Consistentie en doorzettingsvermogen in je werk worden beschouwd als een maatstaf voor succes.
Terwijl het voor anderen meestal wordt beschreven als een pad van successen en teleurstellingen, maar voor Radhakishan Damani is het een beetje anders.
Dhr. Damani leed verliezen op verschillende van zijn ondernemingen. Toch leerde hij van hen en veranderde hij zijn strategie in zijn voordeel. Door een ervaren waarnemer en luisteraar te zijn tijdens zijn reis, groeide zijn status als zakenman en investeerder.
Over RK Damani
Radhakrishnan Damani werd geboren in een Marwari-familie, een van India's machtige economische groepen. Hij verliet de universiteit vroeg en begon op jonge leeftijd te werken als effectenmakelaar in Dalal Street.
Hij begon echter snel aandelen te kopen nadat hij zich realiseerde dat hij zelf moest gaan beleggen om echt geld te verdienen. Al snel begon hij, met behulp van zijn handelsstrategieën en investeringen in multi-bagger-aandelen, zijn investering om te zetten in winst.
Investeringsfilosofie van RK Damani
Damani werd de grootste individuele aandeelhouder toen de HDFC Bank in 1995 naar de beurs ging.
"Je kunt niet op Peddar Road (een van de duurste locaties van Mumbai) blijven tegen de kosten van Dharavi (de grootste sloppenwijk van Mumbai),", zei hij in antwoord op een vraag waarom hij hier investeerde terwijl hij andere opties beschikbaar had tegen lagere waarderingen.
In de portefeuille van Damani steeg HDFC uiteindelijk naar de top van de multibagger-aandelen.
Hij spartelde vaak met Harshad Mehta als handelaar, over het algemeen neigde hij naar de bearish kant. Toen Harshad met de markt probeerde te spelen, wedde Damani op de tegenpartij. Uiteindelijk, toen de Harshad Mehta Scam in 1992 werd ontdekt, stortte de markt in en maakte Damani enorme winsten.
Toen hij in de twintig was, was hij nog een beginneling in de makelaardij, dus in plaats van handel te drijven, studeerde hij liever beurs strategieën speculatief.
Hij registreerde zich bij SEBI op 32-jarige leeftijd en deed zijn eerste investering. Als gevolg van zijn handelssucces begreep hij al snel dat hij geld kon verdienen door te investeren in multinationals. Hij slaagde daar echter niet altijd in en ondervond onderweg wel wat verliezen. Maar hij groeide ook door hen.
De groei, geld stroomt, en voorspelbaarheid van het bedrijf werden onderzocht door RD met behulp van zijn bullish avatar.
Zijn uitspraak: "Alles wat ik in het leven heb geleerd, is door te investeren", geeft ons daar een goed beeld van.
Hij verwierf een 5,000 vierkante meter grote Apna Bazaar-franchise in Nerul en een andere in Navi Mumbai in 1999, toen de detailhandel nog een kleine wereld was in India, samen met Damodar Mall. Apna Bazaar werd twee jaar later opgericht en overgenomen door D-Mart.
Van investeren tot zaken doen
Nadat hij zijn werkrichting had veranderd, ging hij van investeerder naar retailer.
Hij betrad echter niet de conventionele methode!
In plaats daarvan concentreerde hij zich meer op het openen van winkels dicht bij huis dan op het openen van winkels in winkelcentra. Hij probeerde waar voor zijn geld te bieden en tegelijkertijd te voldoen aan de meeste dagelijkse behoeften van de klant.
D-Mart heeft een duidelijk businessplan:
- Ze betalen minder voor de producten door ze in grote hoeveelheden te kopen en vervolgens hetzelfde voor minder geld aan te bieden zonder prijsonderbieding.
- Als doorgewinterde belegger had Damani een grondige kennis van de markt, wat hem in staat stelde de sentimenten van beleggers ten opzichte van het bedrijf optimistisch te houden. Zijn grootste troef was de manier waarop hij met de verkopers omging.
D-Mart wijzigde bijvoorbeeld het standaard betalingsschema van de FMCG-industrie, dat 12 tot 21 dagen was, zodat de betaling op de 11e dag aan de verkoper werd gedaan. Dit zorgde voor goede betalingscondities.
