Unoterte aksjer er ganske enkelt de aksjene som ikke er notert på noen av kapitalmarkedene.
Disse eiendelene er imidlertid tilgjengelige på alternative plattformer.
Denne artikkelen vil fortelle deg alt om disse unoterte selskapene og hvordan du enkelt kan investere i dem.
Så, uten å utsette lenger, la oss gå rett til det.
Hva er unoterte aksjer?
Unoterte aksjer er verdipapirer eller finansielle produkter som ikke er børsnotert. De handles i over-the-counter (OTC) markedet og kalles OTC verdipapirer.
Risikoen forbundet med å investere i aksjemarkedet er relativt lavere enn i OTC-markedene på grunn av SEBIs effektive regulering, markedsprising og åpenhet om offentliggjøring.
Det er imidlertid ingen slik åpenhet eller kontroll i det unoterte området. Derfor må investorer utvise grundig kontroll før de investerer i denne sektoren.
Typer unoterte finansielle verdipapirer
Finansielle instrumenter som ikke oppfyller noteringsstandarder, handles ikke på en formell børs.
Unoterte verdipapirer utstedes vanligvis av mindre eller nyere selskaper som ikke kan eller ønsker å følge offisielle børsregler, for eksempel begrensninger i markedsverdi eller noteringskostnader.
I tillegg må virksomheten ha utstedt et visst antall aksjer og skal kunne betale for noteringen på børsen mens den blir offentlig.
Noen ganger, selv de legitime utenlandske selskapene som ikke ønsker å sende inn SEC-rapportene, lister seg ikke opp på aksjemarkedene.
På den annen side omsettes en nominell aksje ofte på OTCBB eller de rosa arkene og er en av de mest populære unoterte verdipapirene. Dette inkluderer penny aksjer som kan handles for magre priser.
Mange ikke-aksjer, unoterte instrumenter, som swapper, statspapirer og selskapsobligasjoner, omsettes også på OTC-markedet.
En trinn-for-trinn-veiledning for å investere i unoterte aksjer
Følgende syv trinn kan brukes til å bryte investeringsprosessen for unoterte aksjer:
1. Demat og handelskontokrav
En Demat-konto og en handelskonto kreves hvis det er første gang du investerer i unoterte aksjer.
Du kan bruke hvilken som helst CDSL- eller NSDL-registrert handels- og Demat-konto. Imidlertid kan det hende du ikke kan kjøpe eller selge unoterte aksjer gjennom meglerfirmaet som gir deg Demat-kontoen siden de ikke handler med slike aksjer.
Landets to depositarer, CDSL og NSDL, spiller en viktig rolle i denne situasjonen. Aksjene sendes til din Demat-konto når du kjøper unoterte verdipapirer.
Du kan til og med bruke MyEasi-appen fra CDSL eller NSDL-applikasjonen for å sjekke det samme.
2. Velg beste mellomledd
Neste trinn er å velge det ideelle mellomleddet, som er et av de mest vitale trinnene gjennom hele prosessen. Du kan kjøpe unoterte aksjer fra en rekke mellommenn. Disse er:
- Meglere
- PMS-bedrifter
- Promoters\sEquity Investorer i crowdfunding-plattformer/Angel Funds
- Arbeidere som for tiden jobber for selskapet og har ESOP-er
Meglere som handler med disse aksjene er den mest praktiske måten å investere i unoterte aksjer, siden de er lett tilgjengelige.
Disse meglerfirmaene kjøper aksjene fra virksomheter som ønsker å selge aksjene sine. Deretter tilbyr de aksjene for salg til kjøpere, bistår med kjøp og salg av aksjer, og overvåker prisen på disse unoterte aksjene.
3. Lagervurdering
Du må ha tro på disse meglerne fordi du ikke kan finne prisen på disse aksjene på nett eller på børs. Disse meglerne pålegger et sett med gebyrer i bytte for tjenestene deres.
Fra en megler til en annen er gebyrene forskjellige. Så du må sammenligne prisene og tjenestene de tilbyr. Du bør også finne ut hvilke unoterte aksjer de handler med.
4. Forhandling Plassering av en ordre
Unoterte aksjer handles over disk. Så hvis du vil investere i dem, må du forhandle prisen med mellommannen.
Deretter kan du prute for en lavere pris eller kjøpe aksjene, for eksempel til Rs. 120,- per aksje.
Mellommannen vil komme tilbake til deg hvis kostnaden faller under Rs. 100,- og du kan enkelt fullføre transaksjonen. Som å kjøpe, kan du også vente med å selge aksjene dine til de når ønsket pris.
5. Ordreplassering
Bestillinger inkluderer antall aksjer du ønsker å kjøpe eller selge, samt prisen du ønsker å gjøre det til.
