Når vi begir oss ut i investering i verdipapirer❶ som innebærer mindre risiko, tenker vi på obligasjoner og samlet fondsinvestering. Samlede fond er i utgangspunktet individuelle fond som er konsolidert sammen i en gruppe. La oss se på to viktige grupper av investeringsfond i dag - Obligasjoner og ETFer eller Exchange Traded Funds.
Obligasjoner faller inn under rentepapirer❷ mens ETFer kan falle inn under samlefond, gjeldsfond➌ og kan også betraktes som rentepapirer basert på deres kategori.
Du er kanskje kjent med begrepet obligasjoner, og hvis du er interessert i hardcore-investeringer, kan du ha investert i ETF-er, eller i det minste hørt om dem. La oss se i denne artikkelen hva som er fordelene med å investere i obligasjoner kontra hva som er fordelene ved å investere i ETFer. Vi vil også diskutere risiko og ulemper ved hver type investering.
Men før vi setter obligasjoner mot ETFer, la oss først forstå vilkårene i dybden.
Merk: Til slutt vil du finne en ordliste over termer som har blitt brukt gjennom denne artikkelen. Ordlisten er inkludert for å gjøre lesingen enklere og hjelpe deg med å forstå de økonomiske termene som brukes.
Obligasjoner
En obligasjon er et lån som betales til en offentlig eller privat organisasjon i stedet for en rente som betales halvårlig eller årlig. Når du kjøper en obligasjon fra et offentlig eller privat selskap, låner du ut penger til det selskapet. Vanligvis låner selskaper for videre vekst av virksomheten. Regjeringen og offentlige organer som kommunen kan søke lån i form av obligasjoner for å bygge infrastruktur som veier og skoler.
Når du kjøper obligasjoner, er du en investor i selskapet, men du eier ikke en del av selskapet slik aksjonærer gjør. Obligasjonseiere er kreditorer og har ingen innflytelse på eller ansvar overfor den låntakende enheten.
Ved forfall av en obligasjon får du utbetalt hovedstolen tilbake. Rentene du har krav på å få utbetalt i beregnede tidsperioder, vanligvis halvårlig.
Det er ingen børs➎ markedsplass eller et sentralt sted for obligasjonshandel. Obligasjoner handles for det meste over disk og gjennom obligasjonsforhandlere. Obligasjoner kan også handles privat mellom låntaker og långiver.
Selv om obligasjonsmarkedet er spredt, er det enormt over hele verden. I India får obligasjonsmarkedet mer oppmerksomhet og har vokst betydelig de siste 5 årene.
Det finnes mange typer obligasjoner, men vi kan grovt kategorisere dem i 2 hovedtyper:
Statsobligasjoner : Obligasjoner utgitt av staten og staten, kommunale myndigheter og selskaper i offentlig sektor faller inn under statsobligasjoner. Disse obligasjonene kalles også noen ganger statsobligasjoner.
Bedriftsobligasjoner : Disse obligasjonene er utstedt av private selskaper for å nå deres vekstmål.
ETF
ETFer eller Exchange Traded Funds, i motsetning til obligasjoner, handles på børser. ETF-er er en haug med verdipapirer samlet for handel. ETF-er, som aksjer, kan handles på daglig basis.
Den beste måten å forstå ETFer på er å tenke på en haug med aksjer➎ eller obligasjoner fra forskjellige selskaper som handles som en helhet.
ETF-er kan bestå av obligasjoner eller aksjer i ett bestemt industrisegment, som IT, eller kan være en broket av obligasjoner/aksjer fra forskjellige bransjer.
En bedre måte å forstå ETFer på kan være å sammenligne dem med aksjefond➏. Faktisk deler aksjefond og ETFer en rekke egenskaper. La oss ta en titt.
- Både ETFer og aksjefond er bedre investeringsalternativer for investorer som ikke er interessert i å aktivt engasjere seg i daglig markedsanalyse og aktivitet.
