Als u een succesvolle belegger wilt worden, is het logisch om te leren van iemand die al een succesvolle belegger is. Er zijn talloze investeerders in India en slechts een handvol van hen kan als geweldige investeerders worden beschouwd.
Van alle beroemde investeerders in India is Rakesh Jhunjunwala een van de beste investeerders.
Hij is niet alleen een van de meest succesvolle investeerders in India, maar hij is ook de meest gerespecteerde en gewilde van andere investeerders en zakenmagnaten.
Laten we eens kijken naar tien waardevolle lessen die we van Rakesh Jhunjhunwala kunnen leren over hoe we een succesvolle belegger kunnen worden.
1. Beleggen zou een onderwerp moeten zijn waar u zich sterk voor voelt
Jhunjhunwala suggereert dat mensen die een passie willen ontwikkelen voor leren over de aandelenmarkt moeten onderzoeken door te lezen en te praten met anderen die zich bezighouden met beleggen.
Hij gelooft dat je nooit een passie voor leren zult ontwikkelen als je op anderen vertrouwt voor tips of suggesties voor de beurs.
Rakesh Jhunjhunwala's passie voor de aandelenmarkt begon toen hij een jonge jongen was. Hij vroeg zijn vader altijd hoe de beurs werkt en was gefascineerd door de dagelijkse koersschommelingen.
Als volwassene is zijn passie voor investeren leidde hem om slimme beslissingen te nemen en gemotiveerd te blijven ondanks zijn aanvankelijke mislukkingen. Hij gaat nog steeds graag naar kwartaalvergaderingen en AVA's van bedrijven waarin hij belegt.
Hij stelt vragen aan het management en geeft hen eerlijke feedback. Hij doet dat niet omdat het moet, maar uit een sterk verlangen om te zien dat zijn investering winst oplevert.
2. Geduld is een schone zaak
Om als belegger succesvol te zijn, moet u begrijpen dat beleggen een langetermijnvoorstel is. U moet zich ervan bewust zijn dat het een decennium of langer zal duren om de resultaten van uw investeringen te zien.
Rakesh Jhunjhunwala, de zogenaamde Big Bull van Dalal Street, is een langetermijninvesteerder. Hij heeft enorm veel geduld met zijn aandelen en staat erom bekend ze jarenlang vast te houden.
Hij investeert nu al meer dan twee decennia in Titan Company Ltd en heeft meer dan 1,000% rendement behaald op zijn initiële investering in de aandelen.
Hij zegt dat hij investeert in het bedrijf van een bedrijf, niet in de aandelen, en hij verkoopt geen aandelen, zelfs niet tijdens beurscorrecties.
Hij heeft zoveel cycli op de aandelenmarkt gezien dat hij zich geen zorgen maakt over kortetermijndalingen.
Het is erg belangrijk om te begrijpen dat de fundamenten van een bedrijf de aandelenkoers op de lange termijn bepalen.
In de meeste gevallen weerspiegelt de aandelenkoers het groeipotentieel van het bedrijf in de komende vijf tot zeven jaar. Als je voor een jaar of twee koopt, is het gewoon pure speculatie.
Dit betekent niet dat men aandelen moet kopen en deze zeven jaar moet houden. Het moet gepaard gaan met due diligence en inzicht in het groeipotentieel van het bedrijf en de toekomstige zakelijke vooruitzichten.
3. Maak optimaal gebruik van de kansen die je ziet
Een van de belangrijkste lessen van Rakesh Jhunjhunwala is dat een belegger klaar moet zijn om een kans te grijpen. De beroemde belegger gelooft dat kansen worden gecreëerd door de ups en downs van de markt.
Zijn voorbeeld is de wereldwijde financiële crisis van 2008, waarbij hij aandelen met korting kocht terwijl ze op de markt ondergewaardeerd waren.
