Krypto-markedet er i en bearish syklus. Det er nå ikke to måter å gjøre det på.
$BTC er ned mer enn 60% og de fleste av dine favoritt altcoins har hatt en 90% reduksjon fra toppnivåer.
Det betyr imidlertid ikke at du som investor skal miste håpet, pakke sammen og reise hjem. Bjørnemarkeder er flotte å samle og forberede seg til neste oksesyklus.
En slik strategi er yield farming, og jeg bestemte meg for å skrive en nybegynnerguide for å utdanne dere alle om hvordan dere kan tjene på dette.
1. Hva er Yield Farming?
Yield farming er en samling strategier som brukes i desentralisert finans (DeFi) som skaper mer kryptovaluta fra dine eksisterende beholdninger.
Dette er en avkastningsmaksimeringsstrategi som tar sikte på å øke avkastningen.
2. Hva er de ulike avkastningsstrategiene?
Det er først og fremst tre avkastningsoppdrett strategier:
- Likviditetsleverandører
- utlån
- Låne
2.1. Likviditetsleverandører
Hver gang du samhandler med en desentralisert utveksling (DEX) du er trygg på at mynten du ønsker å bytte til skal ha en klar motpart på den andre siden som er villig til å selge.
Dette sikres av DEX gjennom bruk av likviditetspooler, der innehavere av ulike kryptovalutaer låser sine beholdninger og tjener passive inntekter i retur.
Så for eksempel a $ DOT likviditetspool ville ha innehavere som bidrar med sine beholdninger av $DOT og en moteiendel, for eksempel $ USDT, til bassenget for å lette handel på en DEX. Til gjengjeld skal likviditetsleverandøren tjene en prosentandel av handelsgebyret, som kan betales i en tredje kryptovaluta eller nye LP-tokens.
2.2 Utlån
Dette er ganske enkelt. Som innehaver av en kryptovaluta, si $ ATOM, låner du ut beholdningen din til låntakere gjennom en smart kontrakt og tjener renter. Rentene kan betales i $ATOM eller en tredje kryptovaluta.
2.3. Lån
Dette er også en ganske enkel strategi. Som innehaver av en kryptovaluta, si $ LINK, setter du inn beholdningen din på en plattform gjennom en smart kontrakt. Du låner da en annen kryptovaluta, for eksempel $ ETH, ved å bruke din $LINK-beholdning som sikkerhet.
Den påfølgende økningen i prisen på $LINK vil fortsette å være til fordel for deg, mens du kan dyrke den lånte $ETH-en for ytterligere avkastning ved å gi likviditet eller utlån for å tjene renter.
3. Yield Farming in Action
En typisk avkastningsoppdrettsstrategi kan innebære en eller flere av de nevnte strategiene brukt sammen. La oss prøve å gå gjennom et eksempel nedenfor:
For å oppsummere, har Mario lånt $USDT mot sin $ETH-beholdning på 7% og brukt den lånte kryptovalutaen for å tjene ytterligere LP-tokens ved å låse dem inne i en likviditetspool på 15%. HAN bytter disse LP-tokenene for $USDT som han bruker til å kjøpe mer $ETH. Men er strategien lønnsom?
La oss kjøre noen scenarier forutsatt at et år har gått. Vi antar også at LP-tokens utstedes og renter forfaller ved slutten av ett år. Merk deg, dette er en forenklet antagelse da dette gjøres på daglig basis.
3.1. $ETH-prisen faller til $1,500:
- Den første investeringen er nå verdt USD 1,500.
- Den lånte USDT har en rente på USD 140.
- Imidlertid har LP-tokens for $USDT generert en ekstra avkastning på $USDT 300.
- Etter å ha regnskapsført interessen, brukes LP-tokens verdt 160 USD til å kjøpe ETH-dollar til en gjennomsnittspris på 1,500 USD = 0.11 USD ETH
- Nettoresultatet er at Marios $ETH-beholdning nå har økt til 1.11 ETH til en gjennomsnittspris på USD 1800.
- Effektivt, til tross for bjørnemarked, uten å bruke en eneste krone, har Mario snittet ned på kostnadsbasis.
- Viktig! – med uendret kostnad for $USDT-lånet, er det høyst sannsynlig at vi aldri kommer til ettårsjubileet, da protokollen kan avvikle posisjonen og etterlate Mario med kun $USDT-beholdning.
3.2. $ETH Prisøkninger til $2,500:
- Den første investeringen er nå verdt USD 2,500.
- Den lånte USDT har en rente på USD 140.
- Imidlertid har LP-tokens for $USDT generert en ekstra avkastning på $USDT 300.
- Etter å ha regnskapsført interessen, brukes LP-tokens verdt 160 USD til å kjøpe ETH-dollar til en pris på 2,500 USD = 0.064 USD ETH
- Nettoresultatet er at Marios $ETH-beholdning nå har økt til 1.064 ETH til en gjennomsnittspris på USD 1,879.
- Faktisk har han senket kostnadsgrunnlaget og tjent 121 USD ekstra.
4. Risiko ved avkastningsoppdrett
Våre forenklede eksempler fremhever hvordan i hvert scenario vår hovedperson, Mario, er i stand til å redusere kostnadene eller øke sin totale lønnsomhet på $ETH-handelen. Når det er sagt, har avkastningsoppdrett sin del av risiko.
- Regulatorisk risiko: I de fleste jurisdiksjoner hvor Crypto har blitt tillatt som en aktivaklasse, eksisterer det fortsatt mye usikkerhet om statusen til DeFi. Disse plattformene fungerer effektivt som finansielle mellommenn mellom låntakere og långivere, selv om de er desentraliserte og teknisk immune mot regjeringens handlinger. Slik formidling er generelt regulert, og enhver uønsket myndighetshandling kan i det minste midlertidig påvirke DeFi-protokollene negativt.
- Cyberangrep – Gitt det store volumet av beholdninger som er låst opp på DeFi-protokoller, er de et hovedmål for hackere. Mange tilfeller de siste 2 årene er bevis på dette. Hvis protokollen ikke klarer å gjenopprette de stjålne midlene, kan du risikere å ha mistet de låste midlene dine.
- Teppetrekk – Dette er en situasjon der en DeFi-protokoll tiltrekker brukere til å låse beholdningene sine på plattformen deres. Denne attraksjonen skapes ofte med løftet om høyere avkastning enn gjennomsnittet, og eieren av protokollen fortsetter deretter å stikke av. Gitt den desentraliserte og uregulerte karakteren til DeFi-sektoren, er dette en enorm risiko.
5. Avslutningsnotat
Yield farming er et interessant forslag for å bruke dine ledige kryptoaktiva for å generere ytterligere avkastning. I et nedadgående marked kan det også hjelpe deg med å gå ned i gjennomsnitt uten å bruke mer kapital.
Imidlertid er DeFi-sektoren utsatt for visse risikoer som en potensiell avkastningsbonde bør være klar over.
Volatiliteten i kryptomarkedene betyr at våre forenklede eksempler kanskje ikke alltid holder og avkastningsrater, som er en funksjon av etterspørsel og tilbud, kan endre seg negativt.
Legg igjen en kommentar