- ETFer og aksjefond fokuserer på samlede investeringsalternativer, dvs. de tilbyr investeringsalternativer i ulike bransjer eller ulike selskaper i samme bransje.
- Både ETFer og verdipapirfond handles på børser.
- Begge forvaltes av investeringsforvaltere eller meglere.
ETFer i India faller inn i følgende kategorier:
Obligasjons-ETFer
Obligasjons-ETFer kan inneholde stats- eller selskapsobligasjoner eller begge deler.
Indeks ETFer
Indeks-ETF-er inneholder aksjer fra ulike bransjer.
Sektor-ETFer
Sektor-ETF-er inneholder aksjer av selskaper fra en bestemt sektor.
Gull-ETFer
Gull-ETFer handler i gullmarkedet. Bullion gull er utvunnet gull som er 99.5% rent. Prisene på bullion-gull stiger og faller med den fysiske gullprisen. Prisen på gull-ETFer er basert på stigningen og fallet til bullionen, og indirekte på det fysiske gullmarkedet.
Bank-ETFer
Bank-ETF-er inneholder aksjene til banker.
Internasjonale ETFer
Internasjonale ETFer investerer i aksjer og obligasjoner fra utenlandske selskaper.
Interessert i å kjøpe SOVEREIGN GOLD-OBLIGASJONER? Les denne artikkelen for å vite mer.
Så hvor bør du investere - obligasjoner eller ETFer?
La oss nå ta opp hovedspørsmålet – hvor bør du investere? Obligasjoner eller ETFer? For å svare på spørsmålet på en rettferdig måte, la oss se på fordelene og ulempene ved hver.
Fordeler ved investering i obligasjoner
- Obligasjoner er lån som gis til bedrifter, og du får periodiske renter på lånene. Denne egenskapen til obligasjoner gjør dem mindre volatile enn aksjer.
- Obligasjoner er fordelaktige for korte og mellomlange løpetid. Obligasjoner er også fordelaktige i den forstand at siden det er et lån, får du tilbake hovedstolen etter et bestemt antall år. Hvis du har et mål om å bruke pengene dine til et bestemt forbruk om 2 år, er det bedre å investere i obligasjoner enn å gå for et bankinnskudd, da renten på obligasjoner vil være høyere.
- Obligasjonsinvestering er spesielt gunstig for den eldre generasjonen da det er garanti for avkastning på hovedstolen.
- Å ha obligasjoner i investeringsporteføljen din❼ jevner ut ujevnheter som tilbys av kursvariasjoner på aksjer.
Fordeler med å investere i ETFer
- Med ETFer kan du handle i aksjer, gull, obligasjoner og ulike typer verdipapirer med (forholdsvis) mindre risiko knyttet.
- ETFer omsettes på børser, derfor er det mer likviditet➑ knyttet til ETFer. Dette betyr at ETF-er kan handles gjennom dagen og kan selges short➒ .
- ETF-meglerprisene er lavere, da de administreres passivt. Passiv forvaltning av verdipapirer betyr at det ikke er noen aktiv forvaltning (av en forvalter) hvilke verdipapirer man skal investere i. I en passiv ETF-investering blir pengene investert i alle aksjer/obligasjoner til alle selskaper i den ETF-kategorien.
- ETFer er skattevennlige ettersom de har en tendens til å realisere➓ mindre kapitalgevinster❶❶ . De fleste ETF-salg og -kjøp er naturalytelser❶❷ , og påløper ikke skatt.
Ulemper med obligasjoner
- Markedsvolatilitet ❶ ➌ : Obligasjonsrenten er underlagt markedsvolatilitet. For kortsiktige obligasjoner gir ikke rentevolatilitet betydelige gevinster, da rentebeløpene svinger.
- Kredittrisiko : Noen ganger møter bedrifter kontantklemme, og kan misligholde rentebetaling. I verste fall kan bedrifter ikke være i stand til å betale hovedstolen.