Hij profiteerde ook van de verkiezingsrally van 2014 door winst te boeken op zijn beleggingen. Daarbij, zegt hij, moeten beleggers zich bewust zijn van hun risicotolerantieniveaus en nooit bang zijn om verliezen te maken.
Dit komt omdat men volgens hem nooit geld zal verdienen als men bang is het te verliezen. Het succes op de aandelenmarkt hangt af van uw karakter en temperament en niet van andere factoren.
Aandelenmarketing is een spel van zenuwen. Je moet niet opgewonden of depressief worden door de ups en downs in aandelenkoersen.
Ik raad je aan altijd wat extra geld bij de hand te hebben om te profiteren van kansen als ze zich voordoen. Al uw geld op de aandelenmarkt beleggen is riskant, aangezien de geschiedenis heeft aangetoond dat flexibele rendementen cyclisch kunnen zijn.
4. Hoe emotioneler u in een aandeel belegt, hoe groter de kans dat het waarde verliest
We hebben allemaal het verhaal gehoord van een vriend die een aandeel kocht en dat aandeel steeg.
Dus besloot hij of zij om in een andere te investeren, denkend: "Ik heb zoveel geluk met dit investeren. Laat me het nog een keer doen.”
Dergelijk emotioneel beleggen is een van de grootste fouten die u kunt maken tijdens het beleggen. Het komt door een gebrek aan kennis en een nog groter gebrek aan begrip over waarom je in de eerste plaats hebt gekocht.
Rakesh Jhunjhunwala is van mening dat beleggers moeten leren hoe ze hun emoties moeten onderdrukken en zich als machines moeten gedragen om te slagen. Als u een consequente belegger bent, moet u vertrouwen hebben in de economische cyclus en uw beleggingsfilosofie.
Als u rigide bent in uw beleggingsfilosofie, verdient u geld in dit bedrijf.
Om een goede belegger te zijn, moet je tegen je instinct ingaan en contra-intuïtief gedrag omarmen.
In plaats van bang te zijn als anderen hebzuchtig zijn en hebzuchtig als anderen bang zijn, moeten we ons tegenovergesteld gedragen door laag te kopen en hoog te verkopen.
5. Investeer in bedrijven met een concurrentievoordeel
Rakesh Jhunjhunwala staat bekend om zijn succes bij het vinden van bedrijven met een concurrentievoordeel. Hij zoekt naar bedrijven met producten of diensten waarvan het succes moeilijk te evenaren is.
Investeren in dergelijke bedrijven geeft investeerders volgens hem een eigen concurrentievoordeel.
Deze beleggingsfilosofie lijkt hem goed van pas te komen; na te hebben geïnvesteerd in aandelen zoals Nazara Tech, Delta Corps, CRISIL, heeft Jhunjhunwala zijn rijkdom in de loop der jaren zien stijgen.
Rakesh Jhunjhunwala is van mening dat een bedrijf zijn winst niet kan vergroten als het niet in de voorhoede van zijn branche staat.
Deze filosofie hangt nauw samen met het idee van een zakengracht. Rakesh Jhunjhunwala staat erom bekend dat hij bij investeringen op zoek gaat naar bedrijven met brede grachten.
De slotgracht van een bedrijf kan alles zijn dat het een voorsprong geeft op zijn concurrenten, of het nu gaat om schaalvoordelen of merkwaarde, of octrooien op intellectueel eigendom.
Dus je moet op zoek gaan naar bedrijven met een soort voordeel ten opzichte van hun concurrenten.
6. Investeer in een aandeel voordat het populair wordt
Rakesh Jhunjhunwala zegt dat hij niet het soort persoon is dat graag deel uitmaakt van een menigte. Het is gewoon zijn aard.
Waarschijnlijk zit het in zijn genen of zo. Hij weet niet waarom hij het leuk vindt om alleen te staan en dingen anders te doen, maar dat is hem gewoon.