Formidleren vil da vurdere bestillingen før den behandles. Bestillinger kan legges inn over telefon, eller du kan ringe mellommannen (eller sende dem et brev) og gi all informasjon. La oss ta en titt på listen over dokumenter som er obligatoriske for å fullføre bestillingen.
6. Innsending av nødvendige dokumenter.
For både kjøp og salg av aksjer er følgende papirer nødvendig:
- Pan-kort
- AADHAAR-KORT
- Klientens hovedkopi
- Kansellert sjekk
I tillegg til papirene nevnt ovenfor, er leveringsinstruksjonen (DIS) nødvendig for å selge de unoterte aksjene.
CMC er et dokument som inneholder instruksjoner om antall aksjer som kjøpes, prisen per aksje og totalsummen.
På samme måte er antall aksjer du har tenkt å selge, prisantydning og det totale salgsinntektene nevnt i DIS. Formidleren/megleren leverer begge disse dokumentene.
Det nest siste trinnet, som innebærer overføring av aksjer og betaling, er i din hånd da du må foreta betalingen neste gang.
Mellommannen vil begynne å behandle kjøpet ditt når de har mottatt betalingen. Aksjene vil være på din Demat-konto innen et par virkedager.
For å selge disse aksjene må du først overføre dem til mellommannens konto eller direkte til en annen investors konto, som deretter vil sette inn inntektene på bankkontoen din.
Transaksjonen er fullført når du mottar aksjene, mens du kjøper dem, eller pengene, når du selger dem.
Måter å investere i unoterte selskaper
Du kan delta i et privat firma før dets innledende offentlige tilbud (IPO) ved å kjøpe dets unoterte aksjer. De forventede gevinstene er en av hovedårsakene til at investorer kjøper disse aksjene.
Selskaper gir rabatterte priser på disse aksjene for å få investorer til å kjøpe en betydelig del av deres unoterte aksjer. Prisen på disse aksjene vil sannsynligvis stige under børsnoteringen, og dermed gjøre de tidlige investorene velstående.
Siden unoterte aksjer kun kan overføres elektronisk, må alle som ønsker å kjøpe dem ha en Demat-konto. Dette garanterer bedriftssektoren åpenhet, investorbeskyttelse og styring.
La oss se de forskjellige måtene å investere i unoterte selskaper.
1. Gjennom mellommenn og startups
Online unoterte aksjekjøp er vanligvis et alternativ for gründere. De tilbyr vanligvis egenkapitalen over nettsidene deres.
Vanligvis er minimum Rs. 50,000 XNUMX er obligatorisk for å være en del av selskapet på et så tidlig tidspunkt. Dette avhenger imidlertid kun av selskapet.
Aayushs merknad:
Den eneste gangen jeg har kjøpt unoterte aksjer i et selskap var gjennom Dezerv. Aksjene jeg kjøpte tilhører et selskap som heter boAt.
2. Gjennom ansatte
De fleste private selskaper tilbyr sine arbeidere aksjeeierskapsplaner (ESOPs) for å beholde dem og gi dem en følelse av eierskap. Så disse unoterte aksjene er også tilgjengelige for de ansatte.
Dette betyr at du ganske enkelt kan be dine venner eller slektninger om å skaffe deg aksjene til slike selskaper.
3. Gjennom finansinstitusjoner
Siden unoterte aksjer er rimelige, investerer finansinstitusjoner mye penger i dem. En investor med betydelig kapital og høy risikotoleranse investerer dermed typisk i unoterte aksjer gjennom en finansinstitusjon.
4. Plattformer for Crowdfunding
Dette er en vanlig praksis i startups siden det gjør det mulig for en betydelig gruppe investorer å slå sammen ressursene sine og finansiere startups i bytte mot en prosentandel av deres unoterte aksjer. Disse investorene finansierer senere disse selskapene i bytte mot egenkapitalen.
Hvordan velge unoterte selskaper
Det finnes ulike måter å velge den mest ideelle måten å investere i unoterte selskaper på. Sjekk dem ut nedenfor.
1. Undersøk futuristiske næringer
Dette står fortsatt som den primære motivasjonen for å investere. Finn morgendagens bransjer å investere i. Vanligvis er det ikke mange selskaper på markedet, og de er fortsatt i startfasen.
Gaming, SaaS, Fintech, e-handel og andre kjente bransjer har blitt inkludert i trendlisten over investeringer gjennom årene.
2. Finn ut hvem som allerede har investert
Du kan finne virksomheter der noen kjente grunnleggere av vellykkede oppstartsbedrifter går inn på markeder de støtter på nytt. Hvis du vil, kan du også sjekke ut hvilke fremtredende forretningsmagnater som har investert i dem.
