Kiedy inwestujemy w papiery wartościowe, które wiążą się z mniejszym ryzykiem, myślimy o obligacjach i inwestycjach w fundusze połączone. Fundusze połączone to w zasadzie pojedyncze fundusze, które są konsolidowane razem w grupie. Przyjrzyjmy się dzisiaj dwóm ważnym grupom funduszy inwestycyjnych – obligacjom i funduszom ETF lub Exchange Traded Funds.
Obligacje należą do papierów wartościowych o stałym dochodzie❷, podczas gdy ETF-y mogą należeć do funduszy połączonych, funduszy dłużnych➌ i mogą być również uważane za papiery wartościowe o stałym dochodzie na podstawie ich kategorii.
Być może znasz termin obligacje, a jeśli inwestujesz w twarde inwestycje, być może zainwestowałeś w fundusze ETF lub przynajmniej słyszałeś o nich. Zobaczmy w tym artykule, jakie są korzyści z inwestowania w obligacje, a jakie są korzyści z inwestowania w ETF-y. Omówimy również ryzyka i wady każdego rodzaju inwestycji.
Zanim jednak postawimy obligacje przeciwko funduszom ETF, najpierw dogłębnie zapoznajmy się z warunkami.
Uwaga: na końcu znajdziesz słowniczek terminów używanych w tym artykule. Słowniczek został dołączony, aby ułatwić czytanie i pomóc w zrozumieniu używanych terminów finansowych.
Więzy
Obligacja to pożyczka wypłacona rządowi lub organizacji prywatnej zamiast odsetek wypłacanych co dwa lata lub dwa razy w roku. Kupując obligacje spółki publicznej lub prywatnej, pożyczasz pieniądze tej firmie. Zazwyczaj firmy pożyczają na dalszy rozwój swojej działalności. Rząd i organy rządowe, takie jak gmina, mogą poszukiwać pożyczek w formie obligacji na budowę infrastruktury, takiej jak drogi i szkoły.
Kupując obligacje, jesteś inwestorem spółki, ale nie jesteś właścicielem części spółki, jak to robią akcjonariusze. Właściciele obligacji są wierzycielami i nie mają nic do powiedzenia ani zobowiązania wobec pożyczkobiorcy.
W terminie zapadalności obligacji otrzymujesz zwrot kwoty głównej. Odsetki, do których masz prawo, są wypłacane w wyliczonych okresach, zwykle dwa razy w roku.
Nie ma giełdy ani centralnego miejsca obrotu obligacjami. Obligacje są sprzedawane głównie bez recepty i za pośrednictwem dealerów obligacji. Obligacje mogą być również przedmiotem prywatnego obrotu pomiędzy pożyczkobiorcą a pożyczkodawcą.
Rynek obligacji, choć rozproszony, jest ogromny na całym świecie. W Indiach rynek obligacji zyskuje coraz większe zainteresowanie i znacząco wzrósł w ciągu ostatnich 5 lat.
Istnieje wiele rodzajów obligacji, ale możemy je ogólnie podzielić na 2 główne typy:
Obligacje rządowe : Obligacje wyemitowane przez rząd centralny i rząd, władze miejskie i firmy sektora publicznego są objęte obligacjami rządowymi. Obligacje te są również czasami nazywane obligacjami skarbowymi.
Obligacje przedsiębiorstw : Obligacje te są emitowane przez prywatne firmy, aby osiągnąć swój cel wzrostu.
ETF
Fundusze ETF lub Exchange Traded Funds, w przeciwieństwie do obligacji, są przedmiotem obrotu na giełdach. ETF to zbiór papierów wartościowych połączonych w pakiety do handlu. ETF-ami, podobnie jak akcjami, można handlować na co dzień.
Najlepszym sposobem na zrozumienie ETF-ów jest myślenie o kilku akcjach➎ lub obligacjach różnych firm będących przedmiotem obrotu jako całość.
Fundusze ETF mogą obejmować obligacje lub akcje jednego konkretnego segmentu branży, takiego jak IT, lub mogą być zbiorowiskiem obligacji/akcji różnych branż.
Lepszym sposobem zrozumienia ETF-ów może być porównanie ich z funduszami powierniczymi➏. Rzeczywiście, fundusze wspólnego inwestowania i ETF mają wiele cech wspólnych. Spójrzmy.
- Zarówno fundusze ETF, jak i fundusze inwestycyjne są lepszymi opcjami inwestycyjnymi dla inwestorów, którzy nie są zainteresowani aktywnym angażowaniem się w codzienną analizę i działalność rynkową.
