Wanneer we ons wagen aan beleggingen in effecten die minder risico met zich meebrengen, denken we aan obligaties en beleggingen in gepoolde fondsen. Gepoolde fondsen zijn in feite individuele fondsen die samen in een groep worden geconsolideerd. Laten we eens kijken naar twee belangrijke groepen beleggingsfondsen van vandaag: obligaties en ETF's of Exchange Traded Funds.
Obligaties vallen onder vastrentende effecten❷ terwijl ETF's kunnen vallen onder gepoolde fondsen, schuldfondsen➌ en kunnen ook worden beschouwd als vastrentende effecten op basis van hun categorie.
U bent misschien bekend met de term obligaties, en als u van hard-core beleggen houdt, heeft u misschien in ETF's geïnvesteerd, of heeft u er op zijn minst van gehoord. Laten we in dit artikel eens kijken wat de voordelen zijn van beleggen in obligaties versus wat zijn de voordelen van beleggen in ETF's. We zullen ook de risico's en nadelen van elke soort belegging bespreken.
Voordat we echter obligaties tegen ETF's plaatsen, moeten we eerst de voorwaarden grondig begrijpen.
Opmerking: uiteindelijk vindt u een verklarende woordenlijst met termen die in dit artikel zijn gebruikt. De woordenlijst is opgenomen om het lezen te vergemakkelijken en om u te helpen de gebruikte financiële termen te begrijpen.
Obligaties
Een obligatie is een lening die wordt betaald aan een overheid of particuliere organisatie in plaats van een rente die halfjaarlijks of jaarlijks wordt betaald. Wanneer u een obligatie van een openbare of een particuliere onderneming koopt, leent u geld aan die onderneming. Meestal lenen bedrijven geld om hun bedrijf verder te laten groeien. De overheid en overheidsinstanties zoals de gemeente kunnen leningen zoeken in de vorm van obligaties om infrastructuren zoals wegen en scholen te bouwen.
Wanneer u obligaties koopt, bent u een belegger voor het bedrijf, maar bezit u geen deel van het bedrijf zoals aandeelhouders dat doen. Obligatiehouders zijn schuldeisers en hebben geen zeggenschap over of aansprakelijkheid jegens de leningverstrekkende entiteit.
Op de vervaldag van een obligatie krijgt u de hoofdsom terug. De rente waar u recht op heeft, wordt betaald in berekende perioden, meestal tweejaarlijks.
Er is geen beursmarkt of een centrale plaats voor de handel in obligaties. Obligaties worden meestal over-the-counter en via obligatiedealers verhandeld. Obligaties kunnen ook privé worden verhandeld tussen de lener en de geldschieter.
De obligatiemarkt, hoewel verspreid, is wereldwijd enorm. In India krijgt de obligatiemarkt meer aandacht en is de afgelopen 5 jaar aanzienlijk gegroeid.
Er zijn veel soorten obligaties, maar we kunnen ze grofweg onderverdelen in 2 hoofdtypen:
Overheidsobligaties : Obligaties die zijn uitgegeven door de Rijks- en Rijksoverheid, Gemeenten en Publieke Sector bedrijven vallen onder Staatsobligaties. Deze obligaties worden ook wel staatsobligaties genoemd.
Bedrijfsobligaties : Deze obligaties worden uitgegeven door particuliere bedrijven om hun groeidoelstelling te halen.
ETF's
ETF's of Exchange Traded Funds worden, in tegenstelling tot obligaties, op beurzen verhandeld. ETF's zijn een aantal effecten die zijn gebundeld voor de handel. ETF's kunnen, net als aandelen, van dag tot dag worden verhandeld.
De beste manier om ETF's te begrijpen, is door te denken aan een aantal aandelen➎ of obligaties van verschillende bedrijven die als geheel worden verhandeld.
ETF's kunnen bestaan uit obligaties of aandelen van een bepaald sectorsegment, zoals IT, of een mengelmoes van obligaties/aandelen van verschillende sectoren.
Een betere manier om ETF's te begrijpen, is door ze te vergelijken met beleggingsfondsen➏. Beleggingsfondsen en ETF's hebben inderdaad een aantal kenmerken gemeen. Laten we kijken.
- Zowel ETF's als beleggingsfondsen zijn betere beleggingsopties voor beleggers die niet geïnteresseerd zijn in het actief deelnemen aan dagelijkse marktanalyses en activiteiten.