Ulemper med ETFer
- Økende handelsavgift : Hyppig handel med ETFer under dagshandel vil resultere i et økende handelsgebyr. Legg til det meglerprovisjonen på hvert salg og kostnadene ved å administrere ETF-er øker betydelig.
Aksjer i forskjellige selskaper har også en annen handelsavgift, så man kan aldri være sikker på hvor mye de betaler ut i kommisjonens navn mens de selger ETF-aksjer. - Markedsvolatilitet : Selv om de er relativt stabile enn obligasjoner og aksjer, er ETFer også underlagt markedsvolatilitet og svingninger. For eksempel gjenspeiler gull-ETF-er volatiliteten til det fysiske gullmarkedet.
ETFer vs. Obligasjoner
Vi kan sammenligne obligasjoner og ETFer på følgende parametere før vi trekker en konklusjon om hva som er et bedre investeringsinstrument.
diversifisering
Diversifisering refererer til å redusere investeringsrisiko ved å allokere midler til ulike investeringsinstrumenter. Når det gjelder diversifisering, tilbyr ETFer en mer diversifisert investering som aksjer/obligasjoner i mange selskaper, og mange bransjer kan investeres i.
Kredittrisiko
Mens både obligasjoner og ETF-er har mindre kredittrisiko enn aksjer, er risikofaktoren i obligasjoner høyere sammenlignet med ETF-er. Diversifiseringen av ETF-er gjør det mindre ustabilt for plutselige kredittkrasj. Når noen aksjer eller obligasjoner krasjer, vil de andre fortsatt betale renter eller utbytte.
Provisjon og meglerhonorar
Obligasjoner forvaltes aktivt eller passivt avhengig av hvordan du vil at din megler eller forvalter skal håndtere obligasjoner. ETFer forvaltes stort sett passivt. Med ETF-er kan det være ulike provisjoner knyttet til ulike aksjer/obligasjoner dersom det drives aktiv dagshandel. Med både obligasjoner og ETFer kan avgiften som betales kontrolleres hvis du gjør litt research før du investerer, og ser nøye på prospektet for ekstra kostnader forbundet med kjøp og salg.
Fast og variabel inntekt
Obligasjoner betaler renter en eller to ganger i året. Noen ETF-er betaler utbytte, men de er generelt mindre sammenlignet med aksjer. Også obligasjoner forfaller og betaler tilbake hovedbeløpet. De fleste ETF-er forfaller ikke, og du kan aldri få tilbake hovedbeløpet hvis du ikke investerer over en lengre periode.
Handelsalternativer
ETF-er kan handles gjennom din vanlige Demat-konto. Prisene på ETF-er vises også åpent på børsene, noe som gjør handelen mer transparent. Obligasjoner kjøpes gjennom meglere, og det er sjanser for å kjøpe prisavvik fra megler til megler.
La oss også vurdere temaet obligasjons-ETF-er vs obligasjoner før vi kommer til en solid konklusjon:
- Obligasjons-ETFer består av obligasjoner fra forskjellige bransjer eller fra en bestemt sektor. Obligasjoner er fra bare ett bestemt selskap. Når det gjelder diversifisering, scorer obligasjons-ETFer bedre enn obligasjoner.
- Obligasjoner forfaller over tid, men obligasjons-ETF-er forfaller vanligvis ikke. Dette gjør obligasjoner perfekt for kort- og mellomløpsinvesteringer.
- Obligasjoner betaler årlige eller toårige renter. Med obligasjons-ETF-er, siden det er en haug med obligasjoner, får du renter betalt nesten hver måned.
- Obligasjons-ETF-prisene er mer transparente ettersom de vises på børser. Obligasjons-ETF-er kan handles i løpet av dagene, akkurat som aksjer.
- Obligasjons-ETFer kan administreres online via din Demat-konto. For individuelle selskapsobligasjoner trenger du din megler for salg eller ytterligere obligasjonskjøp.
Vår dom om investering i obligasjoner og ETFer
Vi kan trygt konkludere med at både Obligasjoner og ETFer har sin respektive plass i en investeringsportefølje.
