Bankowość nie działa z pożyczaniem pieniędzy!
Jestem pewien, że słyszelibyście to oświadczenie. Nawet czołowi ekonomiści, tacy jak prof. Hyman Minsky, mówią o funkcjonującym systemie banków i wyraźnie stwierdzają, że banki nie pożyczają pieniędzy. Brzmi trochę myląc, prawda?
Zgodnie z tradycyjnymi podręcznikami do ekonomii wprowadzającej, banki są przedstawiane jako mediatorzy finansowi, których głównym zadaniem jest łączenie pożyczkobiorców z oszczędzającymi.
W prostych słowach banki są jedynie wyobrażalnymi pośrednikami w dzisiejszej rozwijającej się gospodarce.
Cały proces bankowy obraca się wokół puli środków, która polega na tym, że osoba zarabiająca płacona powyżej zwykłych potrzeb konsumpcyjnych deponuje dodatkowe pieniądze w uznanym banku. Nazywa się to rezerwuarem funduszy.
Dzięki tym środkom bank udziela pożyczek tym, których dochody spadają poniżej zwykłych potrzeb konsumpcyjnych. Tak więc banki pracują w systemie bankowym z rezerwą cząstkową, za pośrednictwem którego banki pożyczają więcej niż zdeponowana suma.
Ale co, jeśli powiem, że banki zarabiają więcej, gdy pożyczają?
Tak, jest to efekt mnożnikowy pieniądza, który wzmacnia cykl finansowy.
Mówiąc o pożyczaniu pieniędzy, dzisiaj rozmawiamy o tym, jak działa bank centralny, kiedy nie pożycza pieniędzy.
Więc zacznijmy!
Jak działa bank?
Z góry widać, że zdolność kredytowa banku centralnego jest całkowicie zależna od wielkości depozytów klientów. Aby zwiększyć limit kredytowy, banki muszą pozyskać więcej klientów na nowe depozyty.
Dzięki temu można śmiało powiedzieć, że depozyty tworzą pożyczki.
Proces kredytowy banku opiera się na teorii mnożnika pieniądza, która działa spójnie z bankowością z rezerwą cząstkową. Tutaj tylko ułamek zdeponowanej kwoty musi być przechowywany w gotówce lub zdeponowany na rachunku banku komercyjnego w banku centralnym.
Kwota ta jest określona przez rezerwę obowiązkową, której wzajemna suma jest uważana za wielokrotność rezerwy, czyli zdolności kredytowej banku.
Jeśli więc rezerwa obowiązkowa jest określona jako 10%, a jej mnożnik wynosi dziesięć, banki mogą pożyczać dziesięć razy więcej niż rezerwy.
Kolejnym czynnikiem wpływającym na zdolność kredytową banku jest polityka pieniężna banku centralnego, która finalizuje decyzję o zwiększeniu lub zmniejszeniu wartości rezerw. Jednak przy selektywnej polityce pieniężnej i ograniczeniu zwiększania rezerwy jedynym innym sposobem na zwiększenie zdolności kredytowej banków jest zabezpieczanie nowych depozytów.
A jak wiemy, pożyczki są tworzone za pomocą depozytów, co oznacza, że banki potrzebują pieniędzy klientów, aby spłacać pożyczki.
Strategia dla kredytów bankowych
Mówiąc prościej, banki mają tendencję do zarabiania więcej pieniędzy, gdy udzielają pożyczek, co wzmacnia cykl finansowy.
Wiadomo, że banki mają prawo do udzielania pożyczek udzielanych przez rząd bez zabezpieczenia depozytu. Kwota kredytu banków jest określona przez regulacje i politykę banku centralnego.
Jednak bank centralny poleca również bankom komercyjnym utrzymywanie pewnej ilości płynnego kapitału, którym może być gotówka lub cokolwiek, co można szybko sprzedać w stosunku do wcześniej udzielonej pożyczki.