- ETF's en beleggingsfondsen richten zich op gepoolde beleggingsopties, dat wil zeggen dat ze beleggingsopties bieden in verschillende sectoren of verschillende bedrijven in dezelfde sector.
- Zowel ETF's als beleggingsfondsen worden verhandeld op beurzen.
- Beide worden beheerd door vermogensbeheerders of makelaars.
ETF's in India vallen in de volgende categorieën:
Obligatie-ETF's
Obligatie-ETF's kunnen staats- of bedrijfsobligaties of beide bevatten.
Index-ETF's
Index-ETF's bevatten aandelen van verschillende sectoren.
Sector-ETF's
Sector-ETF's bevatten aandelen van bedrijven uit een bepaalde sector.
Gouden ETF's
Goud-ETF's worden verhandeld op de goudmarkt. Edelmetaal is gedolven goud dat voor 99.5% zuiver is. De prijzen van het edelmetaal stijgen en dalen met de fysieke goudprijs. De prijs van Gold ETF's is gebaseerd op de opkomst en ondergang van het edelmetaal, en indirect op de fysieke goudmarkt.
Bank-ETF's
Bank-ETF's bevatten de aandelen van banken.
Internationale ETF's
Internationale ETF's beleggen in aandelen en obligaties van buitenlandse bedrijven.
Geïnteresseerd in het kopen van SOVEREIGN GOLD OBLIGATIES? Lees dit artikel om meer te weten.
Dus waar moet je beleggen - obligaties of ETF's?
Laten we nu de hoofdvraag behandelen: waar moet je investeren? Obligaties of ETF's? Laten we, om de vraag op een eerlijke manier te beantwoorden, eens kijken naar de voor- en nadelen van elk.
Voordelen van beleggen in obligaties
- Obligaties zijn leningen aan bedrijven en u krijgt periodiek rente op de leningen. Juist dit kenmerk van obligaties maakt ze minder volatiel dan aandelen.
- Obligaties zijn gunstig op korte en middellange termijn. Obligaties zijn ook gunstig in die zin dat, aangezien het een lening is, u de hoofdsom na een bepaald aantal jaren terugkrijgt. Als u zich ten doel stelt uw geld over 2 jaar voor een bepaalde uitgave te gebruiken, is het beter om in obligaties te beleggen dan voor een bankdeposito, aangezien de rente van obligaties hoger zal zijn.
- Beleggingen in obligaties zijn vooral gunstig voor de oudere generatie omdat er een garantie is voor het rendement van de hoofdsom.
- Het hebben van obligaties in uw beleggingsportefeuille verzacht de hobbels die worden veroorzaakt door prijsschommelingen van aandelen.
Voordelen van beleggen in ETF's
- Met ETF's kunt u handelen in aandelen, goud, obligaties en verschillende soorten effecten waaraan (relatief) minder risico's zijn verbonden.
- ETF's worden verhandeld op beurzen, daarom is er meer liquiditeit➑ aan ETF's verbonden. Dit betekent dat ETF's de hele dag kunnen worden verhandeld en short kunnen worden verkocht.
- ETF-makelaarstarieven zijn lager, omdat ze passief worden beheerd. Passief beheer van effecten betekent dat er geen actief beheer (door een beheerder) is waarin effecten worden belegd. Bij een passieve ETF-belegging wordt het belegde geld in alle aandelen/obligaties van alle bedrijven in die ETF-categorie gestoken.
- ETF's zijn belastingvriendelijk omdat ze de neiging hebben om 'minder kapitaalwinsten' te realiseren. De meeste verkopen en aankopen van ETF's vinden plaats in natura❶❷ en brengen geen belasting met zich mee.
Nadelen van obligaties
- Marktvolatiliteit ❶ ➌ : Obligatierente is onderhevig aan marktvolatiliteit. Voor kortlopende obligaties biedt de rentevolatiliteit geen significante winst, aangezien de rentebedragen fluctueren.
- KREDIETRISICO : Soms hebben bedrijven te maken met geldgebrek en kunnen ze in gebreke blijven bij de betaling van rente. In het ergste geval kunnen bedrijven de hoofdsom niet betalen.
