Warren Buffett er mannen som mest sannsynlig har inspirert opprettelsen av flere millionærer enn noen annen de siste sytti årene. Warren Buffett er en legendarisk investor som mange henvender seg til for å få investeringsråd.
Spørsmålet jeg oftest blir stilt om Warren Buffett er "Hva er investeringshemmelighetene hans?"
Hvis du ønsker å investere i aksjer eller ønsker å forbedre din nåværende strategi, bør du lese denne artikkelen for litt inspirasjon fra en av tidenes største investorer.
Den store Warren Buffett har mange leksjoner for investorer. Her er ni av hans største.
1. Som investor bør du prøve å sørge for at kapitalen din blir bevart.
Warren Buffett sier at bevaring av kapital bør være en investors prioritet; dette betyr at når du gjør en dårlig handel, kom deg ut. Ikke få panikk og hold posisjonen din.
«Regel nr. 1: Aldri tap penger. Regel nr. 2: Glem aldri regel nr. 1”
De aksjemarked svinger mye opp og ned etter innfall av mange faktorer. Det er viktig å holde fokus på leksene dine, unngå fristelsen til å følge mengden.
Hvis virksomheten har et enormt vekstpotensial, hold deg investert selv i de verste markedene for å høste de beste fordelene når markedene snur.
2. Det er bedre å kjøpe en god bedrift til en rimelig pris enn å kjøpe en gjennomsnittlig bedrift til en god pris.
Det er den første leksjonen Warren Buffett anbefaler til folk som ønsker å lære om investering. Det virker enkelt nok, men det er veldig vanskelig for investorer å følge.
Investorer tar følelsesmessige avgjørelser. De spør seg selv "hvor mye vil jeg betale for denne investeringen?"
Men de bør spørre "hvor mye er denne investeringen verdt?"
Du må bestemme hvor mye du er villig til å betale for det, og deretter finne ut hvor mye det er verdt. Hvis prisen er lavere enn verdien, fortsett og kjøp den. Hvis ikke, ikke kjøp den.
"Det er langt bedre å kjøpe et fantastisk selskap til en rettferdig pris enn et rettferdig selskap til en fantastisk pris"
Det er to ting du må gjøre: For det første må du oppdage undervurderte selskaper; for det andre må du finne ut om de har et godt potensial for vekst.
3. Det er sannsynligvis et godt tidspunkt å kjøpe hvis andre er desperate etter å selge og omvendt.
Hvis du er skeptisk til dette rådet, er du ikke alene.
Du har sikkert hørt det før, eller i det minste en variant av det.
Men hvis du tenker på meningen bak dette sitatet, og hva som skal til for å handle på det, blir ting mer interessant.
Hva er grådighet og frykt?
Og hvordan vet vi når frykten vår er en god ting?
Warren Buffett foreslår at frykten din bør komme fra din forståelse av hvordan folk vil reagere på noe.
Folk kan ikke bli redde av det de ikke forstår.
Så hvis du vil investere i noe folk er redde for, må du først forstå hvorfor de er redde for det.
Hvis frykten deres ikke er rasjonell, invester i den. Hvis frykten deres er rasjonell, ikke invester i den.
"Vær redd når andre er grådige og grådige når andre er redde"
For å være en kontrarisk investor som Buffett, må du være villig til å gå mot konvensjonell visdom. Det er vanskelig for folk flest fordi vi er kablet til å følge mengden.
4. Børsen er en enhet for å overføre penger fra den utålmodige til pasienten.
Warren Buffett sier at du må være forberedt på å holde en aksje på lang sikt.
Og hvis du ikke føler deg komfortabel med det, bør du ikke eie den i det hele tatt.
Fordelen med langsiktig investering er muligheten til å dra nytte av sammensetning.
Når du holder en investering over lang tid, kan du tjene penger på din første investering så vel som på reinvestering av utbytte og kapitalgevinstdistribusjoner.
Over tid fungerer disse ekstra midlene som en snøball som ruller nedoverbakke, og samler størrelse og hastighet til de blir et skred av rikdom.
«Uansett hvor stort talentet eller innsatsen er, noen ting tar bare tid. Du kan ikke produsere en baby på én måned ved å gjøre ni kvinner gravide.
Du kan ikke fange toppen og bunnen av et marked konsekvent, så ikke prøv.
Invester når du er overbevist om et selskaps verdi. Kjøper du gode aksjer til rettferdige priser, vil du bli belønnet over tid.
5. Invester bare hvis du kan forklare avgjørelsen klart og overbevisende.
Når du investerer i et selskap, kjøper du en del av en konkret virksomhet, med dens unike styrker og svakheter.
Warren Buffett sier at du bør forstå virksomheten før du investerer. Hvis du ikke kan gjøre det, er det for komplisert for deg.
Du vil ikke forstå investeringsrasjonale og vil ikke vite hvilke fallgruver du skal se etter. Det vil bare være dum flaks hvis du tjener penger på investeringen din, og dum flaks tar snart slutt.
"Risiko kommer av å ikke vite hva du gjør"
Buffett har for eksempel aldri investert i teknologiselskaper fordi han ikke forstår dem.