- Fundusze ETF i Fundusze Inwestycyjne skupiają się na łączonych opcjach inwestycyjnych, tj. oferują opcje inwestycyjne w różnych branżach lub różnych spółkach z tej samej branży.
- Zarówno fundusze ETF, jak i fundusze inwestycyjne są przedmiotem obrotu na giełdach.
- Oba są zarządzane przez menedżerów inwestycyjnych lub brokerów.
ETF-y w Indiach dzielą się na następujące kategorie:
Obligacje ETF
ETF-y na obligacje mogą zawierać obligacje rządowe lub korporacyjne lub oba.
Indeks ETF
Indeksowe fundusze ETF zawierają akcje różnych branż.
Sektorowe fundusze ETF
Sektorowe fundusze ETF zawierają akcje spółek z określonego sektora.
Złote ETFy
Handel ETF-ami na złoto na rynku złota bulionowego. Złoto bulionowe to wydobyte złoto o czystości 99.5%. Ceny złota bulionowego rosną i spadają wraz z fizyczną ceną złota. Cena złota ETF opiera się na wzroście i spadku kruszcu, a pośrednio na fizycznym rynku złota.
Bankowe fundusze ETF
Bankowe fundusze ETF zawierają akcje banków.
Międzynarodowe ETF-y
Międzynarodowe fundusze ETF inwestują w akcje i obligacje firm zagranicznych.
Chcesz kupić ZŁOTE OBLIGACJE SUWERENNE? Przeczytaj ten artykuł, aby dowiedzieć się więcej.
Gdzie więc inwestować – obligacje czy ETF-y?
Zajmijmy się teraz głównym pytaniem – w co inwestować? Obligacje czy ETF-y? Aby odpowiedzieć na pytanie w uczciwy sposób, spójrzmy na zalety i wady każdego z nich.
Korzyści z inwestycji w obligacje
- Obligacje to pożyczki udzielane firmom, od których otrzymujesz okresowe odsetki. Ta właśnie cecha obligacji sprawia, że są one mniej zmienne niż akcje.
- Obligacje są korzystne na krótkie i średnie terminy. Obligacje są również korzystne w tym sensie, że ponieważ jest to pożyczka, kwota główna jest zwracana po określonej liczbie lat. Jeśli masz cel, aby za 2 lata wykorzystać swoje pieniądze na konkretny wydatek, lepiej zainwestować w obligacje niż chodzić na lokatę bankową, ponieważ oprocentowanie obligacji będzie wyższe.
- Inwestycja w obligacje jest szczególnie korzystna dla starszego pokolenia, ponieważ istnieje gwarancja zwrotu kapitału.
- Posiadanie obligacji w swoim portfelu inwestycyjnym wygładza nierówności oferowane przez wahania cen akcji.
Korzyści z inwestycji w ETF-y
- Dzięki funduszom ETF możesz handlować akcjami, złotem, obligacjami i różnymi rodzajami papierów wartościowych z (stosunkowo) mniejszym ryzykiem.
- ETFy są przedmiotem obrotu na giełdach, stąd większa płynność związana z ETF-ami. Przekłada się to na to, że ETF-ami można handlować przez cały dzień i można je sprzedawać w pozycji krótkiej➒.
- Stawki brokerów ETF są mniejsze, ponieważ są zarządzane pasywnie. Pasywne zarządzanie papierami wartościowymi oznacza brak aktywnego zarządzania (przez zarządzającego) papierami wartościowymi, w które należy inwestować. W pasywnej inwestycji ETF zainwestowane pieniądze są lokowane we wszystkich akcjach/obligacjach wszystkich spółek w tej kategorii ETF.
- Fundusze ETF są przyjazne podatkowo, ponieważ mają tendencję do osiągania „mniejszych zysków kapitałowych”. Większość sprzedawanych i kupowanych funduszy ETF ma charakter umorzenia w naturze❶❷ i nie wiąże się z opodatkowaniem.
Wady Obligacji
- Zmienność rynku ❶ ➌ : Oprocentowanie obligacji zależy od zmienności rynku. W przypadku obligacji krótkoterminowych zmienność oprocentowania nie zapewnia znacznych zysków, ponieważ kwoty odsetek ulegają wahaniom.
- Ryzyko kredytowe : Czasami firmy stoją w obliczu kryzysu gotówkowego i mogą nie spłacać odsetek. W najgorszym przypadku firmy mogą nie być w stanie spłacić kwoty głównej.