Tworzenie pieniędzy przez banki
Strategia kredytowa banków znana jest z kreacji pieniądza, co wynika głównie z dwóch rzeczy. To są:
Rachunkowość podwójnego zapisu
W tej metodzie, aby stworzyć nowe aktywa kredytowe, bank potrzebuje stworzenia równoważnego zobowiązania. Staje się to nowym depozytem w banku utworzonym przez nowy kredyt.
Załóżmy na przykład, że bank pożyczy 100 rupii swoim klientom, a następnie utworzy nowe aktywa pożyczkowe o wartości 100 rupii, czyli nowy depozyt.
Pomiar i definicja pieniądza
Zasadniczo istnieją dwie formy pieniędzy:
- Pieniądze podstawowe: Utworzony przez Bank Centralny (rezerwy walutowe i bankowe).
- Szerokie pieniądze: Stworzony przez sektor prywatny, który liczy się w pomiarach podaży pieniądza.
Duża część pieniędzy, których ludzie używają na co dzień, to szerokie pieniądze. Na przykład, gdy pracodawca przelewa twoją pensję bezpośrednio na twoje konto bankowe, są to szerokie pieniądze. Podobnie, gdy płacisz za jakikolwiek kredyt hipoteczny, są to szerokie pieniądze. Pieniądze są uważane za pieniądze bazowe tylko wtedy, gdy jesteś bankiem.
Inne niż banki, Karta kredytowa związki również udzielają pożyczek i tworzą pary kredyt-depozyt. Mimo to tworzą tylko „kredyt”, a nie „pieniądze”, ponieważ ich depozyty nie są liczone w M1 (wąski pieniądz z największą płynnością i łatwością transakcji). Klienci mogą jednak wykorzystać kredyt na zakupy, ponieważ naśladuje on pieniądze.
Narzędzia polityki pieniężnej Banku Centralnego
Zdolność kredytowa banków zależy od polityki pieniężnej banków. Istnieją głównie cztery narzędzia Polityki Pieniężnej Banku Centralnego. To są:
Rezerwy obowiązkowej
Odnosi się do ilości pieniędzy, które banki muszą zatrzymać. Jest przechowywany albo w skarbcach, albo na rachunkach banków komercyjnych w banku centralnym. Niskie rezerwy obowiązkowe wskazują, że banki pożyczają więcej, co nazywa się ekspansywną polityką pieniężną, ponieważ tworzy kredyt.
Podczas gdy wysokie rezerwy obowiązkowe wskazują, że banki pożyczają mniej pieniędzy, co określa się mianem kurczącej się polityki pieniężnej. Sytuacja staje się trudniejsza w przypadku małych banków, które nie mają już wystarczających rezerw, aby móc udzielać pożyczek. Dlatego banki centralne unikają małych banków, które mają rezerwy obowiązkowe.
Operacje na otwartym rynku
Kolejnym narzędziem jest Open Market Operations, który odnosi się do kupowania i sprzedawania rządowych papierów wartościowych przez bank centralny. Ta wymiana odbywa się między bankami centralnymi a bankami prywatnymi.
Gdy bank centralny skupuje rządowe papiery wartościowe, zwiększa się kwota rezerwy banków, co zwiększa limit kredytowy banków. A kiedy sprzedają papiery wartościowe, sumuje się to do banków bilans, powodując zmniejszenie stanu środków pieniężnych. W związku z tym zmniejsza się limit kredytowy.
Tak więc banki centralne kupują papiery wartościowe, aby prowadzić ekspansywną politykę pieniężną i sprzedają je, aby prowadzić restrykcyjną lub ścisłą politykę pieniężną.
I tu właśnie pojawia się operacja otwartego rynku, która zmusza Rezerwy Federalne do zarządzania stopą federalnego funduszu. Fundusze federalne to kwota pożyczona przez główny bank od innego banku z nadwyżką środków pieniężnych.