Over zijn investeringen
Enkele van zijn belangrijkste investeringen zijn onder meer 3M India, GE Capital Transportation Industries, VST Industries, BF Utilities, Sundaram Finance, Mangalam Organics, Spencers Retail, CRISIL, Simplex Infrastructure en ICRA.
Daarnaast investeerde Radhakishan Damani voor het eerst in de defensiebedrijven, waaronder Astra Microwave Products, het Kalyani Group-bedrijf BF Utilities, met een belang van 1.3 procent, en Mangalam Organics, met een belang van 2.17 procent, allemaal tijdens het kwartaal dat eindigde in juni 2020.
Om zijn rijkdom te vergroten, nam hij beslissingen op basis van de toestand van de markt. Hij ontwikkelde zich geleidelijk tot een langetermijnbelegger en richtte de meeste van zijn beleggingen op bedrijven met solide fundamenten.
Verder hield hij vast aan de filosofie om aandelen van hoge kwaliteit tegen spotprijzen te kopen en deze gedurende vijf tot tien jaar aan te houden, en zo te profiteren van marktkansen om substantiële winsten te genereren.
Rakesh Jhunjhunwala genereerde winst met dezelfde short-sellingstrategie.
Damani waardeerde zijn klanten, leveranciers en zakenpartners. Zijn DMart-vestigingen houden zich aan hetzelfde principe en concentreren zich op het aanbieden van goedkope goederen tegen aantrekkelijke prijzen.
Om ervoor te zorgen dat hij voorraden tegen een lage prijs ontvangt en tegen een gereduceerde prijs verkoopt, geeft hij er de voorkeur aan zijn leveranciers en handelaren in de meeste gevallen binnen een dag te betalen. Het feit dat zijn winkels nooit zonder goederen komen te zitten, is slechts één factor.
Daarnaast keek en observeerde hij in zijn jonge jaren liever gewoon naar andere marktdeelnemers en leerde hij van hen. Manu Manek, destijds de meest actieve marktdeelnemer, gebruikte specifieke aandelenmarktstrategieën en begreep zijn beleggingsproces.
Toen de aandelenmarkt van de bekende belegger Harshad Mehta in de jaren negentig werd gemanipuleerd, verdiende hij geld door short selling, eerst verkopen en daarna kopen.
Damani kon de polsslag van de markt herkennen en in overeenstemming daarmee beslissingen nemen. Hij begon short te verkopen nadat Harshad Mehta bankfondsen aanzienlijk had geïnvesteerd in aandelenaankopen en hun waarde verhoogde.
Mehta kocht ACC-aandelen, die stegen van 200 naar 9000, maar de fundamenten van het bedrijf ondersteunden de stijgingen niet. Toen de marktwaarderingen toen omhoogschoten, leed Damani ook enkele verliezen.
Hij begon echter short te gaan met die specifieke aandelen waarin Harshad Mehta aanzienlijke investeringen deed nadat hij zich realiseerde dat hij de markt manipuleerde. Hij deed dit omdat hij wist dat de aandelen zouden dalen. En toen de SEBI in 1992 de Harshad Mehta-zwendel onthulde, maakte hij een aardige winst, waardoor zijn persoonlijke waarde toenam.
Toegang tot waardebeleggen
Na een paar jaar investeren, moedigde de heer Chandra Kant Sampat, een waardebelegger, hem aan om aan waardebeleggingen te doen. Sampat had al een groot fortuin gemaakt met behulp van waardebeleggen. Om langetermijninvesteringen te doen, begon Damani vervolgens met waardebeleggen.
Bovendien kocht hij bottom-outaandelen met uitstekende fundamentals tegen lagere prijzen en hield ze lange tijd aan om winst te genereren; twee voorbeelden zijn GATI en TCI.
Toen alle PSU-banken het goed deden in de jaren negentig, investeerde hij in 1990 in HDFC Bank, voorspelde dat "Dharavi Dharavi zal blijven en Peddar Road Peddar Road zal zijn, wacht maar af."
Hij kocht talrijke aandelen van VST Industries voor Rs. 85 in 2000. Tegenwoordig is het aandeel meer waard dan Rs. 3600. Hij investeerde ook in Blue Dart, Sundaram Finance, Gillette, India Cement, GATI en een paar andere bedrijven, waar hij in de loop van vijf tot tien jaar enorme vruchten van plukte.