Vi anbefaler deg på det sterkeste å investere i ETFer hvis du er:
- en nybegynner, og ser etter en risikofri investering.
- planlegger en langsiktig investering.
- søker en vanlig inntektskilde i form av renter.
- ønsker å redusere investeringsrelaterte gebyrer som megling og provisjon.
- ønsker å starte med et mindre beløp for investering i verdipapirer.
Obligasjoner er best for deg hvis du er:
- søker kortsiktige investeringer med høyere renter enn banker.
- kjenner obligasjonsmarkedet litt allerede, og har gjort research før du kjøper.
- klar til å være aktivt involvert i å finne den rette avtalen med å kjøpe obligasjoner siden prisene varierer i obligasjonsmarkedet.
- klar til å investere en betydelig sum i verdipapirmarkedet.
Du må huske at uansett hvor risikofrie, obligasjoner og ETFer er ikke fullstendig immune mot markedsvolatilitet.
En liten mengde aktiv interesse med jevne mellomrom for å vurdere ytelsen til obligasjons- og ETF-investeringene dine kan gi en god avkastning på investeringen.
ORDLISTE OVER BRUKTE VILKÅR
❶ Verdipapirer: Verdipapirer er finansielle instrumenter eller eiendeler som kan omsettes for en pengeverdi.
❷ Rentepapirer: Rentepapirer er gjeldspapirer som betaler en fast inntekt i form av renter.
➌ Gjeldsfond: Gjeldsfond er investeringsfond som har renteinvesteringer som kjerneinvestering.
➍ Aksjer og aksjer: En aksje er et verdipapir som representerer en del av eierskapet til ett eller flere selskaper. Aksjer og aksjer har samme betydning, med aksjer som brukes i en mer generell forstand. For eksempel: Jeg kan ha aksjer i investeringsporteføljen min, og jeg har aksjer i ABC Pvt. Ltd. En aksje brukes mer spesifikt til å referere til verdipapirer i et bestemt selskap. En aksje er også kjent som egenkapital.
➎ Børs: En børs er en sentral markedsplass for kjøp og salg av finansielle instrumenter som aksjer og børshandlede fond.
➏ Verdipapirfond: Verdipapirfond er en slags samlet investering der investorer samles for å investere i ulike finansielle instrumenter som ETFS, aksjer eller obligasjoner. Verdipapirfond forvaltes best aktivt av en profesjonell.
❼ Investeringsportefølje: Dine totale eiendeler eller verdipapirer utgjør investeringsporteføljen din. Akkurat som arbeidsporteføljen din viser arbeidserfaringen din, viser investeringsporteføljen investeringsmidlene dine. Som en arbeidsportefølje er investeringsporteføljen din best når den er mangfoldig, og viser god avkastning.
➑ Likviditet: I investering er likviditet det enkle å handle verdipapirer for kontanter uten å pådra seg tap.
➒ Shortsalg: Shortsalg er en investeringsstrategi der du selger ut aksjer i påvente av et fall i aksjekursene, bare for å kjøpe dem tilbake til den fallende prisen. Tanken er å tjene penger på å kjøpe tilbake til reduserte priser.
➓ Realiser: Verdipapirer eller aksjer "realiserer" når de selges i markedet. Realiserte verdipapirer påvirker skattestrukturen til investoren. Verdipapirer kan selges som en realisert gevinst eller tap.
❶❶ Kapitalgevinst: Når verdipapirer selges til en høyere pris enn kjøpesummen, resulterer det i en salgsgevinst.
❶❷ Natura-innløsning : Natura-innløsning skjer når du betaler for nye verdipapirer i form av andre verdipapirer i stedet for kontanter.
❶➌ Markedsvolatilitet: Markedsvolatilitet refererer til usikkerheten knyttet til prisen opp og ned på verdipapirer som ETFer, aksjer og obligasjoner.
Legg igjen en kommentar