Als je kijkt naar zijn staat van dienst over deze jaren, dan heeft hij meestal gelijk en soms ook ongelijk, maar zijn grote overwinningen zijn altijd afkomstig van het kopen van impopulaire aandelen.
Hij zegt dat het altijd beter is om in het verhaal van een bedrijf te geloven als niemand erover praat.
Als u van mening bent dat het bedrijf een groot potentieel heeft, ongeacht de huidige prestaties, moet u proberen te achterhalen hoe het de afgelopen twee tot drie jaar heeft gepresteerd en wat de vooruitzichten zijn.
Als je vindt dat ze goed zijn, maak je dan niet al te veel zorgen over wat anderen van dit aandeel vinden.
Natuurlijk is het belangrijk om te controleren of het bedrijf fundamenteel sterk is of niet, omdat sommige aandelen er goedkoop uitzien, maar ze nooit duur worden omdat er iets fundamenteel mis mee is.
Dus tenzij je erachter komt of er iets fundamenteel mis is met het bedrijf of het management, denk ik dat je je niet al te veel zorgen hoeft te maken over wat anderen van dit bedrijf zouden kunnen denken.
De les is dus om niet in een bedrijf te investeren als straatverkopers er ook over beginnen te praten.
7. Je kunt het verleden niet veranderen, maar je kunt er wel van leren
Rakesh Jhunjhunwala zegt dat beleggen hem veel over het leven heeft geleerd. Hij zegt dat elke fout die je in het leven maakt een leerervaring voor je is.
Hij keek bijvoorbeeld naar aandelen als Jet Airways, SpiceJet toen ze werden verhandeld tegen Rs 100 per aandeel, of Reliance Power tegen Rs 500 per aandeel en dacht dat dit geweldige bedrijven waren, maar het bleken zeer slechte investeringen te zijn.
Hij zegt dat hij één ding heeft geleerd van zijn fouten, namelijk dat sommige bedrijven te concurrerend zijn om winstgevend te zijn, en als de promotors van dergelijke bedrijven niet genoeg toegewijd zijn, dan is het een recept voor een ramp.
Rakesh Jhunjhunwala zegt dat hij veel fouten heeft gemaakt in zijn carrière, maar hij zou nooit zeggen dat hij er spijt van heeft, omdat het zijn besluit heeft versterkt om harder te werken en betere aandelen voor zichzelf te vinden.
Als belegger denk ik dat iedereen die belegt dankbaar moet zijn voor zijn verliezen, omdat het ons leert hoe we in de toekomst kunnen winnen.
Wanneer je spijt hebt dat je een fout hebt gemaakt, kun je het gebruiken als een leermoment om een betere belegger en een beter mens te worden.
8. Zoek naar small-capbedrijven met bewezen capaciteiten en een solide vraag naar hun producten
Als belegger bent u wellicht het beste gediend door te zoeken naar small-capbedrijven met bewezen capaciteiten, een solide vraag naar hun producten of diensten en ruimte om te groeien.
Deze bedrijven hebben het potentieel om uw investering vele malen te vermenigvuldigen.
Rakesh Jhunjhunwala zegt dat hij kijkt naar de levenscyclus van een product. Als hij ziet dat de consumptie van een product in India toeneemt en dat product een toekomstige vraag heeft, dan investeert hij in die bedrijven.
Hij had bijvoorbeeld de vraag naar producten gezien en geïnvesteerd in Delta Corp, op basis van een nieuw kansspelbeleid van de overheid dat de industrie zou kunnen stimuleren.
9. Er is niets goed of fout
Sommige beleggers denken dat de beste aandelenkiezers ook de meest succesvolle beleggers zijn. Als je echter naar de staat van dienst van Jhunjhunwala kijkt, zal hij je anders vertellen.
Zo had hij eind jaren 90 aandelen als Bhushan Steel en Punj Lloyd gekocht. Hij was ook optimistisch over de IT-sector en had zwaar geïnvesteerd in aandelen als NIIT en Mastek.