Nadelen van ETF's
- Handelsvergoeding verhogen : Frequent handelen in ETF's tijdens daghandel zal resulteren in stijgende handelskosten. Voeg daarbij de makelaarscommissie op elke verkoop en de kosten van het beheer van ETF's stijgen aanzienlijk.
Ook hebben aandelen van verschillende bedrijven verschillende handelskosten, dus je kunt er nooit zeker van zijn hoeveel ze uit naam van de commissie betalen bij het verkopen van ETF-aandelen. - Marktvolatiliteit : Hoewel ze relatief stabiel zijn dan obligaties en aandelen, zijn ETF's ook onderhevig aan marktvolatiliteit en schommelingen. Goud-ETF's weerspiegelen bijvoorbeeld de volatiliteit van de fysieke goudmarkt.
ETF's versus obligaties
We kunnen obligaties en ETF's vergelijken op de volgende parameters voordat we een conclusie trekken over wat een beter beleggingsinstrument is.
diversificatie
Diversificatie verwijst naar het verminderen van het beleggingsrisico door middelen toe te wijzen aan verschillende beleggingsinstrumenten. In termen van diversificatie bieden ETF's een meer gediversifieerde belegging, aangezien aandelen/obligaties van veel bedrijven en veel sectoren kunnen worden belegd.
KREDIETRISICO
Hoewel zowel obligaties als ETF's minder kredietrisico met zich meebrengen dan aandelen, is de risicofactor in obligaties hoger in vergelijking met ETF's. De diversificatie van ETF's maakt het minder volatiel voor plotselinge kredietcrashes. Wanneer sommige aandelen of obligaties crashen, betalen de anderen nog steeds rente of dividenden.
Commissie en makelaarskosten
Obligaties worden actief of passief beheerd, afhankelijk van hoe u wilt dat uw makelaar of manager met obligaties omgaat. ETF's worden meestal passief beheerd. Bij ETF's kunnen er verschillende commissies zijn verbonden aan verschillende aandelen/obligaties als er actieve daghandel wordt uitgevoerd. Bij zowel obligaties als ETF's kan de betaalde vergoeding worden gecontroleerd als u wat onderzoek doet voordat u belegt en het prospectus nauwkeurig bekijkt voor extra kosten die gepaard gaan met kopen en verkopen.
Vast en variabel inkomen
Obligaties betalen één of twee keer per jaar rente uit. Sommige ETF's keren dividend uit, maar ze zijn over het algemeen minder in vergelijking met aandelen. Ook vervallen obligaties en betalen ze de hoofdsom terug. De meeste ETF's vervallen niet en het is mogelijk dat u uw hoofdsom nooit terugkrijgt als u voor een lange periode niet belegt.
De handel in opties
ETF's kunnen worden verhandeld via uw gewone Demat-account. De prijzen van ETF's worden ook openlijk weergegeven op de beurzen, waardoor de handel transparanter wordt. Obligaties worden gekocht via makelaars en er zijn kansen om prijsverschillen te kopen van makelaar tot makelaar.
Laten we ook eens kijken naar het onderwerp obligatie-ETF's versus obligaties voordat we tot een solide conclusie komen:
- Obligatie-ETF's omvatten obligaties van verschillende industrieën of van een bepaalde sector. Obligaties zijn van slechts één bepaald bedrijf. Op het gebied van diversificatie scoren obligatie-ETF's beter dan obligaties.
- Obligaties vervallen in de loop van de tijd, maar obligatie-ETF's vervallen over het algemeen niet. Dit maakt obligaties perfect voor beleggingen op korte en middellange termijn.
- Obligaties betalen jaarlijkse of tweejaarlijkse rente. Met obligatie-ETF's, aangezien er een heleboel obligaties zijn, krijgt u bijna elke maand rente betaald.
- ETF-prijzen voor obligaties zijn transparanter omdat ze worden weergegeven op beurzen. Obligatie-ETF's kunnen net als aandelen tijdens de handelsuren worden verhandeld.
- Obligatie-ETF's kunnen online worden beheerd via uw Demat-account. Voor individuele bedrijfsobligaties heeft u uw makelaar nodig voor verkoop of aanvullende obligatieaankopen.
Ons oordeel over beleggen in obligaties en ETF's
We kunnen gerust concluderen dat zowel obligaties als ETF's hun respectieve plaats in een beleggingsportefeuille hebben.
We raden u ten zeerste aan om in ETF's te beleggen als u:
- een beginner en op zoek naar een risicovrije investering.