Wady ETF-ów
- Zwiększenie opłaty handlowej : Częsty handel funduszami ETF podczas handlu dziennego spowoduje wzrost opłaty transakcyjnej. Dodaj do tego prowizję maklerską od każdej sprzedaży i koszt zarządzania ETF-ami znacznie wzrastają.
Ponadto akcje różnych firm mają różne opłaty transakcyjne, więc nigdy nie można być pewnym, ile płacą w imię prowizji podczas sprzedaży akcji ETF. - Zmienność rynku : Chociaż fundusze ETF są stosunkowo stabilne niż obligacje i akcje, podlegają również zmienności i fluktuacjom rynku. Na przykład fundusze ETF na złoto odzwierciedlają zmienność fizycznego rynku złota.
ETFy vs. Obligacje
Możemy porównać Obligacje i ETF-y na następujących parametrach, zanim wyciągniemy wnioski, co jest lepszym instrumentem inwestycyjnym.
Dywersyfikacja
Dywersyfikacja dotyczy ograniczania ryzyka inwestycyjnego poprzez alokację środków na różne instrumenty inwestycyjne. Jeśli chodzi o dywersyfikację, fundusze ETF oferują bardziej zdywersyfikowane inwestycje, ponieważ akcje/obligacje wielu firm i wiele branż można inwestować.
Ryzyko kredytowe
Chociaż zarówno obligacje, jak i fundusze ETF niosą ze sobą mniejsze ryzyko kredytowe niż akcje, czynnik ryzyka w obligacjach jest wyższy w porównaniu z funduszami ETF. Dywersyfikacja funduszy ETF sprawia, że są one mniej podatne na nagłe awarie kredytowe. Kiedy niektóre akcje lub obligacje ulegną awarii, inne nadal będą płacić odsetki lub dywidendy.
Prowizja i opłata brokerska
Obligacje są aktywnie lub pasywnie zarządzane w zależności od tego, jak chcesz, aby Twój broker lub menedżer obsługiwał obligacje. Fundusze ETF są w większości zarządzane pasywnie. W przypadku funduszy ETF mogą obowiązywać różne prowizje związane z różnymi akcjami/obligacjami, jeśli prowadzony jest handel w dniu aktywnym. Zarówno w przypadku obligacji, jak i funduszy ETF, uiszczoną opłatę można kontrolować, jeśli przeprowadzisz trochę badań przed inwestycją i uważnie przyjrzysz się prospektowi pod kątem dodatkowych opłat związanych z kupnem i sprzedażą.
Dochód stały i zmienny
Obligacje wypłacają odsetki raz lub dwa razy w roku. Niektóre fundusze ETF wypłacają dywidendy, ale generalnie są one mniejsze w porównaniu z akcjami. Ponadto obligacje zapadają i spłacają kwotę główną. Większość funduszy ETF nie dojrzewa i możesz nigdy nie odzyskać kwoty głównej, jeśli nie zainwestujesz przez dłuższy czas.
Opcje handlowe
ETF-ami można handlować za pośrednictwem zwykłego konta Demat. Ceny ETF są również wyświetlane otwarcie na giełdach, dzięki czemu handel jest bardziej przejrzysty. Obligacje są kupowane za pośrednictwem brokerów i istnieje szansa na zakup różnicy cen od brokera do brokera.
Rozważmy również temat Bonds ETF vs Bonds, zanim dojdziemy do solidnego wniosku:
- ETF-y obligacji obejmują obligacje różnych branż lub określonego sektora. Obligacje są tylko jednej konkretnej firmy. Pod względem dywersyfikacji, obligacje ETF osiągają lepsze wyniki niż obligacje.
- Obligacje dojrzewają z czasem, ale obligacje ETF zazwyczaj nie dojrzewają. To sprawia, że obligacje są idealne dla inwestycji krótko- i średniookresowych.
- Obligacje płacą odsetki roczne lub dwuletnie. W przypadku obligacji ETF, ponieważ istnieje wiele obligacji, odsetki są wypłacane prawie co miesiąc.
- Ceny obligacji ETF są bardziej przejrzyste, ponieważ są prezentowane na giełdach. ETF-ami obligacji można handlować w ciągu dnia, podobnie jak akcjami.
- ETF-ami obligacji można zarządzać online za pośrednictwem konta Demat. W przypadku pojedynczych obligacji firmowych potrzebujesz swojego brokera do sprzedaży lub dodatkowego zakupu obligacji.
Nasz werdykt dotyczący inwestycji w obligacje i fundusze ETF
Możemy śmiało stwierdzić, że zarówno Obligacje, jak i ETF-y mają swoje miejsce w portfelu inwestycyjnym.