Odsetki, po których jest on spłacany, to stopa funduszu federalnego. W tym miejscu wkraczają operacje otwartego rynku, stwarzając bankom możliwość osiągnięcia zamierzonego celu.
Przecena
Odnosi się to do stawki, po której bank centralny oferuje środki bankom członkowskim w oknie dyskontowym. Zwykle jest ona wyższa niż stopa fed funds, co pokazuje, że stopa dyskontowa jest stosowana tylko wtedy, gdy banki nie mogą pożyczać środków od innych banków.
Wraz z tym okienkiem rabatowym dołączane jest piętno!
Kiedy jakikolwiek bank korzysta z okna rabatowego, w oczach społeczności finansowej uważa się, że znajduje się w tarapatach finansowych.
Odsetki od rezerw
Odsetki od rezerw powstały po kryzysie finansowym w 2008 roku. Bank Anglii, Rezerwa Federalna i Europejski Bank Centralny płacą określoną kwotę odsetek, gdy banki utrzymują nadwyżki rezerw.
Nadwyżka jest obniżana, gdy Fed chce, aby banki pożyczały więcej, i odwrotnie, gdy chce, aby bank pożyczał mniej. To narzędzie jest również wykorzystywane w realizacji celu funduszy federalnych.
Jak działają narzędzia polityki pieniężnej?
Podstawową funkcją narzędzi polityki pieniężnej banku centralnego jest zwiększanie i zmniejszanie całkowitej płynności. Odnosi się do całkowitej kwoty kapitału dostępnego dla inwestowanie i pożyczanie. Obejmuje również pieniądze i kredyt konsumowany przez konsumenta.
Narzędzia te są uważane za coś więcej niż podaż pieniądza, która jest znana jako M1 i M2. Pierwszy symbol oznacza depozyty walutowe i czekowe, a drugi odnosi się do funduszy rynku pieniężnego, kont oszczędnościowych i płyt CD.
Funkcjonowanie banków w czasie rzeczywistym
W dzisiejszych czasach pieniądze zwykle przybierają formę depozytów, a nie są tworzone przez oszczędzających, którzy powierzają bankom zatrzymanie ich pieniędzy. Kiedy banki udzielają kredytu, tworzone są depozyty.
W przypadku funduszy pożyczających banki dokonują dwóch odrębnych wpisów – jeden po stronie aktywów, a drugi po stronie pasywów – w bilansie. Pożyczka stanowi aktywa dla banków iw ten sposób tworzy nowe depozyty, które stanowią zobowiązanie wobec zasobów klientów.
A jeśli tak jest, to prywatne banki tworzą pieniądze, co staje w sprzeczności z prawem i odpowiedzialnością Banku Centralnego. Prawda jest taka, że banki nie mogą tworzyć pieniądza bez udziału banku centralnego, gdzie działają rosnące i malejące rezerwy obowiązkowe.
Rezerwy obowiązkowe nie mogą być traktowane jako wiążące ograniczenie zdolności banków do kredytowania, co nie ogranicza przepływu kreacji pieniądza. Tak więc banki pożyczają pieniądze, a następnie szukają wymaganej rezerwy, której potrzebują później.
Wnioski
Banki nie pożyczają; oni tworzą pieniądze rysa w sprawie udzielania pożyczek.
Pożyczają sobie tylko rezerwy stworzone przez bank centralny. Wymogi dotyczące rezerwy i płynności zapewniają, że banki rozliczą przewidywane wycofanie depozytów klientów.
Co więcej, Oczekiwania dotyczące rentowności są uważane za jedno z głównych ograniczeń zdolności kredytowej banków. Banki mają prawo najpierw pożyczać pieniądze, a potem szukać rezerw do pokrycia. W tym celu przyciągają nowych klientów w celu zabezpieczenia depozytów.
Dlatego banki nie wymagają od klientów pieniędzy, a przechowywanie depozytów jest dla nich o wiele tańsze niż w innych bankach.
Dodaj komentarz