Mesteparten av tiden har disse engleinvestorene en evne til å finne firmaer som vil bli enormt suksessrike i fremtiden. I tillegg har de et helt team av investorer som gjennomfører all nødvendig due diligence for å garantere at investeringene deres er i gode hender.
3. Selskaper på vei til å bli børsnoterte
Selskaper i nærheten av å bli børsnoterte kan fortsatt ha et konkurransefortrinn i forhold til emisjonsprisen. Dette er imidlertid bare en av mange fordeler. De fleste av disse virksomhetene har tidligere publisert sin DRHP.
Disse postene, ofte kjent som hellige gral, inneholder all relevant informasjon om selskapet. I tillegg håndteres de profesjonelt og er datterselskaper av tidligere børsnoterte virksomheter.
4. likviditets~~POS=TRUNC
Likviditet er en avgjørende faktor når du søker etter unoterte selskaper. Likvide selskaper har vanligvis et stort antall interesserte investorer og betydelige handelsvolum.
5. Pre IPO-investering
Kjøp eller salg av selskapets aksjer før selskapets børsintroduksjon (IPO) skjer i før-børsnoteringsmarkedet. Det er ingen børs hvor du kan kjøpe disse aksjene fordi de ikke handles i det åpne markedet.
Unoterte aksjer kan kjøpes gjennom mellommenn og plattformer som spesialiserer seg på å lokalisere og sette unoterte aksjer på markedet. I tillegg til å kjøpe aksjer fra eksisterende og ivrige nye investorer, tilbyr mellommenn og plattformer også ansattes aksjeopsjonsplaner (ESOP).
Pre-IPO-markedet har nylig åpnet seg og er nå tilgjengelig for allmennheten. Det finnes online markedsplasser hvor investorer kan kjøpe unoterte aksjer fra selskaper, inkludert Analah Capital, TradeUnlisted og Unnotedkart. Andeler i disse unoterte virksomhetene holdes på en Demat-konto.
Minimumsbeløpet for denne investeringen kan variere mellom Rs.25,000 og Rs.50,000, ifølge Unnotedkart, avhengig av den unoterte aksjen. Andre investeringsplattformer har ikke henvist til et minimumsinvesteringskrav.
Alle aksjer før børsnotering er begrenset i seks måneder etter noteringsdatoen og i henhold til forskriftene til Indias markedsregulator. Det indikerer at du ikke kan selge aksjer før det har gått seks måneder etter noteringsdatoen.
Kortsiktige verdipapirer er unoterte verdipapirer som selges på mindre enn 24 måneder. Gevinsten beskattes med en skatteplatesats som gjelder for deg og personens inntekt. Etter indeksregulering er skattesatsen på langsiktig kapitalgevinst, ved salg etter 24 måneder, 20 prosent.
Det er viktig å huske at unoterte aksjer er ustabile og illikvide, slik at du kanskje ikke kan selge dem raskt. Siden institusjonelle aktører dominerer markedet før børsintroduksjonen og deres transaksjoner har en tendens til å være tregere, er det utfordrende å selge aksjer og skaffe penger når som helst på døgnet.
Ulempene ved å kjøpe aksjer i unoterte selskaper
Å kjøpe unoterte aksjer er ikke en sikker vei til suksess. Ethvert unotert selskap trenger ikke nødvendigvis å være en formueprodusent.
Siden det er lite tilgjengelig informasjon, er det også ganske vanskelig å bestemme virkelig verdi av aksjer i unoterte selskaper. Også kjøp av aksjer i et unotert selskap medfører også noen iboende risikoer.
Selv når du fortsetter å selge aksjene til slike selskaper, kan det vise seg vanskelig hvis et unotert selskap ikke blir børsnotert om kort tid. Det kan med andre ord være likviditetsproblemer.
Aksjer i virksomheter som ikke handler på anerkjente børser beskattes med en høyere sats, noe som reduserer fortjenestemarginene dine. Dessuten har det en god nok kostnad å holde disse aksjene på en Demat-konto.
konklusjonen
Hvis du har vært i aksjemarkedene en stund, må du være klar over risikopotensialet i slike eiendeler. Selv om aksjemarkedene er trygge og ikke inkluderer svindlere, har de sitt eget reguleringsorgan, SEBI.
Å kjøpe unoterte aksjer kan utgjøre en risiko for detaljinvestorer og handelsmenn, da de står overfor mange svindel. Dette er fordi disse aksjene ikke er regulert av SEBI.
Så du kan tenke på dette på to måter: Du er forelsket i dette unoterte selskapet og kjenner til alt det grunnleggende, eller du kan velge å investere bare så mye du har råd til å tape. Håper nå du vet A til Å for å investere aksjene til unoterte selskaper i India.
Legg igjen en kommentar