Al deze aandelen werden gehamerd in 2001-02 toen de dotcom-zeepbel barstte.
De reden dat Rakesh succesvol is ondanks het feit dat hij het zo vaak bij het verkeerde eind had, is dat hij aandelen heeft kunnen identificeren met een opwaarts potentieel van 10-50 keer ten opzichte van hun huidige prijsniveaus.
Het opschalen van zijn positie in deze aandelen heeft hem geholpen zijn rendement te vergroten.
Hij verdiende bijvoorbeeld een fortuin in Titan Industries door zijn positie op te schalen van Rs 14 per aandeel naar Rs 2,000 per aandeel.
Evenzo hebben zijn weddenschappen op Aurobindo Pharma en Lupin Ltd ook veel opgeleverd.
Je zou de slimste persoon ter wereld kunnen zijn en toch niet in staat zijn om de markt te verslaan. Jhunjhunwala zegt dat de markt boven je is. De markt is rationeel.
Je kunt nooit slimmer zijn dan de markt. De markt kan lange tijd irrationeel handelen, maar zal uiteindelijk altijd rationeel handelen.
Respecteer altijd de beurs. Zelfs als je denkt dat je het doorhebt, ga er altijd van uit dat het alles kan.
10. Het is geen goed idee om de aandelenkeuzes van grote investeerders te volgen
Rakesh Jhunjhunwala zegt dat je de grondbeginselen moet volgen en geen geruchten. U moet kijken naar financiële gegevens, corporate governance en management voordat u in een aandeel belegt.
Het is verkeerd voor u om te volgen wat iemand anders doet, omdat het misschien niet geschikt voor u is.
Er is een zeer interessant fenomeen in de nieuwsmedia, vooral als het gaat om het rapporteren van investeringsideeën.
Meestal breken de nieuwsverhalen van een grote naam die een specifiek aandeel koopt uit na hun exit of wanneer ze het aandeel bijna verkopen.
Het idee is dat tegen de tijd dat het rapport de media bereikt, degenen die in de jaszak van deze investeerders hebben gereden al hun geld hebben verdiend en zich klaarmaken om te borgen.
Dit feit is nog meer waar wanneer: beleggingsfondsen delen hun top tien posities aan het einde van elk kwartaal. Deze zijn geweldig voor aanvullend onderzoek, maar suggereren niet dat deze aandelen moeten worden gekocht alleen omdat één fonds er interesse in heeft getoond.
Er is een verschil tussen lezen over een beleggingsidee en ernaar handelen.
U kunt niet handelen naar wat ze in de media lezen totdat ze uw onderzoek en due diligence hebben uitgevoerd op elk nieuw idee dat naar buiten komt.
Tot die tijd moet u op uw instinct vertrouwen en begrijpen dat er niet zoiets bestaat als een gratis lunch bij beleggen.
Levensles – de belangrijkste
Rakesh Jhunjhunwala zegt altijd dat hij geen spijt heeft in het leven. Hij zou alleen willen dat hij betere persoonlijke gewoonten had en meer had geoefend.
Vergeet niet te investeren in je gezondheid. Er zijn een paar dingen die je niet kunt kopen, en een daarvan is je gezondheid.
Je kunt al het geld van de wereld hebben, maar het heeft geen zin als je niet gezond genoeg bent om ervan te genieten.
Laatste woorden
Tot slot hoop ik dat je wat hebt kunnen putten uit de lessen die ik heb gedeeld.
Beleggen is een van de vele hulpmiddelen die u kunnen helpen rijkdom op te bouwen en financiële onafhankelijkheid te bereiken, hoewel het een behoorlijke hoeveelheid financiële geletterdheid en discipline vereist om onder de knie te krijgen.
Maar als je een langetermijnvisie voor ogen hebt, kun je jezelf voorbereiden op succes met een zorgvuldige planning en een vaste routine.
Wees consistent en blijf geïnvesteerd!
Laat een reactie achter