- plannen voor een investering op langere termijn.
- op zoek naar een regelmatige bron van inkomsten in de vorm van rente.
- die investeringsgerelateerde kosten, zoals makelaardij en commissie, willen verlagen.
- willen beginnen met een lager bedrag voor beleggingen in effecten.
Obligaties zijn het beste voor u als u:
- op zoek naar kortetermijninvesteringen met hogere rentetarieven dan banken.
- ken de obligatiemarkt al een beetje en heb je onderzoek gedaan voordat je koopt.
- bereid om actief betrokken te zijn bij het vinden van de juiste deal bij het kopen van obligaties, aangezien de prijzen op de obligatiemarkt variëren.
- bereid om een aanzienlijk bedrag in de effectenmarkt te investeren.
Houd er rekening mee dat obligaties en ETF's, hoewel risicovrij, niet volledig immuun zijn voor marktvolatiliteit.
Een kleine hoeveelheid actieve rente periodiek om de prestaties van uw obligatie- en ETF-beleggingen te beoordelen, kan een grote bijdrage leveren aan het genereren van een vruchtbaar rendement op uw investering.
WOORDENLIJST VAN GEBRUIKTE TERMEN
❶ Effecten: Effecten zijn financiële instrumenten of activa die kunnen worden verhandeld tegen een geldelijke waarde.
❷ Vastrentende effecten: vastrentende effecten zijn schuldbewijzen die vastrentende waarden uitbetalen in de vorm van rente.
➌ Schuldfondsen: Schuldfondsen zijn beleggingsfondsen die vastrentende beleggingen als hun kernbelegging hebben.
➍ Aandelen en aandelen: Een aandeel is een effect dat een deel van het eigendom van een of meer bedrijven vertegenwoordigt. Aandelen en aandelen hebben dezelfde betekenis, waarbij aandelen in meer algemene zin worden gebruikt. Bijvoorbeeld: ik kan aandelen in mijn beleggingsportefeuille hebben en ik bezit aandelen van ABC Pvt. Ltd. Een aandeel wordt specifieker gebruikt om te verwijzen naar effecten van een bepaald bedrijf. Een aandeel wordt ook wel equity genoemd.
➎ Beurs: Een beurs is een centrale marktplaats voor het kopen en verkopen van financiële instrumenten zoals aandelen en Exchange Traded Funds.
➏ Beleggingsfondsen: Beleggingsfondsen zijn een soort gepoolde belegging waarin beleggers worden samengevoegd om te beleggen in verschillende financiële instrumenten zoals ETFS, aandelen of obligaties. Beleggingsfondsen worden het best actief beheerd door een professional.
❼ Beleggingsportefeuille: uw totale activa of effecten vormen uw beleggingsportefeuille. Net zoals uw werkportfolio uw werkervaring laat zien, toont uw beleggingsportefeuille uw investeringsvermogen. Net als een werkportfolio is uw beleggingsportefeuille het beste als deze divers is en een goed rendement oplevert.
➑ Liquiditeit: bij beleggingen is liquiditeit het gemak waarmee effecten voor contant geld kunnen worden verhandeld zonder verlies te lijden.
➒ Short selling: Short selling is een beleggingsstrategie waarbij u aandelen verkoopt in afwachting van een daling van de aandelenkoersen, om ze vervolgens terug te kopen tegen de gedaalde prijs. Het idee is om winst te maken met het terugkopen tegen gereduceerde prijzen.
➓ Realiseren: effecten of aandelen "realiseren" wanneer ze op de markt worden verkocht. Gerealiseerde effecten beïnvloeden de fiscale structuur van de belegger. Effecten kunnen worden verkocht tegen een gerealiseerde winst of verlies.
❶❶ Kapitaalwinsten: wanneer effecten worden verkocht tegen een hogere prijs dan hun aankoopprijs, resulteert dit in een meerwaarde.
❶❷ Aflossing in natura : Aflossingen in natura vinden plaats wanneer u voor nieuwe effecten betaalt in de vorm van andere effecten in plaats van contanten.
❶➌ Marktvolatiliteit: Marktvolatiliteit verwijst naar de onzekerheid die gepaard gaat met de prijsstijgingen en -dalingen van effecten zoals ETF's, aandelen en obligaties.
Laat een reactie achter