Door te investeren in hoogwaardige bedrijven tegen een discontovoet en deze voor een lange tijd te behouden, kon Dhr. Damani aanzienlijke winsten genereren.
Investeringslessen om te leren van RK Damani
Een succesvol persoon kan worden onderscheiden van de massa door zijn planning. Als we het over strategie hebben, denken we aan enkele gerenommeerde zakenmensen en investeerders.
De retailkoning van India, de heer Radhakishan Damani, is een voorbeeld die de aandelenmarkt ontdekte en bekendheid kreeg als langetermijnbelegger.
1 Houd de focus op de lange termijn
Waardebeleggen was een van de belangrijkste investeringsprincipes van RK Damani. Als belegger was zijn belangrijkste doel het kopen van ondergewaardeerde aandelen met een solide kans om op lange termijn winst te maken.
Hij hield dezelfde filosofie vast toen hij ondernemer werd.
Als hij een winkel wilde openen, kocht hij altijd de grond in plaats van te leasen. D-mart realiseert hierdoor uiteindelijk aanzienlijke besparingen op de huurkosten.
Om de handelswereld te begrijpen, moet u, net als Damani, over de nodige analytische vaardigheden, informatie en vooruitziendheid beschikken. Succesvolle handelaren zijn altijd bereid risico's te nemen en verliezen te lijden. Ze haasten zich niet zomaar de handelswereld in en hopen er het beste van.
2 Neem kleine stappen om het groot te maken
Damani nam de tijd om zich open te stellen. Zijn beheersing van de toeleveringsketen werd hierdoor verbeterd. Damani handhaafde zijn leveranciersvriendelijke reputatie en concentreerde zich op winstgevendheid door deze kleinschalig te houden.
Dientengevolge is D-mart elk jaar winstgevend geweest in zijn bijna twee decennia van exploitatie.
3 Geduld
Als je iets wilt doen, moet je het enthousiasme en het geduld hebben om ervoor te gaan.
Hij concentreerde zich op een emotioneel aspect dat spreekt over het belang van geduld hebben, zelfs als situaties niet goed gaan.
Vergeleken met de winkels die worden beheerd door Ambani en Biyani, heeft D-Mart, die 16 jaar geleden werd gelanceerd, slechts 119 locaties in een paar staten.
Maar waarom?
Damani koos voor een rustig tempo, waardoor hij zich kon concentreren op winstgevendheid in plaats van snelle groei. Om deze reden heeft D-Mart sinds de start van haar activiteiten geen enkele locatie gesloten en brengt het meer geld per locatie op dan wie dan ook.
4 Houd een schone lei
In tegenstelling tot de meeste van zijn rivaliserende bedrijven, betaalt Damani zijn leveranciers altijd volledig, in tegenstelling tot de industriestandaard van 30 tot 40 dagen krediet. Meestal betaalt hij zijn verkopers binnen twee tot drie dagen.
Het stelde hem in staat zijn verkopers en leveranciers te leren kennen en sterke relaties met hen te onderhouden. Daarom zijn de voorraden in de winkel nooit laag.
5 Negeer kuddegevoelens
Hij nam aanvankelijk populaire financiële methoden over toen hij in Dalal Street investeerde. Hij erkende dat toen hij zijn kudde-instinct verliet en zich aan zijn plan hield, hij geld begon te verdienen.
Daarom begon hij zich te concentreren op het lokaliseren van aandelen met winstpotentieel op lange termijn.
Toen hij zakenman werd, hield hij vast aan dezelfde benadering. In tegenstelling tot zijn concurrenten breidde hij geleidelijk uit en de merken die beschikbaar zijn in zijn verkooppunten zijn beperkt. Damani vermeed het openen van winkels in winkelcentra, waardoor hij kon bespaar veel geld en leveren goederen tegen lagere prijzen.
6 Leg lokaal belang vast
Damani heeft een betrouwbare keten van distributeurs en retailers opgebouwd.
Zijn ingetogen benadering van operaties heeft hem in staat gesteld om winst te blijven maken. Dat blijkt wel uit het feit dat D-mart sinds de oprichting in 2002 geen enkele vestiging heeft gesloten.
