Wcześniej udostępniłem dwa posty, które dotyczyły portfele kryptowalutowe.
Zrozumienie, czym one są, jak działają, jakie funkcje obsługują i jak działają najlepsze opcje było dla nas niezbędne, aby przejść do następnego kroku.
Następnym krokiem jest handel kryptowalutami za pośrednictwem zdecentralizowanych giełd (DEX).
Po omówieniu zaawansowanych tematów, takich jak Uprawa plonów, Staking & NFT, ten post na razie zakończy naszą dyskusję na ten temat. Później zajmiemy się DAO i technologiami nowej ery.
Więc załóżmy naszą czapkę edukacyjną i zabierzmy się do pracy!
1. Co to jest DEX?
DEX, skrót od zdecentralizowanej wymiany, to protokół DeFi bez działającego organu centralnego.
Innymi słowy, przypomina targ owocowy, na którym kupujący i sprzedający handlują określonymi owocami po uzgodnionej cenie.
Twoje pytanie powinno brzmieć, czym różni się to od scentralizowanej wymiany, a odpowiedź brzmi następująco:
- Aby kupić owoce na lokalnym targu owocowym, nie musisz otwierać konta przy wejściu na targ. Po prostu przelatujesz. To samo dotyczy DEX-a. Nie ma potrzeby otwierania konta.
- Podobnie, aby kupić owoce na lokalnym targu owocowym, nie musisz udowadniać na targu owocowym, kim jesteś. Sprzedawca lub organizator rynku owoców nie jest zainteresowany KYC. To samo dotyczy DEX-a.
- Co ciekawe, aby kupić owoce na lokalnym targu owocowym, nie musisz wpłacać gotówki przy wejściu i nie otrzymujesz kuponu gotówkowego, aby dokonać zakupu. Nosisz gotówkę w portfelu i dokonujesz płatności bezpośrednio u sprzedawcy. To samo dotyczy DEX, który ma warstwę P2P (Person to Person) (więcej na ten temat później).
Innymi słowy, DEX jest rynkiem zdecentralizowanym. Brak organu centralnego. Tylko kupujący i sprzedający.
2. Typy DEX
2.1. P2P
Najwcześniejsze DEX-y były oparte na warstwie P2P. Wyobrazili sobie rynki, na których kupujący i sprzedający mogliby wchodzić w interakcje po wspólnie uzgodnionych cenach monet, które chcieli wymienić.
Branża zdała sobie jednak sprawę, że stworzyło to kwestię barteru, czyli:
Powinienem być skłonny sprzedać coś, czego potrzebuje ktoś inny, wymienię na coś, czego potrzebuję. W ekonomii problem ten nazywa się podwójną zbieżnością potrzeb.
Entuzjaści DeFi mieli innowacyjne rozwiązanie zwane pulami płynności, aby rozwiązać ten problem.
2.2 DEX zabezpieczony pulą płynności
W skrócie:
- Posiadam $ETH i chcę zarabiać pasywny dochód na moim gospodarstwie;
- Posiadasz $WBTC ($BTC na blockchainie Ethereum) i chcesz zarabiać pasywny dochód na swoim holdingu;
- Obaj wnosimy nasze udziały do puli płynności, która będzie sprzedawać $ ETH ludziom wychodzącym z ich pozycji $ WBTC i sprzedawać $ WBTC ludziom szukającym pozycji $ BTC;
- W zamian za zamknięcie naszych udziałów w puli płynności, otrzymamy prowizje z protokołu w postaci opłat transakcyjnych;
- To nie wszystko; protokół, w zamian za zablokowanie naszych udziałów, wyda również tokeny LP reprezentujące nasz udział w puli. Te tokeny LP mogą być zabezpieczone, aby zebrać więcej funduszy na zakup kolejnych monet lub postawić, aby uzyskać dodatkowy pasywny dochód.
W ten sposób pule płynności zapewniają, że nie ma podwójnej zbieżności potrzeb. W ten sposób handel jest natychmiast ułatwiony bez żadnej centralnej władzy.
W rzeczywistości jednak większość DEX-ów działa jako hybryda. Możesz czekać, aż ktoś przyjdzie i handlować z Tobą przez warstwę P2P lub handlować natychmiast, korzystając z puli płynności.
3. Czy DEX naprawdę nie wymaga KYC?
TAk. DEX nie poprosi Cię o podanie informacji KYC. Jest to proste plug-and-play z portfelem. Przypomnijmy, to w końcu targ owocowy.
Nie oznacza to jednak, że zaczynasz tutaj swoją karierę przestępczą (jeśli o to chodzi, gdziekolwiek!). Czytanie by ci się przydało ten post w sprawie KYC, a poniżej poruszę tę kwestię.
Wielu ludzi nie rozumie, że blockchain jest publiczny. Oznacza to, że na przykład zapis twoich transakcji na DEX opartym na Ethereum zostanie opublikowany Etherscan z adresem portfela.
W rzeczywistości ten publiczny charakter łańcucha bloków gwarantuje, że ścieżka pieniężna jest dostępna i wszystko, czego potrzebujesz, to tożsamość. Umieszczenie portfela na czarnej liście wystarczy, abyś kulił się ze swojej jaskini.
Ten publiczny charakter łańcucha bloków był bardzo skuteczny dla organów ścigania, a najlepsze jest to, że cała branża nadal współpracuje w tej sprawie. Nic dziwnego, że szacuje się, że nielegalny handel kryptowalutami jest tylko 0.15%.
4. Jakie są popularne protokoły DEX?
W każdym blockchainie istnieją tysiące protokołów DEX. Wszystkie mają tę samą podstawową użyteczność, a zatem są jednorodne.
Według CoinGecko, Uniswap jest wiodącą giełdą z większością udziału w rynku. Hostowany przez Binance Chain PancakeSwap jest drugi.
Możesz sprawdzić pełną listę, która jest codziennie aktualizowana na stronie CoinGecko.
Wnioski
Pomimo popularności scentralizowanych giełd (CEX) i dominującego doświadczenia CeFi, następuje stała zmiana w kierunku DeFi.
Wzrost wolumenu w DEX daje ostrą konkurencję wolumenowi CEX. Istnieje wiele powodów, w tym między innymi fakt, że wiele nowych ofert i nowych zasobów jest dostępnych wyłącznie w przestrzeni zdecentralizowanej.
Mam nadzieję, że ten post był pouczający, a jeśli masz jakieś pytania, na które potrzebujesz odpowiedzi, skontaktuj się ze mną na kanale FinChamps.
Powodzenia!
Dodaj komentarz