Han har kanskje lest mye om teknologiselskaper, men han har aldri forstått den underliggende bedriftsøkonomien til disse selskapene godt nok til å investere i dem.
Han gikk glipp av investeringer i Amazon, Google, Facebook og mange andre, men han unngikk nok også noen tapere.
6. Ikke la følelsene dine bli involvert.
Buffett grubler på den psykologiske nerven til de fleste investeringsfeil.
Warren Buffetts råd til investorer er enkelt: kjøp kvalitetsselskaper og hold på dem.
Hvis du kan holde deg disiplinert og ikke få panikk når markedet går ned, vil du bli rik på kort tid.
"Den viktigste egenskapen for en investor er temperament, ikke intellekt"
Buffett sier temperament er den viktigste egenskapen til en investor og ikke intellekt.
Du må holde rå irrasjonelle følelser under kontroll. Du må være tålmodig og disiplinert og kunne akseptere tilbakeslag uten å bli såret.
Du trenger en evne til å ikke la feil plage deg.
Du trenger en evne til å oppføre deg på en måte som er veldig forskjellig fra hvordan folk flest oppfører seg. Du trenger ikke være smart for å tjene penger på aksjer.
Men du må oppføre deg annerledes enn gjennomsnittsmennesket.
7. Hemmeligheten til å investere er å forstå verdien av noe.
Konseptet med verdiinvestering ble popularisert av Benjamin Graham og hans student Warren Buffett.
Verdiinvestering omhandler to hovedbegreper – undervurdering og overvurdering:
Aksjen er undervurdert hvis den handles til en pris lavere enn dens egenverdi.
På den annen side, når en aksje er handel til en pris som er høyere enn dens egenverdi, er den overvurdert.
Warren Buffett foretrekker verdiinvesteringer fordi han mener at det gir ham en sikkerhetsmargin i investeringene sine.
Det betyr at selv om aksjen går ned, har han fortsatt plass til å tjene penger fordi han kjøpte den billig.
«Prisen er det du betaler. Verdi er hva du får”
I hjertet av verdiinvestering er troen på at pris og verdi ikke er de samme tingene.
Warren Buffett foreslår å kjøpe aksjer med en betydelig rabatt og se etter selskaper med sterke fundamentale faktorer (salg, inntjening og kontantstrøm), men ugunstige eller neglisjerte aksjekurser.
Han tror at det er mulig å finne disse dypt nedsatte aksjekursene på markedet.
Det er flere grunner til at et selskaps aksjekurs vil falle under dens egenverdi – og når en av disse faktorene spiller inn, bør du søke en mulighet til å kjøpe aksjen til en rimelig pris.
8. Forbered deg på fremtiden, ikke spå den.
De aller fleste investorer prøver å kjøpe aksjer som vil gå opp, sa Warren Buffett en gang.
De vurderer ikke om prisene er rettferdiggjort av underliggende forretningsgrunnlag.
Problemet er at selv om du nøyaktig kunne forutsi hva andre mennesker tenkte, ville det ikke hjelpe deg mye fordi halvparten av befolkningen per definisjon tenker motsatt vei – og det er ingen måte å si hvilken halvdel som er riktig.
«Å forutsi regn teller ikke, det gjør det å bygge arker»
Warren Buffett sier at du ikke trenger å bekymre deg for de daglige svingningene i markedet.
Du trenger ikke bekymre deg for hva økonomien kommer til å gjøre neste år eller året etter det.
Du setter sammen en portefølje av selskaper som du tror kan øke i verdi med en hastighet som er høyere enn markedet, og så lenge de fortsetter å gjøre det, kommer du til å gjøre det bra.
9. Begynn tidligere for å gi mer tid til sammensetning.
Compounding er den kraftigste kraften i universet. Det som er så bra med sammensetning er at det tar noe fra ingenting, litt som magi.
Buffett er kjent for å si at favorittperioden hans er for alltid.
Formuen hans har vokst enda mer, og han har tjent mer penger de siste 10 årene enn han gjorde i sine 50 tidligere år.
«Jeg gjorde min første investering i en alder av elleve. Jeg kastet bort livet mitt inntil da"
Compounding fungerer best når du investerer tidlig og ofte og over lengre perioder.
Dette betyr at du bør vurdere å investere så snart du har litt ekstra penger liggende.
Ikke vent til i morgen eller neste år eller til du har nådd de andre målene dine fordi tiden vil gjøre halvparten av jobben for deg når det kommer til sammensetning.
Å konkludere
Warren Buffett har endret måten folk ser på investeringer.
Lærdommene hans gjelder ikke bare investeringer, men nesten alle aspekter av livet.
Han har brukt livet sitt på å forsøke å forstå hvordan man gjør gode investeringer, og rådene hans kan hjelpe oss å ta smarte beslutninger i alle fasetter av livet vårt.
Både for nybegynnere og veteraner vil Buffetts strategier sannsynligvis gi innsikt i finansverdenen.
Oracle of Omahas leksjoner er der for å ta, hvis bare vi lytter og lærer.
Legg igjen en kommentar