7 Laag kopen en goedkoop verkopen
Het aanbieden van consumptiegoederen voor dagelijks gebruik aan klanten tegen hoge prijzen was iets waar Damani goed in was. In tegenstelling tot de industriestandaard van weken, was een van zijn strategieën om zijn verkopers en leveranciers binnen enkele dagen te betalen.
Ze leveren de goederen tegen een lagere prijs in plaats van vervroegde betaling. De kostenbesparingen werden doorberekend aan zijn klanten, wat zorgde voor een gestage bedrijfsstroom.
8 Geen franje
Damani was zich ervan bewust dat het doel van zijn bedrijf was om consumptiegoederen tegen lagere kosten aan te bieden. Zonder onnodige moeite te doen, bereikte hij zijn doel.
Zijn winkels zijn eenvoudig ingericht en hebben een kleine selectie handelswaar. Lage prijzen zijn de enige trekpleister voor bezoekers.
Zijn fysieke verschijning weerspiegelt deze kwaliteit ook. Hij draagt gewoon een wit overhemd en een witte broek, wat hem de bijnaam 'Mr. Wit en wit.”
9 Laat je werk voor je spreken
Damani houdt zich onopvallend, waardoor hij zijn hele aandacht aan zijn werk kan besteden. Zijn rustige opkomst in een neergaande economie is een bewijs van zijn niet-aflatende toewijding aan zijn werk.
Zo heeft hij zelden een interview gegeven aan een krant of tv-station.
10 Eenvoud is de sleutel
Hij werkt volgens een eenvoudig bedrijfsmodel en levert FMCG-producten aan klanten tegen lagere prijzen zonder veel moeite te doen voor een chique locatie en inrichting.
Klanten bezoeken D-mart graag om afgeprijsde producten te krijgen.
Hij benadrukte het “belang van compounding” in de portefeuille van een jonge belegger en zei dat de sleutel tot compounding is om vroeg te beginnen en verstandig te investeren.
Hij zegt: "De markt leert ons elke dag iets nieuws, maar de enige les die opvalt is het 'belang van compounding' in de portefeuille van een jonge belegger".
Daarnaast benadrukt hij het belang van het kiezen van langdurige relaties met vooraanstaande bedrijven.
“De belangrijkste les die we in de loop van dertig jaar hebben geleerd, is het belang van het begrijpen van samengestelde gegevens; als je dat doet, heb je een aanzienlijk deel van de strijd voor financiële vrijheid gewonnen”, aldus Damani.
"De eerste les is dat iemand nu in de schaduw zit omdat iemand jaren geleden een boom heeft geplant", antwoordde hij op de vraag wat zijn grootste afhaalmaaltijd was van een bear market was.
Conclusie
Niemand kan de naam van RK Damani over het hoofd zien bij het opsommen van de namen van succesvolle Indianen. Hoewel hij een zeer bescheiden profiel behoudt, is zijn opmars naar succes als ondernemer behoorlijk opmerkelijk geweest.
Het blijkt heel duidelijk uit het feit dat hij een van de weinige self-made miljonairs is die met niets begon en roem verwierf met toewijding, vastberadenheid en vooruitziendheid.
Het voorbeeld van het leven van RK Damani laat zien hoe waardevol het is om in een vroeg stadium waarde te zien en investeringen te doen terwijl het grote geheel in gedachten wordt gehouden.
Kritisch denken is op de aandelenmarkt belangrijker dan de wisselvallige benadering. RK Damani is een van de vele grote zakenmensen en investeerders die zijn gegroeid door fouten te maken en de lessen die hij heeft geleerd toe te passen om nog meer succes te boeken.
Damani koos ervoor om de aandelenmarkt te volgen, hoewel hij geen goede ervaring had met zijn academici. Maar hij volgde zijn passie en bouwde een lucratieve carrière op nadat hij het potentieel van de markt had gezien.
U moet over de nodige analytische vaardigheden, informatie en vooruitziendheid beschikken om te slagen in de handelswereld, net als Damani.
Ten slotte staan succesvolle handelaren altijd klaar om risico's te nemen en eventuele verliezen op te vangen en duiken ze niet alleen in de wereld van handelen alleen op hun sterren.
Laat een reactie achter