Zdecydowanie zalecamy inwestowanie w fundusze ETF, jeśli:
- początkujący i poszukujący inwestycji bez ryzyka.
- planowanie długoterminowej inwestycji.
- poszukiwanie stałego źródła dochodu w postaci odsetek.
- chcąc obniżyć opłaty związane z inwestycjami, takie jak pośrednictwo i prowizje.
- chcesz zacząć od mniejszej kwoty na inwestycje w papiery wartościowe.
Obligacje są dla Ciebie najlepsze, jeśli:
- poszukujących krótkoterminowych inwestycji z wyższymi stopami procentowymi niż banki.
- znasz już trochę rynek obligacji i przeprowadziłeś rozeznanie przed zakupem.
- gotowi aktywnie zaangażować się w znalezienie właściwej transakcji kupna obligacji, ponieważ ceny na rynku obligacji są zróżnicowane.
- gotów zainwestować znaczną sumę na rynku papierów wartościowych.
Należy pamiętać, że jednak obligacje i fundusze ETF wolne od ryzyka nie są całkowicie odporne na zmienność rynku.
Niewielka ilość aktywnego zainteresowania okresowo w celu oceny wyników inwestycji w obligacje i ETF może znacznie przyczynić się do uzyskania owocnego zwrotu z inwestycji.
SŁOWNIK UŻYWANYCH TERMINÓW
❶ Papiery wartościowe: Papiery wartościowe to instrumenty finansowe lub aktywa, którymi można handlować za wartość pieniężną.
❷ Papiery wartościowe o stałym dochodzie: Papiery wartościowe o stałym dochodzie to dłużne papiery wartościowe, które przynoszą stały dochód w postaci odsetek.
➌ Fundusze dłużne: Fundusze dłużne to fundusze inwestycyjne, których podstawową inwestycją są inwestycje o stałym dochodzie.
➍ Akcje i akcje: akcje to papier wartościowy, który stanowi część własności jednej lub więcej firm. Akcje i udziały mają to samo znaczenie, przy czym akcje są używane w bardziej ogólnym sensie. Na przykład: mogę mieć akcje w moim portfelu inwestycyjnym i posiadam akcje ABC Pvt. Ltd. Akcje są bardziej szczegółowo używane w odniesieniu do papierów wartościowych określonej firmy. Akcje są również znane jako akcje.
➎ Giełda: Giełda jest centralnym rynkiem kupna i sprzedaży instrumentów finansowych, takich jak akcje i fundusze giełdowe.
➏ Fundusze powiernicze : Fundusze powiernicze to rodzaj wspólnej inwestycji, w której inwestorzy gromadzą się, aby inwestować w różne instrumenty finansowe, takie jak ETFS, akcje lub obligacje. Fundusze inwestycyjne są najlepiej zarządzane aktywnie przez profesjonalistę.
❼ Portfel inwestycyjny: Twoje aktywa lub papiery wartościowe składają się na Twój portfel inwestycyjny. Tak jak Twój portfel pracy pokazuje Twoje doświadczenie zawodowe, Twój portfel inwestycyjny pokazuje Twoje aktywa inwestycyjne. Podobnie jak portfel pracy, Twój portfel inwestycyjny jest najlepszy, gdy jest zróżnicowany i wykazuje dobre zyski.
➑ Płynność: w inwestycjach płynność to łatwość handlu papierami wartościowymi za gotówkę bez ponoszenia strat.
➒ Krótka sprzedaż : Krótka sprzedaż to strategia inwestycyjna, w której wyprzedajesz akcje przewidując spadek cen akcji, tylko po to, aby odkupić je po obniżonej cenie. Chodzi o to, aby odkupić po obniżonych cenach.
➓ Realize : Papiery wartościowe lub akcje „realizują się”, kiedy są sprzedawane na rynku. Zrealizowane papiery wartościowe wpływają na strukturę podatkową inwestora. Papiery wartościowe można sprzedać po zrealizowanym zysku lub stracie.
❶❶ Zyski kapitałowe: Kiedy papiery wartościowe sprzedają się po cenie wyższej niż ich cena zakupu, skutkuje to zyskiem kapitałowym.
❶❷ Wykup w naturze : Wykup w naturze ma miejsce, gdy za nowe papiery wartościowe płaci się innymi papierami wartościowymi zamiast gotówką.
❶➌ Zmienność rynku: Zmienność rynku odnosi się do niepewności związanej ze wzrostem i spadkiem cen papierów wartościowych, takich jak fundusze ETF, akcje i obligacje.
Dodaj komentarz