महत्त्वपूर्ण गुण हो, बुद्धि होइन।
तपाईंले कच्चा तर्कहीन भावनालाई नियन्त्रणमा राख्नु पर्छ। तपाईलाई धैर्य र अनुशासित हुन आवश्यक छ र चोट नपरिकन असफलताहरू स्वीकार गर्न सक्षम हुनुपर्दछ।
तपाईलाई गल्तीले तपाईलाई सताउन नदिने क्षमता चाहिन्छ।
धेरैजसो मानिसहरूले गर्ने व्यवहार भन्दा धेरै फरक हुने तरिकाले व्यवहार गर्ने क्षमता चाहिन्छ। स्टकमा पैसा कमाउनको लागि तपाई स्मार्ट हुनु पर्दैन।
तर तपाईले औसत व्यक्ति भन्दा फरक व्यवहार गर्नुपर्छ।
7. लगानीको रहस्य भनेको कुनै चीजको मूल्य बुझ्नु हो।
मूल्य लगानी को अवधारणा बेन्जामिन ग्राहम र उनको विद्यार्थी वारेन बफेट द्वारा लोकप्रिय भएको थियो।
मूल्य लगानी दुई प्राथमिक अवधारणाहरु संग सम्झौता गर्दछ - कम मूल्याङ्कन र overvaluation:
यदि यो यसको भित्री मूल्य भन्दा कम मूल्यमा व्यापार गरिरहेको छ भने स्टकलाई अवमूल्यन गरिन्छ।
अर्कोतर्फ, जब एक स्टक छ व्यापार यसको आन्तरिक मूल्य भन्दा उच्च मूल्यमा, यो overvalued छ।
वारेन बफेट मूल्य लगानीलाई प्राथमिकता दिन्छन् किनभने उनी विश्वास गर्छन् कि यसले उनको लगानीमा सुरक्षाको मार्जिन दिन्छ।
यसको मतलब यो हो कि यदि स्टक तल जान्छ, उनीसँग पैसा कमाउने ठाउँ छ किनभने उसले यसलाई सस्तोमा किनेको थियो।
"मूल्य तपाईले तिर्नु भएको हो। मूल्य भनेको तपाईले पाउनु भएको कुरा हो"
मूल्य लगानीको मुटुमा मूल्य र मूल्य एउटै कुरा होइन भन्ने विश्वास हो।
वारेन बफेटले महत्त्वपूर्ण छुटमा स्टकहरू किन्न र बलियो आधारभूत (बिक्री, आम्दानी र नगद प्रवाह) तर मन नपर्ने वा उपेक्षित शेयर मूल्यहरू भएका कम्पनीहरू खोज्न सुझाव दिन्छ।
उनी विश्वास गर्छन् कि बजारमा यी गहिरो छूट स्टक मूल्यहरू फेला पार्न सम्भव छ।
त्यहाँ धेरै कारणहरू छन् किन एक कम्पनीको स्टक मूल्य यसको भित्री मूल्य भन्दा तल खस्छ - र जब यी कारकहरू मध्ये एक खेलमा आउँछ, तपाईंले मोलतोल मूल्यमा स्टक किन्नको लागि अवसर खोज्नुपर्छ।
8. भविष्यको लागि तयारी गर्नुहोस्, भविष्यवाणी नगर्नुहोस्।
वारेन बफेटले एक पटक भनेका थिए कि धेरै लगानीकर्ताहरूले स्टकहरू किन्न खोजिरहेका छन् जुन माथि जान्छ।
तिनीहरू विचार गर्दैनन् कि मूल्यहरू अन्तर्निहित व्यापार आधारभूतहरूद्वारा जायज छन् कि छैनन्।
समस्या यो हो कि यदि तपाइँ अन्य मानिसहरूले के सोचिरहेका थिए भनेर सही रूपमा भविष्यवाणी गर्न सक्नु भए पनि, यसले तपाइँलाई धेरै मद्दत गर्दैन किनकि परिभाषा अनुसार आधा जनसंख्याले उल्टो सोच्दछ - र कुन आधा सहि हो भनेर बताउन कुनै तरिका छैन।
"वर्षाको भविष्यवाणी गर्नु गन्ती होइन, जहाज निर्माणले गर्छ"
वारेन बफेट भन्छन् कि तपाईले बजारको दैनिक उतार चढावको बारेमा चिन्ता गर्नुपर्दैन।
तपाईले अर्को वर्ष वा त्यस पछिको वर्षको अर्थतन्त्रले के गर्ने भनेर चिन्ता लिनु पर्दैन।
तपाईले कम्पनीहरूको पोर्टफोलियो सँगै राख्नुहुन्छ जुन तपाईले सोच्नुहुन्छ कि बजार भन्दा ठूलो दरमा मूल्यमा वृद्धि हुन सक्छ, र जबसम्म तिनीहरूले गरिरहन्छन् तपाईले राम्रो गर्न जाँदै हुनुहुन्छ।
9. कम्पाउन्डिङको लागि थप समय छोड्न पहिले सुरु गर्नुहोस्।
कम्पाउन्डिङ ब्रह्माण्डमा सबैभन्दा शक्तिशाली बल हो। कम्पाउन्डिङको बारेमा ठूलो कुरा यो हो कि यसले केहि पनि बाट केहि लिन्छ, जादू जस्तै।
बफेट आफ्नो मनपर्ने होल्डिंग अवधि सधैंको लागि हो भनेर भनेर प्रसिद्ध छन्।
उसको सम्पत्ति झन् बढेको छ, उसले गत 10 वर्षहरूमा भन्दा पछिल्लो 50 वर्षमा धेरै पैसा कमाएको छ।
“मैले एघार वर्षको उमेरमा पहिलो लगानी गरें। त्यतिबेलासम्म मैले आफ्नो जीवन बर्बाद गरिरहेकी थिएँ"
कम्पाउन्डिङले राम्रो काम गर्छ जब तपाइँ प्रारम्भिक र प्रायः र लामो अवधिको लागि लगानी गर्नुहुन्छ।
यसको मतलब तपाईंले वरपर केही अतिरिक्त पैसा जम्मा हुने बित्तिकै लगानी गर्ने बारे विचार गर्नुपर्छ।
भोलि वा अर्को वर्ष वा तपाईं आफ्नो अन्य लक्ष्यहरूमा नपुगेसम्म पर्खनुहोस् किनभने समयले तपाईंको लागि आधा काम गर्नेछ जब यो कम्पाउन्डिङमा आउँछ।
समापन गर्न
वारेन बफेटले मानिसहरूको लगानीलाई हेर्ने दृष्टिकोण परिवर्तन गरेका छन्।
उहाँका पाठहरू लगानीमा मात्र नभई जीवनको लगभग हरेक पक्षमा लागू हुन्छन्।
उहाँले आफ्नो जीवन कसरी राम्रो लगानी गर्ने भनेर बुझ्न प्रयास गर्दै बिताउनुभएको छ, र उहाँको सल्लाहले हामीलाई हाम्रो जीवनका सबै पक्षहरूमा स्मार्ट निर्णयहरू गर्न मद्दत गर्न सक्छ।
नौसिखिया वा दिग्गजहरू समान रूपमा, बफेटको रणनीतिहरूले वित्तीय संसारमा अन्तरदृष्टि प्रदान गर्ने सम्भावना छ।
ओमाहाका पाठहरूको ओरेकल त्यहाँ लिनको लागि छ, यदि हामीले सुन्यौं र सिक्ने हो भने।
जवाफ छाड्नुस्